(完整版)中小企业融资案例
融资案例分析：上市融资的失败案例
融资案例分析：上市融资的失败案例融资案例分析:上市融资的失败案例中小企业融资案例分析:上市中小企业融资的失败案例在金融危机中，我们除了收缩投资、拿稳现金外，还要研究一下众多的失败案例，从而为下一轮投资潮积累可贵的经验。
上市，是很多公司的战略目标，那我们就看一看在上市中小企业融资中的失败案例，今天的主角是昌盛中国地产，这个名字或许有些陌生，但它旗下成功运作的“中华广场”想必很多人知道。
一、昌盛中国上市过程简述2006引入战略投资者:高盛旗下的创投基金(GSSIA)。
2006年12月18日，昌盛向其发行2500万美元的可赎回可转换债券，利率为7%，占其当时已发行股本的20%。
此项协议两次延期至2008年12月18日。
双方签定对赌协议:若2008年底前未能上市，高盛可要求昌盛按预定的价格购买其所持全部债券;若上市未果，利息将以每年21%计。
为了上市，昌盛大举拿地，2007年9月，以7.9亿公开拍卖拿下广东中山市中山广场35万平方米一、二期项目土地，成为“中山地王”，大大超出了其预期的2.46亿，加上各种费用，共付出近10亿元。
2007年11月，昌盛中国与香港苏格兰皇家银行签订关于中山广场一期二期土地使用权收购中小企业融资的贷款协议，本金为6.48亿港元，年利息13%。
此外昌盛在山西太原也有拿地，项目土地出让金至今尚未付清。
原计划做为内地房企2008年首家赴港IPO企业上市，预期集资23亿—31亿港元，实际到了1月又根据当时房地产市场情况把集资额降为8.3-11.3亿港元。
由于认购并不踊跃，公司决定中止上市。
2008年底传出昌盛欲卖中华广场的消息，中华广场总建筑面积29万平方米，昌盛拥有15万平方米。
2008年8月，第一太平戴维斯对中华广场的整体资产评估为33个亿。
中华广场年的出租率和租金收缴率都达100%，一年租金收入就达1.7亿，日高峰期人流达60万人次。
二、失败的经验教训1、上市是手段而非目标，可以把上市写进战略目标中，但为了上市而改变自己的战略、经商风格是不智的。
中小企业融资困难的经典案例
中小企业融资困难的经典案例
中小企业融资困难一直是一个经典案例。
在当前的金融环境下，这
个问题更加突出。
许多中小企业由于缺乏信用背景和抵押品等条件，
无法从传统银行渠道获取贷款。
此外，对于初创企业来说，他们往往
需要大量的资本投入才能生存和发展，在没有明确盈利模式的情况下，吸引投资者也十分困难。
为了解决这个问题，政府、金融机构以及其
他相关方面都采取了一系列措施。
例如：推出专门针对中小企业的贷
款产品、设立风险投资基金、建立股权众筹平台等等。
但是这些措施
并不能完全解决中小企业融资难题。
除了政策层面上的支持之外，还
有一些类别划分上的因素影响着中小企业获得融资的能力。
比如行业
属性、地域差异、公司规模等等因素都会影响到银行或者投资人是否
愿意给予其贷款或者投资。
总之，在当前经济形势下，解决中小企业
融资困难问题任重而道远，并且需要各方共同努力才能够实现真正有
效地改善局面。
金乡县“一站式”融资服务平台拓宽中小企业信用服务新领域案例
２ 充 分 发 挥 再 贴 现政 策 的作 用 。 贴 现 作 为 央 行宏 观调 、 再
控 的 三 大 法 宝 之 一 ， 具 备 融 资 这 一 最 基 本 、 原 始 的功 能 除 最
的运 行 机 制 。
