国际结算福费廷
福费廷法律规定(3篇)
第1篇一、引言福费廷，又称包买票据或票据买断，是一种国际贸易融资方式，指出口商将其在国际贸易中因销售商品或提供劳务而获得的、由进口商或其担保人承兑的、并经出口商银行或金融机构（以下简称“福费廷银行”）审查同意买断的、远期汇票或本票无追索权地转让给福费廷银行，福费廷银行在扣除有关费用后，将票面金额按约定的比例（通常为90%至95%）立即支付给出口商，福费廷银行在汇票到期时向汇票付款人收取票款。
福费廷业务具有融资、结算、风险管理三位一体的特点，在国际贸易中发挥着重要作用。
为了规范福费廷业务，保护各方当事人的合法权益，促进福费廷业务的健康发展，我国制定了相应的法律规定。
本文将从福费廷的法律规定出发，对福费廷业务的运作、法律风险及防范措施等方面进行探讨。
二、福费廷法律规定概述1. 福费廷业务的法律法规依据我国福费廷业务的法律法规依据主要包括以下几个方面：（1）基础法律：《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国票据法》等。
（2）行政法规：《中华人民共和国外汇管理条例》、《中华人民共和国银行法》等。
（3）部门规章：《中国人民银行关于规范金融机构从事福费廷业务的通知》、《中国银行业监督管理委员会关于规范金融机构从事福费廷业务的通知》等。
2. 福费廷业务的法律关系福费廷业务涉及的法律关系主要包括以下几个方面：（1）出口商与进口商之间的买卖合同关系。
（2）出口商与福费廷银行之间的福费廷合同关系。
（3）福费廷银行与汇票付款人之间的票据关系。
三、福费廷业务运作及法律规定1. 福费廷业务运作流程（1）出口商与进口商签订买卖合同，进口商承兑远期汇票。
（2）出口商将远期汇票转让给福费廷银行，并签订福费廷合同。
（3）福费廷银行扣除相关费用后，将票面金额的90%至95%支付给出口商。
（4）汇票到期时，福费廷银行向汇票付款人收取票款。
2. 福费廷业务法律规定（1）福费廷合同的有效性福费廷合同应当符合《中华人民共和国合同法》的规定，具备以下条件：1）出口商与福费廷银行之间具有真实、合法的交易关系；2）福费廷合同内容明确、完整；3）福费廷合同双方具有相应的民事行为能力。
项目八：福费廷 《国际结算操作》ppt课件
有
4 对银行担保的要求 无
包买商承担银行风险
5、风险
保理商承担企业风险
二 银行受理福费廷业务的操作方法
业务受理
出口商询价
银行进行风险评估 并报价
签订协议
【操作步骤】
1．出口商初步选定做福费廷业务的银行。 2．出口商向银行询价。 3．银行向出口商初步报价。 4．银行对出口商提交资料进行审核。 5．银行针对出口商提交资料进行风险评估。 6．银行对进口商提供的担保情况进行审核。 7．银行作福费廷融资最终报价。 8．银行与出口商签订福费廷融资协议。
3．申请
出口商向银行申请办理福费廷业务时，需提供下列资料： （1）出口商情况介绍，营业执照； （2）出口合同副本； （3）交货情况及进口许可证（若需要）； （4）进口商情况介绍； （5）可转让的信用证、保函或银行本票副本； （6）申请函。
（二）银行受理福费廷业务的操作程序
（一）审查
1．出口商、进口商的资信情况及经营情况是否良好； 2．出口商品的范围是否属于正常贸易； 3．合同的延付期限、交货情况及付款到期日； 4．合同金额是否在最低规定额度以上； 5．开证行或担保行情况； 6．信用证或保函的支付条件应是可转让、无条件和不可撤销的； 7．票据种类应是汇票、本票或保函。若为保函，则须按照不同到期日的
倾向使用硬货币
3、银行保证 主要是采用保付签字和银行保函等方法 包买商在买进票据时，一般要求担保行写明
“PERA VAL”字样，即“票据自由转让后保证仍有效”
4、无追索权转让 5、费用承担
（1）进口商直接承担 银行保证费
贴现息
由包买商报出
选择费 （2）出口商直接承担
承担费
0.1%-0.5% 0.75%-1.5%
国际结算福费廷业务
二、福费廷业务的特点
