投资项目评估chap3 市场研究和项目规模确定
第三章 市场分析(投资项目评估)
第三章市场分析本章小结项目评估的市场分析是指在市场调查和市场预测的基础上，根据项目产品的竞争能力、市场规模、位置、性质和特点等要素做出“项目产品是否有市场”专业判断的一种分析技术。
在项目评估中，只有产品有市场的投资项目，才有必要进一步去研究它的资源、技术、经济和社会等其他方面问题。
市场划分是指在充分考虑构成总体市场不同消费者的需求特点、购买行为和购买习惯基础上，将消费者划分为若干个群体的过程。
它是市场分析的基础。
市场划分可分别选择人口统计标准、地理状况标准、消费者心理标准、消费者行为标准和组合标准作为分类标志。
市场定位是指在市场划分的前提下，企业根据实际情况确定产品在目标市场中应处的最佳位置。
市场分析包括市场需求分析、市场供给分析、产品分析、价格分析和市场综合分析等几项具体内容。
市场需求是指在一定时期、一定条件下，在一定的市场范围内消费者购买某种产品（或劳务）的总量。
市场供给是指在一定时期内、一定条件下，在一定市场范围内可以提供给消费者的某种商品或劳务的总量。
产品分析包括项目产品生命周期研究和项目产品的功能与特性研究与评价。
价格分析包括现行的价格水平和未来的发展趋势、市场对价格变动的反应、项目产品价格的研究等内容。
产品的市场综合分析是产品市场分析的关键。
市场分析的方法包括市场调查和市场预测。
市场调查是指按照科学的方法，有计划、有目的地对拟建项目产品的市场供求情况进行系统的搜集、整理和分析。
市场调查的方法包括：典型市场调查法、普遍市场调查法和抽样调查法三大类方法。
市场预测是指在市场调查的基础上，运用科学的方法，预计和测算未来一定时期内的市场对项目产品的需求量和变化趋势的过程。
市场预测的程序包括确定预测目标拟定预测计划、收集分析和处理资料、选择预测方法、建立预测模型进行预测和分析预测结果等四个阶段。
第三章市场分析关键概念市场分析（P.35）市场划分（P.36）市场定位（P.38）市场需求（P.39）市场供给（P.41）产品生命周期（P.42）市场调查（P.44）市场预测（P.44）典型市场调查法（P.46）普遍市场调查法（P.46）抽样调查法（P.46）思考题3.1 为什么要开展投资项目的市场分析？3.2 在项目评估过程中，进行市场划分的理论根据是什么？3.3 市场研究、市场调查和市场预测三者之间有什么关系？3.4 市场调查可采用哪些方法？它们各有什么优缺点？讨论题3.1 你认为下列产品分别可选择哪些标准作为市场划分的标志（每项只需举出2项）？为什么？A、玩具B、保健品C、图书D、高尔夫球竿E、家用小汽车3.2 怎样应用产品生命周期研究的结论进行市场分析？练习题3.1.1 将投资环境区分为广义和狭义两类环境所依据的分类标志是（）。
投资项目评估3-4-5
年份
弹性系数法
需求交叉弹性
指一种产品需求量对另一种相关产品价格变化的反应程度。 设有两种相关产品A和B,计算A产品的交叉弹性的一般公式:
QA QA PB QA PB PB QA
A产品需求与B产品价格交叉弹性＝
PB
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弹性系数法
①EAB>0，B为A的替代品,如电动剃刀与安全刀片；
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第三节 市场预测
市场预测的内容
产品供需预测 1.供应预测 2.需求预测 3.产品供应和需求平衡分析 4.目标市场分析 价格预测 应对影响价格形成与产 生价格变化的各种因 素进行分析，并初步 设定项目产品的销售 价格和投入物的采购 价格
市场预测是以市场调查所得的信息资料为基础，通过整理 、概括和研究分析，运用科学方法，测算判断未来一定时 期内商品的需求量和供应量的变化情况和发展趋势。
市场供给
显在供给是指 现有生产企业 的现有产量， 是在预测时市 场上的实际供 给能力
潜在供给即现有 企业进行挖潜、 革新和改造后所 能增加的最大产 销量，以及新建 工程项目的生产 能力等。
市场综合分析
市场现状调查