（ ） 一 中小 企 业 信 用 意 识 和 融 资 便 利 化 水 平 逐 步 提 升 。 一 站式融资服务平台运作以来 ． 向平 台 申请 融 资 服 务 的 中小 企 业 １３家 ， ０ 主动 参 与 外 部 信 用 评 级 的 企 业 ６ 家 ， 台 已考 察 ８ 平 企业 ４ ７家 ， 宏 泰 、 瑞 、 变 、 隆 、 丰 、 龙 等 ６家 中小 为 达 金 泰 润 三 企业提供贷款支持 ６０ ４ ０万 元 ． 审 时 间 由过 去 的 １ 贷 ５天 压 缩 到 目前 的 ６天 ， 为企 业 节 约 融 资 成 本 ８５ 共 ． ６万 元 。 助 平 台 借
专 业 手 段 、 业 渠 道 在 中小 企 业 和 金 融 资 本 及 其 他 社 会 资 源 专
向信 贷 领 域 转 化 。 三 是 人 民 银 行 、 改 、 贸 、 小 企 业 局 发 经 中 等 部 门 定 期 从 征 信 中 小 企 业 中 筛 选 信 用 记 录 优 良 、 构 调 整 催 化 信贷 结 构 调 整 ， 小 企 业 信 用 服 务 体 中 系如 果 不 能 同步 跟 进 ， 型企 业 将 释 放 更 为 强 大 的 “ 大 吸金 ” 功
１完 善 再 贴 现 利 率 生 成 机 制 。 国 的再 贴 现 利 率 虽 然 也 、 我 由人 民银 行 根 据 市 场 资 金 的 供 求 状 况 和 人 民银 行 货 币 政 策 的需 要 进 行 调 整 ． 它 的生 成 显 然 与 我 国货 币 市 场 的其 他 子 但 市 场 利 率 缺 乏 联 动性 。 且 缺 乏 对 票 据 市 场 供 求关 系 变 化 的 并 敏 感 性 和 较 强 的 相 关性 ， 致 了票 据 市 场 的 实 际 市 场 利 率 与 导 法 定 利 率 的 巨 大 差 距 。 因此 ， 必 要 以 票 据 市 场 本 身 的 供 求 有 关 系 为基 础 ， 考 货 币 市 场 的 其 他 子 市 场 之 间 的 资 金供 求 情 参
中小企业直接融资方式及案例分析
一、中小企业融资难的原因
英国麦克米伦爵士是现代金融史上第一个正视小企业融资难题的人。1931年 ，提交给政府的《麦克米伦报告》中称，由于融资体制存在缺陷，中小企业和金 融机构之间横亘着一道难以逾越鸿沟，此后中小企业融资的难题便被命名为“麦 克米伦鸿沟”。 造成中小企业融资难原因： 中小企业自身局限难以符合融资条件： 缺少为不同发展阶段企业提供融资的金融机构和金融产品。 缺少将中小企业与投资者联系在一起的中介和机构。 一方面，目前资本市场上存在众多类型的投资者，比如政府设立的中小企业 引导基金、产业投资基金、中外资的私募股权基金等，这些投资者并不缺钱，缺的 是好的项目；另一方面，存在大量的中小企业，这些企业有好的项目，好的盈利模 式，但是却缺少资金。 资本市场上最缺的是可以将投资者和中小企业联系在一起的投融资服务机构。 由于这类机构的缺乏，使得中小企业很难找到合适的机构投资者，出现了“融资难” 的问题。
近年来，我国中小型企业获得了蓬勃发展，在资源配置、技术创新、 吸纳就业等方面发挥了举足轻重的作用。我国目前非国有的中小企业 的数量超过4200多万户，占全部注册企业数的99．8％，工业总产值 和利税分别占到了60％和40％，提供了约85％的城镇就业机会，这 说明中小企业已经成为推动我国经济高速运转的助推器。与此同时， 与中小企业的蓬勃发展不相对应的仍然是融资途径未能得到进一步解 决。中小企业融资难问题依然突出。
我国中小企业融资困难的原因分析
4、多层次资本市场尚未形成，直接融资与间接融资比例 不协调
