《金融理论与实务》课件
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第五章 商业银行 《金融学理论与实务》PPT课件
PA R T 商0业1银行概述
TECNOLOGY C O N PA M Y
《巴塞尔协议》的发展
1、第一个《巴塞尔协议》 （1）资本的构成 （2）风险的加权计算 （3）标准化比率的目标 （4）过渡期的安排
PA R T 商0业1银行概述
TECNOLOGY C O N PA M Y
《巴塞尔协议》的发展
商业银行经营管理理论
1、资产管理理论 2、负债管理理论 3、资产负债综合管理理论
PA R T 0发5 展趋势
TECNOLOGY C O N PA M Y
发展趋势
1、向金融控股公司演变 2、实施国际化改造 3、资本补充渠道正常化 4、全面的风险管理 5、电子化趋势
存款派生公式
D=R/r=R*1/r k=1/r
PA R T 0业3 务类型
TECNOLOGY C O N PA M Y
商业银行主要业务
1、资产业务 2、负债业务 3、中间业务 4、国际业务
PA R T 0业3 务类型
TECNOLOGY C O N PA M Y
资产业务的构成
1、现金资产 2、贷款 3、投资业务
2、第二个《巴塞尔协议》 （1）最低资本的要求 （2）监管当局的监督检查 （3）市场约束
PA R T 商0业1银行概述
TECNOLOGY C O N PA M Y
《巴塞尔协议》的发展
3、第三个《巴塞尔协议》 （1）宏观审慎监管 （2）微观审慎监管 （3）过渡期的安排
PA R T 0信2用创造
TECNOLOGY C O N PA M Y
PA R T 商0业1银行概述
TECNOLOGY C O N PA M Y
1、商业银行的组织形式
自学考试金融理论与实务第七章课件
P
n i 1
C
1
r
i
R
1 rn
一般采用试算的方法解这个方程
将多个不同收益率代入方程，求出每个收益率对 应的价格
将求出的价格与市场价格比较 最近似价格对应的收益率即为债券的收益率
例：面值为1000元的3年期债券，票面利率 20 为8％，每年付息一次，发行价格为960，其
16
持有债券直至到期日 全部现金流量都按债券的规定实现 在债券到期日之前，发行者不得回购债券 利息所得将用于再投资
是使债券所有回报的现值与债券当前价格相等 的收益率
是债券理论价格计算的相反过程
处于最后付息周期的附息债券、贴现债券和剩
17 余流通期限在1年以内（含1年）的到期一次还 本付息债券，采取单利计算
公募发行：优缺点 私募发行：优缺点
按债券发行有无中介人介入
直接发行 间接发行
代销、余额包销、全额包销、协议包销、俱乐部包 销、银团包销
第一节 中长期债券市场
（一）债券流通市场组织形式
1. 场内交易市场——证券交易所 2. 场外交易市场——柜台交易
1.场内交易市场——证券交易所 交易程序： 开户——两个账户：资金账户、证券账户 委托 成交——原则：价格优先、时间优先、客户 委托优先
第一节 中长期债券市场
（三）债券收益率的衡量指标 名义收益率 现实收益率 持有期收益率 到期收益率 （四）债券投资的风险与信用评级 风险：6类风险 信用评级 定义、等级标准
债券的收益率
1. 票面收益率
利息收入与票面额的比率，在数值上等于票 面利率
只适用于投资者按照票面金额买入债券，持 有到期，并按票面金额收回本金和利息的情 况
金融理论与实务14
金融理论与实务
第一节 货币政策与货币政策目标
?三、货币政策诸目标间的关系
?（三）稳定物价和经济增长（有矛盾的一面）
?稳定物价与经济增长两个目标间具有矛盾性。 物价上涨率与 经济增长率之间呈同向变动关系，则稳定物价与经济增长两个 目标反向变动，存在矛盾性。经济的增长必然要求投资需求和 消费需求的增长，进而要求增加货币供给量， 而货币供给量的 增加将导致物价水平一定程度的上涨。
?（四）稳定物价和国际收支平衡（二者具有一致性）
?稳定物价有利于实现国际收支平衡。
?（五）经济增长和国际收支平衡（有矛盾的一面）