产品需求与供应预测
市场风险分析
产品价格预测
市场竞争能力分析
目标市场分析
市场供需的综合分析
②EAB<0，B与A相互补充,如汽车与汽油；
③EAB=0，B与A无交叉弹性，如牛奶与鞋帽。
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3.专家意见调查法（德尔菲法）
概念：采用匿名通信的方式，轮番 征询专家意见，并运用统计分析手 段对专家的意见进行处理，最终得 出预测结果的一种方法。
《投资项目评估》PPT课件
y(2007年)＝35.22＋3.65×8＝64.42 y(2012年)＝35.22＋3.65×13＝82.67
指数曲线趋势外推法
预测模型(公式)﹕
X
y＝a﹒b
式中：y ～预测值 a 、b ～模型参数 x ～时间变 量 将模型两边取对数变形为直线型趋势模型﹕ ㏒y＝ ㏒ a+㏒b﹒x 按直线趋势外推模型进行预测，求得㏒y，然后 计算 反对数求得y。
(一) 三种分析
3、项目技术方案分析 （1）工艺流程方案分析 （2）设备选型方案分析 （3）项目总平面规划方案分析 （4）生产规模方案分析
(二) 三种评价
1、财务评价 2、经济评价(国民经济评价) 3、社会评价
笫二讲 项目建设必要性(市场)分析
笫一节 项目市场分析的内容和方式 一、项目市场分析的内容 (一)市场需求 (二)市场供及 (三)市场价格 (四)产品市场生命周期 二、项目市பைடு நூலகம்分析的方式 (一)市场调查 (二)市场预测
投资项目评估
笫一讲 导论
笫一节 项目评价的产生和发展 一、项目评价的产生
(一) 时间 (二) 原因
二、项目评价的发展
(一) 三种评价依次发展 (二) 三种评价的含义和运用
三、项目评价在我国的运用
(一) 可行性研究的运用 (二) 项目评估的运用
笫一讲 导论
笫二节 项目评估 一、项目评估的概念 二、项目评估的原则
二、产品市场竞争能力分析的方法
(二)从企业角度分析
1 、从技术角度分析 含：技术人员、技术机构、技术成果 2 、从管理角度分析 含：企业组织制度、企业管理制度 3 、从财务角度分析 含：盈利能力、凊赏能力
笫三讲 项目生产建设条件分析
笫一节项目建设条件分析 一、建设物资供应 1、建筑材料 2、项目设备 二、建设人力资源供应 1、勘查设计 2、建筑施工 3、设备安装
投资项目评估概述PPT课件( 26页)
第三节 确定建设规模的步骤和方法
(三)最小费用法 公式：A=Cn+Ct+EnI 式中：A——单位产品年计算费用
Cn——单位产品工厂成本 Ct——单位产品平均运输和销售费用 En——部门投资效果系数 I ——单位产品投资额
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5、世上最美好的事是：我已经长大，父母还未老;我有能力报答，父母仍然健康。
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8、不要活在别人眼中，更不要活在别人嘴中。世界不会因为你的抱怨不满而为你改变，你能做到的只有改变你自己！
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9、欲戴王冠，必承其重。哪有什么好命天赐，不都是一路披荆斩棘才换来的。
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10、放手如拔牙。牙被拔掉的那一刻，你会觉得解脱。但舌头总会不由自主地往那个空空的牙洞里舔，一天数次。不痛了不代表你能完全无视，留下的那个空缺永远都在，偶尔甚至会异常挂念。适应是需要时间的，但牙总是要拔，因为太痛，所以终归还是要放手，随它去。
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10、山有封顶，还有彼岸，慢慢长途，终有回转，余味苦涩，终有回甘。
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11、人生就像是一个马尔可夫链，你的未来取决于你当下正在做的事，而无关于过去做完的事。