目前国内企业资金来源中通过银行贷款间接融资约70％，通过 资本市场发行股票获债券直接融资不到10％，自有资金占20％。在直 接融资与间接融资结构极不协调的前提下，证券市场还是以主板为主 向大型企业倾斜。加之低门槛的创业板刚刚开，地方性股权交易市场 被纷纷取缔，非正规融资缺乏法律支持，中小企业直接融资困难重重。 （做上述分析，在于我们充分的认识问题，寄希望与政府与金融机构 及早解决这些问题的同时，更要从自身寻找一些解决的办法，政府与 银行只能从大的政策环境上出台政策和措施，不可能解决所有企业的 问题，根本还在我们自身。）
企业融资案例分享
企业融资案例分享在当今竞争激烈的商业环境中，企业融资是推动企业发展壮大的关键因素之一。
成功的融资案例不仅为企业提供了必要的资金支持，还为其带来了更多的发展机遇和资源。
下面，让我们一起来看看几个具有代表性的企业融资案例。
案例一：＿____公司的股权融资之路＿____公司是一家专注于新能源领域的创新型企业。
在创业初期，由于研发投入巨大，资金短缺成为了制约其发展的主要瓶颈。
为了解决这一问题，公司的创始人决定寻求股权融资。
他们精心准备了详细的商业计划书，清晰地阐述了公司的核心技术、市场前景、商业模式以及未来的发展规划。
通过参加各种创业投资路演活动，他们成功地吸引了多家知名投资机构的关注。
经过多轮的谈判和尽职调查，最终_____投资机构向_____公司注资_____万元，获得了公司_____%的股权。
这笔资金的注入，使得_____公司能够加快产品研发和市场推广的步伐，迅速扩大了市场份额。
在获得融资后，＿____公司并没有放松对自身的要求。
他们严格按照投资机构的要求，规范公司的财务管理和治理结构，不断提升公司的运营效率和竞争力。
经过几年的发展，＿____公司已经成为了新能源领域的领军企业，并成功在证券市场上市，为投资机构带来了丰厚的回报。
案例二：＿____企业的债券融资策略＿____企业是一家传统制造业的龙头企业，为了扩大生产规模，提升技术水平，需要筹集大量的资金。
在综合考虑了各种融资方式后，他们选择了发行债券进行融资。
首先，他们聘请了专业的评级机构对企业的信用状况进行评估，获得了较高的信用评级。
然后，与承销商合作，制定了合理的债券发行方案，包括债券的利率、期限、发行规模等。
在债券发行过程中，＿____企业通过举办投资者交流会、发布公告等方式，向投资者充分披露了企业的财务状况、经营业绩和发展前景，增强了投资者的信心。
最终，＿____企业成功发行了_____亿元的债券，票面利率为_____%。
通过债券融资，＿____企业不仅获得了低成本的资金，而且优化了企业的债务结构，降低了财务风险。
中小企业融资难的案例分析
中小企业融资难的案例分析摘要：毫无疑问，中小企业融资难是近年来最流行的词，中国的中小企业为中国的GDP做了很大一部分贡献，但是在中小企业急需蓬勃发展的过程中其融资渠道却非常有限，从某种方面可以说中小企业对社会经济所做的贡献和其该得到的回报是不相符的。
虽然国家的政策、银行等都在加大对中小企业的融资的扶持，但是结果十分有限，中小企业要真正走出融资难的瓶颈还要靠大量游离的民间资本和企业自身的价值提升。
关键词：中小企业融资；民间资本；小额贷款；创投1中小企业融资难现状1.1中小企业融资难的原因中小企业融资难是一个长期存在的系统性问题，原因是多方面的。
从企业的角度来看有三个关键的制约因素：一是规模小，积累少，较难提供有效的抵质押担保；二是财务制度不规范，信息透明度差，信用状况较难给予客观评判；三是普遍缺乏核心竞争力，业绩不够稳定，发展前景较难评估。
从银行的角度为中小企业提供融资也存在现实性困难：一是由于直接融资渠道不畅，多元化融资平台还未全面向中小企业开放，导致中小企业大部分的资金需求依赖于银行信贷，融资压力集中于银行体系；二是风险补偿机制不健全，中小企业贷款经营成本高，风险大，由银行独自承担，加重银行谨慎放贷；三是不良贷款的税前核销政策比较严格，加之严格的经营问责和绩效考核，面对投资者和监管机构的评价压力，银行开展中小企业金融服务的积极性受到影响。
