中国农村金融发展状况分析
乡村振兴背景下农村金融存在问题及对策研究
乡村振兴背景下农村金融存在问题及对策研究1. 内容概要随着乡村振兴战略的实施，农村金融发展日益受到重视。
农村金融作为推动乡村经济发展的重要力量，其发展水平直接关系到乡村振兴的成败。
当前农村金融仍存在一系列问题，制约了乡村经济的发展。
农村金融存在的问题主要包括：金融服务供给不足、金融产品创新滞后、金融风险防控机制不健全、金融资源配置不均衡等。
这些问题导致农村金融难以满足乡村经济发展的多样化需求，制约了乡村振兴战略的推进。
针对上述问题，本研究提出以下对策：一是加强金融服务体系建设，提升金融服务覆盖面和服务质量；二是推动金融产品创新，满足乡村经济发展的多元化需求；三是完善金融风险防控机制，保障农村金融安全；四是优化金融资源配置，促进农村金融与乡村产业深度融合。
本研究的目的是通过深入分析农村金融存在的问题，提出切实可行的对策，为乡村振兴提供有力的金融支撑，促进乡村经济的持续健康发展。
本研究对于推动农村金融发展、助力乡村振兴具有重大意义。
通过解决农村金融存在的问题，不仅可以提高乡村经济发展的质量，还可以促进城乡融合，实现金融资源的优化配置，为乡村振兴战略的实施提供强有力的金融支持。
1.1 研究背景在当下国家大力推动乡村振兴战略的大背景下，我国农村地区正经历着历史性的变革。
农业、农村和农民（简称“三农”）问题，作为关系到国计民生的根本性问题，得到了前所未有的关注。
在推进乡村振兴的过程中，农村金融领域仍面临着诸多挑战和问题。
本文旨在通过对这些问题的深入研究，提出相应的对策建议，以期为我国农村金融的发展提供有益的参考。
1.2 研究意义随着乡村振兴战略的深入推进，农村金融作为乡村经济发展的重要支柱，其发展水平和质量直接关系到乡村产业结构调整、农民增收、农村社会事业发展等方面。
当前我国农村金融仍存在一系列问题，如信贷资源配置不合理、金融服务覆盖面不足、金融风险隐患较大等，这些问题制约了农村经济的持续健康发展。
深入研究农村金融存在的问题及对策，对于推动乡村振兴战略的实施具有重要的现实意义。
2024年农村商业银行现状及发展趋势分析
随着中国经济的快速发展，农村商业银行在中国乡村地区的发展也日益受到重视。
本文将从以下几个方面对2024年农村商业银行的现状及发展趋势进行分析。
一、农村商业银行的现状1.稳步增长：农村商业银行在过去几年间取得了持续稳定的增长。
2024年，农村商业银行的业务规模持续扩大，资产规模不断增加，不良贷款率保持相对稳定。
2.多元化经营：农村商业银行在业务经营方面越来越多元化。
除了传统的存贷款业务外，农村商业银行还逐渐拓展了金融市场业务、投资银行业务等服务。
3.县域优势：农村商业银行一直以来最大的优势就是覆盖面广，服务覆盖各个县域。
2024年，农村商业银行在县域市场上的地位更加巩固，一些农村商业银行甚至成为了县域金融的主要提供者。
二、农村商业银行的发展趋势1.电子银行的普及化：在信息科技的推动下，农村商业银行将进一步加强电子银行的建设和普及，提高金融服务的便捷性和效率。
2.农村金融服务创新：农村商业银行将继续创新金融服务模式，致力于推动农村金融服务创新，满足农民和农村企业的融资需求，加大对小微企业和农村产业的支持。
3.风控能力的提升：农村商业银行将加强风险管理和内控建设，提升风险防控能力，降低不良贷款风险。
4.信用体系的建立：农村商业银行将积极参与建设农村信用体系，推动信用信息的共享和应用，提高对农村客户的信用评估能力。
5.差异化竞争策略：随着竞争的日益激烈，农村商业银行将通过差异化竞争策略来增加自身竞争力，通过创新产品和服务来吸引客户。