1.福费廷业务中对合格票据的购买无追索权 2.福费廷业务融资金额较大 3.福费廷业务主要提供中长期资本物品贸易融资 4.福费廷业务的包买票据通常由进口方银行担保 5.福费廷业务一般以分期付款方式支付货款 6.福费廷业务的融资成本高 7.福费廷业务通常按固定利率融资
三、福费廷业务与国际保理业务的比较
面值 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 100 000 1000 000
贴现息 3 833.33 7 604.17 11 479.17 15 208.33 19 062.50 22 854.17 26 666.67 30 437.50 34 270.83 38 041.67 209 458.34
• （三）融资期限与金额大小不同：保理融资属于短 期零售性融资业务，贸易背景一般为消费品小批量、 多批次、多客户的进出口交易。融资期限通常在半 年以内，融资金额较小。而福费廷融资属于中长期 批发性融资业务，通常适用于为中长期的资本性货 物出口提供具有几年期限的资金融通，融资金额较 大。此外，保理融资通常是部分融资，融资额一般 为核定应收账款的80%-90%，而福费廷融资则是 全额融资，一次性贴现全部票面金额。
• 第二张远期汇票的贴现净值为938 665.84 美元。以此类推，贴现上述一系列票据后 的净值为5 080 542.87美元。
二、选择费
选择费又称选期费，针对选择期收取的费用。
选择期是指从包买商提出报价到与出口商签订 包买协议之间的天数。这段时间，包买商可能 承担利率或汇率变动的风险，因此要收取一定 的费用作为风险补偿，该费用即为选择费。
选择期最长不超过1个月,一般只有几天，两天之
人民大2024国际结算PPT课件CH10福费廷与国际保理
第二节 国际保理
• 四、国际保理业务的操作流程
（二）双保理模式
• 在双保理模式下，由出口商与出口国所在地的保理商签署协议， 另外出口保理商与进口保理商双方签署协议，相互委托代理业务， 并由出口保理商根据出口商的需要，提供融资服务。
第一节 福费廷
• 七、福费廷业务的主要优势
➢ 对于出口人来所，该业务的主要优势如下：
（1）可获得无追索权的中短期贸易融资，能将远期应收账款变成现金销售 收入，有效地解决了应收账款的资金占有问题，改善了出口人的财务报告。 （2）有效地避免了因远期收款而带来的可能产生的利率风险、汇率风险、 进口国家的政治和经济风险，外汇管制风险和付款人的信用风险。 （3）出口人不必再负担应收账款管理和催收工作及费用。 （4）手续简单、方便快捷。银行是否同意办理该业务，很大承担取决于担 保人的资信状况，只要担保人的资信较好，在银行有授信额度，银行在几 小时甚至几分钟内就可办妥该业务。 （5）在得到票据贴现款的同时，即可获得可供出口收汇核销使用的进帐单 或结汇水单，加快了企业的收汇和核销，能帮助企业提前办理出口退税。
融资期限取决于票据的付款期限,一般从半年直 融资期限取决于赊销期限，一般都在发货后1个月至6个月，个别
融资期限不同。 到五六年，甚至可以达到7年,因此平均融资期 可以长至9个月，但绝不超过1年,因此保理业务属于短期融资业
限多在三四年左右，属于中期融资业务。
务。
对担保的需求 不同。
福费廷业务的金额巨大､期限较长，而包买商 对出口商又无追索权，因此风险较大，必须要 有第三者(例如银行)担保进口商的到期支付。
国际贸易结算方式——福费廷
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三、包买商的利弊 （一）有利之处
– 1．能获得较高的收益率 – 2．融资文件简单、制作方便，省时省力 – 3．可将债券凭证在二级市场上出售，收回融 出的资金
（二）不利之处
– 1．在融资中承担了所有的汇率风险、利率风 险、信用风险和国家风险。 – 2．没有追索权。
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四、担保行的利弊 （一）有利之处
