2016年商业银行盈利水平与非利息收入的计量经济模型研究
非利息收入与商业银行经营风险
研究非利息收入与商业银行经营风险之间的关系，有助于为商业银行提供风险管理 的参考和指导，对于保障金融市场的稳定和健康发展具有重要意义。
研究内容与方法
研究内容
本研究将探讨非利息收入与商业银行经营风险之间的内在联系，分析非利息收 入的波动性及对商业银行风险的影响机制。
非利息收入对商业银行经营风险的影响效果
正面效果
非利息收入占比的提高可能降低商业 银行的利润波动，从而降低经营风险 。
负面效果
非利息收入涉及的风险因素可能加大 商业银行的整体风险，如市场风险的 增加可能导致银行损失。
非利息收入与商业银行经营风险的协同效应
风险分散
非利息收入与利息收入在风险特征上存在差异，有助于实现风险分散。
等）而导致的损失。
操作风险
由于内部流程、人为错 误或系统故障而导致的
损失。
流动性风险
由于资金流入不足或流 出过多而导致的损失。
商业银行经营风险的识别与评估
定量分析方法
使用统计模型和量化指标来衡量风险，如信用评级、风险价 值（VaR）等。
定性分析方法
通过专家意见、尽职调查和客户访谈等方式来评估风险。
商业银行经营风险的防范与控制
建立完善的风险管理体系
包括风险治理、风险文化和内部控制等方面 。
制定合理的风险管理策略
根据自身情况和市场环境，制定合适的风险 管理策略。
运用风险缓释工具
如担保、保险和衍生品等，以降低潜在损失 。
提高风险管理水平
通过培训、招聘和外包等方式提高风险管理 水平。
04 非利息收入与商 业银行经营风险 的关联分析
商业银行非利息收入对盈利能力的影响研究
商业银行非利息收入对盈利能力的影响研究商业银行的盈利能力主要体现在其利润水平上，而非利息收入则是影响银行利润的重要因素之一。
本文将探讨商业银行非利息收入对其盈利能力的影响。
非利息收入可以为商业银行带来额外的收入来源。
商业银行除了通过贷款和存款业务获得利息收入之外，还可以通过提供信用卡、投资银行业务、财富管理以及保险销售等服务获取非利息收入。
这些非利息收入的来源多样，可以在一定程度上增加商业银行的总收入，从而提升其盈利能力。
非利息收入具有相对较高的盈利率。
相比于传统的存贷款业务，一些非利息业务往往具有较高的费率和手续费收入，例如投资银行业务中的承销费、经纪费，以及信用卡业务中的透支利息和滞纳金等。
这些较高的费率和手续费可以帮助商业银行实现更高的盈利水平。
非利息收入可以帮助商业银行分散风险。
商业银行的利润来源于多个业务领域，如果仅依靠利息收入来获得盈利，那么银行的盈利能力将高度依赖于市场利率的变动。
而通过拓展非利息业务，商业银行可以将风险分散到不同的业务领域，降低对市场利率变动的敏感性，提升整体盈利能力。
非利息收入也存在一些潜在的风险和挑战。
一些非利息业务的运营成本相对较高，例如投资银行业务中的员工薪酬和市场营销费用。
如果这些成本不能被相应的非利息收入所覆盖，那么将会对银行的盈利能力造成负面影响。
一些非利息业务的盈利能力相对较低，或者受到市场波动的影响较大。
例如投资银行业务中的承销费和经纪费往往会受到市场活动和经济周期的影响，具有较大的不确定性。
如果这些非利息业务无法达到预期的盈利水平，那么将会对商业银行的盈利能力产生负面影响。
商业银行的非利息收入对其盈利能力具有重要影响。
通过多元化的非利息业务，商业银行可以增加收入来源、提升盈利水平，并分散风险。
商业银行在发展非利息业务时需要注意运营成本和盈利能力的平衡，以确保其盈利能力的稳定和可持续性。
我国上市商业银行非利息收入业务分析及对策
我国上市商业银行非利息收入业务分析及对策摘要：本文采用10家上市商业银行2005—2009年度数据，对我国商业银行非利息收入状况、非利息收入构成进行多角度分析，对非利息收入与商业银行盈利能力关系进行实证考察，得出了非利息收入业务对商业银行盈利具有重要影响的结论，最后提出了进一步推进商业银行非利息收入业务发展的对策。
本文对于商业银行非利息收入业务的进一步发展具有重要的指导借鉴作用。
关键词：商业银行；非利息收入；盈利能力非利息收入业务是现代商业银行的一项重要业务，对于商业银行可持续发展具有重要的意义。
目前，世界主要国家的非利息收入占商业银行全部收入中的比重一般都在20%以上，个别商业银行甚至高达70%［1］。
