优化财务公司结算模式 提升集团资金集中管理效率

优化财务公司结算模式 提升集团资金集中管理效率 【摘 要】 本文从分析集团资金集中管理的必要性入手，引出财务公司是集团资金集中管理的重要平台。通过对财务公司结算模式历史沿革的论述，阐明了目前“银企直联”模式下的结算模式对于笔者所在集团的资金管理更具现实优势，强调通过财务公司结算平台，实现集团内各系统资金内循环是提高资金集中管理的关键。

【关键词】 财务公司； 内循环； 银企直联； 商业承兑汇票； 网银 作为企业集团资金集中管理的平台——财务公司，如何本着“依托集团、服务集团、发展集团”的理念，利用先进的技术手段和电子网络，根据集团产业特点和现金流规律，探索出符合集团资金管理要求和服务集团产业发展方向的结算模式，并加以实践，是财务公司肩负的提升集团资金集中管理效率的现实使命。

一、集团资金集中管理的必要性 （一）集团资金集中管理是大型集团加强系统内部管理的需要 企业管理的核心在于财务管理，财务管理的核心在于资金管理，资金管理的核心在于集中管理。国务院国资委主任李荣融多次强调，“企业的生存和发展，向内要靠加强财务资金管理，向外要靠技术进步，搞好企业最基本的就这两条。”因此，加强财务管理，不只是事后算账、记账和报账，而必须牢固树立资金管理的理念，说到底是对资金流量的集中管理与控制，这是集团企业管理的必然要求。由于成员企业与母公司有着同等的法人地位，是彼此独立的利益主体，因此各成员企业在经营过程中不可避免地会产生自身局部利益最大化的倾向。这种倾向任其发展，必然会导致成员企业财务目标与集团整体财务目标的偏离，成员企业将以自身局部财务目标最大化取代集团整体财务目标的最大化。因此从资金源头上加强管理，可以避免这种局面的产生，使得集团和成员单位的财务管理以集团整体利益最大化为目标。

（二）集团资金集中管理可以发挥财务资源的聚合优势，降低整体财务成本 集团内各成员企业处于不同的行业或地域，它们面临的竞争形势和发展机遇不尽相同，可能出现某企业由于业务增长迅速，出现资金短缺，而另一企业由于业务增长平稳，出现资金大量结余却无法有效利用，导致集团资源浪费。同时由于处于不同生命周期的企业融资能力不同，新兴产业处于初创阶段，各项财务指标不尽如人意，融资成本高，但是发展前景看好，而成熟企业融资能力强，现金流充沛，融资成本低，如果不加以资金集中，并调剂运用，必然造成整体财务资源的浪费和分配不公。企业集团加强资金的集中管理，使各成员企业服从总部对财务资源的一体化整合重组，可以充分发挥财务资源的聚合优势，为集团创造良好的财务资源环境，实现沉淀资金的集中使用，“积小钱，成大钱”，减少不必要的对外融资，消除“存贷两头大”现象，实现对集团内资金的集中管理、统一筹集 和合理分配使用，降低了资金筹集成本，提高了资金的使用效率，扩大了资金收益，从而有利于保障集团战略目标的实现以及整体利益的最大化。

（三）集团资金集中管理可以强化财务监控力度，控制资金风险，有利于强化集团公司对成员单位的控制能力

集团公司通过对资金流入、流出的总控制，首先可以获得成员企业重大财务事项的知情权；其次是通过对成员企业收支行为、对外融资的有效监督，在投资等重大事项上形成有效的决策约束机制，实现对企业经营活动的动态控制，保证资金使用的安全性。对于单一法人企业而言，其资金的调剂弹性较小，很难在投资上做出彼此兼顾的抉择，在风险管理上面临着很大的刚性压力。而企业集团的资金在整体上的可调剂弹性较大、灵活机动，在保障业务经营资金需要的前提下，还可以利用成员企业在资金需求的时间上产生的差异所在金融市场或其他投资领域寻找并把握有利的机会，规避了成员单位自行从事高风险投资的失控风险。同时通过集中管理，规范成员单位之间内部拆借行为，有效防范互相担保风险，避免集团整体信用级别下降，维护集团整体外部信用形象。

二、集团资金集中管理模式的历史沿革 集团资金集中管理模式，根据集团发展的阶段、技术条件、扁平化管理方向等特点，分别经历了集团结算中心、“虚拟银行”型态财务公司、“银行代理”形态财务公司三个阶段。

（一）集团结算中心 结算中心是集团资金集中管理的最初阶段，是集团母公司设置的，专司母公司、子公司及其他成员企业现金收付及往来业务款项结算的财务职能机构。结算中心集中管理各成员或分公司的现金收入，统一拨付各成员企业结算业务所需要的货币资金，统一对外筹资，办理各分公司之间的往来结算等，特征是“收支两条线”，其组织形态一般为“事业部制”，因此不具备法人资格，在内部风险管理上存在人员素质不齐，管理手段单一的弱点，同时由于其非法人的地位，在对外交往中无法平等地和其他金融同业进行合作，存在业务范围受限，议价能力不强的缺点。