1.2中小企业融资难现状第一，中小企业贷款覆盖率和融资规模比重较低。
中小企业在资本市场上公开发行股票及债券融资的门槛较高。
第二，中小企业的融资成本较高。
小企业综合融资成本一般是基准利率的23倍。
民间融资成本更高。
据一些大的担保公司反映，目前年息一般在20%30%。
而且中小企业的融资手续繁琐，时间长。
第三，不同地区、不同行业中小企业融资很不平衡。
如中西部地区比不上东部地区，制造、饮食、零售等传统企业比不上科技型企业。
第四，中小企业融资难的问题比较复杂。
小企业资产负债率高，资本实力弱，受经济周期和行业政策影响波动大；小企业贷款具有“短、小、频、急”等特点，传统的大企业模式很难适应小企业需求；小企业单笔融资金额小，难以从资本市场融资。
企业融资失败案例
企业融资失败案例由于中小企业融资租赁的优越性，其往往作为企业更新设备的首选方式。
但即使是同一中小企业融资租赁业务，不同的租赁方式也会使税收负担有所不同，因而企业可以就此进行税收筹划，但同时要注意避免由于对所选方式相关法规的运用错误，而被税务机关判定为偷税的情况发生。
在生产经营中，企业可以采取不同的筹资方式进行设备更新改造，如从银行取得借款或以企业的盈余自行购买以及采取中小企业融资租赁获取设备等。
其中，中小企业融资租赁是企业最常采取的方式，与其他途径相比，它不但可以帮助企业节约资金成本，降低企业的财务风险，并且可以减轻税收负担。
但是，在同一个中小企业融资租赁业务中，不同的租赁方式会带来不同的税负，其所涉及的税种及相应的税率存在着较大的差距，因此企业便可充分运用相关的税收法律法规进行合理的税收筹划。
与此同时，企业在进行税收筹划时，也应注意对所选方式应纳税额的准确计算，谨防出现由于对税收法规理解不足、滥用条款，而被税务机关认定为偷税的情况。
一、案情介绍红星公司系商品流通企业，为增值税一般纳税人，兼营中小企业融资业务(未经中国人民银行批准)。
2004年6月份，红星公司按照中南公司所要求的规格、型号、性能等条件购入一台大型设备，取得税控收款机开具的增值税发票上注明的价款是500万元，增值税额85万元，该设备的预计使用年限为10年(城市维护建设税税率7%、教育费附加3%)。
红星公司根据情况，拟将该设备采用中小企业融资租赁方式租给中南公司，红星公司的财务人员为公司制定了以下两套租赁方案：【方案1】租期十年，租赁期满后，设备的所有权归中南公司，租金总额1000万元，中南公司于每年年初支付租金100万元。
【方案2】租期八年，租金总额800万元，中南公司于每年年初支付租金100万元，租赁期满，红星公司将设备残值收回，设备残值200万元。
二、红星公司对方案的分析及选择根据《国家税务局关于中小企业融资租赁业务征收流转税问题的通知》(国税函[2000]514号)的规定：对经中国人民银行批准经营中小企业融资租赁业务的单位所从事的中小企业融资租赁业务，无论租赁的货物的所有权是否转让给承租方，均按《中华人民共和国营业税暂行条例》的有关规定征收营业税，不征收增值税。
融资案例分析：新浪融资之道
融资案例分析：新浪融资之道融资案例分析:新浪融资之道中小企业融资案例分析:新浪中小企业融资之道“新浪无线”(以下简称新浪)私募历程(一)成立四通利方时的情况1993年12月18日，四通利方在北京正式成立。