据Bon-sung和Woojin的统计，1998—2003年间，资产规模排在世界前131位的商业银行非利息收入在全部收入中所占比重基本在40%左右［2］。
相比较，我国商业银行非利息收入业务刚刚起步，大部分商业银行非利息收入占比仅为15%左右。
我国商业银行非利息收入业务还有很大的拓展空间。
郑荣年和牛慕鸿认为，近年来中国商业银行的非利息收入增长速度大大超过利息收入增长速度，中国商业银行的非利息业务创新速度逐渐加快［3］论文下载。
一、上市商业银行非利息收入状况截至2009年底，在上海、深圳证券交易所上市的商业银行共有14家。
根据市场地位、信息完整性等因素，本文选取华夏银行、兴业银行、民生银行、上海浦东发展银行、中信银行、招商银行、交通银行、中国银行、中国建设银行、中国工商银行等10家银行进行考察，对这10家银行非利息收入业务进行多角度分析，以此把握我国商业银行非利息收入业务的现状及变化趋势。
1.上市银行非利息收入的变化趋势图1描述了上市银行从2005—2009年非利息收入平均规模以及平均非利息收入占比的变化。
总体来看，非利息收入的平均规模是逐年上升的，从2005年的平均60.8亿元到2009年上升至240.31亿元人民币。
关于我国五大商业银行盈利能力影响因素的实证分析
关于我国五大商业银行盈利能力影响因素的实证分析作者：王晓晔来源：《现代经济信息》 2017年第13期摘要：近年来我国五大商业银行盈利能力呈现波动下降趋势，研究其原因有助于五大行不断进步，提高经济效益，有着非常重要的现实意义。
本文以我国五大商业银行为研究对象，选取2010年第四季度至2016年第三季度的季度数据进行实证分析，研究发现不良贷款率对其盈利能力有着显著的负向影响，非利息收入占比对其盈利能力有着显著的正向影响。
最后，在此基础上，提出提高贷款质量、不断发展中间业务等对策建议。
关键词：五大商业银行；盈利能力；影响因素中图分类号：F832.33文献识别码：A文章编号：1001-828X(2017)019-0-02一、前言多年来，我国各大商业银行在金融体系中有着不可撼动的地位，其中五大行更是因其良好的资源优势和政策优势，一直拥有较高的经营效益。
但是近年来，各种金融机构的纷纷涌现和不断壮大对我国商业银行垄断地位造成一定影响。
而且，五大行作为国有商业银行，在业务拓展、渠道拓宽等方面动力较低，经营模式较为守旧，也对其盈利能力造成一定影响。
研究五大行盈利能力的影响因素，有助于其不断进取，取得更好的经营效益。
本文将通过面板数据回归的方法，研究我国五大商业银行盈利能力的影响因素，并希望能够在此基础上提出相应对策建议。
二、文献综述关于我国商业银行盈利能力现状，学者们进行了深入和持续的探索。
彭明雪和丁振辉(2016)认为近年来商业银行的营业收入和利润增速大幅度下降，甚至很多商业银行利润增速已经降至个位数之下，情况不容乐观。
其中，不同银行和不同地域的盈利水平也有差别。
金晓彤和刘宏(2009)对股份制商业银行和四大行进行对比研究，发现股份制商业银行的盈利能力显著高于四大行。
但是四大行经过不良资产剥离、国家注资及股改上市等系列改革之后，盈利能力也获得大幅提高。
在我国商业银行盈利能力影响因素方面，学者们主要分为内、外因素两个大类进行研究。
商业银行财务分析报告
商业银行财务分析报告1. 引言商业银行是现代经济中非常重要的金融机构，其财务状况对于经济的稳定和发展具有重要意义。
本报告旨在对商业银行的财务状况进行分析，帮助投资者和利益相关者更好地了解其经营状况。
2. 资产负债表分析资产负债表是商业银行财务状况的重要指标之一。
我们将对以下几个关键指标进行分析：2.1 资产结构我们将分析商业银行的资产结构，包括现金与存放中央银行款项、贷款和催收款项、证券投资等。
通过比较不同资产类别的占比，可以了解银行的业务重点和风险分布情况。
2.2 负债结构负债结构是商业银行负债来源的重要指标，包括存款、债券发行和其他负债等。
我们将分析不同负债类别的规模和占比，以判断商业银行的资金来源和债务风险。
2.3 资本结构资本结构是商业银行偿付能力的重要指标，包括股东权益和资本充足率等。
我们将分析商业银行的资本充足率水平，以评估其风险承受能力和稳定性。
3. 利润表分析利润表是商业银行盈利能力的重要指标之一。
我们将对以下几个关键指标进行分析：3.1 净利润净利润是商业银行盈利水平的核心指标，我们将分析其增长趋势和占比，以判断银行盈利能力的稳定性和增长潜力。