– 1．担保行通过对票据进行担保能使其获 得相当可观的保费收入。 – 2．融资文件简单、省时省力。
（二）不利之处
– 承担一定的业务风险
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第五节 福费廷与国际保理的比较
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三、福费廷业务的起源及发展
– 福费廷业务起源于第二次世界大战后的 东西方贸易 – 从20世纪50、60年代开始，福费廷的业 务重点开始转向资本品的进出口贸易 – 进入20世纪70年代后，国际债务危机的 加深，福费廷业务发展提供了空间。 – 目前，几乎世界上所有的国际知名银行 都积极介入了福费廷业务。
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（二）不利之处
– 增加出口成本，提高出口价格，影响出 口竞争力。
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二、进口商的利弊 （一）有利之处
– 1．进口商主要益处是能得到出口商提供的100%合同 价款的贸易融资 – 2．融资方式简单、灵活
（二）不利之处
– 1．出口商往往将延期付款的利息和所有的费用负担均 计算在货价之内，增加了商品的价格。 – 2．进口商必须向担保银行提供一定的抵押品和支付一 定费用。 – 3．不能因为任何贸易纠纷拒绝或延迟支付款
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第三节 福费廷业务的成本和费用
一、贴现率与贴息 二、选择期与选期费 三、承担期与承担费 四、担保费 五、宽限期贴息
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第四节 福费廷业务的利弊分析
福费廷国际结算实验报告
一、实验背景福费廷（Forfaiting）是一种国际金融交易方式，它允许出口商在将应收账款转让给银行的同时，提前获得大部分或全部货款。
这种方式在国际贸易结算中具有重要作用，尤其在长期信贷和延期付款的贸易中。
本次实验旨在通过模拟福费廷国际结算过程，使学生了解福费廷的基本原理、操作流程及在实际贸易中的应用。
二、实验目的1. 理解福费廷的基本概念和原理；2. 掌握福费廷国际结算的操作流程；3. 分析福费廷在国际贸易中的优势和应用；4. 提高学生对国际结算业务的认识和操作能力。
三、实验内容1. 福费廷的基本概念福费廷是指出口商将未到期的应收账款转让给银行，银行在扣除一定比例的手续费后，将剩余款项一次性支付给出口商。
福费廷业务涉及出口商、进口商、银行和保险公司等多方当事人。
2. 福费廷国际结算操作流程（1）出口商与进口商签订贸易合同，约定采用延期付款方式结算。
（2）出口商在装船发货后，向进口商开具信用证。
（3）进口商在信用证到期前，将款项支付给出口商。
（4）出口商在信用证到期前，将应收账款转让给银行，并支付一定比例的手续费。
（5）银行在扣除手续费后，将剩余款项支付给出口商。
（6）银行在进口商信用证到期时，向进口商收取货款。
3. 福费廷在国际贸易中的优势和应用（1）优势福费廷业务具有以下优势：①融资快捷：出口商在信用证到期前即可获得大部分或全部货款，缓解资金压力。
②风险转移：银行承担信用风险，出口商无需担忧进口商违约。
③简化操作：福费廷业务流程相对简单，便于出口商和银行操作。
（2）应用福费廷业务广泛应用于以下领域：①长期信贷和延期付款的贸易。
②出口信贷融资。
③大型成套设备出口。
④国际贸易融资。
四、实验结果与分析1. 实验结果通过本次实验，学生对福费廷的基本概念、操作流程及优势有了较为全面的认识。
在实际操作过程中，学生掌握了福费廷业务的办理流程，提高了对国际结算业务的认识和操作能力。
2. 实验分析（1）福费廷业务在实际操作中具有一定的风险，如信用风险、汇率风险等。
福费廷业务的中国发展(国际结算)汇总