具体情况:首先由四通集团旗下香港上市公司——四通电子出资350万港元设立利方投资，其中四通电子占70%的股权，王志东、严援朝等以技术入股占30%;再由四通集团出资150万港元和利方投资共同设立四通利方，这样四通共在新公司中占有79%(约395万港元)，王志东等人拥有21% (105万港元)。
(二)第一次私募中小企业融资(650万美元)时的情况1997年10月，在华登集团牵头下，美国三家风险投资公司:华登集团，美洲银行罗世公司，艾芬豪国际集团对四通利方投资650万美元，在加上原有的四通利方被估值850万美元，其市值达到 1,500万美元，是初创期23倍。
每股作价1.66667美元，650万美元折股3,899,922股;其中华登集团认购180万股，出资额约300万美元。
(三) 与华渊合并成立新浪的情况1998年，四通利方并购华渊网，成立新浪网，华渊网以1股换取四通利方0.38股。
此次并购，四通利方评估作价3,000万美元，华渊网评估作价2,000万美元，据此分析，以评估值计算，四通利方在新浪网中占60%的股权，华渊网在其中占40%的股权。
(四)第二次私募中小企业融资的情况1999年4月，新浪完成第二次国际中小企业融资2,500万美元，这回的牵头人还是美国华登投资，同时引入新的投资者:软体银行、高盛集团和新加坡经济发展局等。
第二次购并和中小企业融资完成后，公司总价值达到8,380万美元，升值5.6倍(相对四通利方完成第一次中小企业融资后估价1500万美元)。
此次中小企业融资，每股作价2.8美元，2,500万美元折股8,928,571股，其中华登集团认购285万股，出资800万美元，两次一共出资1,100万美元。
中小企业融资的成功案例分析
中小企业融资的成功案例分析近年来，中小企业在中国经济发展中扮演着重要的角色。
然而，由于资金短缺和融资渠道有限等问题，中小企业的发展受到了限制。
然而，一些中小企业通过创新的融资方式和成功的案例，成功地解决了融资难题，为其他中小企业提供了借鉴和启示。
一、创新的融资方式：股权众筹股权众筹是一种通过互联网平台进行的融资方式，中小企业可以通过向公众出售股权来筹集资金。
这种方式在过去几年中逐渐兴起，并在一些中小企业中取得了成功。
以某互联网科技公司为例，该公司通过股权众筹筹集了数百万元的资金，成功推出了一款创新产品。
这一成功案例的背后，离不开对市场需求的准确判断和对投资者的有效沟通。
二、成功案例分析：小微企业的银行贷款小微企业是中小企业的一类，由于规模小、信用风险高等因素，往往难以获得传统银行贷款。
然而，一些小微企业通过创新的经营模式和良好的信用记录，成功地获得了银行贷款的支持。
例如，某家小型制造企业通过与银行建立长期合作关系，及时还款并提供详尽的财务报表，成功地获得了数百万元的贷款额度。
这一案例表明，小微企业可以通过与银行建立互信关系，提高自身信用水平，从而获得更多的融资机会。
三、创新融资方式：债权融资除了股权众筹和银行贷款，债权融资也是中小企业融资的一种创新方式。
债权融资是指企业通过发行债券等方式，向投资者借款，以筹集资金。
一些中小企业通过债权融资成功地获得了大量的资金支持。
例如，某家房地产开发公司通过发行公司债券，筹集了上亿元的资金，成功地开展了一项大型房地产项目。
这一案例表明，债权融资为中小企业提供了多样化的融资渠道，有助于解决资金短缺问题。
四、成功案例分析：创业孵化器的支持创业孵化器是一种为创业者提供办公场所、技术支持和融资服务的机构。
在中国，创业孵化器在近年来得到了广泛的发展，为中小企业提供了重要的融资支持。
某创业孵化器成功地孵化了一家互联网创业公司，通过提供办公场所和投资者资源，帮助企业获得了数百万元的融资。
中小企业供应链融资模式案例分析
