第三章银行利息净收入与非利息收入

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1980 100.0 79.6 20.4 3.9 4.5 1.5 10.5
1990 100.0 67.5 32.5 5.0 6.7 2.8 18
2000 100.0 56.6 43.4 6.2 6.6 3.5 27.1
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在1984Q1~1989Q4，淨利息收入與非利息收入的變 異數（Variance）分別為100及229，表示非利息收入 非利息收入 的波動較大，較不穩定（Stitroh,2006) 。 的波動較大，較不穩定
表3-2 A銀行 (單位:百萬元) 2007年 年 非利息費用 淨利息收入+非利息收入 淨利息收入 非利息收入 效率比＝ 效率比＝Cost/Income 非利息費用/(淨利息收入 非利息收入) 淨利息收入+非利息收入 非利息費用 淨利息收入 非利息收入 9,568 14,296 67% 2008年 年 6,826 14,949 46% 2009年 年 7,167 20,418 35% 2010年 年 6,610 20,448 32%
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命題三： 命題三： 增加非利息收入， 增加非利息收入，有風險分散的效果
即如果一人同時擁有X及Y二資產，且X及Y 二者為負相關，表示同時有這二種資產有風 險分散效果 反之，如果X及Y為正相關，則沒有分散效 果，負相關指的是X與Y成反向走勢。
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續
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1.4 利息淨收入比的迷思
「利息收入比太高」，還是利息「淨收入 比太高」，即台灣過去在計算銀行「利息 收入比」，有一錯誤的計算公式，當時， 大家用
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1.4 利息淨收入比的迷思
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1.3 非利息收入 （Noninterest income，Non II） ， ）
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淨損益」 「淨損益」表示買賣票券收入，則其非利息收入 包括按權益法認列長期股權投資收益、買賣票券 利益–淨額、買賣證券利益–淨額、手續費收入、 其他營業收入也會有損失，而銀行均已先扣除， 故是淨的概念。 長期股權投資意指銀行往往因為某種原因而控制 其他公司，而與其建立密切關係。 其他公司，而與其建立密切關係。
第三章 銀行利息淨收入與非利息收入
淨利息收入與非利息收入 績效比率 非利息收入的爭議
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第一節 淨利息收入與非利息收入
1.1 定義
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1.2 利息淨收入 （Net interest income，NII） ， ）
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表3-5 銀行收入成長與國內生產毛額成長
Dependent Variables 淨利息收入 Xt-1 GDPt-1 常數項 觀察值 Adjuested-R2
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非利息收入
-0.526 (0.130) -1.788 (1.329) 2.899*** (6.945) 66 0.195
表3-4 淨營運收入變動的組成
變異數（Variance） 變異數（ ） 淨營運收入 淨利息收入 非利息收入 淨利息 / 非利息 1984:Q1 to 1989:Q4 1990:Q1 to 2001:Q3 50.38 46.16 100 14 229 259 -28.95 5.61
思考1：跨項目比較波動性用何種指標較佳？（C.V) 思考 ：跨項目比較波動性用何種指標較佳？（ ？（ 思考2：為何用1990年作為期間分野？(structural change) 年作為期間分野？ 思考 ：為何用 年作為期間分野
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二類生產方式（ ） 二類生產方式（1）傳統生產方法 （2）新的生產方法 ）
(De Young & Rice,2004)
結論：交叉銷售（ 結論：交叉銷售（Cross selling)容或讓傳統業務 容或讓傳統業務 來帶動非利息收入 。
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例如，銀行與被投資公司在業務上有上、下游關係； 或想從事多角化經營，以分散營業風險等。凡基於這 些原因而投資其他公司者，通常均會長期持有其股票， 不致輕易出售，以免影響公司既定之經營政策及效率， 此即為「長期股權投資」。 「長期股權投資」
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方可假設淨利息利潤率(NIM)與存放利差 與存放利差(spread)屬於同義詞。 屬於同義詞。 方可假設淨利息利潤率 與存放利差 屬於同義詞