3.2 利息净收入利息净收入是商业银行主要的收入来源之一，我们将分析其占比和增长情况，以评估银行的贷款业务和风险管理能力。
3.3 非利息净收入非利息净收入是商业银行多样化经营的重要指标，包括手续费和佣金收入等。
我们将分析非利息净收入的构成和增长情况，以评估银行的其他业务和增长潜力。
4. 现金流量表分析现金流量表是商业银行现金流动性的重要指标之一。
我们将对以下几个关键指标进行分析：4.1 经营活动现金流量经营活动现金流量是商业银行日常运营的现金流量，包括存款和贷款等。
我们将分析经营活动现金流量的来源和变动情况，以评估银行的盈利能力和现金流动性。
4.2 投资活动现金流量投资活动现金流量是商业银行投资活动的现金流量，例如购买证券和固定资产等。
我们将分析投资活动现金流量的规模和变动情况，以评估银行的投资策略和风险管理能力。
盈利能力评价模型构建与实证分析
盈利能力评价模型构建与实证分析盈利能力是企业运营的一个重要指标，它反映了企业的经营成果和盈利能力。
构建一个准确的盈利能力评价模型可以帮助企业精确评估自身盈利能力，并进行实证分析，为企业经营决策提供参考依据。
一、盈利能力评价模型构建在构建盈利能力评价模型时，可以综合运用一些财务指标，评估企业的盈利能力。
1. 毛利率毛利率是衡量企业产品成本控制能力和销售价格竞争能力的重要指标。
它可以通过以下公式计算：毛利率 = （销售收入 - 销售成本） / 销售收入2. 净利率净利率是衡量企业盈利能力的关键指标，它反映了企业在销售收入中所占的利润比例。
净利率可以通过以下公式计算：净利率 = 净利润 / 销售收入3. 资产净利率资产净利率是评价企业资产利用效率的重要指标之一，它可以衡量企业每一单位资产所创造的利润。
资产净利率可以通过以下公式计算：资产净利率 = 净利润 / 总资产以上只是盈利能力评价模型的一部分指标，可以根据具体情况自行添加或调整。
二、实证分析在构建盈利能力评价模型之后，可以利用实证分析方法对该模型进行验证和应用。
1. 数据收集首先，需要收集相关企业的财务报表数据，包括销售收入、销售成本、净利润、总资产等。
2. 数据处理将收集到的财务数据进行处理，计算出模型所需的各项指标，如毛利率、净利率、资产净利率等。
3. 模型验证利用收集到的数据计算出各项指标后，可以对模型进行验证，通过对比计算出的指标与实际情况的符合程度来判断模型的准确性。
4. 模型应用在验证通过后，可以将该盈利能力评价模型应用于其他企业或不同时间段的同一企业。
通过对比不同企业、不同时间段的指标数据，分析企业盈利能力的变化趋势和影响因素，并作出相应的经营决策。
5. 模型改进在应用过程中，可以根据实际需求和经验不断改进盈利能力评价模型，使其更加准确、适用于不同行业和企业类型。
通过以上的盈利能力评价模型构建与实证分析，可以帮助企业全面了解自身的盈利能力情况，找出盈利能力方面存在的问题，并制定相应的改进措施。
中国商业银行盈利能力影响因素研究
中国商业银行盈利能力影响因素研究Analysis of the Factors Affecting the Profitabilityof Commercial Banks in China朱子文统计与应用数学学院统计学专业2009（1）班 2009710053指导教师：李小胜副教授内容摘要：作为以营利为目的的金融机构，盈利能力是商业银行生存和发展的重要基础。
但是由于我国现代经济发展起步较晚的原因，我国商业银行业在过去很长一段时间往往只把扩充银行资本量、扩大银行规模作为首要任务而忽略了对盈利能力的发展与提高。
针对“我国商业银行盈利能力影响因素”这个问题，许多专家学者都进行了深入的研究，并得出了很多极具价值的研究成果。
本文以资产收益率（ROA）作为衡量银行盈利能力的指标，选取了国内10家具有代表性的商业银行2004年～2009年间的相关数据作为分析样本，对影响我国商业银行盈利能力的主要因素进行了分析。
得到结论为：商业银行盈利能力与其权益资产率及国内经济状况呈正相关关系，与银行规模、银行信贷率及资产费用率呈负相关关系。
最后根据分析结果对如何提高我国商业银行盈利能力提出相应的建议。
