基本概念——理财金字塔

基本概念——理财金字塔

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此图正是我们经常提到的理财金字塔的基本框架，这里我们可以看到我所提到的结构性最好的体现，按照此等规划，将会最合理化的分配您的资产，拥有最稳固的资产结构。现实生活中，很多人的资产结构都会处于一个倒金字塔状，这样会给您的家庭及事业带来更大的风险，此时您更需要进行调整。我接触到的很多年轻朋友，在没有充足的应急资金、保险等这些保障的前提下，喜欢去追求一些高风险的投资产品，甚至投资衍生工具，这里我也想诚恳的告诫你们：虽可能伴随着高回报高收益，可地基不稳的情况下，您将面临的风险也是巨大的，我们不是赌徒，人生更不可能用一场投资去决定胜负。

实际上，风险与回报也会伴随在各个阶段，这些都是我们所需要考虑的。而下面这个图是更适合国人理财的更加具体化的理财金字塔，我会在下文中帮助大家一一分析各个阶段的具体情况，当然，因为每个人所处在社会的阶层、年龄段、理财目标不尽相同，我也会具体给出典型例子以供大家参考。

理财实际上就是建立一个经济的金字塔，金字塔应该从地基建起，地基是所谓的风险防范基金。这里包括您的银行储蓄，一般都是作为活期存储，不需要依靠它产生更大的价值，此部分也不宜太多，因为其没有太大保值作用，但作为紧急备用金却必不可少。接下来就是我们的社保，虽说存在风险，但在我国现有的体制下，仍是需要交纳的。其中也有很多人脱离社保，直接选择一些商业保险作为保障，我个人认为只要您慎重选择，仔细对比再加上一些专业理财师帮你规划这也是可以的。因为在日本和美国这样的国家，商业保险和养老金已经基本普及。而西欧及一些令人羡慕的人口稀少的国家，则是以全民社会福利形式体现其优越性。商业保险绝不仅仅是很多人所认为的某些情况下才需投保，它包含我们生活的方方面面，子女教育、房产购置、谨防意外及重大疾病、养老、遗传财产。甚至通过保险，也可以进行投资，降低通货膨胀的风险，对资产进行有效地保障及增值。金融界公认的两大抗通胀最有保障的工具，一个是分红型保险，另一个是用作储备的黄金实物。在这里告诉大家，保险和基金，乃至股票都是复利计息，只有存款是单利，可以参考我的另一篇关于复利的文章，各位就会明白差距将会是多么的悬殊。

打好了基础，我们相当于拥有了面对风险等突发状况的最稳固的防线，才可以进一步展望上层建筑。家庭消费基金正是我们的一些日常消费以及近3年目标，近10年目标。前文提到活期存款多数是用于应急，固定存款却又存在贬值风险，那么还要不要定

期存款呢1？必须要的，当然，如果能够有积蓄的话。这是因为储蓄是财富增值和风险投资的基础和前提条件。同时，定期存款、国债、货币型基金、储藏型实物黄金储备可以认为是无风险投资，虽然收益率不高，但是稳健、保本等特性，强调资金的不贬值性。国债和货币型基金则是年龄特征比较明显，年轻人选择基金多，国债的购买群体以40+为主体。这体现了，不同年龄人士的投资意识差异。国债更稳健，收益不高，基金投资周期更长，但是门槛低，所以的确是第二层理财里面年轻人的首选。黄金储备，作为高收入家庭，可以适量配置，由于其特有的保值性及贵金属特性，所以不适用于中产阶级以下配置。

高风险的部分，具体问题就需要更多地具体的、专业化的探讨及研究，这里我只简单描述一下各个投资工具的目前形势，毕竟本文出发点也是一点点教给大家如何理财。

股票，目前中国纯正的股民数量在九千万至一亿之间水平，同时，了解及涉猎股市的总人数应该在1.5亿左右水平。这基本占到全国人口9%的水平，之前述说过，在中国的股市赚钱的不足10%，而且这一成里面，还包括一些机构和大户。所以能从我们国家的股市里真正赚钱的人，我认为一是有可靠信息渠道及来源的人，这些人可以什么都不懂，但是单凭这些信息，就可以成倍赚到金钱，那么信息来源是什么呢？大家可以自行脑补。二是运气好并且讲究一些投资方法的人，比如说成本平均法等等。我们国家的股市的情况，因素太复杂，巴菲特生在中国，我想他一定不会做到今天。单纯从股票的性质来说，是一种投资行为，这样来看其风险，其实是小的，然而由于股市的不够规范和投机占到股票交易总量巨大，使得股市在中国成为巨大的风险基地。如何投资股市呢？首先，要留意中国政策面因素，简单说，每晚的新闻联播是最大的信号，从中可以筛选产业、地域性、甚至是具体到公司的可靠信息来源；其次，有意了解清楚，具体股票的股性，因为股市是人与人的斗争，所以，股性好的股票，关注人气、资金流动量都更大，自然也有更多的投资机会；再者，深谙几支，乃至几十支股票的投资价值，包括市盈率、行业市盈率、每年回报率等，这将有助于挖掘潜伏的牛股；最后一条，讲究投资组合，正如今天所写理财金字塔一样，逐层布局，股市也是需要投资组合的，把鸡蛋都放在一个篮子里的理论，我想玩股票的人都清楚的。

1理财金字塔----中国年轻人必修课，油燃而生，/s/blog_892fe38b0100xf19.html

期货，此风险常规意义来讲，更甚股市，但是由于国内的金融监管体系不健全，不排除，某些时间段，或者针对某些专业人士，期货甚至风险性更小。但是这只是针对极少数专业人群。期货的风险主要是两方面，一是其有交割期限，到期后必须交割；二是金融资讯及外盘影响对国内期货市场影响属于立竿见影，如果出现资讯落后或者信息不对称，则风险将会呈现倍数增长——因为期货的盈利和亏损是放大10倍左右的（保证金制度）。

基金，这个常规来说，与真正的投资型股票散户来说，风险也是非常小的，但是，不是说没有风险。举个最新鲜的例子：比亚迪A股市值高位蒸发200亿兴业三基金最悲剧2。无论是基金品牌还是所投资的企业，都是顶级的。可是套牢程度，差不多，也是顶级的。开放式基金，正如纯正股票投资者一样，只需等待机会和在合适的时间出手。这正如前文所述定期存款的目的一样。择机而动！

外汇，这个行业在国内依然不属于光明正大的产业，属于擦边球行为，目前所有的外汇炒作，依然采取境外账户交易，由于采取24小时交易制，所以其交易风险偏弱，但是其资金风险偏高，所以必须慎重！还请各位外汇从业人员，对我手下留情，我只是陈述最最客观的事实，没有任何感情色情。谢谢。

黄金投资，该部分不属于储备型，所以也是具有风险的，比如现在金位正处于历史最高点，现在投资肯定是有风险的。首先解释一下，为什么储备型黄金是无风险的，金融稳健的国家和国际货币基金组织，都是以黄金储备作为外汇储备重头份额的。可以想象，其金融杠杆作用有多么强大。

风险投资（VC＆PE）,这部分投资，很难出现在普通家庭，基本出现在专业人士或者高端人群，风险投资首先要看行业，其次，还要看企业的领导人。由于涉猎人群极少，不在此赘述，有兴趣的可以与我沟通。

2比亚迪A股市值高位蒸发200亿兴业三基金最悲剧，

/a/20110919/000820.htm?ptlang=2052&pgv_ref=aio2012，2011年09月19日