6.支持农村经济发展：农村商业银行将继续加大对农村经济的支持力度，推动农村金融健康发展，促进农村经济的转型升级。
综上所述，2024年农村商业银行在业务规模、多元化经营和县域优势方面取得了积极的成绩。
未来，农村商业银行将进一步加强电子银行的建设和普及，推动农村金融服务创新，提升风险防控能力，参与信用体系建设，并加大对农村经济的支持力度，以适应不断变化的市场环境，实现可持续发展。
我国农村金融发展水平分析
到 ２０ ０４年 间 。 村 增加 了 １ 农 ９倍 ， 国平 均 增 加 了 ２ 全 ９倍 。 因 此 ， 反
映在 图 ２中的 两 者 趋 势 可 以 看 出 ，农 村 人 均 金 融 资 产数 量 和 全 国
平 均 水 平 的 差 距 越 来越 大 。 人 均 农 村 流 通 现金 是对 异 国农 村 经 济 货 币 化程 度 的反 映 。人 均农村流通现金在 １８ ９ ５年 到 ２ ０ ０ ８年 间 保 持 持 续快 速增 长 。 １ ８ ９５ 年 农 村 人 均 流 通 现 金仅 ８ ． ５ ３元 ， ９ ９年超 过 １ ０ ６ １９ ０ ０元 ． ２ ０ 到 ０ ８年
行 则 从 １８ ９ ５年 的 １９ ６ ３亿元 增 加 到 ２ ｏ ｏ ７年 的 ３ ７ ４亿 元 ， 长 了 ３５ 增 近 １ 倍 。上 世 纪 九 十 年 代 后 期 ， 业 发 展 银 行 开始 为农 村 提 供 信 ９ 农
贷服务 ， ２０ 在 ０６年 以前 ． 业 发展 银 行 提 供 的贷 款 稳 定 在 ７０ 农 ０ ０亿
元 左 右 ，０ ６ 年 和 ２ ０ ２０ ０ ７年 贷 款 额 有 所 增 加 ，０ ７ 年 增 加 到 ２０
对农 村 现 金 流 通 量 的统 计 ， 文 参 考 《 国农 业 银 行 史 》 ２０ ） 本 中 （０ ０ 和 韩 正 清 （ｏ ７ 等 文 献 资 料 建 议 ， 村 现 金 流 通 量 约 占全 国 现金 流 ２ｏ） 农
● 一 规 模 ．
农 村 正 规 的 金 融 信 贷机 构 主要 有 农 村 信 用 社 、 村 商 业 银行 、 业 农 农
银 行 、 业 发 展 银 行 等 等 。来 自《 国金 融 年 鉴 》 数 据 显示 ， 农 中 的 长期 以来 农 村 信 用 社 和农 业 银 行 是 农 村 最 主 要 的 贷 款银 行 ，并 且 为 农 村 提 供 的 贷 款 额 逐 年上 升 。 村信 用社 提 供 的贷 款 额 从 １ ８ 农 ９ ５年 的
我国农村金融发展现状,困境和对策分析
我 国农 村 金 融 现 状 社风险的责任 ，特别是要规定在辖 区内的金融机构 出现支付危机 目前 ， 我 国 农村 金 融 体 系 主 要 包 括 正 规 金 融机 构 和 非 正 规 金 时 地方 政 府 应 承 担 的 救 助 比例 ；通 过 立 法 使 非 正 规 金 融 机 构 走 向 融机构两种 。正规金 融机构主要包括商业 银行 、 政策银行 、 合作金 法 制化 ， 并 将 其 置 于 政府 的监 管 之 下 。 融机构和邮政储 蓄机构 ， 具体包括 中国农业银行 、 中国农业发展银 进 一步 健 全 农 村 金 融 格体 系格 局 。 一 是 深化 农村 信 用 社 改 革 ， 行， 农村信用社 、 农村商业银 行、 农村 合作银行和 邮政储 蓄机 构等 发挥支农主力军作用 。把农村合作金融机构分期分批逐步建成产 六类金融机构；非正规金融泛指不通过正规金融机构的一切民间 权 明 晰 、 经 营 有特 色 的社 区性 农 村 银 行 机 构 ， 加 大 对 农 村 产 业 化 的 金融活动 ， 主要 是指通过非政府监管渠道 ， 利用非标准化的金融工 支持力度， 向农户提供小额农尸 贷款 、 种养业贷款 等形式的农业产
