商业银行规模经济效应的实证研究
我国商业银行成本效率实证研究
我国商业银行成本效率实证研究[摘要] 通过利用柯布-道格拉斯函数对我国四家国有控股商业银行以及八家主要的股份制商业银行的成本效率进行实证分析，发现我国商业银行业整体效率偏低，控股股东的性质对我国商业银行的影响很明显；国有控股商业银行的资金效率略好于股份制商业银行，而人力投入的效率以及金融创新效率显著低于非国有控股商业银行。
我国应继续加大对国有银行股份制改革的力度，鼓励国有独资银行与股份制银行的购并与资源优化重组；鼓励效率高的非国有控股股份制银行扩大规模及市场占有率；应注意精减机构，改变我国商业银行尤其是国有控股的商业银行存在着严重的人员过多的现状；应当重视金融创新，引入更有效率的竞争机制，增加科研投入，招览金融人才。
[关键词] 商业银行；成本效率；检验结果；政策建议商业银行效率指商业银行在业务活动中投入与产出或成本收益的对比关系，是评价银行经营成果的一个重要标准。
它反映了商业银行对其资源的有效配置，是衡量银行市场竞争能力和可持续发展能力的重要指标。
因此准确测度中国商业银行效率水平具有重要现实意义。
一、研究现状及文献综述学术界现有的关于商业银行效率的研究主要有两类方法，一类是非参数化方法。
主要以数据包络分析为代表，广泛应用于银行、医院、保险公司的效率评价，具有很强的客观性。
但是这种方法不考虑随机误差，任何对估计前沿的偏离都被认为是低效率的表现。
在国内的研究中，赵旭（2000）用DEA技术分析了我国四大国有商业银行的效率，发现国有商业银行技术效率、规模效率均呈波动上升趋势；张维和李玉霜（2001）运用DEA方法评价了我国城市商业银行的内控机制；陈刚（2002）引入Malmquist效率指数描述了我国商业银行效率的动态变化；张健华（2003）用DEA方法和Malmquist指数对我国商业银行的效率状况作了一个综合的分析与评价。
另一类是参数化方法。
主要有随机边界函数分析，厚边界函数法和自由分布方法。
国内学者钱蓁（2003）采用了SFA法测算了国内银行的技术和配置效率，得出中国商业银行规模经济不显著的结论SFA，TFA与DFA方法原理相似，它们都是以函数形式给出一个边界，但是关于误差的假设不同。
关于我国五大商业银行盈利能力影响因素的实证分析
关于我国五大商业银行盈利能力影响因素的实证分析作者：王晓晔来源：《现代经济信息》 2017年第13期摘要：近年来我国五大商业银行盈利能力呈现波动下降趋势，研究其原因有助于五大行不断进步，提高经济效益，有着非常重要的现实意义。
本文以我国五大商业银行为研究对象，选取2010年第四季度至2016年第三季度的季度数据进行实证分析，研究发现不良贷款率对其盈利能力有着显著的负向影响，非利息收入占比对其盈利能力有着显著的正向影响。
最后，在此基础上，提出提高贷款质量、不断发展中间业务等对策建议。
关键词：五大商业银行；盈利能力；影响因素中图分类号：F832.33文献识别码：A文章编号：1001-828X(2017)019-0-02一、前言多年来，我国各大商业银行在金融体系中有着不可撼动的地位，其中五大行更是因其良好的资源优势和政策优势，一直拥有较高的经营效益。
但是近年来，各种金融机构的纷纷涌现和不断壮大对我国商业银行垄断地位造成一定影响。
而且，五大行作为国有商业银行，在业务拓展、渠道拓宽等方面动力较低，经营模式较为守旧，也对其盈利能力造成一定影响。
研究五大行盈利能力的影响因素，有助于其不断进取，取得更好的经营效益。
本文将通过面板数据回归的方法，研究我国五大商业银行盈利能力的影响因素，并希望能够在此基础上提出相应对策建议。
二、文献综述关于我国商业银行盈利能力现状，学者们进行了深入和持续的探索。