?经济增长与国际收支平衡二者之间也存在矛盾，难以同时兼得。
金融理论与实务
货币政策目标的相对重点不是固定不变的
正是由于货币政策诸 目标之间存在矛盾， 所以货币政策几乎不 可能同时实现这些目 标，于是就出现了货 币政策目标的选择问 题。
?充分就业是指凡有工作能力的且愿意工作的人都可以在较为合理 的条件下找到工作， 通常以失业人数与愿意就业的劳动力之比— —失业率的高低，作为考察是否实现充分就业的衡量指标。
金融理论与实务
第一节 货币政策与货币政策目标
?二、货币政策的最终目标
?（三）经济增长 ?经济增长是指在一定时期内一国所生产的商品和劳务总量的增加， 通常用国内生产总值（GDP）的变化，或人均 GDP 的增长率来 衡量一国经济增长的情况。 ?（四）国际收支平衡 ?国际收支是一国对外经济活动的综合反映。在开放型经济中，保 持国际收支平衡是保证国民经济持续稳定增长和经济安全的重要 条件。 货币政策在调节国际收支方面具有重要作用： 利率的变动 会影响国际资本的流入和流出，进而影响资本和金融账户的变动； 汇率的变动则会 对经常账户产生重要影响。中央银行可以通过调 节利率、汇率等操作实现一国的国际收支平衡。
第一节 货币政策与货币政策目标
?三、货币政策诸目标间的关系
?（三）稳定物价和经济增长（有矛盾的一面）
?稳定物价与经济增长两个目标间具有矛盾性。 物价上涨率与 经济增长率之间呈同向变动关系，则稳定物价与经济增长两个 目标反向变动，存在矛盾性。经济的增长必然要求投资需求和 消费需求的增长，进而要求增加货币供给量， 而货币供给量的 增加将导致物价水平一定程度的上涨。
?（四）稳定物价和国际收支平衡（二者具有一致性）
?稳定物价有利于实现国际收支平衡。
?（五）经济增长和国际收支平衡（有矛盾的一面）
?经济增长与国际收支平衡二者之间也存在矛盾，难以同时兼得。
金融理论与实务
货币政策目标的相对重点不是固定不变的
正是由于货币政策诸 目标之间存在矛盾， 所以货币政策几乎不 可能同时实现这些目 标，于是就出现了货 币政策目标的选择问 题。
?充分就业是指凡有工作能力的且愿意工作的人都可以在较为合理 的条件下找到工作， 通常以失业人数与愿意就业的劳动力之比— —失业率的高低，作为考察是否实现充分就业的衡量指标。
金融理论与实务
第一节 货币政策与货币政策目标
?二、货币政策的最终目标
?（三）经济增长 ?经济增长是指在一定时期内一国所生产的商品和劳务总量的增加， 通常用国内生产总值（GDP）的变化，或人均 GDP 的增长率来 衡量一国经济增长的情况。 ?（四）国际收支平衡 ?国际收支是一国对外经济活动的综合反映。在开放型经济中，保 持国际收支平衡是保证国民经济持续稳定增长和经济安全的重要 条件。 货币政策在调节国际收支方面具有重要作用： 利率的变动 会影响国际资本的流入和流出，进而影响资本和金融账户的变动； 汇率的变动则会 对经常账户产生重要影响。中央银行可以通过调 节利率、汇率等操作实现一国的国际收支平衡。
金融理论与实务-6
票据贴现市场
(201304)9．某企业持有一张面额为2000元、半年后到 期的汇票，若银行确定该票据的年贴现
率为5％，则该企业可获得的贴现金额为 A．1850元 B．1950元 C．2000元 D．2050元
39
5 票据市场
中央银行票据市场
中央银行票据：是中央银行向商业银行发行的短期债 务凭证，其实质是中央银行债券。
6
2 同业拆借市场
含义 形成与功能
同业拆借市场的形成源于中央银行对商业银行法定 存款准备金的要求。
在同业拆借市场的不断发展中，由于其交易期限的 短期性、市场的高流动性和资金的快速到账性，同业拆 借市场又成为商业银行等金融机构进行投资组合管理的 场所。
7
2 同业拆借市场
期限
同业拆借的期限：隔夜、7 天、14 天、20 天、1 个 月、2 个月、3 个月、4 个月、6个月、9 个月、1 年等， 其中最普遍的是隔夜拆借。
35
5 票据市场
票据贴现市场