我 国农村金 融发展现状 ， 困境和对策分析
◆ 邓 中义
（ 重庆文理学 院经 管学 院
重庆
４ ０ ２ １ ６ ０ ）
【 摘要 】 农村金 融作 为我 国金融体 系的重要组成 部分 ， 仍然存在 着 小， 便捷化程度低 。 这些问题在很大程度上削弱了金融“ 三衣 ” 服务
农 村 资金 外 流 ， 农 民贷 款 难 ， 基 础设 施 不 完善 ， 金 融监 管缺 位 ， 非 正 的 能力 ， 严 重制 约 了农 村 各 项 事 业 的发 展 。 规金 融机 构发展 混乱等诸 多问题 ，解决 当前农村金融发展 的诸 多 三、 对 于农村金 融发展困境的对 策 加强有效的农村 金融监管体制 。 为建立 多样化 、 有序分层 的农 问题 ， 对我 国农业经济发展起 着重要的作 用， 对于逐步解决“ 三农”
我国农村普惠金融的发展现状及分析
我国农村普惠金融的发展现状及分析作者：程新宇来源：《财讯》2019年第12期摘要：施行农村普惠金融是改善农村地区经济发展水品，提升农民生活水平的重要举措。
本文以农村普惠金融为研究对象，对我国农村地区金融产品现状梳理和难点分析，以得出有效的解决方向。
关键词：普惠金融；农村；金融机构一、我国农村普惠金融的概述与特点普惠金融也称包容性金融（Inclusive Financial System），是一种以政府的新政策和完善的市场机制为基点，将种类丰富多彩和符合成本预期的金融服务提供给贫困地区小微企业、低收入人群等弱势群体，以达到提升金融服务覆盖面和可获得性的目的。
我国国务院结合中国国情明确了中国特色社会主义“普惠金融”的概念，即在公平与商业可持续的前提下，尽可能满足全体社会成员的金融服务需求。
我国农村普惠金融特点主要有：覆盖面广，以覆盖包括山区、极贫困地区等全部农村地区为目的；可持续性强，以经济杠杆引导农村地区金融服务的持久、长效发展；系统性强，建立符合我国农村地区特殊状况，贴合农业发展需求，贯穿农民生活各方面的综合性金融服务。
二、我国农村普惠金融的现状分析（1）我国普惠金融在农村地区的发展现状1.金融惠及能力。
首先，国家大力发展小额信贷业务，努力探索适合农村地区的小微型信贷产品。
截至2018年底，据央行《2018年小额贷款公司统计数据报告》显示，全国小额信贷余额达到9762.73亿元，农业大省山东、河南地区小额信贷余额分别达到了488.67亿元、229.74亿元。
其次，农民获得小额贷款的途径更加丰富，近年来央行、农村农业部等多部门试点开展农村承包土地的经营权、住房财产权抵押贷款，确定了多个试点区、县、市。
最后，农村地区小额信贷前景广阔，根据中央《深化农村改革综合性实施方案》，我国将持续建设完善的农村金融体系。
2018年中央数次发布降准降息也都意味着将要降低农村地区贷款门槛、简化程序。
2.金融服务半径。
中国农村金融分析及其对策建议
二是货款需求 中符合规定的“ 有效需求” 较少。 经济学上所指 的需求是一种愿望与能力的统一 。 虽然我 国农村地 区有着强烈的
（ ） 村 金 融 市场 竞 争 不 完 全 二 农
史密 斯 指 出金 融机 构 的 市 场 集 中度 反 映 出金 融发 展 水 平 。 农 贷款需求， 但从风险控制 的角度出发， 相当部分 的需求是无效的， 而我 国 村金融改革推行前，由于农村政策性金融机构业务 的萎缩和国有 金 融 机 构 为 防 范风 险 往往 要 求 提 供 有 效抵 押 品 和 担保 人 ，
农业保险制度和农业贷 银行退出农村领域，在中国广大的农村地区 ，农村信用社是惟一 农村地区大量的借款者缺少有效抵押物， 家提供金融服务的正规金融机构，因而农村信用社拥有 比较大 款 担保 机制又极不健全 。因此他们 的贷款需求往往被视为无效
