证券投资基金评价方法与实务应用-试题及答案
★证券投资基金真题及答案第十一章_证券投资基金试题★
★证券投资基⾦真题及答案第⼗⼀章_证券投资基⾦试题★
历年真题精选第11章 证券组合管理理论⼀、单选题(以下备选答案中只有⼀项最符合题⽬要求)1．证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（ ）。 A．确定投资⽬标和可投资资⾦的数量 B．确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资⽐例 C．对投资过程所确定的⾦融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进⾏考察分析 D．投资组合的修正和业绩评估 2．下列证券组合中，追求基本收益(即利息、股息收益)的最⼤化的是（ ）。 A．避税型证券组合 B．收⼊型证券组合 C．增长型证券组合 D．收⼊和增长混合型证券组合 3．证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿，承担风险越⼤，收益 （ ） 。 A．先⾼后低 B．越⾼ C．不变 D．越低 4．根据投资者对（ ）的不同看法，其采⽤的证券组合管理⽅法可⼤致分为被动管理和主动管理两种类型。 A．风险意识 B．市场效率 C．资⾦拥有量 D．投资业绩 5．马柯威茨⽤来衡量投资者所⾯临的收益不确定性的指标是（ ）。 A．收益率的⾼低 B．收益率低于期望收益率的频率 C．收益率为负的频率 D．收益率的⽅差 6．证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（ ）于1952年系统提出。 A．詹森 B．特雷诺 C．夏普 D．马柯威茨 7．避税型证券组合通常投资于（ ），这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地⽅税。 A．市政债券 B．对冲基⾦ C．共同基⾦ D．股票 8．适合⼈选收⼊型组合的证券是（ ）。 A．⾼收益的普通股 B．优先股 C．⾼派息、⾼风险的普通股 D．低派息、股价涨幅较⼤的普通股 9．下列说法不正确的是（ ）。 A．证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均⽔平 B．证券组合管理强调构成组合的证券应多元化 C．投资收益是对承担风险的补偿 D．承担风险越⼤，收益越⾼；承担风险越⼩，收益越低 10．证券组合的被动管理⽅法与主动管理⽅法的出发点是不同的，被动管理⽅法的使⽤者认为（ ）。 A．证券市场并⾮总是有效的 B．证券市场是有效市场 C．证券市场是帕雷托最优的市场 D．证券市场并⾮总是帕雷托最优的市场 11．确定证券投资政策是证券组合管理的第⼀步，它反映了证券组合管理者的（ ） 。 A．投资原则 B．投资⽬标 C．投资偏好 D．投资风格 12．（ ）的出现，标志着现代证券组合理论的开端。 A．《证券投资组合原理》 B．资本资产定价模型 C．单因素模型D．《证券组合选择》 13．提出通过建⽴单因素模型来简化马柯威茨⽅法的是（ ）。 A．特雷诺 B．夏普 C．詹森 D．罗尔 14．在资产组合理论中，最优证券组合为（ ）。 A．有效边界上斜率最⼤点 B．⽆差异曲线与有效边界的交叉点 C．⽆差异曲线与有效边界的切点 D．⽆差异曲线上斜率最⼤点 15．证券间的联动关系由相关系数P来衡量，p值为l，表明（ ）。 A．两种证券间存在完全反向的联动关系 B．两种证券的收益有同向变动倾向 C．两种证券的收益有反向变动倾向 D．两种证券间存在完全正向的联动关系 16．对证券M的未来收益率状况的估计如表1 1—1所⽰。将M的期望收益率和标准差分 另0记为EM和aM，那么，（ ）。 表1 1—1 证券M的未来收益状况估计
证券从业人员资格考试证券投资基金试题答案.docx
证券从业人员资格考试《证券投资基金》模拟试题(1) 和参考答案4 个选一、单项选择题（本大题共70 小题，每小题0.5 分，共 35 分）在各小题级出的项中，只有一项最符合题目要求请将答题卡上相应选项涂黑，不涂错涂均不得分。
1.如果投资者认购的基金证券低于法定最低额，则证券投资基金不能成立，从这个意义上说，证券投资基金的集资能否成功是由（）导向的。
A. 投资者B. 管理人C.发起人D. 监管者2.2001 年发行第一只开放式基金（），成为中国基金业发展的一个标志。
A. 华夏成长基金B. 鹏华行业成长基金C.华安创新基金D. 南方稳健成长基金3.基金公司发行基金证券募集资金，通过（）将这些资金交给基金管理人运作。
A.委托机制B.信用机制D.作托机制4.基金管理人作为专门（）的机构，只有在接受基金持有人委托的条件下，才能从业基金资金的管理动作。