票据的贴现直接为企业提供了融资服务；转贴现满足 了商业银行等金融机构间相互融资的需要；再贴现则成为 中央银行调节市场利率和货币供给量，实施货币政策的重 要手段。
36
5 票据市场
票据贴现市场
我国的票据市场：1995 年，《中华人民共和国票据法》 颁布并执行，商业票据的使用范围扩大，票据市场进入一 个新的发展时期，商业汇票承兑额、贴现额不断增加。 2001 年，商业汇票承兑额和贴现额都呈现出一种爆发性的 增长。
37
5 票据市场
票据贴现市场
票据市场快速发展的原因： 第一，票据融资具有的便利与低成本的特点使企业对 票据融资的需求不断提高。 第二，随着商业银行竞争日益激烈，票据融资成为商 业银行争夺优质客户、合理配置资产，保持流动性、增加 盈利点的重要手段，商业银行参与票据市场的主动性越来 越强。
(201304)9．某企业持有一张面额为2000元、半年后到 期的汇票，若银行确定该票据的年贴现
率为5％，则该企业可获得的贴现金额为 A．1850元 B．1950元 C．2000元 D．2050元
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5 票据市场
中央银行票据市场
中央银行票据：是中央银行向商业银行发行的短期债 务凭证，其实质是中央银行债券。
6
2 同业拆借市场
含义 形成与功能
同业拆借市场的形成源于中央银行对商业银行法定 存款准备金的要求。
在同业拆借市场的不断发展中，由于其交易期限的 短期性、市场的高流动性和资金的快速到账性，同业拆 借市场又成为商业银行等金融机构进行投资组合管理的 场所。
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2 同业拆借市场
期限
同业拆借的期限：隔夜、7 天、14 天、20 天、1 个 月、2 个月、3 个月、4 个月、6个月、9 个月、1 年等， 其中最普遍的是隔夜拆借。
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5 票据市场
票据贴现市场
票据的贴现直接为企业提供了融资服务；转贴现满足 了商业银行等金融机构间相互融资的需要；再贴现则成为 中央银行调节市场利率和货币供给量，实施货币政策的重 要手段。
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5 票据市场
票据贴现市场
我国的票据市场：1995 年，《中华人民共和国票据法》 颁布并执行，商业票据的使用范围扩大，票据市场进入一 个新的发展时期，商业汇票承兑额、贴现额不断增加。 2001 年，商业汇票承兑额和贴现额都呈现出一种爆发性的 增长。
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5 票据市场
票据贴现市场
票据市场快速发展的原因： 第一，票据融资具有的便利与低成本的特点使企业对 票据融资的需求不断提高。 第二，随着商业银行竞争日益激烈，票据融资成为商 业银行争夺优质客户、合理配置资产，保持流动性、增加 盈利点的重要手段，商业银行参与票据市场的主动性越来 越强。
金融理论与实务第六章
14
同业拆借市场的功能
❖ 第一，同业拆借市场的存在加强了金融资产的流动性，保障 了金融机构运营的安全性。
❖ 第二，同业拆借市场的存在有利于提高金融机构的盈利水平。 一方面，金融机构通过同业拆借市场可以将暂时盈余的资金 头寸及时贷放出去，减少资金的闲置，由此增加资产的总收 益；另一方面，金融机构特别是商业银行不必为了维持一定 的法定存款准备金而可以保持较多的超额准备金，这使得金 融机构能够更充分、有效地运用所有资金，增加盈利性资产 的比重，提高总资产的盈利水平。此外，同业拆借市场的存 在也有利于金融机构灵活调整流动性储备，提高资产组合的 平均及总体盈利水平。
18
❖ （二）按拆借资金的保障方式，可将同业拆借市场 划分为有担保拆借市场和无担保拆借市场