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2.3 效率比
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一般而言，Cost/Income效率常用於學術文章， 一般而言， 效率常用於學術文章， 效率常用於學術文章 及投資銀行比較世界各國銀行的績效。
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2.2 利息差距率（spread) 利息差距率（ ) 公式為
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討論： 討論：NIM可否被視為市場競爭指標 可否被視為市場競爭指標
建議思考： 建議思考：比較不適合，但由於也常被許多學者 使用，故以下說明何時可被視為市場競爭指標。
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第三節 非利息收入的爭議
（淨）利息收入 v.s 非利息收入
由於銀行的傳統業務如放款，常被怪罪是否 造成銀行信用風險上升、利潤減少(由於利 差太小)原因，甚至是銀行內部人五鬼搬運 ) 的對象(放款給內部人的好朋友)。 相較於傳統存放業務所賺取的（淨）利息收 入而言，「非利息收入」代表某種程度的業 務創新(innovation)與競爭區隔(segmentation)。
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-0.366 (0.118) -7.014 *** (3.604) 49.547*** (17.633) 54 0.287
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思考：統計檢定中顯著性的意義與決策方式？ 思考：統計檢定中顯著性的意義與決策方式？
非利息收入成長率
利息收入成長率
非利息收入與利息收入間之相關係數
結論： 結論：分散風險成效越來越差 （Stitroh,2006)
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第二節 績效比率
2.1 淨利息利潤率 NIM（Net Interest Margin） （ ）
淨利息差距計算方式為 NIM = (利息收入 利息支出 ／總生利資產 利息收入–利息支出 利息收入 利息支出)／總生利資產>3%
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所以國內外投資銀行，雜誌及官方均強調國內銀 行利息收入比太高，而同時國外的比例只有約 40%。所以結論是國內的銀行應多強調非利息收 入，這結論很好，但推理過程不正確。這一部份 國際的公式是
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1.5 非利息費用 非利息費用(overhead cost)
非利息費用＝經常性成本 ＝總額成本＝Overhead Cost 包括人事費用、房舍費用、其他營運費用。
思考：僅使用標準差作為衡量兩不同類型收入的波動性，其前提為何？ 思考：僅使用標準差作為衡量兩不同類型收入的波動性，其前提為何？
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命題二： 命題二： 非利息收入比利息淨收入不受景氣影響
下標 t 代表本期， t-1代表上一期。上式表示，如 顯著地為正， 果α1顯著地為正，則上一期景氣對本期淨利息收 入有增加影響，則表示景氣會影響淨利息收入； 入有增加影響 ， 則表示景氣會影響淨利息收入 其次，如果為β1統計上不顯著，表示上一期景氣 對本期非利息收入沒有影響，則景氣不影響非利 息收入。故命題2期盼α1 >0；β1 =0。
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有關非利息收入的命題驗證
非利息收入比利息淨收入穩定 非利息收入比利息淨收入不受景氣影響 增加非利息收入，有風險分散的效果 執行銀行傳統業務無助於手續費收入
命題一： 命題一： 非利息收入比利息淨收入穩定
「穩定」觀念可用統計的標準差表達，則此命題 可改為：非利息收入的標準差較淨利息收入的標 非利息收入的標準差較淨利息收入的標 準差小，而標準差定義為： 準差小
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命題四： 命題四： 執行銀行傳統業務無助於手續費收入
過去的思維是執行傳統業務，如存放款， 則有助於利息收入，但無助於非利息收入。
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淨利息收入比重逐漸下降， 淨利息收入比重逐漸下降，而非利息收入比重 逐年上升。 逐年上升。
表3-3商業銀行淨營運收入
淨營運收入 淨利息收入 非利息收入 信託收入 服務費 交易收入 手續費與其他
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在淨利息收入迴歸式，GDPt-1的係數為顯著 負號，表示景氣會影響淨利息收入 景氣會影響淨利息收入，為負 景氣會影響淨利息收入 號，表示有反方向的影響。但在非利息收 入迴歸式中，GDPt-1的係數不顯著，表示景 景 氣不影響非利息收入（Stitroh,2006)。 氣不影響非利息收入 。