福费廷业务的中国发展摘要：随着对外贸易逐步发展，金融政策的完善和出口产品结构的逐渐改善，商业银行客户群的日益多样化的发展和不断涌现的国际贸易新形式，传统的打包贷款、出口押回等业务品种，已远不能满足我国企业日趋丰富的融资需求，本文主要内容包括福费廷(Forfaiting)业务的简介、主要业务流程、功能、风险状况、应对措施以及在中国发展的策略等。
关键字：福费廷福费廷业务流程福费廷中国发展策略一、福费廷的简介福费廷(Forfaiting)一词来源于法语“A FORFAIT”，在德语中是“FORFAITIERUNG”，在意大利语中是“FORFEIZZAZIONE”，这些词都表示“放弃权利和放弃追索权利”，根据《Oxford Dictionary of Finance》中的解释，福费廷是指“为包买商提供一种贴现融资，在这种融资方式下，包买商以无追索权的方式贴出口商从进口商那里收到的信用证或非信用证项下的本票、汇票等票据。
融资期限一般为1-3年，出口商支付贴现成本后，可以无风险地立即收到货款。
”福费廷业务最早产生于二战后的东西方贸易。
当时的瑞士苏黎世银行协会(Zurich Banking Community)首先在美国向东欧国家的粮食出口贸易中开创了福费廷业务，通过无追索权地买断美国出口商持有的由中东国家进口商开出的延期付款(Deferred Payment)的票据(汇票或本票)，使出口商立刻获得货款，从而保证了贸易的正常进行。
上个世纪80年代，由于第三次世界债务危机的困扰，正常的银行业务信贷受到限制，这使得福费廷业务进一步发展起来，逐渐由欧洲向亚洲及向全世界扩展，其交易方式日益灵活，交易的金额不断增加，形成了一个世界范围内的交易市场。
如今，福费廷融资在中长期贸易中独到的好处已使其在世界各国蓬勃开展起来。
我国是一个贸易大国，在世界上占有举足轻重的地位，随着我国加入WTO 进程的加快和我国社会主义市场经济体制的逐步确立，中国对外贸易逐步发展，金融政策的完善和出口产品结构的逐渐改善，出口商对福费廷业务的需求愿望也越来越大，福费廷业务也开始崭露头角，并呈现壮大之势。
国际结算附属方式-福费庭
福费庭对贴现银行来说有以下好处： 1、 使银行扩大业务品种，提高了银行的竞 争力，加强与金融的交往，有利于培养金 融专业人才； 2、 利用外资为国内出口商广开融资渠道， 促进贸易出口； 3、 融资效率高，在不占用本身贷款规模的 前提下，扩大了融资金额和范围； 4、 可随时在二级市场上出售所贴现票据， 转移风险。
金额
福费庭业务流程
保理和福费廷业务比较
相同点 两者都属于融资结算业务，都可以是无 追索权的，都是由正当交易引起的、保 理商或包买商承担进口商的信用风险和 进口国的国家风险 。
保理和福费廷业务比较
不同点
交易金额 融资期限
福费廷 大
长
保理 小
短
承担风险 融资比例
大 100%发票金额
小
80~85%发票
5、福费廷市场有三种活动：投资，交易，经纪
6、出口商叙做福费廷，实际上是将赊销变成了一 次现金交易
7、按外管局规定，可以在包买时为出口单位出具 出口收汇核销专用联，供出口单位办理出口收汇 核销和退税。
福费庭对出口商的好处 1、 利用福费庭方式可为国外买方提供延期 付款的信贷条件
2、变远期票据为即期收汇，融资方式简单 快捷，减少了资金占用的压力
3、以无追索权方式卖断远期票据，避免了 与票据支付有关的政治、商业、利率和汇 率风险
4、采用固定的利率可预知并控制业务成本
福费庭对进口商的影响
1、在合同中规定远期信用证付款方式，可 获得贸易项下延期付款的便利； 2、不占用进口商的融资额度；但由于进口 商需要对票据进行担保，提供银行担保占 用其担保额度。 3、 所需文件及担保简便易行。
国际结算附属方式
国际贸易mt700福费廷业务合同
国际贸易mt700福费廷业务合同【原创实用版】目录1.MT700 的含义与作用2.福费廷业务合同的定义与特点3.MT700 在国际贸易中的应用4.福费廷业务合同的风险与规避5.我国在国际贸易中的地位与影响正文一、MT700 的含义与作用MT700 是国际贸易中的一种支付方式，全称为“银行承兑汇票”，是由出口商开出的，要求进口商在规定时间内支付一定金额的汇票。