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12、女人，要么有美貌，要么有智慧，如果两者你都不占绝对优势，那你就选择善良。
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13、时间，抓住了就是黄金，虚度了就是流水。理想，努力了才叫梦想，放弃了那只是妄想。努力，虽然未必会收获，但放弃，就一定一无所获。
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11、这个世界其实很公平，你想要比别人强，你就必须去做别人不想做的事，你想要过更好的生活，你就必须去承受更多的困难，承受别人不能承受的压力。
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12、逆境给人宝贵的磨炼机会。只有经得起环境考验的人，才能算是真正的强者。自古以来的伟人，大多是抱着不屈不挠的精神，从逆境中挣扎奋斗过来的。
企业投资项目评估与决策研究
企业投资项目评估与决策研究随着时代的不断发展，企业投资项目的规模和数量都在不断增加。
在面对众多投资项目时，企业管理者需要做出决策，而这决策的好坏直接决定了企业未来的发展。
本文将就企业投资项目的评估与决策进行研究及探讨。
一、投资项目评估1、市场调研在决策投资项目之前，先要进行市场调研，了解市场的情况。
市场调研可以有多种途径，例如开展S.W.O.T分析，通过询问、观察等途径获取客观情报等。
市场调研的过程，更多是从客观的角度对市场进行评估。
通过调查来获取市场信息，具有非常重要的市场价值。
经过市场调研之后，企业可以更好地了解市场需求及行业潜在前景，为决策投资项目提供宝贵参考。
2、技术评估对于技术和新产品，企业需要进行相关的技术评估工作。
技术评估涉及到一些复杂的工程方案、实验设计和计算分析等具体内容。
通过技术评估，企业可以判断项目的技术可行性和成本效益，并为风险防范提供了必要的技术基础，为企业评估投资项目提供了有力的技术保障。
3、市场收益评估企业将对投资项目进行市场收益评估，明确项目的市场需求、市场潜力和消费者的接受程度，对市场收益进行预测，得出项目的投资回报、收益和成本等有关的指标。
市场收益评估的过程更多是从市场、消费者和经营等方面，以量化数据的方式来进行预测。
结合市场调研的成果，进行市场收益评估是决策投资项目的重要环节，而市场收益评估的准确性也是企业投资成功的关键因素。
二、投资项目决策1、风险管理企业在决策投资项目之前，需要对项目进行风险评估，控制风险的大小和范围。
对于不同类型的投资项目，其风险也会有所差异，包括市场风险、技术风险、财务风险等。
在风险评估的基础上，企业可以采取一些有效的风险控制策略，降低投资项目的风险程度，保障企业的投资安全。
2、收益预测在投资项目的决策过程中，企业还需要对项目的收益进行预测。
收益预测涉及到市场规模、产品价格、生产成本等相关因素的分析和预测，以实现审慎的决策。
3、激励机制投资项目的决策涉及到多个方面，包括投资目的、投资规模、投资回报等。
投资项目可行性研究与项目评估
投资项目可行性研究与项目评估在市场可行性研究中，需要对市场需求进行调查和分析。
首先，要确定项目所在的行业的市场规模和增长趋势。
其次，需要了解竞争对手的情况，包括市场份额、产品和服务特点等。
最后，要根据调查结果确定产品的定位和市场营销策略。
技术可行性研究主要考虑项目技术的可行性和创新性。
首先，需要评估技术是否成熟可行，是否符合国家法规和标准。
其次，要分析技术的优势和风险，评估项目的技术竞争力和可持续发展能力。
最后，要考虑技术创新对项目的影响和市场竞争力。
财务可行性研究主要从资金运作的角度考虑项目的可行性。
首先，要进行资金筹措的可行性研究，确定项目的融资方式和融资成本。
其次，要进行资金使用的可行性研究，确定项目的资金流入和流出情况。
最后，要进行资金回收的可行性研究，确定项目的资金回报时间和回报规模。
项目评估是根据可行性研究的结果，对投资项目进行综合评价，确定是否值得投资。