彭明雪和丁振辉(2016)认为近年来商业银行的营业收入和利润增速大幅度下降，甚至很多商业银行利润增速已经降至个位数之下，情况不容乐观。
其中，不同银行和不同地域的盈利水平也有差别。
金晓彤和刘宏(2009)对股份制商业银行和四大行进行对比研究，发现股份制商业银行的盈利能力显著高于四大行。
但是四大行经过不良资产剥离、国家注资及股改上市等系列改革之后，盈利能力也获得大幅提高。
在我国商业银行盈利能力影响因素方面，学者们主要分为内、外因素两个大类进行研究。
开放条件下影响我国商业银行规模经济的因素分析
［ 作者简介］ 程婵娟 （９ ０一 ） 女 ， １６ ， 陕西韩城 人 ， 西安 交通大学 经济与金 融学 院副教授 ； 周
人， 西安交通大学 经济 与金融学院硕 士研究生 。
ｌ ８
伟 （ ９２一 ） 男 ， １８ ， 湖南桃 江
国
相关经济指标 的比较 ， 出我 国四大国有商业银行资 指 产收益率低下直至亏损的主要原因是支撑银行绩效的 国民经济总体效益较低 ， 同时 ， 国家的严格管制又使银 行 的经 营 环 境 恶化 ， 而 导致 银 行 效 益进 一 步 降 从 低 ； 王振 山在 研究 银 行规 模 与 商业 银 行 运 行 效率 的
２０ ０９年 １月 第２ ９卷第 １ （ ９ ） 期 总 ３期
西安交通大学学报（ 社会科学版） Ｊｕ ａ ｏ Ｘ ａｔ ｇ ｎ ｅ ｉ （ ０ｉ ｃ ｎｅ） ｏｒ ｌｆ ｉｎＪ ｏ ｎ ｉ ｒｔ ｓｃ ｌ ｉ ｃｓ ｎ ａ ｉ ｏ Ｕ ｖ Ｓｙ ａＳ ｅ
Ｊｎ ０ ９ ａ ．２ ０
以深入分析 。
一
、
文 献 综述
规模经 济是指 在 给定 技术 的条 件下 ， 于 某一 产 对
银行利 润率 的影 响 也较 显 著 ； 罗伯 特 （ ｏｅ 等通 Ｒ ｂ￣） 过对美 国银行 业 的研究 发现 ， 市场集 中度 、 资产规模对
品， 如果在某 些产量 范 围 内平均 成本是下 降 的 ， 存在 就 规模 经济 ， 与此相对 应的 是规模不 经济 。在银行业 中 ， 同样 存在着 规模经 济与规模 不经 济 。所谓 银行规 模经
关 系时 ， 出我 国现有 商 业 银 行 虽然 就 总 体 规模 而言 指 较 发达 国家商 业银 行 小 得 多 ， 但从 规 模 效 率 的 角度 进
保险公司规模经济的实证研究
保险公司规模经济的实证研究【摘要】国内外对保险行业的经济规模经济进行了相关的研究。
本文主要采取定量研究以及定性研究的办法对目前我国保险公司规模经济进行实证分析，结果表明，我国的保险业存在规模不够经济、全要素贡献程度低以及狭义技术进步贡献低等问题。
因此倡导保监会不断完善保险业发展政策、加强专业保险经理人培养以及积极推广混业经营方式，加强业内的合作，逐渐扩大保险业的规模经济。
【关键词】规模经济全要素生产率狭义技术贡献一、前言目前我国的保险行业发展较快，保费以及参保人数高速增长，而且预估在未来十年内其上升空间较大。
通常保险业内是利用保险规模的扩张所带来的规模效益来衡量保险业发展的经济程度，这就是规模经济的含义。
本文主要采取定量研究以及定性研究的办法对目前我国保险公司规模经济进行实证分析，以探究如何让保险业趋于壮大和规范，这对保险业经济能够健康、持续发展意义非常重大。
二、国内外关于规模经济的理论及文献综述最早的规模经济概念是1962年著名经济学家马歇尔在其著作《经济学原理》提出来的。
此后许多经济学派也针对规模经济进行大量的研究。
而1957年索洛提出了全要素理论，也称为“索洛余值”，接着，美国著名经济学家丹尼森在索洛全要素理论基础上，将全要素生产率分为规模效应、衡量效率改善以及技术进步三部分。
因为保险业的特殊性，使得其业内规模经济关系也比较复杂。
国外大部分研究均是探究规模经济的效率及方法，或者探究保险公司的不同形态，不同营销方式的效益等。