中小企业供应链融资模式案例分析随着我国经济的快速发展，中小企业的发展也越来越受到社会各界的关注。
但是，目前中小企业由于资金缺乏，经常遭遇资金断裂的困境，供应链金融的出现可以很好地解决这个问题。
本文将结合实际案例，对中小企业供应链融资模式进行分析。
以某家生产塑料制品的企业为例，该企业的主要供应商是一家化工厂。
由于化工品价格的不断上涨，原材料的采购成本不断增加，企业需要采取措施来解决资金问题。
该企业选择了一种新型的供应链融资模式——“第三方供应链融资”，即基于供应链的核心企业，由金融机构为其供应商提供融资，最终实现了链条上的资金流畅。
在该案例中，该生产企业首先与供应商签署了供货合同，约定了贸易条款和条件，然后将该合同提交给第三方融资机构，由该机构为供应商提供资金支持。
这种供应链融资模式的核心是基于核心企业的信用优势来为供应商提供融资，降低了银行信贷的审批难度，同时也保证了链条上的资金流畅。
以另一家服装厂为例，该企业主要的销售渠道是线上电商平台。
由于需要支付较高的保证金和存货款，该企业的资金周转成为了一个难题。
该企业选择了用自有存货来换取短期贷款，从而解决了资金周转的问题。
该企业将存货质押给金融机构，再由该机构向企业提供短期融资，该模式被称作“存货融资模式”。
通过这种模式，企业可以将其存货快速变现，从而及时购进下一批货物。
同时，存货质押的资产价值可以得到较高的贴现率，企业可以以较低的成本进行融资。
这种模式在保证资金流畅的同时，也提高了企业的资金利用效率。
通过以上两个案例可以看出，中小企业供应链融资模式的出现，对企业的发展起到了重要的作用。
这种新型的融资模式以供应链为中心，通过优化资金流动，实现了资金的快速回笼，从而推动了全链的稳定发展。
对于中小企业而言，供应链融资模式也是一个新的发展机遇，将为其未来的发展带来更多的机会和挑战。
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1 中小企业融资难，究竟难在哪里？中小企业发展难，究竟难在哪里？要解决的问题很多。我们应该怎样为他们提供帮助呢？下面几个小案例很有代表性；做好这些服务和引导工作，正是我们做咨询业务的同仁们应该思考和践行的。 案例一 2008年9月，我市某县一个铜材加工企业，想通过担保公司进行500万元贷款融资。 当时的情况是： 受世界经济下滑影响和期货市场波动影响，国内铜价由2007年的8万元/吨，一路下滑至2008年9月的4万元/吨，且呈现明显的继续下滑趋势。该公司的生产经营是：从天津市子牙工业园区购进废铜进行融化，加工成各种规格的铜排、铜板、铜箔，其中厚度为0.2毫米的铜箔主要销往天铁集团（做弱电配套用）和北车集团天津采购中心（用作动车组发动机和各类轨道交通信号配套等）。 该公司法人代表曾是该县一中的语文教师、校长，其最大的个人爱好为书法。 该公司的财务管理非常规范，全公司只有一套明细账和报表，且年年主动进行审计，同时严格按照《公司法》和《会计准则》等要求，主动进行增资工作。该公司最低年销售收入为7500万元，年末时点性应收账款几乎为零。 该公司的资产状况是：设备非常落后；厂房土地均为向镇里租赁。比较好一点的财产就是该公司已经使用4年多的二辆奥迪车。当然，该公司 2