评估的内容包括市场评估、技术评估、经济评估和风险评估等。
在市场评估中，要综合考虑市场规模、增长率、竞争对手、产品差异化和市场需求等因素，评估项目的市场潜力。
在技术评估中，要综合考虑技术成熟度、技术竞争力、技术创新和技术壁垒等因素，评估项目的技术优势和可持续发展能力。
在经济评估中，要综合考虑投资回报率、投资回收期、利润率和盈利能力等因素，评估项目的经济可行性。
在风险评估中，要综合考虑市场风险、技术风险、经济风险和财务风险等因素，评估项目的风险和抗风险能力。
综上所述，投资项目可行性研究和项目评估是评估投资项目风险和价值的重要工具。
只有经过全面评估和分析，才能确定是否值得投资，并制定相应的投资决策和管理措施。
可行性研究与项目评估(第五版)第五章生产规模的确定
规模经济的分类方法有很多，可将其分为：生产上的规模经济 和经营上的规模经济；工厂规模经济和企业规模经济；规模的 内部经济性和外部经济性。
三 规模收益变动与规模经济区间
从上述可以看出，规模经济与规模收益的变动有关。规模扩大， 单位平均费用降低，企业收益增加即为规模经济；规模扩大， 单位平均费用增加，企业收益递减，即为规模不经济；规模扩 大，单位平均费用不变，单位平均收益也不变，即为规模收益 不变。可见，规模收益变动有三种情况：
就是项目盈亏平
中，项目生产规
衡时（即保本）
模受到很多因素
的最小经济规模。 的制约。
• 起始生产规模与最大 生产规模确定以后， 就确定了拟建项目生 产规模的上限和下限， 可在这之间拟定若干 不同规模的比较方案。
谢谢聆听
THANKS FOR YOUR ATTENTION
三 工艺设备因素
在不同的工业部门中，可供使用的加工工艺和设备通常已按某 种生产能力标准化了，如一条装配汽车的生产线或电视机、电 冰箱等的生产线，它有额定的生产能力，并且受产业政策和其 他有关政策及规定的制约，越来越向标准化的大型工艺和设备 发展。确定拟建项目的生产规模要与此相适应。如果标准化的 工艺和设备可以适用于较低的生产规模，可能不在规模经济区 间，那可以采用各种各样的组合方式来确定拟建项目的生产规 模，使其达到规模经济。这种组合方式并不完全取决于标准化 的工艺和设备，还受其他的生产规模的制约和决定因素的限制。
投资项目评估(第四版)第04章市场分析、建设规模和产品方案评估
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第五节 市场供需的综合分析
投资项目评估
❖ 二、市场供求预测表的编制
❖ 市场供求预测表是综合反映一定地区过去和未来一段时期 产品供应量和需求量的表格。应将产品市场供求调查和预 测结果填入“产品供应量与需求量预测表”（见表4—5） 和“有关国家（地区）产量与需求量资料表”（见表4—6 ）
❖ （一）确定起始规模的步骤 ❖ （二）确定起始规模的思路
❖ 1.按单机、单机组、单机群、单线确定综合生产能 ❖ 2.按获得的合理利润率，确定最小规模。
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投资项目评估
第八节 确定经济合理建设规模的方法
❖
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第九节 项目建设规模的评估
投资项目评估
❖ 一、项目建设规模评估的主要决定因素
❖ 1.项目产品的市场需求 ❖ 2.原材料、能源供应及其他生产条件 ❖ 3.生产技术和设备的先进性及来源 ❖ 4.自然资源和资金的可供量及主要外部协作条件 ❖ 5.生产的“规模经济”问题
❖ （一）市场容量现状调查 ❖ （二）价格现状调查 ❖ （三）市场竞争力现状调查
投资项目评估
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第二节 市场现状调查
投资项目评估
❖ 二、市场调查的方法
❖ （一）资料调查
❖ （二）抽样调查
❖ （1）随机抽样法亦称机率抽样法 ❖ （2）非随机抽样法亦称非机率抽样调查法
❖ （三）实地调查
❖ 实地调查常用的方法有询问调查法、观察法和实验法