❖ 有担保拆借市场，是指以担保人或担保物作为安全 或防范风险的保障而进行资金拆借的市场。这类拆 借多是由拆出资金方从拆入资金方手中买入银行承 兑汇票、短期政府债券或短期金融债券等高流动性 资产，即拆入资金方卖出高流动性证券，以取得资 金的融通。有担保的资金拆借，有时也会采取回购 协议的方式进行拆借。有担保拆借一般适用于较长 期限及资信一般的金融机构之间的拆借。
更主要的原因在于货币市场金融工具发行主体的信 用等级较高，只有具有高资信等级的企业或机构才 有资格进入货币市场来筹集短期资金。
❖ 4.交易额大 ❖ 货币市场是一个批发市场，大多数交易的交易额都
比较大，因此个人投资者难以直接参与市场交易。
4
二、货币市场的功能
❖ 1.它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需 要的市场。
6
❖ 3.它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。 ❖ 在市场经济国家，中央银行为调控宏观经济运行所
进行的货币政策操作主要是在货币市场中进行的。 例如，公开市场业务作为各国中央银行最经常采用 的一种货币政策操作，就是指中央银行在货币市场 上与商业银行等金融机构买卖政府债券等货币市场 工具，用以影响商业银行等金融机构的可用资金额 和货币市场利率水平，进而影响商业银行等金融机 构的信贷规模和其他利率水平，最终引起投资量和 消费量的变动实现中央银行倾向政策操作的目的 （第十章中会有详细的阐述）。
同业拆借市场的功能
❖ 第一，同业拆借市场的存在加强了金融资产的流动性，保障 了金融机构运营的安全性。
❖ 第二，同业拆借市场的存在有利于提高金融机构的盈利水平。 一方面，金融机构通过同业拆借市场可以将暂时盈余的资金 头寸及时贷放出去，减少资金的闲置，由此增加资产的总收 益；另一方面，金融机构特别是商业银行不必为了维持一定 的法定存款准备金而可以保持较多的超额准备金，这使得金 融机构能够更充分、有效地运用所有资金，增加盈利性资产 的比重，提高总资产的盈利水平。此外，同业拆借市场的存 在也有利于金融机构灵活调整流动性储备，提高资产组合的 平均及总体盈利水平。
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❖ （二）按拆借资金的保障方式，可将同业拆借市场 划分为有担保拆借市场和无担保拆借市场
❖ 有担保拆借市场，是指以担保人或担保物作为安全 或防范风险的保障而进行资金拆借的市场。这类拆 借多是由拆出资金方从拆入资金方手中买入银行承 兑汇票、短期政府债券或短期金融债券等高流动性 资产，即拆入资金方卖出高流动性证券，以取得资 金的融通。有担保的资金拆借，有时也会采取回购 协议的方式进行拆借。有担保拆借一般适用于较长 期限及资信一般的金融机构之间的拆借。
更主要的原因在于货币市场金融工具发行主体的信 用等级较高，只有具有高资信等级的企业或机构才 有资格进入货币市场来筹集短期资金。
❖ 4.交易额大 ❖ 货币市场是一个批发市场，大多数交易的交易额都
比较大，因此个人投资者难以直接参与市场交易。
4
二、货币市场的功能
❖ 1.它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需 要的市场。
6
❖ 3.它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。 ❖ 在市场经济国家，中央银行为调控宏观经济运行所
进行的货币政策操作主要是在货币市场中进行的。 例如，公开市场业务作为各国中央银行最经常采用 的一种货币政策操作，就是指中央银行在货币市场 上与商业银行等金融机构买卖政府债券等货币市场 工具，用以影响商业银行等金融机构的可用资金额 和货币市场利率水平，进而影响商业银行等金融机 构的信贷规模和其他利率水平，最终引起投资量和 消费量的变动实现中央银行倾向政策操作的目的 （第十章中会有详细的阐述）。
金融理论与实践(ppt 42页)
我国实际上实行的是“钉住 美元”的汇率制度
我国现行汇率制度是基于 我国国情，从国家根本利 益出发做出的选择