A.专家理财B.专业理财D.代客理财5.截止 2002 年底，我国共有（）家规范的基金管理公司，管理了（）只封闭式基金和（）开放式基金A.17 ， 50， 3B.14， 52， 5C.13， 47， 4D.22， 54， 176.证券投资基金通过集中社会各方面（）资金并组合投资于证券市场来为基金持有人争取满意的投资回报。
A. 短期性B. 中长期C.流动性D. 长期性7.所谓 "基金投资能够跑赢大市" 的 B 导向认为证券投资基金是专家理财，其投资于股市的收益水平将高于（）的平均收益水平。
A. 股市B. 银行利率C.债券利率D. 国债利率8.法律行政法规规定禁止参与股票的人员，直接或者以他人名义持有买卖股票的，责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得，并处以（）的罚款。
A.10% 以上 5%以下B.所买卖股票等值以下C.3万元以上 30 万元以下D.1万元以上 5 万元以下9.公司向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告，严重损害或其他人利益的，对其直接负责主管人员和其他直接责任人员，处以（）A.3 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20 万元以下罚金B.5 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20 万元以上罚金C.3年以直有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上50 万元以下罚金D.3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处5万元以上20 万元以下罚金10.公司因不能清偿到期债务，被依法宣告破产的，由（）依照有关规定，组织股东有关机关及有关专业人员成立清算组，对公司进行破产清算。
第五章证券投资基金的分析与评价题库1-0-8
第五章证券投资基金的分析与评价题库1-0-8问题：[单选]股票型基金由于大比例投资于股票，一般具有（）的特征。
A.低风险、高收益B.低风险、低收益C.高风险、高收益D.高风险、低收益问题：[单选]下面选项中哪个股票型基金分类的说法不是按照行业类型分类的（）A.房地产基金B.科技股基金C.资源类股票型基金D.成长型基金问题：[单选]下面选项中哪个股票型基金分类的说法是按照投资市场不同分类的（）A.成长型基金B.国内股票型基金C.资源类股票型基金D.房地产基金/ 情侣速配问题：[单选]股票型基金的主要投资目标是（）。
A.追求长期资本增值B.追求稳定收入C.对短期资金进行流动性管理D.抵御通货膨胀问题：[单选]股票型基金的主要投资标的是（）。
A.股票B.债券C.货币市场工具D.基金问题：[多选]分析股票型基金风险时，通常可以参考以下几个指标（）。
A.净值增长率标准差B.持股集中度C.行业投资集中度D.基金周转率问题：[单选]以下哪类风险与系统性风险表示同一含义（）。
A.汇率风险B.管理运作风险C.微观风险D.宏观风险问题：[不定项选择]债券型基金与债券的投资风险有何不同（）。
A.随着债券到期日的临近，单一债券的利率风险会下降，而债券型基金由于不存在固定的到期日，不存在此一特征。
B.单一债券的信用风险相对集中，而债券型基金通过债券组合投资可以有效规单一债券可能面临的较高信用风险。
C.随着债券到期日的临近，单一债券的利率风险会下降，而债券型基金也存在此一特征。
D.债券型基金与单一债券相比信用风险更为集中。
基金从业《证券投资基金》精选真题及答案(4)
基金从业《证券投资基金》精选真题及答案（4）1. 公募基金财务会计报告中，基金持仓结构分析股票投资占比的计算方式正确的是( )A.股票投资总成本/基金的投资总额B.股票投资总成本/基金资产净值C.股票投资总市值/基金的投资总额D.股票投资总市值/基金资产净值答案:B2. 以下关于最大回撤的说法，正确的是( )。
A.最大回撤无法衡量损失的大小B.比较不同基金的最大回撤指标时，应尽量控制在同一个评估期间C.最大回撤衡量投资管理人对上行风险以及下行风险的控制能力D.最大回撤可以衡量损失的可能概率答案:B3. 股票投资组合构建通常有自上而下和自下而上两种策略。
关于自下而上策略，下列表述正确的是( )。
A.在实施中有固定模式B.从行业配置入手C.关注个股表现D.从风格配置入手答案:C解析:自下而上策略主要关注个股的选择(C项说法正确)，在实施过程中没有固定模式(ABD项说法错误)，只要能够挑选出业绩突出的股票即可。