例如timme、grace在murphy及filed 关于规模经济分析的基础上，以美国的寿险公司为研究对象，研究出合理的保险产出组合能够极好地创造经济效益。
geehan、da-ly 和roa应用传统的超对数成本函数计算办法，以保费增加的拉式指数作为产出的变量，评估了加拿大寿险公司的技术进步及规模经济水平。
在国内研究方面，2000年铭奇、邓秋云分析指出，我国大部分行业的企业规模经济效应不显著，只有一部分交通运输、非金属或者商品批发零售等行业存在u型的曲线关系，即规模经济效应比较显著。
市场结构、效率和绩效间关系的实证研究——来自中国银行业的检验
整更 重要 。本 文所 要研 究 的 问题 是 中 国 银行 业市 场结 构及 其 与绩效 之 间是 否存 在 因果 关系 ， 如果存在 因果 关系 ， 么是 那 市 场 结构 决定 绩效 （ 佛学 派 的主 要观 哈 点 ） 是绩效 决定市场 结构 （ 还 芝加哥 学派
市场结构 与绩效 的关系有二种截然不
同并由此得出不同政策 主张 的假设 ：即传 统的 Ｓ Ｐ 设 （ Ｃ 假 哈佛学派 ） 和有效结构假 设（ 芝加哥学派 ） 。传统的 Ｓ 假设认 为： ＣＰ 在市 场结构、厂商 行为和市场运行绩效之 间存在着确定 的因果关 系， 市场的结构、 行
效率； Ｚ和Ｘ 表示一组与银行有关的控 制变 量向量 ， 如银行资产规模 、 产权结构等；ｏ 【
利 、瑞 士、西班 牙等银 行业市场结构与市
场绩效 的研究 ， 支持 了Ｓ ｛ 设 ， ＣＰＮ 因此 ， 检 验 Ｓ ￣ 中国银行业是否有效 显然在一 ＣＰＮ设 定程度上可 以证 明Ｓ 范式是否具有一般 ＣＰ 解释 性。其次 ，随着我 国市场化导 向的经
济体 制改革的逐步 深入 ，金融 尤其是银行 业的改革已成为关键 ，但中国银 行业 存在
— —
为、 绩效之间存 在的是一种简单 、 向、 单 静
态的因果关系 ， 即市场结构决定厂商行为 ， 从而市场结构通过 厂商行 为影 响经济运行
中 国 银 行 业 市 场 结 构 、 效 率
行 为——绩效” 假说并不适合银行业 ，
和 绩 效 关 系 实 证 分 析
（ ）变量 的 选 择 一
议 。
利润 并不一定是反竞争定价 的结果 ，完全 可能是高效率 的结果 。他们分析得 出的结
基于Granger因果检验的商业银行规模与效率关系研究
说 明该商业 银行 效 率越 高 。本文 所研 究 的商业 银行
效 率 仅 限于 微 观效率 。长期 以来 ，人们 普 遍认 为 商 业 银行 是一 个 规模经 济 效应较 为 显著 的企 业 ，受 这
一
究 发现 ，市 场 集 中度 、资产 ： 对 银行效 率 有着 显 觇模 著 的 正效应 ，不 良贷 款率 、人均 营业费 用与 银行 效 率 有着 显 著 的负相 关关 系 ，而产权 结构 对银 行效 率
规模 与其 净 利润之 间的关 系 。本文将 使用 较 为精致
的 Ｇｒｎ ｅ ａ ｇ ｒ因果检 验方 法对 该 问题进 行研究 。
数 据 ，分别 实证 了商业 银行 的机构 规模 、人 员规模
＊感 谢 匿 名评 审 人 的 意 见 ，笔 者 已作 了相 应 的修 改 ，本 文 文 责 自负 。
２ ８
维普资讯
经 济理 论与 经济 管理 ２ ０ ０ ６年第 １ ０期 模 和人员 规模 与效 益之 间 的关 系进行 研究 ，本 文将 从我 国的实 际情况 出发 ，对 这 一 问题 进一 步实 证并 揭示 其成 因。
发 展 中 国家 的银行 效率 的研 究发 现 ，资 本 、通 货膨 胀 、银 行业 的市 场 集 中度 与 利 润 率 正相 关 ，同 时 ， 股 权结 构对 银 行利 润率 的影 响 比较 显著 。狄庸 和哈
馓 （ ｙ ｎ ｎ ｓ ｎ）３ 过对 美 国银行 业 的研 Ｄｅ ｏ ｇａ ｄＨａ ａ ＿ 通