一
农户的资产是土地和房屋， 但因前 者没有使用权流通市场 、 后 的垄 断地 位 。一 定程 度 上 ， 村 信 用社 合 作 社 填补 了 国有 银 行退 的， 农
一
不 良贷款率。 按照不 良贷款” 一逾两 呆” 五级分类 ” 和” 的统计 口径 ， 以通过正规金融机构得到满足 ， 只能通过 民间金融机构解 决。 自２ ０ 年 以来农村信用社的不 良贷款率不断下降， ０３ 但与其他金融 机构特别是四大 国有银行相比， 其不 良贷款率还相当高。即便在 贷款率最高的中国银行的 ２６ ．％还要高出 ３倍 。 是金融需求多样化。改革开放 以来， 国农村经济和农民 我
农村 经 济发展 营造 良好 的金 融 环境 ． 【 关键词 】 农业 ； 供需 失衡 ； 差异化 ； 农村 金融 ； 融体 系 金
一
、
我 国农村金融发展现状及存在的问题
我国农村金融发展浅析
其产 生 的风 险 。
其 它 问题 如 市场 缺乏 竞争机 制 ， 贷 项 目评估 与信 息不对 称 信 的矛 盾 ， 政策 扶持 力度 不够 也依 然存 在 。 三、 农村 金 融的 可持 续发 展 ” 农” 三 问题 是我 国 发展 的关键 性 问题 ， 何建 立农 村金 融 的 如 可持 续 发展 是重 中之 重 。 １农村 金融 区域模 式 、 融业 务多样 化发展 ， 、 金 促进 农村金 融 的 创新 。中国土 地辽 阔 ， 各区域 发 展不均 衡 ， 实行 单一 的模 式必 然不 利于 各地 实 际的 发展 。因此 ， 当结 合各地 区实 际情 况 ， 重 发展 应 侧 分布 不 同的金 融机 构 ， 决 当地 实 际需求 ， 解 防止 盲 目发展 。明确 金 融市场 对 自己的功 能需 求 ， 在此 基础 上选 择合 理 的金融组 织结 构 。 随着 农村 市场 迫切 需要 金融 服 务多 样化 的需求 ，金 融工 具也应 当 逐步 发展 ， 券 、 债 期货 、 险、 保 互换 以及 中长 期融 资等 业务 的发 展 ， 拓宽信 贷 资金支 农 渠道 ， 突破 只 以存 贷 为业务 的单 一局面 ， 必将 促
日前 ， 国银监会 党 委书记 、 席刘 明康 主持 银监会 党委 中 中 主 心 组关 于” 农业 形势 、 现代 农 业发 展与 金融服 务” 专题 学 习时指 出， ２ ０ 年 以来 ， ０３ 以深 化农 村信用 社改 革试 点为标志 ， 农村 金融市 场稳 步 开放 ， 村金 融体系 逐步 建立 健全 ， 村金融 业务 快速 发展 ， 农 农 金 融支农 服务水 平逐 步提 高 ， 村金 融改革 发展 取得 了突破 性进 展 ， 农 但 由于” 农” 作和 农村金 融本 身的复杂 性 ， 三 工 当前农村 金融供 需矛 盾 仍然 突 出， 村金 融服 务 能力仍 显不足 ， 农 农村 金融 仍然 是金 融体 系中最 薄弱 的环节 。 二、 农村 金 融发展 中所 凸显 的 问题 虽 然近 年来 国家 不断建 设农 村金 融体 系 ， 建立新 型农 村金 融 机 构 ， 是环境 历 史等 诸多 原因依 然 限制其 发展 。 但 首先 ， 村金 融组织 结构不 完整 ， 农 没有 形成 完整 意义上 的农 村 金 融体 系 。 然 ２ ０ 年 农村 金融 改革 以来 ， 虽 ０３ 农村 中小 银行 机构 的 模 式 已出现 多样化 ， 括农 村商业 银行 、 包 农村 合 作银行 、 村信 用 农 社 等等 ， 是在 部 分地 区 ， 融机 构分布 不均 衡 ， 但 金 导致 部分 地 区由 于 金融 机构 过 少而 出现 金融 供 给不 足供 需不 平 衡 的现象 。