我国上市商业银行非利息收入业务分析及对策

我国上市商业银行非利息收入业务分析及对策摘要：本文采用10家上市商业银行2005—2009年度数据，对我国商业银行非利息收入状况、非利息收入构成进行多角度分析，对非利息收入与商业银行盈利能力关系进行实证考察，得出了非利息收入业务对商业银行盈利具有重要影响的结论，最后提出了进一步推进商业银行非利息收入业务发展的对策。

本文对于商业银行非利息收入业务的进一步发展具有重要的指导借鉴作用。

关键词：商业银行；非利息收入；盈利能力非利息收入业务是现代商业银行的一项重要业务，对于商业银行可持续发展具有重要的意义。

目前，世界主要国家的非利息收入占商业银行全部收入中的比重一般都在20%以上，个别商业银行甚至高达70%［1］。

据Bon-sung和Woojin的统计，1998—2003年间，资产规模排在世界前131位的商业银行非利息收入在全部收入中所占比重基本在40%左右［2］。

相比较，我国商业银行非利息收入业务刚刚起步，大部分商业银行非利息收入占比仅为15%左右。

我国商业银行非利息收入业务还有很大的拓展空间。

郑荣年和牛慕鸿认为，近年来中国商业银行的非利息收入增长速度大大超过利息收入增长速度，中国商业银行的非利息业务创新速度逐渐加快［3］论文下载。

一、上市商业银行非利息收入状况截至2009年底，在上海、深圳证券交易所上市的商业银行共有14家。

根据市场地位、信息完整性等因素，本文选取华夏银行、兴业银行、民生银行、上海浦东发展银行、中信银行、招商银行、交通银行、中国银行、中国建设银行、中国工商银行等10家银行进行考察，对这10家银行非利息收入业务进行多角度分析，以此把握我国商业银行非利息收入业务的现状及变化趋势。

1.上市银行非利息收入的变化趋势图1描述了上市银行从2005—2009年非利息收入平均规模以及平均非利息收入占比的变化。

总体来看，非利息收入的平均规模是逐年上升的，从2005年的平均60.8亿元到2009年上升至240.31亿元人民币。

非利息收入占全部营业收入的比重在2008年和2009年较前两年有较大提高，2007年非利息收入占比11.8%，2008年上升至15.93%，2009年升至18.91%。

由此，在银行总体收入提高的情况下，非利息收入的增长速度要高于传统业务收入增长速度，尤其是近两年受金融危机影响，在央行连续降息的情况下，非利息收入对营业收入的贡献加大，取得了更快发展。

图1 2005—2009年上市银行非利息收入变化数据来源：wind咨询。

2.上市银行非利息收入水平图2描述了2008年和2009年10家上市银行的非利息收入和非利息收入占比。

2008年10家商业银行平均非利息收入达到了192亿元。

非利息收入最高的是中国银行，达到653.5亿元，最低的是浦发银行28.6亿元。

2009年除华夏银行非利息收入总量下降，其他银行非利息收入都有增加，非利息收入总量最大的是中国银行为733.2亿元。

图2 2008年和2009年10家上市商业银行非利息收入与占比数据来源：wind咨询。

从非利息收入占比来看，2008年和2009年都是中国银行最高，分别达到28.63％和31.58%；最低是华夏银行，2009年为7.72%。

由此可以看出，大部分商业银行非利息收入占比稳定增长，只有华夏银行非利息收入占比下降15.67%，民生银行非利息收入占比提高10.11%，这两家银行变动幅度较大。

非利息收入水平在上市银行之间并不平衡。

从非利息收入占比看，中国银行、建设银行、工商银行、招商银行在2008、2009两年都超过15%，并且相对稳定。

国有商业银行主要得益于其庞大的网点数量，具有很突出的营销渠道优势；而招商银行是凭借其先进的管理理念和较好的市场定位，实现了非利息收入快速发展。

两年非利息收入占比都未超过15%的银行分别是浦发银行、中信银行、兴业银行，这三家银行相对来说资产规模较小，业务网点少，影响了其非利息收入业务的发展。

二、上市商业银行非利息收入构成分析1.非利息收入构成我国商业银行非利息收入主要包括手续费及佣金净收入、投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益、其他业务收入等。

从西方银行各项非利息收入业务发展情况来看，传统非利息收入的主要形式手续费收入的比重远低于我国。

具有代表性的美国银行1970—2002年传统非利息收入占全部非利息收入的比重均低于30%［4］，而新兴业务是非利息收入的主要来源。

在我国上市银行各项非利息业务中，手续费及佣金净收入仍是非利息收入的重要组成部分，规模近年都有所增长。

投资收益除个别商业银行个别年份在非利息收入中占有较大比重外，总体比重较低，10家商业银行投资收益只有2009年全部是正收益，其他年份个别商业银行是负收益，其在非利息收入中的比重远低于手续费及佣金净收入。