一
、
问题 提 出
是 大银行 无 法 达此 结果 。肯特 和费 兹 甲 （ ｎ ｎ Ｋｕ ｔ ｄ ａ
Ｈｕ ｉｇ 用 回 归 分 析 方 法 对 ８ ｉ ｎ ａ） ｚ ０个 发 达 国家 和
我国中小银行资产扩张效应实证研究(1987～2004)
中小银行 是在 某个统 一 的银行 竞 争 市场 范 围 内 ， 相对 于其 他市 场 竞 争 主 体 而言 ， 具备 现代商 业银 行业 务特 征但 其 可控 资源 较少 或 资 源质 量 较 低 的银 行， 即核 心资本 和资 产规模 较小 、 信用 网络 体系覆 盖 范围较 窄 、 员较 少 、 人 机构 整体功 能较 弱 和服务手 段 明显较 少 的商业 银 行 。 随着金 融 体 制 的改 革 ， 国 我 已经基 本形 成 了以 国有 商业银 行 为 主体 、 种 所有 制银 行 业 金 融 机 构 同时并 多 存 、 同发展 的多层次银 行 体系 。 共 作 为银行 市场 的重 要主体 ， 年来我 国 中小银行 资 产扩 张行 为 日益 显著 ， 近 但相 伴 而来 的并非都是 经 营实力 的提 升 ， 时也 引发 了诸 如 资产 质 量 下 降和 同 经 营风 险增 加 等 问题 ， 引起 了理论 与实 务界 的普遍关 注 ， 由于缺 乏基 于大 这 但
快速增长的态势 。其中， 存款总量从 １ ８ ９６年的 ３ ． ８ Ｏ ９ 亿元增加到 ２ ０ ０ ４年
的 ６ ９０亿 元 ，８年 间增 加 了 １９ 倍 ， 均增 速 高 达 ５ ． ５ （ 图 ４ ； １０ １ ９７ 年 ２ ５ 见 ）贷 款 总量从 １８ ９ ６年 的 １． ９亿 元 增 加 到 ２ ０ ９５ ０ ４年 的 ２ ９ ． ９ 元 ，８年 间 ７４ ６ ９ 亿 １
亿 ６０ ００ 元 ５Ｏ ＯＯ
４ｏ ００
３ ００ ０
２ｏ ｏ ０
ｌｏ ００
０
图 ２ 全 国性 中小 银 行 的平 均 资 产 规 模 变 动 趋 势
％３ ｏ ＆０ ３ ０ Ｑ０ ２ ０ ＆０
２Ｌ０ ｃ０
产融型企业集团规模经济效应度量模型的构建及其实证研究
发现走产融 结合 道路 的企 业集 团 在 国际市 场竞 争 中
占有 明显 的优 势 。国外 成 功产融 型 企业 集 团 的经验
场 纳入 其 中 ， 因此 可 以提高企业 资本 运 营的效 率 ］ 。 姚 德权 等研究 指 出 ， 产 融 结 合 型 上市 公 司的 运 营效 率 较低 ， 风 险因素 降低 了公 司运 营的效率 ， 并 提醒 实 体 产业 上市公 司在 产融 结合 的过程 中， 应 慎重 进人 ， 切实 防范金融 风 险［ ６ ． ７ ｊ 。
关 键 词 ：产 融 结合 ； 产融型企业集 团｝ 规 模 经 济 效 应
中图分类号 ： Ｆ ２ ７ Ｏ
文 献 标 识 码 ： Ａ
文章编号 ： １ ０ Ｏ ３ —７ ２ １ ７ （ ２ ０ １ ３ ） ０ ６ —０ ０ ９ ２ —０ ５
一
、
引 言
内， 产融 型企业 集 团的发展 滞后 于 国外 ， 因此相关 的
Ｌ ｉ 和 Ｇｒ ｅ ｅ ｎ ｗｏ ｏ ｄ从 协 同创 新 和运 营 效 率 角 度对 产
业 企业 进人保 险 行业 的效 果 进 行 了评 价 ， 认 为 产业
中国产融 型企业 的发 展提供 相应 的借 鉴 。
二、 产 融 型 企 业 集 团 的 规 模 经 济 效 应 的 理 论 分 析
・
经济 管理 ・
产融型企业 集团规模经济效应度量 模型的构建及其实证研究
王 帅 ’
（ １ ． 中 南 林业 科 技 大 学 经 济 学 院 ， 湖南 长沙 ４ １ ０ ０ ０ ４ ； ２ ．湖 南 大 学 － Ｉ － 商管理学院 ， 湖南 长 沙 ４ １ ０ ０ ８ ２ ）