我国汇率制度选择符合蒙代 尔-克鲁格曼“不可能三角”理 论
货币政策 完全独立
资本完全 自由流动
汇率 稳定
七、金融风险及其防范 和化解
（一）我国金融风 险的主要表现
1.银行不良贷款比 例过高
串讲
一、金融在现代经济 中的地位和作用
（一）金融在现代经济 中的地位
金融是现代经济的核心
(二)金融在现代经济 中的作用
1.资金融通
2.资源配置
盈利
正 风险
价格 反
反 流动性
3.宏观调节
4.信息反映
二、货币和货币流通规律
（一）货币 固定地充当一般等
价物的特殊商品
货Hale Waihona Puke 的职能价值尺度 流通手段 贮藏手段 支付手段 世界货币
（二）股票市场和债券市场
股票市场是股票发行和交易的场所 债券市场是债券发行和交易的场所 无论股票市场还是债券市场，都分 为一级市场（发行市场）和二级市 场（交易市场）
六、外汇和汇率
（一）外汇的概念和特征 1、外汇 外汇是外币和用外币 表示的可直接进行国际结 算的支付手段
2、外汇的特征
用外币计量的金融资产 偿还有可靠保证并能为各 国所普遍承认和接受 具有充分的可兑换性
1、存款准备金率
存款准备金率是商业银 行必须把存款的一部分缴 存到中央银行的比率
2、再贴现
再贴现指商业银行或其他 金融机构以制服一定的利息为 代价将贴现获得的未到期票据 向中央银行所做的票据转让
3、公开市场业务
公开市场业务中央银 行在证券市场上买进或卖 出有价证券，以此影响货 币供求关系的市场操作
我国现行汇率制度是基于 我国国情，从国家根本利 益出发做出的选择
我国汇率制度选择符合蒙代 尔-克鲁格曼“不可能三角”理 论
货币政策 完全独立
资本完全 自由流动
汇率 稳定
七、金融风险及其防范 和化解
（一）我国金融风 险的主要表现
1.银行不良贷款比 例过高
串讲
一、金融在现代经济 中的地位和作用
（一）金融在现代经济 中的地位
金融是现代经济的核心
(二)金融在现代经济 中的作用
1.资金融通
2.资源配置
盈利
正 风险
价格 反
反 流动性
3.宏观调节
4.信息反映
二、货币和货币流通规律
（一）货币 固定地充当一般等
价物的特殊商品
货Hale Waihona Puke 的职能价值尺度 流通手段 贮藏手段 支付手段 世界货币
（二）股票市场和债券市场
股票市场是股票发行和交易的场所 债券市场是债券发行和交易的场所 无论股票市场还是债券市场，都分 为一级市场（发行市场）和二级市 场（交易市场）
六、外汇和汇率
（一）外汇的概念和特征 1、外汇 外汇是外币和用外币 表示的可直接进行国际结 算的支付手段
2、外汇的特征
用外币计量的金融资产 偿还有可靠保证并能为各 国所普遍承认和接受 具有充分的可兑换性
1、存款准备金率
存款准备金率是商业银 行必须把存款的一部分缴 存到中央银行的比率
2、再贴现
再贴现指商业银行或其他 金融机构以制服一定的利息为 代价将贴现获得的未到期票据 向中央银行所做的票据转让
3、公开市场业务
公开市场业务中央银 行在证券市场上买进或卖 出有价证券，以此影响货 币供求关系的市场操作
国际金融理论与实务-PPT精选
（一）国际金融机构
它建立了一个永久性的国际金融机构，即 国际货币基金组织，对货币事项进行国际 磋商。
28
2019/9/20
（二）以美元为中心的固定汇率制
《协定》确认了美国政府在二战前规定的 美元对黄金的官价，即1盎司黄金等于35 美元，美国政府承担其他国家政府或中央 银行用美元外汇随时向美国按官价兑换黄 金的义务。
是指以自然界存在的某种物品或人们生产 的某种物品来充当货币的。
7
2019/9/20
（三）金属货币
以金属如铜、银、金等作为材料的货币称 为金属货币。与实物货币相比，金属货币 具有价值稳定、易于分割、易于储藏等优 势，更适宜于充当货币。
金属充当货币材料采用过两种形式：一是 秤量货币，二是铸币。
辅币多为贱金属，如铜、镍、银等铸造的
不足值的铸币，由于铸造辅币可以得到一