它是一种国际结算方式，用于保证出口商能够收到货款，同时也为进口商提供了一种融资手段。
二、福费廷业务合同的定义与特点福费廷业务合同，也称为“福费廷合同”，是一种在国际贸易中广泛应用的贸易融资方式。
它是出口商与进口商以及银行之间的一种协议，出口商将货物出售给出口商，进口商则承诺在一定期限内支付货款，银行则提供融资服务。
福费廷业务合同的主要特点是：出口商能够提前收到货款，减轻了其资金压力；进口商则能够延长付款期限，缓解了其支付压力；银行则能够获取一定的融资收益。
三、MT700 在国际贸易中的应用在国际贸易中，MT700 被广泛应用于支付货款。
出口商在发货后，可以向进口商开出 MT700，要求进口商在规定时间内支付货款。
这种方式既保证了出口商能够收到货款，又为进口商提供了一种融资手段。
同时，MT700 也可以用于国际贸易中的融资，出口商可以将 MT700 出售给银行，获取资金。
四、福费廷业务合同的风险与规避福费廷业务合同虽然能够为出口商和进口商提供融资服务，但也存在一定的风险。
例如，进口商可能无法按时支付货款，导致出口商无法收回货款；或者银行在提供融资服务时，可能会面临信用风险。
为了规避这些风险，出口商和进口商应该在签订福费廷业务合同时，明确规定货款的支付方式和时间，同时，银行也应该对提供融资服务的对象进行严格的信用评估。
五、我国在国际贸易中的地位与影响我国是世界上最大的贸易国，对全球贸易有着重要的影响。
我国的国际贸易主要集中在制造业，尤其是电子、汽车、化工等领域。
国际结算福费廷业务
福费廷业务概念
▪ 福费廷也称包买票据，是指包买商向出口商无追 索权地买断由开证行承兑旳远期汇票或拟定旳远 期债权（信用证项下）或进口商所在地银行担保 或确保旳由出口商出具旳远期汇票或由进口商出 具旳远期本票旳一种贸易融资方式。
6.融资商提醒付款和收回资金
▪ 融资商在每期票据到期时向担保银行提醒要求付款，融资 商收回资金。从福费廷业务旳当事人旳基本关系看，融资 商在所购进旳票据到期时，应向进口商提醒，要求付款。 但因为票据得到进口地银行旳确保或者银行为此开立了保 函，鉴于票据确保人对其所确保旳票据责任，或者国际上 流行担保银行对其所担保旳交易承担第一性偿付责任旳保 函旳趋势，融资商已越来越趋向于向担保银行提醒到期票 据，要求付款。然后，由担保银行向进口商提醒票据要求 付款。担保银行在有关旳票据上作出确保旳，伴随对每一 期票据旳付款，担保责任也随即解除；假如是以银行保函 方式为进口商担保旳，则其担保责任对每一期票据旳付款， 应在保函金额中扣减该期票据金额，直至全部票据兑付完 毕。
4.担保人：(Guarantor)
▪ 担保人是为进口商旳按期支付提供担保旳银行，多为进口 地银行。担保人旳介入，是因为仅仅凭进口商本身旳承诺 要支持一项福费廷业务旳顺利进行是不足旳，所以需要资 金更为雄厚旳银行提供担保，担保旳形式能够是银行保函 或备用信用证，也能够由担保人在福费廷业务所使用旳票 据上加具担保。两相比较，后者更为简捷宜行。银行在福 费廷业务使用旳票据上加具确保，被称为保付签字 （Aval），Aval源自法语，银行在有关票据上注明“Aval” 字样及担保人旳名称，并署名后，就成为保付人 （Avalist）。保付人就成为所保付票据旳主债务人。保付 人旳介入，提升了福费廷业务中票据旳可靠性，降低了融 资商旳风险，使福费廷业务能得以顺利实施。
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Effective payment to be made in _______________________________
without deductions for and free of any taxes, duties or imposts of any
nature.