同 时， 部 分农村 银行 基本 不与 农户产 生 直接 的信贷 关 系，加 之 民间金 融 发 展处于 初级 阶段 ， 分农户 融 资难依 然存 在 。 部 其次 ， 村金 融机构 目 不 明确 。部分 农村 金融机 构 一味地 农 标 追求 利益 最大化 的商 业 目标 ， 将从 农村 吸 收的大量 储 备投 入城市 ， 没 有取之 于农 村用 之于农 民，没有起 到优 化 农村 资源优 化配 置 的 作用 。金 融系统 如农 村信 用社 、 邮政 储蓄 、 中国农业 银行 等成 为农 村 资金输 出的 一个重 要通 道 。为 了考虑 自身 的利 润发 展 ， 构运 机 行 中的城 市化 商业化 趋势 明显 ， 多数 农户 及 个体经 营者 依然 遭遇 贷 款 难 的瓶颈 ， 许多 农信社 通过 购 买 国债 、 转存 央行 、 放 同业等 存 方式转 移 资金 引起 农 村 资金流 失 ， 存不 贷现 象诸 多 。这一 问题 只 严 重制 约 了农村 金融 的发 展 。 然 后 ， 融创 新能 力不足 ， 得金 融工 具单 一 。 金 使 农村 金融 体系 中基本 以农 村商 业银 行 、 村合 作银 行 、 农 农村信 用社 三足 鼎立 ， 使 得 单一 依靠农 村信 用社 的供给 能 力满足 日益 多元 的农村 金融 需求 的增长 的 问题 得 以缓解 ， 传统 的金 融服 务需求 在发 展 ， 且潜 在的 而 金 融服 务需求 不断 被激 活 ， 其业 务大 多是吸 储放贷 ， 但 以及短 期信 贷 业务 ， 融服 务单一 化 ， 形成 配套 的保 值增 值体 系 ， 村 居 民 金 未 农 投 资理财 方式 稀少 ， 重 限制 了农村 金融 服务 多元化 的发 展 。 严 之后 ， 险保障 体系 不 完整 ， 村保 险业 发展严 重 滞后 。 风 农 融资 需 要抵押 ， 农村 金融 的弱 项 ， 贫 困的农 村 ， 民大 多没 有值 钱 这 在 农 的抵押物 ， 农 民对 ＿ 不具 有所有 权 ， 而 十地 不能抵 押 ， 押 品少 ， 款 抵 贷 担 保难 以落 实 。农 村 资本运 行安 全性 的保 障还 不到位 ， 以规 避 难
2024年农村信用社市场环境分析
2024年农村信用社市场环境分析1. 引言农村信用社是中国农村金融体系的重要组成部分，为农村居民提供金融服务。
在当前中国农村金融改革和农村发展的背景下，了解农村信用社市场环境的变化和趋势对于该机构的发展至关重要。
本文将从政策背景、竞争状况以及发展机遇与挑战三个方面，对农村信用社的市场环境进行分析。
2. 政策背景近年来，中国政府加大了对农村金融改革的力度，推动农村信用社的改革与发展。
其中，信用社合作化改革是重要的政策措施之一。
该改革以提高信用社的内部治理和服务能力为目标，推动信用社的专业化、规模化发展。
此外，国家也出台了一系列扶持政策，鼓励信用社开展小额信贷、农村电商金融等创新业务，以满足农村居民的金融需求。
3. 竞争状况随着农村金融市场的开放，农村信用社面临着来自商业银行、互联网金融等多方面的竞争。
商业银行通过农村分支机构的扩张和产品创新，加大了对农村金融市场的争夺。
同时，互联网金融的兴起也对传统金融机构构成了一定的冲击。
互联网金融以其快捷、便利的特点，吸引了部分农村居民的资金流向。
4. 发展机遇尽管面临着竞争压力，但农村信用社在市场发展中也存在着一些机遇。
首先，中国农村地区的金融需求巨大，尤其是小微企业和农民对金融服务的需求日益增长。
农村信用社可以通过创新产品和服务，积极满足这些需求。