法人代表以及副总和财务负责人均在县城拥有150平方米左右近期全款购置的一手高档商品房。 截止2008年9月，该公司除了1000万元的银行承兑外，没有任何银行借款，资产负债率为55%左右。 由于全国高铁和城市轨道交通建设的全面展开，北车集团加大了采购量，天铁集团进行大范围的设备升级改造，需要大量的机电配套产品，同样也加大了采购。当年，国家实行了宽松的货币政策和财政政策，同时拿出4万亿财政资金促进内需的拉动。 针对融资及融资担保方面，存在哪些不利因素和有利因素？该公司能获得担保公司的担保吗？ 案例二 一家民营企业，其产品是在甲醇中添加一些添加剂，制成燃烧纯度极高的“醇基液体燃料”，此种燃料主要为民用液化气的替代和小区供暖燃料。 该公司的大致情况是：管理人员6人，工人24人。管理人员中本科学历一人，是该公司新招聘的出纳员，会计主管是该公司老板的亲戚。唯一的一名50多岁的技术人员是由无线电技师经过自学转型的产品调配人员，是后续教育专科。业务人员有三人，其中两人（包括法人代表本人）是以前天津某专业运动员，另外一人为以前当地村运输队队长。其余20多人均为平均年龄在22岁的农民工。 该公司唯一的产品是上述获得国家使用专利的“醇基液体燃料”，发明人为南开大学的教授，该专利没有纳入该公司的无形资产。 该公司的资产状况是：有效资产不过300万元；其中土地为租赁的农 3
村农业用地。一幢2层小办公楼，两座5000立方的甲醇存贮罐极其配套的罐装系统。 该公司的用户主要是一些大型企业的食堂、中小规模的饭店餐厅等；另外还有一个比较大型的客户，是我市某开发区的冬季供暖。 目前全国有很多该公司的同类产品，我市有10几家规模不等的同业企业。但是，只有该公司产品生产过程和工艺管理最规范、质量最好。根据国家和本市“十二•五”节能减排计划，我市去年制定了在全市取消50公斤以下液化罐的使用和全面取缔黄标车的计划，同时取消全市燃煤供暖方式，改由天然气供暖。 正是该公司产品生产过程和工艺管理最规范、质量最好，所以天津市安监局、天津市安监办都以文件的形式明确肯定了该公司的产品质量，同时首肯了该公司产品在全市的推广应用；在天然气管道暂时不能通达的情况下，也由该公司承担供暖保障。 由此，该公司急需在短期内大幅度提高产能和产值，增加对市场的供应，保证政府的阶段性结构性调整的需求。这就给该公司带来了很大的资金需求的困难。 该公司在2010年为我市某县提供供暖采用的是本市某锅炉集团的供暖锅炉，该公司的“专用燃烧器”与该锅炉集团产品进行对接，便完成了传统锅炉的替代性升级改进。该公司的做法是：买进该锅炉集团产品进行对接改进，然后整套卖给该县开发区。 此锅炉集团的主要产品是燃煤、燃油和电力三大类。 该公司的一个供应商是全国有一定规模的煤炭、甲醇生产企业——内 4
蒙庆华集团；该集团年税后纯利达200亿元。同时该集团将在2012年全面实现与外蒙、沙特的合作，至2012年，内蒙庆华的市场还主要的在西北内陆地区，环渤海地区、长三角与珠三角地区始终是庆华的计划目标，受制于资金实力和技术能力以外多种因素限制，这些目标始终不能得以实施。 该公司的情况简单就这些。 该公司拟计划融资2000万元，用于扩大再生产。在融资方面存在哪些直接和间接的有利和不利因素？能实现其融资设想吗？为什么？ 案例三： 一、本案主要涉及了： 1、我市某公司。 2、外省某地级市所属县的某山区，沿东西向在进山途中有二个相邻约2公里的湖区，每个湖区面积大约相当于天津2、3个水上公园的面积，可分别将东、西两个湖区称为上、下游湖。 二、湖区周围环境和区内大致情况是： 1、湖区是进山时先要路过的必经之路，为蝌蚪形状；下游湖区为椭圆状。 2、上游湖区内无任何旅游开发项目和其他水利资源利用等，处于静态现状；下游湖区西侧沿湖由当地一家开发商建有几十座欧式、中国式6层及以下各类楼宇，该湖区也被该开发商承租后开发为旅游项目。 3、下游湖区东侧一山坡平地上由另一家当地公司建有一座企业所有的3层小楼，该公司欲将此楼以300万元价格出售。 4、上述包括两个胡在内的旅游区域，均未以明晰的资产形式列入当地 5