关键词：商业银行；盈利能力；面板数据Abstract: As to the financial institutions for the purpose of profit, profit ability is an important foundation for the survival and development of commercial banks. But due to a late start of modern economic development in China, China's commercial banks for a long time in the past often only to overcharge bank capital, expand the scale of banks as the primary task and ignore the development and improvement of profitability. According to the "factors" the profitability of China's commercial banks influence the problem, many experts and scholars have conducted in-depth research, and obtained many valuable research results.In this paper, return on assets (ROA) as a measure of bank profitability index, the paper selects 10 representative commercial banks in 2004 to 2009 years relevant data as sample for analysis on the main factors affecting the profitability of commercial banks in China are analyzed. The conclusion is: the correlation between the profitability of commercial banks and equity ratio and the domestic economic situation positively, negatively correlates with the size of the bank, the bank credit rate and asset cost rate. Finally, according to results of the analysis of how to improve the profitability of commercial banks in China and put forward the corresponding suggestion.Keywords: Commercial Bank;Profitability;Panel data目录1.引言 (1)1.1研究意义 (1)1.2我国商业银行现状 (1)2. 文献综述 (2)2.1我国学者对商业银行盈利能力的研究 (2)2.2本文的研究特点 (2)3. 指标的选取 (3)3.1指标的选取原则 (3)3.2指标的选取 (3)4. 数据来源及研究方法介绍 (4)4.1数据来源 (4)4.2研究方法介绍 (4)5. 面板模型介绍 (5)5.1面板数据模型解析 (5)5.2面板模型的分类 (5)6.实证分析 (5)6.1实证分析步骤 (5)6.2实证分析结果 (8)7.实证结论分析 (8)7.1银行规模对商业银行盈利能力的影响 (8)7.2银行信贷率对对商业银行盈利能力的影响 (9)7.3权益资产率对商业银行盈利能力的影响 (9)7.4资产费用率对商业银行盈利能力的影响 (9)7.5国内经济状况对商业银行盈利能力的影响 (9)8.建议 (10)9.附言 (10)参考文献 (11)1.引言商业银行作以营利为目的的金融机构，盈利能力是其在经营过程中应当考虑的首要指标，对其生存和发展起到了至关重要的作用。
商业银行盈利能力实证分析
商业银行盈利能力实证分析1. 引言随着经济的发展和金融体系的完善，商业银行作为金融体系的核心组成部分，其盈利能力的实证分析变得越来越重要。
本文旨在通过对商业银行盈利能力的实证分析，探讨其盈利能力的关键影响因素。