其次，政府对农村金融服务的支持力度逐渐增加，通过政策扶持和资金补贴，为农村信用社的发展提供了有利条件。
5. 发展挑战农村信用社在发展中也面临一些挑战。
首先，农村金融市场的不完善影响了农村信用社的发展。
农村地区的金融基础设施、信息化水平相对较低，给信用社的运营带来了一定的困难。
其次，由于农村信用社规模较小，技术水平有限，其竞争力相对较弱。
面对大型商业银行和互联网金融的竞争，信用社需要提高自身的核心竞争力，加强创新能力和服务水平。
6. 结论农村信用社市场环境在政策变化、竞争状况和发展机遇与挑战的影响下不断变化。
对农村信用社来说，认清市场环境的变化和趋势，及时调整策略，创新产品和服务，提升核心竞争力，是保持竞争优势、实现可持续发展的关键。
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• 一、引言 中国的农村金融改革可分为广义和狭义两个范畴，其中，前者包括国家对农村资金流动的引导、农村融资媒介的创新和发展等；后者指当前所进行的农村信用社改革（周小川，2004）。反思农村金融改革的文献不胜枚举，然而，对农村金融发展状况作一全景式的展示，进行系统的概括和分析的文献目前尚不多见。本文旨在对农村金融发展状况作一个透彻的了解，以期对农村金融改革的绩效作出准确的评价。本文的工作是，依照现代金融发展理论所提供的一套比较完善的指标体系，对我国农村金融发展状况进行衡量。首先从宏观层面来展示农村金融发展状况；其次进一步从微观层面来进行分析。无论在宏微层面上状况如何，农村金融发展的关键在于金融体系是否能够发挥正常的功能，因此，本文展示了农村金融体系的金融功能发挥状况。
二、金融工具的相对规模：货币化程度与金融相关率 金融结构是指金融工具与金融机构之和（戈德史密斯，1969）。在分析金融工具时，需要注意的是，尽管金融工具绝对规模的增长也反映了金融深化（麦金农，1973）或金融发展（格利和肖，1979）的状况，但分析金融工具相对于经济总量的规模即相对规模则更有意义。这是因为相对规模往往体现了金融和经济的匹配状况。
金融工具相对规模指标主要是货币化程度和金融相关率。由于金融发展首先是货币化程度的加深，并且经济货币化是金融深化的先决条件和基础，因此，金融发展的第一个也是基础性的衡量指标应该是货币化程度（彭兴韵，2002）。根据货币的流通手段、支付手段和贮藏手段三种职能，农村经济货币化应该表现为：在农村居民的收支形态中，货币化收支占总收支的比重状况。
表1是对我国农村居民收支形态数据的整理。众所周知，现金（M[，0]）只是最小统计口径下的货币，而在现行的农村居民收支形态的统计资料中，现金收支同实物性收支是相对应的，故该现金的统计口径应该大于M[，0].由表1可知，农村居民现金收入占总收入的比重和现金支出占总支出的比重都呈递增趋势，表明经济货币化程度在农村是逐渐加深的；同时，农村经济货币化程度在区域间存在差异。 数据来源：根据各年《中国农村住户调查年鉴》整理。 在金融发展理论及其实证研究中，广义货币M[，2]与GDP 的比率是一个用来衡量经济货币化程度的经典指标，简称货币化比率。Mckinnon（1973）认为，“货币负债对国民生产总值的比率——向政府和私人部门提供银行资金的镜子——看来是经济中货币体系的重要性和‘实际规模’的最简单标尺”（麦金农，1988）。在此我们计算了我国农村M[，2]与农村GDP 的比率，由表2可知，该比率从1995年的29.72％提高到2001年的41.27％，这也反映了经济货币化程度在农村是逐渐加深的。