国有资产。 三、我市这家公司计划在上述下游地区进行旅游项目的投资开发： 1、该公司用于上述地区旅游项目开发的自有资金为800万元，全部开发计划三年期，总投资为为1.1亿元。 2、以个人名义用300万元买下那家公司的3层小楼后进行改造和装修，然后对该楼高评估并在当地利用人脉关系向当地银行申请前600万元贷款。 3、获得600万元融资后，加上该公司剩余的500万元共计1300万元，完成该公司以3层小楼为核心的旅游项目开发的启动。 4、对我市特定客户销售普卡、银卡、金卡、钻卡等不同级别的客户卡，以预收款项并进行投资的追加。 请问： 1、此项目在整体投资计划上有哪些不足？ 2、该项目有其他更好的投资设计吗？ 案例四 本案是在2014年3月至2015年5月间，同时涉及三家公司的融资项目。 一、天津市塘沽区某公司写字楼，现值值8000万左右。该公司于2014年夏季归还了某银行的1600万贷款后，银行未执行约定的还旧借新工作，致使该公司拖欠某小贷公司短期倒贷款达半年之久。 二、天津市某文化传媒公司拟制作某历史题材大型系列纪录片，该计划得到中宣部、文化部、国家民委等众多中央和各省市政府部门的认可和 6
支持，与中央电视台及多家地方台均签订了合作协议。该公司前期调研、采风和初期制作等投入近500万元，需正式制作费用2000万元；计划制作周期一年，还款来源为赞助费、合作播出费等。 三、北京某影视文化公司计划以某成语故事为题材，深入挖掘该成语故事的历史传说和当代意义，在此基础上拍摄系列动画片。此片的制作计划得到团中央、中宣部、文化部的大力支持，其中的某些素材已经被大型纪录片《红旗渠》借用。该片的各项前期费用投入为200多万元，还需正式投拍制作费用1500万元；制作周期及还款来源同上述天津某文化传媒公司。 上述两个文化影视制作公司的有效资产总和不过200万元；两家公司投拍制作启动计划为2014年11月至2015年3月间。 请问：上述同一时间段内的三家公司的融资需求能得到实现吗？ 案例五 2016年3月份发生在上海和常州的一个涉农项目 常州地区有一个占地近4000亩地的种植、养殖综合一体的观光农业项目。当时的情况是： 一、园内有两座占地面积为800㎡左右的、建筑面积为8000㎡的三层和四层酒店；该酒店的情况是： 1、该项目进度是仅完成了基础框架部分，属在建工程； 2、该项目有未完结工程款支付； 3、该项目没有申领土地证、建设规划许可证、建设工程规划许可证，没有向省市、建委等部门申请建设立项； 7
4、该项目土地未变性，仍然是农业用地。 二、园内其他情况 1、园内一座大型的经营面积在2000㎡的餐饮区，受2015年洪水冲击，处于停业状态； 2、所有种植项目都计划开辟为欧洲农庄缩微景观； 3、据该项目负责人介绍，园区建设投入资金9000多万元。 4、该项目现大股东及法人代表为常州当地人。 三、至2016年3月份的现状 1、据介绍，该项目还需继续追加投资1亿元左右，原投资人已无力继续追加投资； 2、原公司在2014年5月份向工商银行常州分行申请贷款5200万元，2015年5月进行了一次倒贷；2016年即将面临两个月后还贷的压力，且没有任何还贷资金来源； 3、经原公司股东之一牵线，引入上海某公司继续进行投资；合作方式为： ——在未进行任何尽职调研和合法评估前提下，上海投资人确认原公司资产原值为9000万元； ——原公司股东以索要2000万元退出补偿为条件，退出原公司； ——原公司的未还贷款5200万元由上海新投资人承担，而上海方面也没有可靠还贷资金来源； 4、未经双方进一步深入细致协商，也未经上海方面董事会研究及风险评估，就与常州项目方进行了工商登记变更。