2015年证券市场基础知识速记整理(已考过)

重点整理刚考过 1602年第一个证券交易所阿姆斯特丹 1773年英国第一家交易所咖啡馆成立，1802年政府正式批准。（最初交易政府债券，后来公司债券、矿山、运河股票――铁路股票盛行） 1790年美国费城证券交易所成立（第一个） 1792年5月17日24名经纪人华尔街“梧桐树协议”订了交易佣金的最低标准。 1872年设立的轮船招商局我国第一家股份制企业 1914年北洋政府颁布《证券交易法》推动证券交易所的建立。 1918年夏北平证券交易所成立（中国人自己创办第一家，1917年北洋政府批准的） 1920年7月上海证券物品交易所成立（当时规模最大的） 《1980年银行法》废除Q条例，3月起分6年消除最高利率限制，利率自由化。 1981年恢复国债发行，我国国际债券始于20世纪80年代初。 1987年9月深圳特区证券公司成立（中国第一家专业证券公司中） 1990年12月19日上海证券交易所营业，1991年7月3日，深圳证券交易所营业。 1991年8月28日，中国证券协会成立。 1991年10月郑州粮食批发市场开业引入期货交易机制，中国期货交易实质性发端。 1992年10月深圳有色金属交易所推出标准化期货合同，中国远期到期货的过渡。 1992.10月国务院证券管理委员会和中国证监会成立（标志全国性监管和市场发展） 1997.11我国《证券投资基金管理暂行办法》（规范基金发展） 1998.04国务院证券委撤消，证监会上台。（建立了集中统一的市场监管体制） 1998年我国出台《证券法》，99年7月1日实施。 2001.12.11中国加入WTO 外资合营外资比例不超过33%，加入后3年内不超过49% 2002.11接纳日本野村证券上海代表处首席特别会员，批准日本内藤证券直接申请B股席位 2003.05.27瑞士银行成为首家获批的QFII 2003年4月22中人民银行开始发行中央银行票据作为公开市场操作的货币工具。 2004年6月1日，《证券投资基金法》正式实施。指数基金始于20世纪70年代，ETF始于90年代美国。 2005年被称为中国资产证券化元年。修订的《证券法》2006年1月实施新修正的《证券法》 2007年G20取代G7成为国际经济金融治理的重要平台。2007年1.1我国《发洗钱法》实施 2008年6月1日，《证券公司监管条例》实施。 保险集团，保险公司从事银行活期存款、政府债券、中央银行票据、政策性银行债券和货币市场基金的账面余额合计不低于本公司上季末总资产的5%，投资无担保企业债券和非金融企业证券融资工具的不高于20%，投资股票和股票型基金不高于20%，未上市企业股权及相关金融产品分别不高于5%、4%，合计不高于5%，投资不动产及相关金融产品分别不高于10%、3%，合计不超过10%，投资基础设施不超过10%，对其他控股股权投资，累计不超其净资产。 记名股东发起设立方式设立公司发起人首次出资不得低于注册资本的20% 其余部份2年内缴足，募集方式发起人认购股份不低于35% 全体股东的货币出资不得低于注册资本的30%, 股东大会作出决议须经出席会议表决权半数通过，修改公司章程，增减资，合并分立须2／3通过 募集公司在深圳上市条件：1.向社会公开发的股份数要达到25%以上2.股本总额超4亿的比例为10%以上，发行股本总额不少于3000万，公司3年无违法行为 ；同时最近3年现金流量净额超过5000万 或者3个会计年度营业收入超3亿，为近3年净利润的10倍 股权分置改革后原非流通股12个月内不得转让。股份超5%出售在12个月内不超5% 在24个月内不超10% 1994年开始发行凭证式（银行网点发行，提前兑付需付千分之2手续费）和记账式国债（证券帐户发行，特点：发行时间短效率高，交易手续简便、成本低安全性高），可记名可挂失 50年代发行过两种国债：1950年人民胜利折实公债 1954～1958国家经济建设公债（发行5次） 1981恢复发行国债2000年无记名国债退出市场 1982年开始发行金融债券，同年中国国际信托投资公司在日本东京证券市场发行外国金融债券 1993中国投资银行被批准境内发行外币金融债券 国债发行方式：1991之前行政摊派 1991开始引入承购包销 1996年引入招标发行方式 2001.07.02开始在银行间债券市场实行净价交易 混合资本债券：是商业银行为补充资本发行的，清偿位于股权资本之前列在一般债务和次级债之后 期限在15年以上，10年内不可赎回 保险公司中次级债偿还须确保偿付后偿付能力充足率不低于100%才能偿付 2007.08证监会颁布实施《公司债券发行试点办法》标志我国公司债券（1年以上期限内还本付息的有价证券）发行正式启动，金额不少于5000万 1987.10财政部在德国法兰克福发了了3亿马克公募债券（经济体制改革后政府首次在国外发行债券） 基金起源于英国18世纪末19世纪初产业革命推动下出现的 1997.11国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》 2004.06.01我国《基金法》实施（法律形式确认了基金在资本市场和社会主义市场经济中的地位和作用） 封闭基金存续期5年以上，一般10～15年 10%以上基金持有人有权招开基金持有人大会 基金公司设立：注册资本不低于1亿必须是实缴资本 。