化工技术经济第二章

[例2—2] 如前例，请用指数估算法，估算一个年产 15万吨丙酮厂的投资费用。


解 利用公式(2—4)，年产15万吨丙酮厂所需投资额 ＝75O0000(150000／100000)0.6＝7500000(1．276) ＝9570000元 本例估算所得投资额，小于例(2—1)中用单位生产能力 法信算所得的投资额．原因在于单位生产能力估算法没有 考虑规模的经济性。所谓规模的经济性，是说单位生产能 力投资费用并不是一个常数，而是随着生产能力(生产规 模)的扩大而下降的。规模的经济性将在它而第六章中详 细说明。表2—1和表2—2分别是一些化工设备和化工厂的 规模指数。
§2 建设项目的现金流量
一、建设项目现金流量的构成
（二）流动资金——对生产性项目而言 流动资金指企业购置劳动对象、支付工资及其他生产周转费用所垫付的资金。 流动资金分别在生产和流通领域以储备资金、生产资金、成品资金、结算资 金、货币资金五种形态存在并循环。 流动资金＝流动资产－流动负债 估算方法： 1、按经营成本 流动资金额=经营成本流动资金率×经营成本 2、按建设投资 流动资金额=固定资产投资流动资金率×固定资产投资 3、按销售收入 流动资金额=销售收入流动资金率×销售收入 4、按生产成本 流动资金额=年生产成本流动资金率×生产成本
固定资产投资的估算方法：


1、单位生产能力估算法
在拟建工厂与已知工厂(已知其生产能力和投资金额)的产品 品种和生产方法相问、生产能力差别不大的情况下，可用 已知工厂每单位生产能力的投资费用为基础，与拟建工厂 的生产能力相乘．即得拟建工厂的投资额。

I2 I1 Q1 Q2
(2—3)


§2 建设项目的现金流量
一、建设项目现金流量的构成
★ 折旧（depreciation）
◎如果使用年限太长，则设备的经济寿命已满，但还不能把 设备的全部价值转移到产品中去。这样把老本当收入，人为 地扩大利润，其结果使设备得不到更新，企业没有后劲，甚 至连简单再生产都难以维持；如果使用年限过短，则会使折 旧抵偿设备实际损耗有余，导致人为增加成本，缩小利润， 侵占了上交国家的财政税收，井可能使设备提早报废，造成 浪费。 ◎参照国务院发布的《国营企业固定资产折旧试行条例》确 定使用年限；一般的房屋、建筑物最短年限为二十年，火车、 轮船、机器设备及其他生产设备，最短年限为十年，电子设 备和火车、轮船以外的运输设备．最短年限为五年，企业具 体执行时只能长于最短年限。
§1 现金流量及其分类
一、现金流量
4. 现金流量表——表示现金流量的工具之二
计算期 序号 1 1.1 现金流入 项 目 1 2 3 …… 合计 n
2
2.1 3
现金流出
净现金流量
◆按国家发改委在《投资项目可行性研究指南》（试用版）中的最新要求， 从不同角度分析时，现金流量表的具体类型： 对新设法人项目而言：项目现金流量表，资本金现金流量表，投资各方现金
§2 建设项目的现金流量
一、建设项目现金流量的构成
★ 折旧 （4）折旧的计算方法 1）直线折旧法
D(年折旧额)
① 平均年限法 设：P—固定资产原值， L—估计净残值， N—估计使用年限, d－年折旧 率， r－净残值率， D－年折旧额，则：折旧额的计取基数为（P－L）＝ P（1－r） 1 d 100 % N 年折旧率为： P L P(1 r ) D ( P L) d 年折旧额为： N N 例2.1某类固定资产原值120000元，估计残值为原值的5%，估计使用年限 为20年，求年折旧额和月折旧额。 解：年折旧额：D=120000×（1-5%）/20=5700元
§2 建设项目的现金流量 一、建设项目现金流量的构成 ★ 折旧（depreciation） （1）含义：折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗 而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。包括有形和无形 损耗 是指固定资产在物质形态上虽还 具有一定的服务潜力，但出于技 （2）影响固定资产折旧的因素 术进步等原因，劳动生产率提高 是指出于物质 了，同样机器可由较少劳动再生 磨损、时间侵 1）固定资产原值 产出来，旧机器或多或少地要贬 蚀以及意外事 2）固定资产净残值＝（估计残值－估计清理费用）。一般为原 值，或者出于生产技术的发展生 故的损害而引 始价值的3～5％。 产出效率更高的新机器，代替原 起的； 来的旧机器。 3）固定资产估计使用年限 ◎固定资产的使用年限是指资产的预期使用年限。 ◎正确的使用年限应该既反映设备的有形磨损．又反映没备的 无形磨损，应该与设备的实际损耗相符合。
（3）企业计提折旧的相关规定：我国规定企业提 取的固定资产折旧基金分配办法是：凡新投产企 业，在建成投产后的三年内，基本折旧基金的20 ％留给企业，80％归还贷款；从国外引进成套设 备的大型企业，在建成投产后的三年内、10％留 给企业，90％归还贷款。三年以后，所有贷款企 业的折旧基金，一律以50％留给企业，50％归还 贷款。还完投资贷款以后，企业留 用70％，其余 30％上缴主管部门。
n
(2-4)
式中：n称为规模指数。 对于不同类型的工厂(过程)或设备，规模指数n的值是不同 的。它是一个经验数据．最好自己根据已知数据回归计算出 来。文献列出了一些化工设备和化工厂的规模指数如P17表 2-1、表2-2。表中n的数值范围从0.45至0.8。一般在没有其 他资料的情况下，对设备费用可取0.6，而对整个工厂，n可 取0.7。故式(2—4)又称“0. 6次方法则”。

