证券公司操作风险指引
证券公司各业务合规风险点汇总
证券经纪业务又称代理买卖证券业务，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。
1、业务操作风险。
如客户适当性管理中如风险揭示不到位、向不适当群体主动推介、客户资料审核不严格；合同、协议非客户本人签署；账户实名制管理中客户身份识别不到位，未发现客户账户违规借他人使用；对交易所发布的重点监控账户未采取有效管理措施等。
(东方财富证券某营业部因未能充分了解客户的基本信息，未发现并纠正同一客户多处填报信息明显不一致、与真实情况明显不相符的问题；未对部份客户账户明显异常的交易行为进行必要的审查并及时报告，被浙江证监局出具责令改正措施的决定。
)2、人员管理不到位的风险。
未将相关岗位人员履行适当性义务、处理客户投诉与纠纷等纳入绩效考核范围；委托外部机构或者人员从事客户招揽或者服务；从业人员违规进行证券买卖、代客理财、内幕交易、员工兼任、履行相互冲突的岗位或者职责等。
(国盛宝鸡营业部负责人因借他人名义持有、买卖股票被陕西证监局行政处罚。
)3、客户服务不到位的风险。
未及时妥善处理与客户纠纷造；信息公示不全面；客户回访比例不达标、回访内容不全面、通知记录留痕存在瑕疵等。
(监管局现场检查时曾经多次口头指出此类问题。
)4、监管配合风险。
监管报表未及时报送，存在错报、漏报情形; 分支机构变更营业场所、经营范围，未及时更换营业执照及经营许可证。
(国融证券某营业部因未按经批准实际经营的业务种类申请换发《经营证券期货业务许可证》被广东证监局出具采取责令改正措施的决定。
东吴证券股分有限公司某分公司长期未按要求填报监管报表，经多次提醒，仍然未能及时整改，深圳证监局对该公司时任负责人采取了监管谈话措施。
)5、为融资融券活动提供便利的风险。
违规为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活动提供任何便利和服务。
(广发证券某营业部私自违规为客户的融资活动提供便利，被浙江证监局出具采取责令改正措施的决定。
)投资顾问业务(经纪)指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
证券公司全面风险管理规范
证券公司全面风险管理规范附件2证券公司流动性风险管理指引第一章总则第一条为加强证券公司流动性风险管理，根据《证券公司监督管理条例》、《证券公司全面风险管理规范》等法律法规及自律规则，制定本指引。
第二条在中华人民共和国境内设立的证券公司应按照本指引实施流动性风险管理。
第三条本指引所称流动性风险，是指证券公司无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险。
第四条证券公司流动性风险管理目标是建立健全流动性风险管理体系，对流动性风险实施有效识别、计量、监测和控制，确保其流动性需求能够及时以合理成本得到满足。
第五条证券公司流动性风险管理应遵循全面性、审慎性和预见性原则。
（一）全面性原则。
证券公司流动性风险管理应全面覆盖证券公司各部门、分支机构、子公司及所有表内外业务。
（二）审慎性原则。
证券公司应对流动性风险管理各个环节进行严谨、审慎判断，保障公司流动性的安全。
（三）预见性原则。
证券公司应加强资金来源、资金运用规模及期限结构变化方面的预测分析，合理预见各种可能出现的风险，协调公司表内外各项业务发展。
第二章流动性风险管理职责第六条证券公司应建立有效的流动性风险管理组织架构，明确董事会、经理层及其首席风险官、相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，建立健全有效的考核及问责机制。
第七条证券公司董事会应承担流动性风险管理的最终责任，负责审核批准公司的流动性风险偏好、政策、信息披露等风险管理重大事项，持续关注流动性风险状况并对流动性管理情况进行监督检查。
第八条证券公司经理层应确定流动性风险管理组织架构，明确各部门职责分工；确保公司具有足够的资源，独立、有效地开展流动性风险管理工作；确保流动性风险偏好和政策在公司内部的有效沟通、传达和实施；建立完备的管理信息系统或采取相应手段，支持流动性风险的识别、计量、监测和控制；充分了解风险水平及其管理状况等。