2. 盈利能力的定义盈利能力是指商业银行利用其资源和能力从经营活动中获得的利润水平。
它是衡量商业银行经营状况和效益的重要指标，直接影响银行的投资者以及整个金融市场的信心。
3. 盈利能力的指标（1）净利润率：净利润与银行总资产之比，反映银行经营活动的盈利水平。
（2）息差：利息收入与利息支出之差的比率，反映银行利差经营能力。
（3）资本净值率：净资本与风险加权资产之比，反映银行自有资本的盈利能力。
（4）不良贷款率：不良贷款与总贷款余额之比，反映银行信用风险管理的能力。
4. 盈利能力的关键影响因素（1）经济环境：经济繁荣与萧条对商业银行盈利能力有直接的影响，繁荣时期可提高贷款利率和减少不良贷款，从而提升盈利能力。
（2）资本充足性：银行资本充足性对盈利能力有重要影响，充足的资本可以提供更多的信贷资源，并减少信用风险。
（3）贷款质量：不良贷款的增加将减少银行的盈利能力，因为银行需要为不良贷款拨备足够的资金。
（4）利差管理：银行通过优化资产负债表结构来管理利差，合理的利差管理将提高银行的盈利能力。
（5）成本控制：有效的成本控制是提高银行盈利能力的关键，包括降低运营成本和减少不必要的支出。
5. 实证分析方法本文选取X银行作为研究对象，通过搜集其历史财务数据和宏观经济数据，运用回归分析方法来实证分析其盈利能力的关键影响因素。
6. 分析结果及讨论（1）净利润率对经济环境、资本充足性、贷款质量、利差管理和成本控制等因素均敏感。
（2）息差主要受利差管理、经济环境和资本充足性的影响。
（3）资本净值率受资本充足性的影响较大。
（4）不良贷款率受经济环境和贷款质量的影响较大。
7. 结论与建议（1）商业银行应关注经济环境的变化，及时调整经营策略，以适应市场需求。
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商业银行盈利水平与非利息收入的计量经济模型研究【摘要】金融业是现代经济的核心，是整个经济的循环动力和经济增长的推动器。
而金融业的主导地位之一便是商业银行。
商业银行的经营能力的高低既关系到社会资源的优化配置，又影响到金融经济政策的传递和贯彻实施。
非利息收入的提高对于发挥中国金融业的资源利用水平、促进经济增长都具有很重要的意义。
本文着重运用计量经济模型对商业银行的盈利水平与非利息收入的关系进行深入研究。
【关键词】商业银行非利息收入计量经济模型实证分析1 引言1.1 研究背景众所周知，存贷款利差是传统银行收入的主要来源，利息收入是银行收入的最主要的组成部分。
但是随着金融市场的不断完善和发展，利息收入的份额在不断缩小，这一特征在欧美发达国家体现更为明显。
在世界银行业不断发展的大环境下，我国要保持银行业的发展，或者说想进一步增加盈利，就必须要开拓新的银行业务。
在我国从商业银行的非利息收入的占比来看，非利息收入对总收入的贡献程度不太高。
随着时间的推移和我国金融业的发展，各家银行已经意识到非利息收入的重要性，也采取了一些措施来积极推动非利息收入的发展。
目前我国银行非利息收入主要来来源于信用卡业务和结算业务。
国内的非利息收入业务品种少且种类单一，经营范围小，业务的深度比较浅，这些因素使其在商业银行的收入中比重很小。
相比于发达国家非利息收入占比达到20%以上，甚至是高达50%到60%的情况，我国的非利息收入存在很大的提高空间。
1.2 研究目的和意义一方面，我国商业银行需要向欧美的发达国家学习，吸收借鉴发达国家好的经验和措施方法；另一方面，我国也需要全面提升自身的国际竞争力和对新的市场环境的适应。
随着我国经济不断发展和国际化，我国银行业会面临外资银行进入中国市场带来的竞争压力，同时国内银行的数量也在增加，这也使国内同业竞争加剧了。
各级商业银行领导者将如何提高银行的发展能力放在重要的位置上。
商业银行应该如何提高经营绩效，如何扬长避短，这成为银行业研究人员值得思考的问题。
2 上市商业银行的非利息收入的定义和特点国外主流说法认为非利息收入主要包括：（1）银行信托业务部门获得的收入，也称信托收入；（2）银行向客户提供的出租保险箱、支票账户服务还有其他服务取得的费用，也称存款账户服务费；（3）商业银行通过自己的交易账户在证券市场上获得的佣金收入和证券买卖净损益，也就是投资收益；（4）其他非利息收入。