摘 要 ： 在 分 析 产 融 型 企 业 集 团经 济 效 应 的 表 现 及 形 成 机 理 的 基 础 上 ， 对 产 融 型 企 业 集 团规 模 经 济 效 应
中国银行业进入壁垒的理论与实证分析进入壁垒和退出壁垒
中国银行业进入壁垒的理论与实证分析进入壁垒和退出壁垒关键词：进入壁垒；银行准入；民营银行一、问题的提出二、银行业进入壁垒的理论分析不同学者从不同的角度对进入壁垒下了定义。
斯蒂格勒(1989)从生产成本的角度出发，将进入壁垒定义为打算进入某一产业的新厂商必须负担，而已在该产业内的厂商无须负担的生产成本。
贝恩的定义还考虑到了其他影响新企业进入的因素，认为进入壁垒是和潜在的进入者相比，现存厂商所享有的有利条件。
这些条件是通过现存厂商可以持久地维持高于竞争水平的价格而没有导致新厂商的进入所反映出来的，即进入壁垒是老厂商比新厂商多享有的有利条件；或者说，进入壁垒是新企业进入某一产业所需要克服的障碍。
具体到银行业，进入壁垒就是指新的银行进入所面临的不利因素。
它不仅包括由生产成本、产品差异及银行规模等造成的经济性障碍，还包括限制、规范新的进入者的法律、规范、准则等政策性障碍；并且，由于银行业的特殊地位及资本构成，银行业的进入壁垒更多地体现为政策性壁垒。
下面对银行业的经济性壁垒和政策性壁垒分别进行分析。
(一)经济性壁垒一般来讲，构成经济性壁垒有绝对成本优势壁垒、规模经济壁垒、必要资本量壁垒、产品差异壁垒和退出壁垒等五种。
1.绝对成本优势壁垒银行业的绝对成本优势壁垒，即在位银行与新进入银行相比，除了具有产品生产以外的费用优势，还有特殊的稀缺资源。
(1)客户资源是银行业的稀缺资源。
与新进入的银行相比，在位银行拥有稳定的客户群和营销网络。
新进入者在开展业务时，首先需要建立一个完善的营销服务网络；其次，在争取客户时需要寻找、采集及挑选潜在客户的信息，需要游说对方与自己签订合约，这些都需要新进入者比在位者付出更高的交易成本。
特别是签订合约时，客户很可能是在位银行的老客户，新银行往往需要承诺更优厚的贷款条件和其他好处才能争取到别人的客户，从而导致费用支出过高。
(2)人力资源也是银行业的稀缺资源。
在位银行一般都有熟练的操作人员、有良好人际网络的营销人员以及较高素质的管理人员。
银行业规模经济、范围经济及技术进步——一个理论综述
技术经济与管理研 究 ２Ｏ Ｏ ７年第 １ 期
Ｔ ｃ ｎｅ ｏ ｏ ｃ ｅ ｈ ｏ ｃ ｎ ｍｉｓ＆ Ｍａ ａ ｅ ｎ Ｒ ｓａ ｃ Ｎ １ ２ Ｏ ｎ ｇ ｍｅ ｔ ｅ ｅ ｒｈ Ｏ． Ｏ ７
德 行 业规
精 、 冤 固 菏 厦技 术 （ 苎步
Ｂｍ ｏ ｅ ａ １ ２ ９７ ｅ ｔ ． ．（９ ，１８）讨 论分行 设立 时所 造成 的规 ｎ ｔ１ ８ 模经济效果 ，发现 增设 分行 会 使原 有 分行 制银 行 （ｒ ｃ — Ｂａ ｈ ｎ ｓｔＢｎ）的规模经济消失 ；至于不 准设 立分行 的银 行 （ｎ ｔｅ ａ ａ ｋ Ｕｉ ｔ — ｔｅ ａ ）则 因为规模扩充过 大而呈 现规模不经 济。Ｎｕｓ ｓｔＢｎ ａ ｋ ｏｌ ａ ｅ． ． １９ ）的结论 则为 不论是用 传统 规模经 济或 是用扩 大 ｔａ （９０ １ 型规模 经济来衡量 ， 资产总额在 ３ 亿 以上 的银 行都 出现规模 ０ 不 经济的情形 ，但并 不显 著。Ｂｎｎ ｄＥｋ １９）得 到和 ｕｏ ａ ｎ（ ０ ｎ ａ ｉ ９ Ｂｎｔ ．１ １８ ，１８ ）相 同 的结 果 ，而且 显示 美 国这 两 ｅｓ ｎｅ ａ ｏ ｔ ．（９２ ９７ 种 不同类 型银行组织 的成本有显著差异 。 Ｍ Ａｉｅａｄ ｃ ａ ｓ（９３ ｃｌ ｔ Ｍｎ １ ）认为有 关 规模 效率 的研 究 ｌ ｒ Ｍ ｓ ｎ ｕ ９ 有 两个缺点 ： 第一 ， 一般 被广 泛使用 的超 越 对数 型成本 函数 （ａ ｌ ｔｎｏ ｒ ｓｇ ｃ ｔ ｎ ｉ ）并不 能同时估计规模 差异过 大的银行 。因此他们 ｏ ｃｏ ｓｆ ｔｎ ｕ 建议改用非参数 的估计 方法 ，并认 为 在计算规模 经济 值时应