Goldsmith （1969）提出的用金融资产与国内生产总值的比率即金融相关率（FIR ）来衡量金融发展状况。张杰（1995）指出，FIR 完整的表达式为（M[，2]＋L ＋S ）／GNP ，其中M[，2]为广义货币存量，L 为各类贷款，S 为有价证券。以上述表达式为基础，把农村的有关数据带入分子，同时以农村GDP 作为分母，则可以计算出我国农村的FIR （见表2）。根据表2，我国农村金融发展的FIR 水平从1995年的48.95％提高到2001年的66.54％。如果按照Goldsmith（1969）以金融相关率为标准，把金融结构划分为三类的方法，即FIR 在1／5到1／2之间的金融结构处于初级阶段，高级阶段的金融结构其FIR 约在1左右，那么从1993至2001年的情况来看，中国农村金融发展基本上刚好越过初级阶段。① 数据来源：农村金融资产是由农村现金流通量、农村存贷款余额、农业类股票及债券的流通市值构成的；农村M[，2]近似等于农村现金流通量与农村存款余额之和。农村现金流通量与农业类股票及债券的流通市值来源于田力等（2004）；农村存款余额由农户储蓄存款与农业存款余额构成，农村贷款余额由乡镇企业贷款与农业贷款余额构成，根据相关年份《中国金融年鉴》整理；农村GDP 根据相关年份《中国农村经济绿皮书》整理。
由于金融机构的货币创造，故在上述计算FIR 的方法中，金融资产含重复计算的成分。作为FIR 计算方法的一个调整，我们舍弃金融机构在农村的金融资产（农村贷款），只计算农村居民的金融资产，同时，FIR 的分母用农村居民的纯收入予以代替，计算出农村居民层次上的金融相关率（见表3），也是农村居民层次上的货币化比率。表3表明，农村居民层次上的金融相关率（或货币化比率）在1986～1991年间及其1995年以来呈递增趋势②，并且同样在区域间表现出明显的差异。 数据来源：根据农村固定观察点调查数据整理。其中，农村居民金融资产由储蓄存款余额与手存现金余额构成；为了剔除人口变化带来的影响，金融资产及其纯收入都是人均值。
货币化比率虽然是衡量金融发展水平的良好指标，但也不能忽视其存在一些缺陷。例如，较高的M[，2]／GDP 也许意味着：金融市场不发达导致信用集中于银行；银行金融工具单一，从而所创造的货币供应量较多；银行不良资产率较高且不能得到及时的冲消；当经济不景气时，公众形成悲观预期导致对货币需求的谨慎动机增强，从而货币需求增强，货币流通速度下降（刘明志，2001）。由于FIR 是在M[，2]／GDP 基础上的扩展（在农村居民层次上本文甚至对两者未作区分），上述批评同样可针对利用FIR 来衡量金融发展水平。因此，在利用货币化比率或者金融相关率来衡量农村金融发展水平时，我们要对所得出的结论持谨慎的态度。
三、金融机构状况：盈利水平、风险与抗风险能力 各种金融机构种类的增多是金融发展的一个表现（格利和肖，1979），不过我国农村金融机构基本上囿于三类：农村信用社、农业银行与农业发展银行。由于金融机构的财务状况一方面反映出金融体系自身的效率；另一方面也关系到金融机构是否具有可持续性发展的能力。因此，我们主要关注这三类金融机构的财务状况，即盈利水平、风险水平和抗风险能力。
（一）盈利水平 就农村信用社的盈利水平来看，银监会公布的资料显示，2003年前11个月全国农村信用社（包括农村商业银行）的利润总额为1.48亿元，结束了自1994年以来持续亏损的局面。但是按照2004年第1期《中国人民银行统计季报》，在2003年12月底，全国农村信用社（不包括农村商业银行）的总资产达26746.2亿元。如果把利润额和总资产相对照，我们不难发现，农村信用社的1.48亿元的盈利额或许仅仅具有表示当前的农村信用社改革取得一定进展这一象征意义。农村信用社以前历年亏损的原因可以归结为：一是地方政府的行政干预，如指令性贷款支持乡镇企业等；二是体制改革，如农业银行和信用社脱钩时遗留给信用社的呆账、农村合作基金会并入信用社时带来的损失等；三是农村信用社自身经营管理不善。