第九条证券公司首席风险官应充分了解流动性风险水平及其管理状况，并及时向董事会及经理层报告；对公司流动性风险管理中存在的风险隐患进行质询和调查，并提出整改意见。
证券公司信用风险和操作风险管理理论和实践(中金公司)
证券公司信用风险和操作风险 管理理论和实践
中金公司 陈磊
2012年12月
总目录
一、 风险管理发展趋势和挑战 二、信用风险管理理论和实践 三、操作风险管理理论和实践
2 6 31
1
一、风险管理发展趋势和挑战
2
风险管理是金融机构业务发展的基础
08年的全球金融危机就是一个有关金融创新和风险管理的深刻教训。虽然此次金融危机的 发生存在多方面的原因，但各大金融机构的风险管理体系没有充分认识到美国次级按揭的 风险，无疑是主要原因之一
风险敞口为托管行资产余额
风险控制
按名义交收金额和客户信用 等级设立交易限额，且每日 监控结算情况，对交易所质 押回购业务进行质押券和放 大倍数管理 设立交易对手限额；每日计 算交易对手风险敞口；收取 对手履约保障品；签订交易 主协议
设立包销限额，及时处置包 销余券
证券公司全面风险管理规范
,增强核心竞争力，保障证券行业持续稳健运行，根据《中华人民共和国证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险控制指标管理办法》等法律法规及相关自律规则，制定本规范.会、经理层以及全体员工共同参预，对公司经营中的流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险、声誉风险等各类风险，进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对及全程管理.适应的全面风险管理体系.全面风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人材队伍、有效的风险应对机制。
证券公司应当定期评估全面风险管理体系，并根据评估结果及时改进风险管理工作。
的各类孙公司(以下简称“子公司" )纳入全面风险管理体系, 强化分支机构风险管理，实现风险管理全覆盖。
证券公司应当在全公司推行稳健的风险文化，形成与本公司相适应的风险管理理念、价值准则、职业操守，建立培训、传达和监督机制.部门、分支机构及子公司履行全面风险管理的职责分工,建立多层次、相互衔接、有效制衡的运行机制.任，履行以下职责：(一)推进风险文化建设；(二)审议批准公司全面风险管理的基本制度；(三)审议批准公司的风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额；(四)审议公司定期风险评估报告;(五)任免、考核首席风险官，确定其薪酬待遇；(六)建立与首席风险官的直接沟通机制；(七)公司章程规定的其他风险管理职责。
董事会可授权其下设的风险管理相关专业委员会履行其全面风险管理的部份职责。
,负责监督检查董事会和经理层在风险管理方面的履职尽责情况并催促整改。
任，应当履行以下职责：(一)制定风险管理制度,并适时调整；(二)建立健全公司全面风险管理的经营管理架构,明确全面风险管理职能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工，建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制；(三)制定风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额等的具体执行方案,确保其有效落实；对其进行监督，及时分析原因，并根据董事会的授权进行处理；(四)定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告；(五)建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系；(六)建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制;(七)风险管理的其他职责.风险管理工作(以下统称首席风险官)。
证券公司风险应对措施
04
具体实施方案与步骤
制定详细的风险管理计划和策略
确定风险管理目标
明确风险管理目标，如降低风险、避免风险、转移风险等。