些 文 献 包 括 Ｂ ｒ ｒｅ．１ １８ ） ｅ ｉ ｎ ｏｅ １９ ） ｅ ｅ ｔ ．（９７ 、Ｆｒｅ ａｄＬｖｌ ９０ 、 ｇ ａ ｒｒ ｌ（
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商业银行规模经济效应的实证研究
摘要：文章运用面板数据模型与聚类分析方法，对中国商业银行的规模经济问题作了实证研究。
研究结果表明，中型和中小型银行处于最佳规模区，四大国有商业银行呈现一种规模不经济状态。
关键词：商业银行规模经济面板数据模型聚类分析
中图分类号：F832.3 文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2008）11-198-02
规模经济是研究企业规模变动与成本变动之间关系的
理论，是指由于经济组织的规模扩大从而导致平均成本降低、效益提高。
“新帕尔格雷夫经济学大辞典”的解释是：考虑在既定的技术条件下，生产一个单位单一或复合产品的成本，如果在某一规模区间生产的平均成本递减（或递增），那么，就可以说这里有规模经济（或不规模经济）。
银行业中同样也存在规模经济。
商业银行的规模经济，是指随着银行业务规模、人员数量、机构网点的扩大而发生的单位运营成本下降、单位收益上升的现象，它反映了银行经营规模与成本收益的变动关系。
由于银行业所提供产品的同质性和易模仿性、扩大业务的边际成本较小以及信息技术的发展等因素，使银行业易于形成规模经济。
但是，是不是银行规模越
大越好？美国学者的研究表明，银行业的长期平均成本曲线是一条相对平缓的U型曲线，中等规模的银行比大银行及小银行的规模有效性强。
我国商业银行的规模经济效应如何？笔者运用面板数据模型和聚类分析方法，对此作了实证研究，为我国商业银行改革提供有益的参考。
一、我国商业银行规模经济效应的面板数据模型
由于既要考虑银行个体特性，又要考虑时间因素的影响，因此采用如下形式的面板数据模型：
yit=αi+βxit+uit
其中y表示资产利润率（经营业绩），x表示资产费用率（经营成本），以中国16家商业银行为样本。
用银行的资产总额表示银行规模。
大型、中型、中小型以及小型银行的资产总额分别为大于2万亿元、小于7千亿元大于1千亿元、小于1千亿元大于2百亿元以及小于2百亿元。
i表示银行个体，i=1,2,…,16。
t为时间，t=1,2,3。
分别对应1998、1999、2000年。
样本数据列于表1。
u为随机扰动项。
上式为变截距模型，截距αi表示截面单元（银行）的个体特性，它实际上代表了不同规模银行在经营效益上的差异。
由于这里的研究仅以样本自身效应为条件进行推论，因此采用固定效应模型。
为了减少由于截面数据造成的异方差
影响，使用可行的广义最小二乘法（FGLS）来估计参数。
计算结果如表2所示。
表2中的结果表明，调整后的决定系数达0.9421，说明模型的拟合优度很高，D.W.检验值为2.2585，说明残差无序列相关。
从整体上讲，该模型效果不错。
由表2中的截距项可知，规模最大的工行等4家国有银行，其截距均为负值。
在中等规模银行中，除交行、广发的截距为负值外，其余截距均为正，而交行在中等规模银行中总资产最多，为6千多亿元，是其余中等规模银行的3至5倍。
中小规模银行的截距均为正。
在小规模银行中，蚌住的截距为负，烟住的截距虽为正，但值很小。
显然，中等和中小规模银行的规模经济效益最高。
二、商业银行规模经济效应的聚类分析