从表4可知，农业银行与农业发展银行的盈利水平均很低。其中，农业银行盈利水平低既与国有商业银行盈利模式的制约有关③，也与目前农业银行还承担着农村扶贫、农业综合开发以及农业基础设施建设等农村政策性金融业务有关。农业发展银行盈利水平低是因为它作为政策性银行，承担了一部分财政职能，而财政职能以保本微利为经营的目标函数。
（二）风险水平 考察金融机构风险水平的一个重要指标是不良贷款率。按照不良贷款“一逾两呆”的统计口径，图1提供了1999～2004年农村信用社的不良贷款余额及其不良贷款率。近年来由于各地农村信用社普遍加大了贷款清收力度，再加上2004年人民银行对8个首批改革试点省（市）农村信用社发行专项票据置换不良资产和历年挂账亏损，这些都促使从2001年以来，农村信用社不良贷款余额呈递减趋势。从图1可知，不良贷款率的递减趋势较不良贷款余额的递减趋势更明显，这实际上表明，贷款总额的增加对不良贷款率起到了很强的稀释作用。农村信用社不良贷款的形成原因与其亏损的形成原因相同。
农业银行的不良贷款率见表5.为了对比，表5同时也提供了其他三家国有商业不良贷款率的数据。农业银行不良贷款的形成，既有所有国有商业银行不良贷款形成的共同原因④，也与其服务对象所处行业有关。在农业银行所有贷款中，涉农贷款的不良贷款率最高。据统计，2001年末，农业银行常规贷款中，涉农贷款不良比率为35.59％，高于全部常规贷款不良比率7.48个百分点（韩俊，2003）。 数据来源：①根据《经济月刊》2003年第2期所提供的有关资料整理；②来自冯兴元（2004）；③④根据《中国经济时报》2004年9月24日所提供的资料整理。
按五级分类法统计，中国农业发展银行的不良贷款率在2003年底高达36％。20世纪90年代以来，每次新的粮食流通体制改革措施推行之前，基本上都是将上一轮粮改所形成的亏损做停息挂账处理，这就在农业发展银行形成了“亏损挂账”。另外，由于政策性银行存在弱化盈利原则、强化对特定对象和范围资金供应的刚性约束，因此，从农业发展银行自身来说，容易导致注重资金的供应而疏于资金运用的监管；从融资对象来说，容易诱发只享受优惠条件的信贷待遇而不承担相应义务、拖欠贷款、有钱不还等“搭便车”行为的发生。这些都造成了农业发展银行的不良贷款比例过高（林丽琼等，2005）
（三）抗风险能力 考察金融机构抗风险能力的一个重要指标是资本充足率。2002年农村信用社、农业银行的资本充足率分别为2.35％（徐滇庆，2004）和3.41％（谢欣等，2004），都远低于《巴塞尔协议》规定的资本充足率8％的最低标准。2004年以来，农村信用社资本充足率在“央行票据置换资本充足率标准”的作用下超常增长（截至2004年9月末，试点的8省市农村信用社资本充足率平均达到7.38％），但其稳定性受到置疑（谭兴林、李体锋，2004）。
参照8％的资本充足率，农村信用社及其农业银行似乎岌岌可危。但仅按《巴塞尔协议》或许会低估我国金融机构的抗风险能力。这是因为该协议把国家声誉、核心存款剔除于核心资本之外，而在我国，由于存在国家对存款安全性的无限担保，故国家声誉完全可作为一种核心资本；另外，在我国，大量忠实而低成本的居民储蓄存款符合核心存款的定义⑤，并且也一直充当着银行系统的核心资本（张杰，2004）。不过从长远来看，基于国家声誉和大量忠实而低成本的居民储蓄存款上的抗风险能力，由于银行系统道德风险的催化，最终会使得银行系统的风险水平增大。
四、金融市场结构：集中度和进入壁垒 在分析金融结构中的金融机构时，戈德史密斯（1969）指出，金融机构的市场集