识别和分析风险
对证券公司的业务、市场、信用、操作等风险进行识别和分析， 确定各业务领域和环节的风险点。
制定风险管理策略
根据风险识别和分析结果，制定相应的风险管理策略，包括风险 规避、风险降低、风险转移等措施。
证券公司风险应对措施
汇报人： 2023-12-20
目录
• 引言 • 证券公司面临的主要风险 • 风险应对策略与措施 • 具体实施方案与步骤 • 案例分析与实践经验分享 • 结论与展望未来发展趋势
01
引言
背景与目的
证券公司作为金融市场的重要 参与者，面临着多种风险，如 市场风险、信用风险、操作风 险等。
03
提出了证券公司风险应对措施，包括建立完善的风险管理体系、加强 内部控制、提高风险管理能力等。
04
讨论了证券公司风险管理的发展趋势，如数字化风险管理、智能化风 险管理等。
对未来发展趋势进行展望和预测
随着金融市场的不断发展和创 新，证券公司的业务范围和风 险管理将面临更多的挑战和机
遇。
未来证券公司需要更加注重风 险管理，加强内部控制和风险 管理能力，以应对不断变化的
建立风险评估和监控机制
建立风险评估体系
建立完善的风险评估体系，包括风险评估指标、评估方法、评估 流程等，对证券公司的各类风险进行定期评估。
实施风险监控
通过建立风险监控机制，实时监测证券公司的各类业务和环节的风 险情况，及时发现和预警潜在风险。
定期进行风险评估和报告
定期对证券公司的各类业务和环节进行风险评估，并向上级机构或 监管部门报告风险状况。
证券公司全面风险管理规范
证券公司全面风险管理规范在金融市场的波涛汹涌中，证券公司如同航行的船只，面临着各种风险的冲击。
为了在这变幻莫测的海洋中稳健前行，全面风险管理规范成为了证券公司的重要“导航仪”。
全面风险管理规范的首要意义在于为证券公司构建了一道坚实的防护墙。
它不仅仅是一套规则，更是一种理念，一种贯穿公司上下的风险意识。
在证券业务日益复杂多样的今天，从传统的经纪业务到创新的金融衍生品交易，每一个环节都可能隐藏着风险的暗礁。
规范要求证券公司建立完善的风险管理组织架构。
这意味着要有明确的责任分工，从高层的决策层到基层的执行层，每个人都清楚自己在风险管理中的角色和职责。
风险管理委员会作为核心决策机构，需要具备敏锐的风险洞察力和果断的决策能力。
而风险管理部门则如同前线的哨兵，时刻监测着市场的动态和公司内部的风险状况。
风险识别与评估是全面风险管理规范的重要环节。
证券公司需要对市场风险、信用风险、操作风险、流动性风险等各类风险进行全面、细致的梳理。
这可不是一项轻松的任务，需要运用各种先进的技术和方法，结合丰富的经验和数据。
比如，通过压力测试来模拟极端市场情况下公司的承受能力，通过敏感性分析来评估某个因素变化对公司风险状况的影响。
在风险应对策略方面，规范指导证券公司根据自身的风险承受能力和经营目标，制定合理的应对措施。
这可能包括风险规避，即果断放弃那些风险过高、超出公司承受范围的业务；风险降低，通过采取措施降低风险发生的可能性和影响程度；风险转移，利用保险、衍生品等工具将风险转移给其他方；风险承受，在经过充分评估后，有选择地承受一定程度的风险。
内部控制与监督是确保风险管理规范有效执行的关键。
证券公司要建立健全的内部控制制度，规范业务流程，加强内部审计和监督。
内部审计部门就像公司的“啄木鸟”，定期对公司的风险管理状况进行检查和评估，及时发现潜在的问题和漏洞，并督促整改。
同时，信息系统的支持也不可或缺。
一个强大、高效的风险管理信息系统能够实时收集、处理和分析风险数据，为决策提供及时、准确的依据。
证券公司信息科技风险管理指引—(正式版)
证券公司信息科技风险管理指引—(正式版)前言随着信息技术的迅猛发展，证券公司在业务发展中广泛运用信息科技，极大地提高了综合业务处理能力和客户服务质量，但同时信息科技风险日益凸显。
为规范证券公司信息科技风险管理，加强信息科技风险防控，保护客户信息安全，中国证监会制定了《证券公司信息科技风险管理指引》。
指引内容本指引包括信息科技风险管理概述、组织架构及职责、信息科技风险管理框架、信息安全、合规与风险管理、信息科技服务外包管理、信息科技应急管理、信息科技风险管理信息披露等八个部分。
信息科技风险管理概述该部分主要探讨了信息科技风险的意义、风险的特性、信息科技风险管理的目标与原则以及证券公司信息科技风险管理指引的适用范围等内容。