4. 关于QFII主体资格的申请，以下不符合中国证监会规定条件的是( )A.资产管理机构经营资产管理业务2年以上，最近一年会计年度管理的证券资产不于5亿美元B.证券公司经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元C.保险公司成立1年以上，最近一个会计年度持有的证券资产不少于5亿美元D.商业银行经营银行业务10年以上，一级资本不少于3亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元答案:C5. 某企业的净利润为2.1亿元，净资产收益率为30%，权益乘数为2，则总资产为( )。
A.4.2B.3.5C.14D.7答案:C6. A公募证券基金租用B券商的交易单元，佣金比率为0.1%，由C银行托管，2017年2月14日在上交所卖出股票金额2000万元，买入股票金额3000万元。
在银行间债券市场卖出债券金额1500万元。
A基金次日10:40还在深交所综合协议交易平台申报卖出D上市公司股票，该股票当日13:50盘中停牌，14:40恢复交易。
基金投资选择与评价考核试卷
8.以下哪些因素可能会影响基金经理的投资决策？（）
A.基金的投资策略
B.市场环境的变化
C.投资者的赎回行为
D.基金管理公司的经营目标
9.在进行基金投资时，以下哪些做法是明智的？（）
A.根据自身的风险承受能力选择基金
B.关注基金的历史业绩
C.定期对基金组合进行评估和调整
D.追求高风险高收益
A.股票型基金
B.房地产基金
C.货币市场基金
D.债券型基金
15.在基金投资中，以下哪个概念表示单位基金份额的净资产？（）
A.净值
B.市值
C.溢价
D.折价
16.以下哪个指标可以衡量基金业绩的稳定性？（）
A.最大回撤
B.波动率
C.夏普比率
D.信息比率
17.以下哪个因素可能导致基金份额净值下跌？（）
A.基金分红
C.忽视风险管理
D.全部选项
13.以下哪些指标可以用来衡量基金的费用效率？（）
A.管理费率
B.托管费率
C.销售服务费率
D.费用比率
14.以下哪些因素可能会影响基金份额的买卖价格？（）
A.基金份额的供求关系
B.基金净资产的变化
C.市场波动
D.基金管理公司的品牌
15.以下哪些类型的基金适合作为资产配置的一部分？（）
7.货币市场基金通常具有较高的收益和较低的风险。（）
8.基金经理的变动对基金业绩没有直接影响。（）
9.指数型基金的投资目标是超越市场平均水平。（）
10.投资者在进行基金投资时，应定期对基金组合进行评估和调整。（）
五、主观题（本题共4小题，每题5分，共20分）
1.请简述股票型基金与债券型基金的主要区别，并说明它们各自适合哪种类型的投资者。
证券从业资格考试证券投资基金测试题及答案(5).doc
证券从业资格考试证券投资基金测试题及答案（5）A.确定基金交易价格B.基金份额发行、交易安排C.基金财产清算方式D.基金份额持有人的权利和义务答案：A解析：封闭式基金的交易价格一般是围绕基金份额净值上下波动的，所以在基金合同中不能确定基金交易价格。
单选：基金运作信息披露文件不包括()。
A.基金年度、半年度、季度报告B.基金合同和基金份额发售公告C.基金资产净值和份额净值公告D.基金份额上市交易公告书答案：B解析：基金合同和基金份额发售公告属于基金募集信息披露文件。
单选：基金运作中的定期报告包括()。
A.澄清公告B.临时公告C.季度报告D.基金合同答案：C解析：AB是临时信息披露，D是募集信息披露。
单选：关于基金托管人的信息披露义务不正确的表述是()。
A.在基金年度报告中出具托管人报告，对报告期内托管人是否尽职尽责履行义务及管理人是否遵规守约等情况作出声明B.基金托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前3个工作日公告C.基金托管人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产讲行审计，并将审计结果予以公告D.在基金份额发售3日前，将基金合同、托管协议登载在托管人上答案：B解析：托管人召集基金份额持有人大会的，应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。
单选：编制基金招募说明书的主要目的是()。
A.证明基金管理人的专业资格B.让广大投资者了解基金基本情况C.规范基金运作的权利义务关系D.明确管理人和托管人之间的关系答案：B解析：招募说明书供投资者了解管理人基本状况、说明基金募集有关事项、指导投资者认购基金份额。
单选：基金招募说明书的内容不包括以下()方面。
A.基金持有人结构及前十名基金持有人B.基金产品说明C.基金招募说明书摘要D.基金份额发售方式答案：A解析：A属于基金年度报告中基金持有人信息的披露。
单选：基金托管协议是明确基金管理人与()各自职责及相关业务内容的协议。