式中： I1——拟建工厂的投资额，元； I2——已知工厂的投资额、元； Q1——拟建工厂的生产能力，t· -1； 年 Q2———己知工厂的生产能力，t· -1。 年
注意：


①生产能力：若所考虑的工厂的年生产能力是已知工厂年 生产能力的2倍以上，或1／2以下，这个方法便不能采用。 ②地区差别：厂址位于末开发地区的投资费用可能要比 巳开发地区多25一40％，而在现有工厂中扩建，则可能比 在己开发地区的投资费用低20％一30％。 ③通货膨胀：不同年份的投资费用要按通货膨胀率进行 修正，这个问题将在后面章节中讨论。现在只要记住，要 知道巳知工厂的投资额是哪年的数字，这样计算所得的拟 建工厂’的投资额只是以该年份物价为基准。要想知道现 在所需的投资额、须另外加以修正。
流量表
对既有法人项目而言：项目增量现金流量表，资本金增量现金流量表 5. 现金流量的作用
§1 现金流量及其分类
二、各类经济活动的主要现金流量
1. 投资活动及其现金流量 2. 筹资活动及其现金流量 3. 经营活动及其现金流量
§2 建设项目的现金流量
一、建设项目现金流量的构成 （一）建设投资
1. 建设投资的构成 设备及工器具投资 建筑安装工程投资
§2 建设项目的现金流量
一、建设项目现金流量的构成 2. 产品总成本费用的构成——财务会计中的规定：P30 生产成本 直接支出：生产中实际消耗的直接材料、工资和其他支出
总 成 本 费 用 制造费用：为生产产品和提供劳务发生的各项间接费用
销售费用 销售过程中发生的各项费用 管理费用 管理和组织生产经营发生的费用 财务费用 企业为筹集资金而发生的各项费用 3. 产品总成本费用的计算——技术经济中的规定 年总成本费用＝外购原材料＋外购燃料动力 ＋工资及福利费＋修理费＋折旧费 ＋维简费＋摊销费＋利息支出＋其他费用
2、指数估算法
上述单位生产能力估算法适用的重要条件之一，就是拟建工厂与己知工厂的生产 能力差别不能太大。这是因为生产能力和投资费用之间不是简单的线性关系，而 是指数关系。williams(1947)发现，在对数坐标上将生产能力对设备或过程的投资 费用作图，可得出一条直线。此直线关系用公式表示为
Q1 I2 I1 Q 2
[例2-1] 一个年产10万t丙酮的工厂，1968年其总投资为 7500万元，问一个年产15万t丙酮的工厂，其投资应为多少?
解 已知工厂每吨丙酮生产能力投资额＝7500万元／10万t＝750元/万t，故 年产15万吨丙酮工厂的投资额＝(750元/万t)×15万t＝11250万元(以1968年 物价为计算基准)。
Байду номын сангаас §2 建设项目的现金流量
一、建设项目现金流量的构成 （三）建设项目生产经营期成本费用 1. 概念：为取得收入而付出的代价。 技术经济分析中的成本概念与企业会计中的不完全相同： 会计：成本是对实际发生费用的记录，影响因素确定， 成本数据唯一 技经：是对未来发生费用的预测和估算，影响因素不确 定，不同方案有不同的数据 技经：引入了企业会计中所没有的成本概念
设备购置费 工器具及生产家具购置费 直接费 间接费 利润 税金 土地费用 与项目建设有关的费用 与未来企业生产经营有关的费用 基本预备费 涨价预备费
建设投资
工程项目其他费用
预备费 建设期贷款利息 固定资产投资方向调节税
§2 建设项目的现金流量 一、建设项目现金流量的构成 2. 建设投资形成的成果及共同费用的分摊 （1）形成的成果 固定资产:所谓“资产”就是企业拥有的财产。厂房和 机器设备一类东西是企业的资产，在生产过程中是起劳动手 段作用的，虽然产品一批批生产出来，它们原有实物形态却 基本保持固定不变，所以叫做固定资产(Fixed asset)。 无形资产:指使用期限超过一年企业长期使用但没有实 物形态的资产，包括专利权、土地使用权、非专利技术、商 誉等。 递延资产:指不能全部计入当年损益，应在以后年度内 分期摊销的各项费用，包括开办费等。 （2）共同费用的分摊 建设单位管理费：按建筑工程、安装工程、需安装设备价值 总额等比例分摊 土地费用、勘察设计费等：按建筑工程价值等比例分摊
第二章 现金流量构成与资金等值计算
本章重点
（1）工程项目投资的概念及构成 （2）折旧的概念、计算及其与现金流量的关系 （3）经营成本、固定成本和变动成本、沉入成本、机会成本的概念 （4）销售税金及附加的内容、含义及计算 （5）利润总额、所得税的计算及净利润的分配顺序 （6）资金时间价值的概念、等值的概念和计算公式 （7）名义利率和实际利率