另外，欧洲中央银行也对非利息收入进行了分类，主要包括：（1）手续费和佣金收入，包括证券交易佣金、外汇交易佣金、支付交易佣金、证券托管和管理佣金、担保佣金等；（2）净财务经营收入，含有交易活动的净收入，以及不作为金融资产持有的证券的交易和对证券的价值进行调整的净收入，以及其他金融工具的净收入；（3）证券收入，包括可变收益证券和股票等获得的利息收入；（4）其他非利息收入。
非利息收入的研究在银行受到广泛的关注，具有以下特点：（1）非利息收入可增加银行营业收入。
非利息收入作为银行的营业收入的来源之一，虽然在我国由非利息为商业银行带来的收益比重还不是很高，但是从西方发达国家的银行业的发展来看，在未来对非利息收入领域的研究和实践，会对我国银行业的收入带来可观的影响。
（2）非利息收入可适当降低营业收入的波动性。
非利息收入可以一定程度上使银行营业收入的波动性减少。
其中支付有关的收入与客户的存款账户有高度的关联性，已有研究表明与支付有关的非利息收入能做到降低波动性。
（3）非利息收入可降低经营风险。
这是因为非利息收入的获得需要占用的资本量很少，从而减少了商业银行对资本的需要。
会实现商业银行的收费活动比贷款能使用更高的财务杠杆。
3 商业银行盈利水平与非利息收入的实证分析3.1 数据的选取和变量的解释 本文经过各方面考虑，着重选取12家上市商业银行近年的数据进行研究和分析。
这12家上市商业银行分别为：中国银行、中国建设银行、中国工商银行、交通银行、招商银行、兴业银行、中信银行、华夏银行、中国民生银行、上海浦东发展银行、深圳发展银行、中国光大银行。
在这12家商业银行中包括国有商业银行和股份制商业银行。
传统上，我们称中国银行、农业银行、建设银行、工商银行为“国有四大商业银行”，这几年市面上又将交通银行称为第五大国有商业银行，因此本文将交通银行也归入国有商业银行的范围。
这样，本文中有四家国有商业银行和八家股份制商业银行。
将上市商业银行分为国有和股份制，主要是因为国有商业银行和股份制商业银行的规模差距比较大，这种规模的差距会对非利息收入产生较大的影响。
3.2 计量模型的建立本文基本的模型形式为：it it it it it it it ROA NIIR COST αβϕμ=+++公式中：it ROA 代表第i 家商业银行在第t 年资产收益率；it NIIR 代表第i 家商业银行在第t 年的非利息收入营业比；it COST 代表第i 家商业银行在第t 年的营业费用率；it μ代表随机误差项。
本文利用EViews 8软件对面板数据进行回归。
3.3 实证结果分析3.3.1 上市国有商业银行的实证结果分析从表3.1得出，面板数据回归模型：2 1.47270.00560.0168 (5.5500) (1.2759) ( 2.4385)0.3488 0.1384 .. 1.0779it it itr ROA NIIR COST R SSE DW =+--===表3.1 国有商业银行混合估计模型回归结果 Dependent Variable: ROA?Method: Pooled Least SquaresSample: 2006 2010Included observations: 5Number of cross-sections used: 4Total panel (balanced) observations: 20VariableCoefficient Std. Error t-Statistic Prob. C1.472720 0.265356 5.549980 0.0000 NIIR?0.005585 0.004378 1.275870 0.2192 COST?-0.016849 0.006910 -2.438465 0.0260 R-squared0.348808 Mean dependent var 0.989000 Adjusted R-squared0.272198 S.D. dependent var 0.162218 S.E. of regression0.138390 Sum squared resid 0.325583 Log likelihood12.79994 F-statistic 4.552994 Durbin-Watson stat 1.077930 Prob(F-statistic)0.026093 表3.1中国有商业银行的混合估计模型的可决系数只有0.3488，相对来讲比较低了。