主要股东3年内无违法记录注册资本不低于3亿 我国基金管理费一般为1.5% ，货币基金0.33% 债券基金不低于1% 封基托管费按0.25% 开放基金低于0.25% 封基年度收益分配比例不低于年度已经实现收益的90% 股票基金应有60%投资于股票 债券基金应有80%投资于债券 一只基金持有一家上市公司股票不得超过基金净值的10% ，一家管理公司的全部基金持有一家公司的证券不得超过该证券的10% 外汇期货1972在国际货币市场（属于芝加哥商业交易所）率先推出可转换公司债最短1年最长6年。发行起6个月后可转换公司股票 首次公开发行股票4亿股以上可以向战略投资者配售 发行面值超5000万元应当由承销团承销 2004.05国务院批准中小企业板设立 中证指数公司的指数：中证流通指数、中证规模指数、中证100指数（基期2005.12.30 基点1000点） 沪深300指数 沪深300行业指数 沪深300风格指数 中证规模指数中证200／500／700／800指数（基期2004.12.31 基点1000） 中证100（排名前100）＝沪深300-中证200 中证700＝中证500+中证200 中证800＝中证500+沪深300 上证交易所股价指数：上证综合指数 （基期1990.12.19 基点100点） 公司税后利润分配时，提10%列入公司法定公积金，法定公积金超注册资本50%时可不提取。 法定公积金转为资本时留成比例不得少于转赠前注册资本的25% 2007年12月底我国共有证券公司106家 证券公司设立主要股东要求最近3年无重大违规，净资产不低于2亿元。经营经纪、投资咨询、财务顾问等任一项注册资本最低限额5000万元。证券承销与保荐、证券自营、资产管理等任一项限额为1亿元，任两项为5亿。 证券监督机构自受理证券公司设立申请之日起6个月内进行审查，作出答复。不批准要说明理由 。审批通过的自领取营业执照15日内向监管机构申请经营证券业务许可证。 单独或合并持有5%股权股东可以向股东会提议案，可以提名董事监事候选人 风险控制指标： 经纪业务净资本不低于2000万。承销、自营、资产管理之一净资本不低于5000万、经纪业务+一项＝净资本1亿、经纪业务+2项及以上的＝净资本2亿 证券公司风险控制指标的标准： 净资本与风险集和准备之和的比例>100% 、 净资本/净资产>40% 、净资本/负债>8% 净资产/负债>20% 流动资产/流动负债>100%、 经纪业务净资本／营业部家数>500万 承销要按10%计算风险准备，承销公司债券的按5%计算 ，承销政府债券按2%计算 定项资产管理按管理本金的2%计算风险准备，集合资产按1%，专项资产按0.5% 证券公司按上一年营业费用总额的10%计算风险准备 单一客户融资融券不超过净资本的5% 客户担保股票不超过该股票总市值的20% 按融资融券规模的10%计算风险准备 证券公司股东非货币财产出资不得超过注册资本的30% 〈企业破产法〉于2007.06.01实施 新公司法：公司注册资本按规定的比例在2年内分期缴清出资，投资工公司5年内缴足，有限责任公司最低注册资本降低到3万元 非公开发行实际控制人认购的股份36个月内不得转让，发行价格不低于基准日前20个交易日均价的90% 融资融券试点：经纪业务已满3年的创新类证券公司，近2年各项风险控制指标持续符合规定，近6个月净资本在12亿以上。 2005.06.30经国务院批准，证监会`财政部`中国人民银行联合发布《证券投资者保护基金管理办法》沪深交易所在风险基金达到规定上限后经手费的20%纳入证券投资者保护基金，证券公司按营业收入的0.5～5%交纳基金 中国证券业协会成立于1991.08.28 2002.12.16证监会公布《证券业从业人员资格管理办法》2003.02.01实施申请执业证书协会应当自收到申请起30日内向证监会备案，不符的要书面说明现由 IPO：数量在4亿股以上的可以向战略投资者配股，但他不能参与初步虚假和累计投标询价，并承诺持有期不少于12个月，发行数量的配售不得高于向他配售剩余的50%；少于4亿股的，配售数量不得超过20%，网上网下应建立回拨机制。 有价证券是虚拟资本的一种形式 有价证券狭义指资本证券，广义包括商品证券（提货单，运货单，仓库栈单），货币证券（商业证券和银行证券） 有价证券： 按发行主体分：政府证券、政府机构证券（我国不允许）公司证券（包括金融证券） 按是否在交易所挂牌分：上市证券、非上市证券 按募集方式：私募证券（信托计划，理财计划，定向增发）、公