组织架构及职责该部分着重论述了证券公司在信息科技风险管理中应设立独立的信息科技风险管理部门，并明确了该部门的职责。
同时，为强化信息科技风险管理的监管力度，对信息科技风险管理部门的运行方式也进行了规范。
信息科技风险管理框架该部分阐述了信息科技风险管理的框架体系，包括信息科技风险识别与评估、控制与管理、监测与反馈、评估与改进等四个环节。
信息安全、合规与风险管理该部分主要阐明了证券公司在信息科技风险管理中应加强信息安全、合规和风险管理等方面的措施，包括信息安全风险防范、合规制度建设与实施以及风险管理评估等。
信息科技服务外包管理该部分主要探讨了证券公司在选择信息科技服务外包机构时应注意的事项及信息科技服务外包管理的原则和要求。
信息科技应急管理该部分主要介绍了证券公司在应对信息科技安全事件和应急情况时应采取的措施，及防范和应对信息科技突发事件的策略和流程。
信息科技风险管理信息披露该部分主要讨论了证券公司信息科技风险管理信息披露的要求和具体做法，包括信息科技风险管理信息的公开、透明和有效性等。
结论《证券公司信息科技风险管理指引》的制定，有利于规范证券公司信息科技风险管理行为，提高证券公司信息科技风险管理的水平和能力，进一步保障了投资者的权益和信息安全。
证券公司风险控制管理制度
证券公司风险控制管理制度1. 背景本文档旨在建立和规范证券公司的风险控制管理制度，以确保公司业务的稳定和可持续发展。
风险控制是证券公司管理的重要组成部分，通过采取适当的措施来管理和减少不利风险，可以最大程度地保护公司的利益和客户的权益。
2. 目标- 确定和评估公司可能面临的各类风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。
- 制定相应的风险控制策略和步骤，并在必要时进行调整。
- 建立风险监测和报告机制，确保风险状况的准确把握和及时反馈。
- 培训员工并建立风险意识，提高公司整体的风险管理水平。
3. 管理制度3.1 风险定性和评估公司应根据自身业务特点，对各类风险进行定性和评估，包括但不限于以下方面：- 市场风险：包括市场价格波动、流动性风险等。
- 信用风险：包括客户信用违约、交易对手违约等。
- 操作风险：包括人为失误、技术故障等。
- 法律风险：包括合规风险、法律纠纷风险等。
3.2 风险控制策略基于风险定性和评估结果，公司应制定相应的风险控制策略，确保风险在可控范围内。
具体措施包括但不限于：- 制定交易限额和持仓限额，防范市场风险。
- 建立有效的风险管理系统，监控交易对手风险和清算风险。
- 加强操作流程的管理，提高操作风险控制水平。
- 遵循法律法规，确保合规经营。
3.3 风险监测和报告公司应建立完善的风险监测和报告机制，包括但不限于：- 设立专门的风险管理部门，负责风险监测和报告工作。
- 定期进行风险评估和风险状况的监测，及时发现和处理风险事件。
- 编制风险报告，向公司高层和监管部门进行定期报告。
3.4 员工培训和风险意识公司应加强员工培训和建立风险意识，提高公司整体的风险管理水平。
具体措施包括但不限于：- 开展风险管理培训，提高员工风险管理能力。
- 定期组织风险意识教育活动，加强员工对风险的认识和预警能力。
- 设立奖惩机制，激励员工积极参与风险管理工作。
4. 实施和调整本管理制度应由公司高层审批并尽快实施，确保风险控制措施的落地。
G证券公司营业部操作风险控制
G证券公司营业部操作风险控制第三章G证券公司风险管理现状3.1 G证券公司经纪业务介绍G证券公司创建于1996年，今年已成立20周年，是由中国XX（集团）总公司投资控股的全国性综合类股份制证券公司，G证券公司也是首批中国证监会批准的，三家创新试点证券公司之一。
G证券公司控股股东XX集团是由国务院出资设立，财政部和汇金直接控股的特大型以金融业为主的企业集团，是中国最具知名度和影响力的企业集团之一，该集团是2015年世界500 强企业之一。
G证券公司借助集团的广阔资源和平台，与集团其他子公司开展了丰富的协同合作，奠定了公司在集团内的核心地位。
作为拥有全业务牌照的综合券商，G证券公司提供了一系列的金融产品和服务来满足客户多样化的投资理财需求，包括经纪业务、财富管理、融资融券、资产托管、PB业务、资产管理和海外业务。
