财管计算题

习题与答案

第二章

1.某人将10 000元投资于一项产业，年报酬率为8%，问9年后的本利和为多少?

2.某人存入银行10 000元，年利率为7.18%，按复利计算，多少年后才能达到20 000元？

3.某人拟在5年后获得10万元，假如投资报酬率为14%，问现在应投入多少资金？

4.某人拟在5年后获得10万元，银行年利率为4%，按复利计算，从现在起每年年末应存入银行多少等额款项？

5.某校要建立一项永久性科研基金，每年支付40 000元，若银行利率为8%,问现在应存入多少款项？

6.某企业向银行借入一笔款项，银行贷款年利率为10%，每年复利一次。银行规定前10年不用还本付息，从第11年到第20年，每年年末偿还本息5000万元，计算这笔借款的现值。

7.某君现在存入银行一笔款项，计划从第五年年末起，每年从银行提取10 000元，连续8年提完。若银行存款年利率为3%，按复利计算，该君现在应存入银行多少钱？

8.某公司年初向银行借款106 700元，借款年利率为10%，①银行要求企业每年年末还款20 000元，问企业几年才能还清借款本息？②银行要求分8年还清全部本利额，问企业每年年末应偿还多少等额的本利和？

9.某企业初始投资100万元，有效期8年，每年年末收回20万元，求该项目的投资报酬率。

10.某企业基建3年，每年年初向银行借款100万元，年利率为10%，（1）银行要求建成投产3年后一次性还本付息，到时企业应还多钱？（2）如果银行要求企业投产2年后，分3年偿还，问企业平均每年应偿还多钱？

11.某企业有一笔6年期的借款，预计到期应归还本利和为480万元。为归还借款，拟在各年提取等额的偿债基金，并按年利率5%计算利息，问每年应提取多少偿债基金？

12.某企业库存A商品1000台，每台1000元。按正常情况，每年可销售200台，5年售完。年贴现率为10%。如果按85折优惠，1年内即可售完。比较哪种方案有利？

13.某企业购买一套设备，一次性付款需500万元。如分期付款，每年付100万元，需付7年。年利率按10%计算，问哪种方案有利？

14.某企业拟投资500万元扩大生产规模，根据市场预测，每年收益和概率如下表，计划年度无风险报酬率为12%。

繁荣一般较差120

100

60

0.2

0.5

0.3

（1）计算该项投资的投资收益期望值、标准差、标准差率。（2）若风险报酬系数为10%，计算该企业风险报酬率期望值。（3）计算该方案风险报酬率的预测值，并对该方案是否可行进行决策。

答案：

1．F=P

= P

=10 000

=10 000×1.999

=19 990

2．根据F=P= P

则：20 000=10 000

求得：=10年

3．

=

=

=100 000×0.519

=51 900

4．

则：A=/=

=100 000/5.416

=18 463.81

5．

=

=500 000

6．方法一：

=

=5 000×6.145×0.386

=11 859.85

方法二：

=

=5 000×8.514—5 000×6.145 =11 845

7．方法一：

=

=10 000×7.020×0.888

=62 337.6

方法二：

=

=10 000×9.954—10 000×3.717

=62 370

8．（1）

则：106 700=20 000×

=5.335

查表求得：=8年

（2）

=/

=106 700/

=106 700/5.335

=20 000

9．

1 000 000=200 000(P/A,i,8)

则(P/A,i,8)＝5

查表得(P/A,11％,8)＝5.146 (P/A,12％,8)＝4.968利用插值法：

解得i=11.82%

10．

（1）投产前求的是预付年金终值，投产后求的是复利终值，有两种求法:

（2）根据题意：

11．

12．

13．

14．

第三章

1.ABC公司2010年12月31日的资产负债表摘录如下：ABC公司的资产负债表单位：元

补充资料：

（1）年末流动比率1.6

（2）产权比率0.6

（3）以销售额和年末存货计算的存货周转率15次（4）以销售成本和年末存货计算的存货周转率10次（5）本年销售毛利64000元。

要求：

（1）计算存货余额

（2）计算应收账款净额，应付账款余额

（3）计算长期负债

（4）计算未分配利润余额

2.D公司资料如下：

D公司资产负债表

2010年12月31日单位：万元

其他资料：

D公司2009年度销售利润为15%，总资产周转率为0.52次，权益乘数为2.2，净资产收益率为17.16%。D公司2010年度销售收入为841万元，净利润总额为122万元。

要求：

（1）计算X2年年末速动比率，资产负债率和权益乘数；

（2）计算X2年总资产周转率，销售净利率和净资产收益率；

（3）利用差额分析法分析销售净利率，总资产周转率和权益乘数变动对净资产收益率的影响。

答案：

1.销售额÷年末存货=15 （1）

销售成本÷年末存货=10 （2）

（1）-（2）销售毛利÷年末存货=15-10

年末存货为64000÷5=12800

应收账款净额86800-60000-5200-12800=8800

流动比率=流动资产÷流动负债

1.6=（5200+8800+12800）÷流动负债

流动负债=26800÷1.6=16750