国外许多学者都对规模经济作了深入研究，其中最有代表性的是施蒂格勒提出的生存竞争法。
其基本原理是：不同规模厂商的竞争会筛选出效率最高的企业。
它测定最佳规模厂商的基本过程是：先把某一产业的厂商按某种规模分类，然后计算各时期各规模等级的厂商在该产业产出中所占的比重（市场份额），如果某等级的厂商所占的生产份额下降了，说明该规模效率较低，一般地说，效率越低则份额下降
得越块。
反之，如果某等级的厂商所占的生产份额上升了，则说明该规模效率较高，该规模处于规模经济的范围之中。
运用施蒂格勒的生存竞争法，下面对中国商业银行的规模经济状况作聚类分析。
由上述16家银行1997-2000年占金融机构存款份额和占金融机构贷款份额分别计算出它们1998-2000年存、贷款占金融机构存、贷款份额的年增长率。
对16个样本银行3年的存、贷款市场份额增长率数据作聚类分析。
用规格化变换作数据预处理，样本间距离用欧氏距离。
由于离差平方和法具有单调和空间扩张的性质，分类效果较好，我们采用离差平方和法作为聚类算法。
聚类分析谱系图如图1所示。
由图1可见，16家银行分为两大类。
第一类为1、16、4、5、15、2、3，其存贷款市场份额平均增长率为1.25%；第二类为6、8、10、9、13、11、14、7、12，其存贷款市场份额平均增长率为14.06%。
从资产规模看，第一类除交行外均为大型与小型银行，第二类为中型和中小型银行。
由此可见，大型和小型银行的存贷款市场份额平均增长率比中型和中小型银行小得多。
因此，以生存竞争法为原理所作得实证分析，同样说明对我国商业银行来说，中型和中小型银行处于规模经济范围之中，其规模效率较高。
三、结论
以上实证研究表明，我国的商业银行确实存在规模经济。
效率最高的银行并不是规模最大的银行，而是规模适中的银行，即资产规模在200亿到7000亿元之间的银行。
银行通过自身规模的扩大，可以降低平均成本与费用，实现规模效应。
但另一方面，规模的扩张可能导致规模不经济，这是因为管理一个更大规模、地理上更分散的企业会有更大的难度。
随着银行规模的增大，银行系统内的决策效率与管理效率可能是下降的。
因此，银行规模并不是越大越好，而是存在着规模扩大带来的利益和造成的弊端之间的一种权衡，这就是最佳规模区间。
同时，银行业的规模经济还受到市场结构、银行制度、管理以及金融创新等因素的影响。
生存竞争法的原理告诉我们，只有竞争性的市场结构才能形成规模经济。
国外学者的研究表明，在发展中国家，大银行往往缺乏效率，因为它们的规模是对竞争和市场准入控制与限制的结果，而不是由于高效率的结果。
我国银行业也正是这种情况。
从1984年前人民银行对所有金融业务的绝对垄断，到1984年四大国有专业性银行的成立，再到部分新兴股份制商业银行的出现，我国银行业始终处于高度垄断和严格的进入管制之中。
由于竞争的缺乏和较多的行政干预，使我国国有银行缺乏市场观
念和创新动力，缺乏一种有效的激励和约束机制，从而造成效率低下。
随着这几年我国对银行业改革的深入进行，这种情况正在逐步改变。
应当放宽银行业的进入管制，鼓励民营银行和外资银行的建立，增强我国银行业的竞争强度；改革国有银行的产权制度，在一定范围内推进银行业并购、重组；提高国有银行的管理水平，加快国有银行的金融创新，充分发挥国有大银行的规模经济优势，从而促进我国整个银行业规模效率的提高。
参考文献：
1.高正刚.中美银行业绩效比较及因素分析[J]．金融与保险,2001(2)
2.William H．G．Econometric Analysis[M]．北京：清华大学出版社,2001
3.中国金融年鉴[R]．北京：中国金融出版社,1998-2001
4.顾江．规模经济论[M].北京：中国农业出版社,2001
（作者单位：上海大学国际工商与管理学院上海201800）
（责编：纪毅）。