资产证券化(ABS)业务项目标的遴选标准及设计要求

资产证券化（ABS）业务项目标的遴选

标准及设计要求

1、信用卡资产

1.1参考标准：

1、发起机构为具有发卡资格的商业银行。

2、卡片处于正常状态，过去6个月中未出现过30天以上延滞的五级以上风险分类正常资产。

3、负面排除资产：

（1）卡片处于非正常状态，包括但不限于：挂失、超额等，过去6个月中出现过30天（不含）以上延滞。

（2）借款人或其配偶对其他银行的部分债务已经逾期2期（含）以上

（3）借款人被出资行或他行起诉。

（4）银行内部工作人员利用职务之便发生的内部作案或内外勾结作案所造成的风险资产。债务人破产或对债务人的诉讼（仲裁）程序虽未完结，但预计通过各种渠道清收后绝大部分或全部将发生损失

（5）在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分，或已符合核销条件。

1.2尽职调查指引

1、目前，比较适合证券化的信用卡资产主要是信用卡项下的分期债权，在筛选入池资产时需要注意的首要问题是这类分期债权是否能够与同一信用卡账户项下的其他资产相区分；

2、由于信用卡账户项下可能不断产生新的债权，而将整个信用卡账户入池的循环结构，尚未突破会计“出表”的技术难题。

3、法律属性：入池信用卡账户应为合格账户，即任何被银行持有，以人民币支付，并且未出现出售、被抵押、丢失或者失窃情况的账户

4、信用卡持有人选择标准：

（1）信用卡持有人近三年没有出现个人破产情况；

（2）信用卡持有人必须在中国拥有合法居所；

（3）信用卡持有人年龄应在合理区间内

5、合格信用卡贷款选择标准：

（1）持卡人还款义务需要能够按照信用卡协议，依法强制执行；

（2）信用卡贷款剩余期限应在合理期限内（最长不超过24个月）

6、重点评估发卡机构的信用风险评估（包括风险管理体制、流程、政策、分类、不良处置统建设）

2、个人经营贷款资产

2.1参考标准

1、发起机构为国有商业银行、全国性股份制商业银行、在出资行有授信的城市商业银行。近五年个人进行类贷款、小额贷款不良率控制在1.5%水平。

2、法律关系方面：资产权属清晰，合同条款清晰，无不得转让等限制性条款。

3、每笔资产均为五级以上分类正常类资产。

4、期限方面：

（1）单笔最长期限原则最好不超过3年，期限结构最好比较整齐；

（2）非逾期个人经营类贷款、小额贷款

5、资产包整体方面：

（1）建议行业和地区应尽量分散

（2）或优选在一线城市的资产。

（3）建议借款人数量超过500家为宜。

6、抵押物方面：建议入池贷款相关抵押物均为房产，且抵押率一般不超过50%

7、负面排除贷款：

（1）过去6个月内累计出现过2次（含）以上7天（含）以内的本金或利息逾期或垫款记录；已展期一次。

（2）资产根据风险分类，被列为关注级以上贷款。

（3）已发生逾期或垫款等的不良贷款。

2.2尽职调查指引

1、收益率：由于个人经营贷款的贷款信用水平相对较低，基础资产的收益率必须较高方能得到市场认可

2、分散性：只有尽量提高资产池的分散性方可达到较好的评级效果，同时应保证贷款所属行业和地区尽可能分散

3、系统支持：对系统需求较高，需完善抓取资产、数据分析、生成报告和不合格资产替换、数据备份模块

4、法律属性：贷款的合法性；贷款相关主体的合法性；贷款可转让性，且为自营信用或保证类人民币贷款

5、信用水平：五级分类中的正常类，且入池资产借款人在行内同类型借款人的评级较高，个人征信状况良好

6、分散度水平：建议行业和地区应尽量分散，具体视资产质量而定

借款人户数：建议借款人数量超过500家为宜

3、个人住房抵押贷款资产

3.1参考标准

1、发起机构为国有商业银行、全国性股份制商业银行、在出资行有授信的城市商业银行。

2、未逾期住房抵押贷款，借款人能够按时履行合同，所抵押房产正常，无理由怀疑贷款本息不能按期偿还。

3、资产权属清晰，合同条款清晰，无不得转让等限制性条款。

4、最长剩余期限：单笔剩余期限原则最好不超过3年。资产期限结构分布较规整。

5、抵押住房位于1、2线城市。当地住房市场价格与抵押贷款发放时资产包平均价格不低于约0.9倍，预计未来当地住房价格跌约30%的比例较小。

6、抵押住房贷款首付比例达到3成或以上。

7、负面排除清单：

（1）已被持有人列为关注级别以上贷款。

（2）不良贷款。

3.2尽职调查指引

1、抵押权变更：无需批量办理抵押权变更，待发生权利完善事件时进行办理。

2、收益率：个人住房抵押贷款收益率相对较低，优先选择收益率较高的贷款入池。

3、系统支持：需根据个人住房抵押贷款特点，完善抓取资产、数据分析、生成报告和不合格资产替换、数据备份模块。

4、选择纯商业贷款，排除“商业+公积金”的组合类贷款

说明：“商业+公积金”组合类贷款的借款合同或银行与公积金管理中心的委托协议，往往设置对银行抵押权的限制性约定。

5、选择银行为唯一的第一顺位抵押权人的贷款，排除存在其他第一顺位抵押权人的贷款。

6、尽量选择以现房作为买卖标的按揭贷款

7、信用水平：五级分类中的正常类，且贷款的初始抵押率不超过80%

8、借款人选择标准：

（1）借款人年龄与抵押贷款剩余期限之和在合理期限内；

（2）借款人为成年的中国公民或永久居民

9、住房抵押贷款选择标准：

（1）抵押贷款的本金余额规模应在合理区间内；

（2）抵押贷款剩余期限应在合理期限内