This Bill of Exchange is payable at __________________.
without deductions for and free of any taxes, duties or imposts of any nature.
This Promissory Note is payable at _________________________________
2020/4/2
第十五讲 福费廷（包买票据）
（Forfaiting)
2020/4/2
国际结算
福费廷（包买票据）
１、定义和当事人 ２、特点和可融资单据 ３、适用范围 ４、操作流程 ５、报价 ６、利弊分析 ７、应注意的问题
2020/4/2
国际结算
一、定义和当事人
（一）定义（FORFAITING ）:
也称包买票据，是指包买商向出口商无追 索权地买断由开证行承兑的远期汇票或确定 的远期债权（信用证项下）或进口商所在地 银行担保或保证的由出口商出具的远期汇票 或由进口商出具的远期本票的一种贸易融资 方式。
二级市场
①出售已买 断的票据
②买入一级 包买商票据
直接由出 口商卖出
一级包买商 （银行卖出）
二级包买商 （银行从其他
行买入）
2020/4/2
福费廷市场动作（例）
国际结算
二、特点及可融资单据
（一）主要特点： 1、无追索权：包买行对出口商/背书人(前
手)无追索权，包买行承担付款风险
2、一般为资本性商品/耐用商品融资
(Place and Date of Issue) At/On ____________________for value received, pay against this Bill of Exchange to the order of ___________________________________ the sum of _________________________________________________
Issuer:
______________________
国际结算
______________________
可融资单据—汇票
Per Aval for Account of the Drawee For Acceptance _______________________ Amount ________________
担保人：为进口商的按期支付提供担保的银 行，多为进口地银行。
2020/4/2
国际结算
出口商
⑥付款买断汇票
包买商
⑤出售已担保汇票
汇 票
① 开 出
汇 票
④ 寄 回
提⑦ 票示到
汇期
⑧ 付 款
进口商
②申请汇票担保
担保人
（进口地银行）
③担保汇票
2020/4/2
福费廷流程（例）
国际结算
一级市场 （包买商：
银行）
Drawn on:
Drawer:
_________________
___________________
_________________
___________________
2020/4/2
国际结算
对汇票和本票的要求
必须包含的条款或文句：
“for value received”条款：与基础交易相关 联
2020/4/2
国际结算
可融资单据—保函
Promissory Note to the the order of _______________________________
the sum of ____________________________________________________
Effective payment to be made in ___________________________________
简单地说，福费廷是包买商对出口商的 应收账款进行的无追索权买断。
2020/4/2
国际结算
（二）当事人：
出口商
进口商
包买商：提供福费廷融资业务的商业银行或 其他金融机构。
联合包买辛迪加（FORFAITING SYNDICATE）。 初级包买商（PRIMARY FORFAITOR） 二级包买商（SECONDARY FORFAITOR）
பைடு நூலகம்2020/4/2
国际结算
可融资单据—本票
Per Aval
________________________ Amount ____________________
(Place and Date of Issue)
At/On ______________ for value received, I/We promise to pay against this
定义：是银行在票据上作出的为进口商无条件 付款的承诺。
形式：“Per aval on behalf of Messrs (name of the importer)”或:Per aval for account of the drawee
担保银行在票据上注明“Per Aval”字样并签字 盖章后，就承担了票据项下的第一性付款责任。
“effective”条款：表明债务人只有按照确定 的金额与币种付款才是有效付款
“without deduction”条款：必须按票面金额 全额付款
“payable at ……（付款地）”条款：在到期 日票据将于何地向何人提示要求付款
2020/4/2
国际结算
可融资单据—票面担保(per aval)
大型机床、成套设备、生产线
2020/4/2
国际结算
二、特点及可融资单据
3、中长期固定利率
融资期由一个月至十年 融资金额一般由十万美元至二亿美元
4、可融资币种为主要交易货币
5、通常由进口地银行担保
2020/4/2
国际结算
二、特点及可融资单据
（二）可融资单据 信用证 由进口商/买方签发的本票 经进口商/买方承兑的汇票 票面担保(per aval) 银行见索即付保函和备用证