由t 检验可知，10.02521.2759(1)(17)2.03t t n k t α=<--==，20.02522.4385(1)(17) 2.03t t n k t α=>--==，解释变量it NIIR (非利息收入营业比)没有通过显著性水平为5％的t 检验，择解释变量it NIIR (非利息收入营业比) 对被解释变量it ROA 没有有显著的线性影响。
it COST （营业费用率）通过显著性水平为5％的t 检验，it COST （营业费用率）对被解释变量it ROA 有显著的线性影响。
（1）计量检验1）t 检验（单变量显著性检验）对于本例，因为上式中的截距项有显著性0.0252.2191(2021) 2.110t t =>--=，所以建立截距项为零的混合估计模型是不合适的。
本回归模型结果中，10.0251.8471(17) 2.110t t =<=，20.0250.6003(17) 2.110t t =<=，没有通过显著性水平为5％的t 检验，认为解释变量it NIIR (非利息收入营业比),it COST （营业费用率）对被解释变量it ROA 没有显著的线性影响。
2）Prob.的值也表明it NIIR (非利息收入营业比)和it COST （营业费用率）不显著。
（2）经济意义检验非利息收入营业比（it NIIR ）前的系数为0.0122>0，表明其与资产收益率（it ROA ）存在正相关，意味着资产收益率（it ROA ）每增加（或减少）1%，价格Y 就增加（或减少）0.0122%。
营业费用率（it COST ）前的系数为-0.0061<0, 表明其与资产收益率（it ROA ）存在负相关，营业费用率（it COST ）数每增加（或减少）1%，资产收益率（it ROA ）就减少（或增加）0.0061%。
3.3.2 上市股份制商业银行的实证结果分析从表3.2 得出，面板数据回归模型：2r 1.55380.02660.0282 (4.8701) (4.0227) ( 3.5797)0.4490 SSE 0.1996 D.W.=1.8741it itit RO NIIR C S A O T R =+--==由表3.2，因为上式中的截距项有显著性0.0254.8701(6021) 2.00t t =>--=，所以建立截距项为零的混合估计模型是不合适的。
10.02520.025224.0227(1)(37) 2.03, 3.5797(1)(37) 2.03t t n k t t t n k t αα=>--===>--==通过显著性水平为5％的t 检验，认为解释变量it NIIR (非利息收入营业比),it COST （营业费用率）对被解释变量it ROA （资产收益率）有显著的线性影响。
置信度=1120.02595%α-=-⨯=，表明该样本方程的可信程度高。
表3.2 股份制上市商业银行混合估计模型回归结果Dependent Variable: ROA?Method: Pooled Least SquaresSample: 2006 2010Included observations: 5Number of cross-sections used: 8Total panel (balanced) observations: 40 VariableCoefficient Std. Error t-Statistic Prob. C1.553823 0.319054 4.870096 0.0000 NIIR?0.026621 0.006618 4.022748 0.0003 COST?-0.028226 0.007885 -3.579714 0.0010 R-squared0.449042 Mean dependent var 0.762750 Adjusted R-squared0.419261 S.D. dependent var 0.261945 S.E. of regression0.199619 Sum squared resid 1.474362 F-statistic15.07789 Durbin-Watson stat 1.874137 Prob(F-statistic) 0.0000164 小结 通过以上回归的数据可以看出，从总体来看，非利息收入营业比（it NIIR ）前的系数都是正数，在非利息收入营业比（it NIIR ）不断增加的过程中资产收益率（it ROA ）也在增加。