（二）“虚拟银行”模式的财务公司 为了满足集团对资金集中管理的需求，符合条件的集团通过成立财务公司作为集团现金管理的主要平台。财务公司是由大型企业集团投资设立，为本集团提供金融服务的非银行金融机构，是我国经济体制改革和金融体制改革的产物，是国务院实施“大公司、大集团”战略的配套措施之一。财务公司作为独立法人形态的金融机构，广泛参与金融市场，开展同业合作，使得集团取得了更能提升资金管理效率的平台。

虚拟银行型态财务公司的结算模式主要为——“集中开户，集中结算” 该模式下成员单位将结算票据交由财务公司，财务公司自主办理票据清分汇总后，通过合作银行主办行，递交人行清算中心，完成票据清算，同时财务公司通过自身账务系统，录入票据信息，完成记账。

采用这种模式的财务公司所需条件： 1.成员单位住所相对集中，如分散的话，可以通过上门跑单收票解决，但这种方式存在票据交接传递风险。

2.财务公司配备足够的柜面熟练结算人员，并具备熟练的票据审查清分技能、电脑记账和翻打传票珠算能力。

3.合作银行给予一段预留账号，便于集中开户，同时给予财务公司辖带票据交换地位，使财务公司成为“虚拟银行”。

4.在成员单位中推行集中开户阻力较小，对成员单位业务影响较小。 （三）“银行代理”形态财务公司 随着集团规模的扩大和成员单位的增多，原先“集中开户，集中结算”已经不适应资金集中管理和日常结算便利的要求，因此基于“银企直联”系统下的新型财务公司结算模式——“银行代理”结算模式应运而生。

该模式下成员单位将结算票据就近交由合作银行的下属网点，由合作银行网点各自将票据传递到人行清算中心，同时合作银行网点银行柜员完成记账后，通过数据流的传送，各网点将记账信息向合作银行主办行汇总，再由主办银行向财务公司传输数据流，由银行代理收票、代理清算、代理记账来完成资金结算。

采用这种模式的财务公司的特定条件： 1.财务公司账务系统和银行数据系统通过“银企直联”无缝对接。 2.财务系统无需配备大量柜面结算人员，利用银行柜员的数据录入和数据流的传输，完成资金归集和下拨的日常结算。

3.集团成员单位住所分散，财务公司提供上门服务有较大困难。 4.集团成员单位股权多元化，或者成员单位业务模式特殊（如公用事业单位），推行“集中开户，集中结算”模式有较大阻力。

这一“银行代理”模式人员投入少，不受成员单位地理位置限制，使得财务公司提供结算服务突破空间界限，应用“银企直联”这一电子渠道，实现资金集中管理。 三、贴近集团产业现金流，掌握资金结算规律，搭建财务公司结算平台 （一）集团产业特点及现金流分析 笔者所在集团以燃气、天然气生产、传输、销售和电力生产和相关产业的投资管理作为主营业务。因此根据集团产业特点，日常产生的现金流主要有以下几种：

1.投资型现金流 对于投资管理型集团，其股权投资资本金及分红的现金流具有金额大、使用周期长、下拨和上缴有一定计划和规律的特点。资本金下拨后，逐步使用，沉淀量大，分红款定期上缴，回流集团，形成一个完整的现金循环模式。

2.公用事业类现金流 作为集产、供、销一体的，提供城市燃气供应的公用事业类单位，拥有充沛的现金流，然而该类现金流的归集依赖于众多银行对于燃气账单费用的代收代缴，而搭建燃气费用的收缴和上划，以及对于生产、输送供应企业及时支付的燃气款项结算平台是实现该类现金流集中管理的关键。

3.电力生产企业现金流 其现金流主要在于电费收入和电煤采购，在成立统一购销电煤的燃料公司后，搭建电煤采购资金结算平台是整合集团内电力企业现金流，减少多头采购带来的交易费用，降低整体原料成本的重要途径。

（二）集团资金集中管理的关键在于资金的“内循环” 作为集团资金集中管理的平台，财务公司以集团“内部银行”的形式与各成员单位建立日常结算关系，通过办理日常结算款项的收付，将集团内各上下游、投资被投资企业等关联企业的现金流内化，从而实现关联交易资金的“内循环”。

由于财务公司无法对集团外企业开展存款业务，也无法发行支票，因此其存款创造功能受到限制，尽量使集团内部交易资金“内循环”是财务公司负债管理的关键。企业集团成员企业间跨行业、跨地域交易行为产生的大量资金结算业务如果只能通过外部银行进行，一笔资金从付款方到收款方需要通过多个银行结算环节，资金到账需要一定时间。此外还要支付一定的手续费，资金在企业集团体外流转，资金划转效率低，存款流失严重，因此通过搭建以财务公司为主的资金结算平台，实现集团内部关联交易资金“内循环”，将有效加快资金流速，减少在途资金，降低支付成本。同时资金在财务公司的内部划转降低了财务公司的日常备付头寸，使得财务公司能利用沉淀闲置资金，通过存放同业、合理运作，提高资