截至2015年12月31日，G证券公司共有10家分公司和151家营业部，分布遍布全国28个省市自治区的81座城市。
公司经纪业务2015年全年实现利润76.4亿元，全年股基交易额14万亿，稳居行业第11位。
2015年以来互联网公司逐步向金融领域渗透，对证券行业经纪业务造成了较大冲击，具体表现在网上经纪业务大力发展，促使经纪业务佣金费率进一步降低，经纪业务收入进一步减少；互联网金融使业务渠道电子化，营销网络化，G证券公司面临市场份额下降的风险。
3.2 G证券公司营业部基本情况介绍3.2.1业务流程介绍柜台是证券公司服务客户的窗口，是证券公司和客户建立委托关系的开始，也是风险产生的源头。
G证券公司一直秉持合规稳健的经营理念，将合规放在开展业务的首要位置，为了控制业务风险，G证券公司营业部柜面业务根据风险程度不同分为三类，一类是普通业务，如开户、修改资料等，这类业务由营业部柜员单机双柜操作即可。
高风险业务，例如不合格账户规范业务。
不合格账户多属于历史遗留问题，因开户较早，而当时业务流程不够规范导致开户时缺少相关资料或资产权属不清晰。
证券公司柜台业务操作风险成因及防范
ｄｒ ｅ 确认 ，该公司一名交易 员买卖政府债券获得的约 ５ 亿美
元“ 利润 ” 于对 公 司交 易 和会 计 系 统 的 操纵 ， 源 是根 本 不存 在 的 。这 一 风 险 事件 迫 使 Ｋｄ ｅ 公 司将 资 产 售 予竞 争 对 手 ， ｉｄｒ 并
最终清盘 。
风险分析的不对称导致 的。一方面 ， 证券公 司指导客户炒股 风险提示不到位 ；另一方面 ，客户对 于风险防范意识 非常薄
证 券业 是 从 事 证 券 发 行 和 交 易 服 务 的 专 门行 业 ， 证 券 是 市 场 的 基本 组 成 要 素 之 一 ， 要 经 营 活 动是 沟通 证 券 需 求 者 主 和 供 给 者 之 间 的 联 系 ， 为 双 方 证 券 交 易 提 供 服 务 ， 使 证 并 促
１ 操 作 风 险 主要 来 源 于 金 融 机构 的 日常 运作 ， 是 主要 ． 人 因素 。９ ４年 下 半年 ， 林银 行 的一 位 职员 李 森 认 为 ， １９ 巴 日本经 济 已开 始 走 出 衰 退 ， 股市 将 会 有 大涨 趋 势 。于 是大 量 买 进 日
２ ．信息风险 ： 即信息在柜 台内部或者外部人员之间的产
．
户资料的齐备性等 。事后监 控主要指监控录像 的准确清晰 ，
客 户 资 料数 据 收集 全 面等 。
息 管理 系统 ， 风 险 发 生这 种 结 果 的 可 能性 降到 最 低 。 使 【 键词 】柜 台业务 ； 作 风 险 ； 息管 理 系统 ； 因 ； 范 关 操 信 成 防 【 者简 介 】 作 黄歆 璐 （９５ ） 男 ， 西财 经 大 学经 济 学 院 国 民 经济 专 业 硕 士研 究生 。 （ 西南 昌 ３ ００ ） １８ 一 ， 江 江 ３０ ０
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证券公司操作风险指引
证券公司操作风险指引是为了完善证券行业全面风险管理体系，防范证券公司操作风险，切实加强证券公司对各类操作风险事件的防控与应对而制定的。
其主要内容包括：- 明确操作风险管理总体原则。
- 明确操作风险管理架构及职责。
- 明确操作风险管理机制。
- 明确操作风险专项领域的相关要求。
《证券公司操作风险管理指引》遵循全面性、可执行性和前瞻性原则。
一是覆盖证券公司董事会、监事会、经理层、各部门、分支机构及子公司等层级，包括风险识别与评估、控制与缓释、监测与报告等环节，涵盖与操作风险管理相关的业务连续运行、外包风险管理、员工行为管理、内部控制等专项领域。
二是充分考虑行业操作风险管理现状，强调与证券公司自身特点、规模、业务复杂程度相适应，侧重于建立体系、指引方向、完善机制、打好基础，避免要求过高、过细或者过严。
对于操作风险管理涉及的基本事项，予以明确；对于基本事项以外的管理工作要求，给予一定灵活性。
三是强调前瞻性管理，结合证券行业发展趋势和数字化转型的背景，强调对新业务新产品和重点业务领域的操作风险加强管控，对通过应用信息技术和数据分析开展操作风险监测工作提出指导意见，对操作风险有关系统建设、数据治理与数据质量控制提出要求。