❖ 二、产品方案的论证与评估
❖ （一）产品方案的论证确定 ❖ （二）产品方案的评估
投资项目评估
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复习思考题
投资项目评估
❖ 1.何谓市场分析？它应包括哪些内容？采用什么方法 ❖ 2.市场现状调查包括哪些内容？采用哪些步骤和常用方法？各
第3章 项目投资市场分析和技术评价
3、线性规划法
目标函数：Max Z = C * X
约束条件：A*X ≤ B X ≥0
（二）投资规模影响因素
• 1、行业的技术经济特点
（随产业结构变化）
• 2、专业化分工水平和协作条件 • 3、产品的需求量和供给量的缺口 • 4、投资和生产条件
（自我积累和筹资能力、经济资源的供应状态、 劳动力供应情况、生产管理水平） （使企业单位产品成本最低）
单 位 成 本 1千-5万 单位成本降40% 5-10万 单位成本降15% 10-20万 单位成本降10% 20-40万 单位成本降5% 40-100万 下降幅度急剧减少 100万- 不存在规模经济 生产规模 马克西-西尔伯斯通曲线
0
2、盈亏平衡法
通过研究随着拟定的生产规模不断扩大时，企 业的销售收入与成本曲线的变化情况，来确定项 目的最适宜的生产规模的一种方法。
二、市场空隙的基本类型
空隙I1：没有同种产品，计划期内无企业进入
空隙I2：其他企业已有生产，有效需求>供给
空隙I3：其他企业已有生产，需求≤供给
三、市场空隙大小的影响因素
1、社会对该产品的需求
2、该产品已有的生产能力及其变化
3、其他企业拟增加的投资
§3-2 市场调查与市场预测
1、市场调查
2、市场预测
作 业
• 某企业拟投资生产某种录音机，预定每台 售价为300元，单位变动成本为100元。因 大量采购零配件，单位变动成本由于享受 优惠将按固定的变化率0.01元随着产量Q降 低至（100-0.01Q），单位售价由于市场竞 争的需要，可能按固定的变化率0.03元随 产量Q降低至（300-0.03Q）元。该企业年 固定成本为18万元，请确定该企业生产录 音机的经济规模区及最佳经济规模。
第四章生产规模的确定（投资项目评估）
第四章生产规模的确定（投资项目评估）第四章生产规模的确定本章小结工业项目评估中的规模。
是指工业企业的生产规模工业企业生产规模是指劳动力、生产资料等在工业企业中的集中程度，其衡量指标主要有产量、生产能力、产值、职工人数和资产价值等。
规模经济是在一定的规模下或一定的规模区间，企业生产最有效率，能够取得比较好的效益，即企业因按照一定的生产规模组织生产可获得经济上的利益。
它可区分为生产上的规模经济和经营上的规模经济。
规模经济还可分为规模的内部经济性和外部经济性。
规模不经济是指一定经济实体的规模过小或过大而引起的不经济性。
规模不经济可分为生产上的规模不经济和经营上的规模不经济；也可分为规模的内在不经济性和外在不经济性。
规模收益变动有递减、递增和不变三种情况。
制约和决定项目生产规模的因素主要包括：国家经济计划、产业政策、市场需求量、工艺设备、资金和基本投入物、专业化分工与协作条件、其他建设因素和经济效益等因素。
项目生产规模包括亏损规模、起始规模、合理经济规模和最佳经济规模四种类型。
确定生产规模的方法有经验法、规模效果曲线法和分步法。
其中，分步法包括确定起始生产规模、确定最大生产规模和确定合理生产规模三个步骤。
第四章生产规模的确定关键概念工业企业生产规模（P.51）生产能力（P.51）规模经济（P.51）生产上的规模经济（P.51）经营上的规模经济（P.51）规模不经济（P.52）规模收益递减（P.52）规模收益递增（P.52）规模效果曲线（P.52）基本投入物（P.55）起始规模（P.56）合理经济规模（P.56）最佳经济规模（P.56）经验法（P.56）规模效果曲线（P.57）分步法（P.57）思考题4.1 产生规模经济的原因是什么？4.2 制约和决定生产规模的因素有哪些？4.3 为什么说经济效益是制约和决定生产规模的关键因素？4.4 确定生产规模有几种方法？各是什么内容？讨论题如何确定项目所处的规模经济类型。