部分收入，故铸造权由国家垄断并强制流ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
通，铸造收益归国家所有。
15
2019/9/20
四、规定货币铸造发行的流通程序
在金属货币流通条件下，主币可以自由铸 造。由于主币的名义价值和实际价值相等， 公民有权按照法律规定把货币金属块送到 国家造币厂请求政府铸造成主币，其数额 不受限制，即所谓自由铸造。
其内容包括：
（1）用黄金作为本位货币，每一货币单位 都有法定的含金量，各国货币按其不同的 含金量确定一定的比价。
（2）金币可以自由铸造。
（3）金币是无限清偿的货币，具有无限制 的支付功能。
（4）各国的货币储备是黄金，国际结算也
使用黄金 ，黄金可以自由地输出与输入。
因此金币本位制具有自由流通、自由兑换、
19
2019/9/20
一、银本位制
它建立了一个永久性的国际金融机构，即 国际货币基金组织，对货币事项进行国际 磋商。
28
2019/9/20
（二）以美元为中心的固定汇率制
《协定》确认了美国政府在二战前规定的 美元对黄金的官价，即1盎司黄金等于35 美元，美国政府承担其他国家政府或中央 银行用美元外汇随时向美国按官价兑换黄 金的义务。
是指以自然界存在的某种物品或人们生产 的某种物品来充当货币的。
7
2019/9/20
（三）金属货币
以金属如铜、银、金等作为材料的货币称 为金属货币。与实物货币相比，金属货币 具有价值稳定、易于分割、易于储藏等优 势，更适宜于充当货币。
金属充当货币材料采用过两种形式：一是 秤量货币，二是铸币。
辅币多为贱金属，如铜、镍、银等铸造的
不足值的铸币，由于铸造辅币可以得到一
部分收入，故铸造权由国家垄断并强制流ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
通，铸造收益归国家所有。
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2019/9/20
四、规定货币铸造发行的流通程序
在金属货币流通条件下，主币可以自由铸 造。由于主币的名义价值和实际价值相等， 公民有权按照法律规定把货币金属块送到 国家造币厂请求政府铸造成主币，其数额 不受限制，即所谓自由铸造。
其内容包括：
（1）用黄金作为本位货币，每一货币单位 都有法定的含金量，各国货币按其不同的 含金量确定一定的比价。
（2）金币可以自由铸造。
（3）金币是无限清偿的货币，具有无限制 的支付功能。
（4）各国的货币储备是黄金，国际结算也
使用黄金 ，黄金可以自由地输出与输入。
因此金币本位制具有自由流通、自由兑换、
19
2019/9/20
一、银本位制
金融理论与实务
与 实
市场，西方发达国常使用。
务
课
件
安徽商贸职业技术学院会计金融系
传统的货币政策工具
4 、其他手段
道义劝告
特殊调剂措施
行政干预
金 融
金融检查
理 论
用以上一些非市场手段来弥补传统
与 实
工具的不足。
务
课
件
安徽商贸职业技术学院会计金融系
我国货币政策工具的运用
1、法定存款准备金
2、贷款规模
中央银行通过编制国家银行信贷计划，控
表现在：银行代理国家金库；
金 融
财政向银行增拨信贷基金；
理 论
财政发行国际债券；
与
实 务
银行利率调整。
课
件
安徽商贸职业技术学院会计金融系
财政政策与货币政策的功能差异
1、两种政策的功能差异
差异
财政政策 货币政策
可控性
政府直接 通过市场，需
控制
传导过程
金 透明度
高
融
理 论
时 认识时滞 短
与 实 务 课
(3)时滞性不同；财政政策的认识时滞短而决策时 滞长，货币政策的认识时滞长而决策时滞短。
(4)功能效应不同：实施扩张性政策时，财政政策
金 融
的功能见效快，货币政策功能受制约较多；而当
理 论 与
实施紧缩性政策时，货币政策的功能可以被灵活 运用，财政政策的功能发挥则阻力较大。
实
务
课
件
安徽商贸职业技术学院会计金融系
标的准确数据，据以分析和检测； ⑶与货币政策最终目标关系紧密，它
金 的变动能引起最终目标的相应变化。
融 理 论 与 实 务 课 件