其他几项收入占非利息收入的比重也很小，个别商业银行有些年份是负值，并且波动性较大，对非利息收入的贡献不大。

图3 2008年和2009年各商业银行手续费及佣金净收入数量及占非利息收入比重数据来源：wind咨询。

图3给出了2008年和2009年各家商业银行手续费及佣金净收入总量及占非利息收入的比重。

从数量上看，2009年10家商业银行手续费及佣金净收入总量都有所增加，工商银行总量最高，达到551亿元；年增长速度最快的是中信银行，接近39%，其次是交通银行、工商银行、建设银行。

从占非利息收入的比重看，2008年各家商业银行总体比较均衡，基本都超过60%，个别商业银行超过90%。

2008年只有华夏银行手续费及佣金占非利息收入的比重很低为20%，这是由于2008年华夏银行投资收益占非利息收入的比重较高，达到72%。

2008年民生银行该比重是102%，这主要是由于该年度民生银行其他业务净收益是-2.63亿元，对非利息收入总量抵消过多造成的。

2009年手续费及佣金占非利息收入比重各商业银行差距相对更小一些，基本在70%—80%左右。

最高的中信银行为87.61%，最低的民生银行为47.49%，该年度民生银行手续费及佣金净收入规模并未发生大的变化，占比降低是由于投资收益猛增至49.95 亿元，投资收益占非利息收入比例为50.87%。

综上所述，除个别情况外，手续费及佣金收入占商业银行非利息收入的比重最高，平均可以达到70%甚至更高，这部分收入来源比较稳定，总量呈现逐年上升趋势。

2.非利息收入重要业务细分从上述分析可以看出，手续费和佣金项目是我国上市银行非利息收入的最重要组成部分。

手续费及佣金收入主要包含结算与清算手续费、代理业务手续费、银行卡手续费、担保手续费及信用承诺手续费、托管及其他受托业务佣金、顾问和咨询费、理财收入等项目，不同商业银行财务报表名称略有差别，归类统计到表1中各项。

银行理财类收入统计各商业银行缺失较多，比重相对较低，所以表格未计入此项。

表1中空格为该项业务收入较低，财务报表中未单独列出。

10家商业银行中交通银行报表项目与其他银行差异较多，所以交通银行未列在表格中。

表中“增长率”是2009年比2008年增长率，“08占比”是2008年该项业务占当年手续费及佣金收入的比重，“09占比”是2009年该项业务占当年手续费及佣金收入的比重。

（1）结算与清算业务结算与清算业务在手续费及佣金收入中占比不高，均值在10%左右。

该项业务工商银行占比最高，2009年达到28%；兴业银行占比最低，2009年仅为2%。

从增长率看，建设银行、工商银行2009年该项业务增长最好。

建设银行增幅达到31%，其中对公结算手续费收入28.76 亿元，增幅为90%；工商银行虽然受金融危机影响，代客结售汇业务收入有所下降，但人民币结算、现金及账户管理等业务收入保持稳定增长。

（2）代理业务代理业务占手续费及佣金收入的比重较高且比较稳定。

除工商银行外，各个商业银行基本维持在20%左右，年度波动幅度不大。

招商银行2009年占比最高，达到27%，年增长率为52%，这主要是代理基金、保险及债券承销等业务收入增长。

部分商业银行2009年代理业务占比下降，如建设银行回落达到6个百分点，其主要原因是由于受金融危机和国内资本市场巨幅波动影响，代客外汇交易和代销基金业务手续费收入出现较大降幅。

该项业务工商银行占比很低，主要是因为该银行在业务划分上，部分代理业务计入理财业务和投资银行业务，与其他商业银行统计口径差别较大。

（3）银行卡业务银行卡业务是手续费及佣金收入的主要组成部分，并且非常稳定。

各银行间差距不大，最低是中国银行2008年占比11%，最高是招商银行2008年占比30%。

华夏银行、兴业银行2009年增长率较高，超过45%。

银行卡业务收入除招商银行在2009年略有下降外，其他银行增幅都超过20%，这主要是银行努力拓宽市场和资源投入，积极寻找优质客户，自助设备交易额增长，同时随着银行卡消费额大幅增长，带动了消费回佣和分期付款手续费等收入增加，以及银行卡年费收入随发卡量较快增长而使收入增长。

（4）担保及信用承诺业务担保及信用承诺业务占比各商业银行差异较大，兴业银行、招商银行、建设银行、工商银行该项业务两年占比均未超过10%。

浦发银行此项业务占比最高，两年均超过35%，大于其他银行该业务占比，这是由于浦发银行相对其他银行有更多的中小企业客户，担保业务相对较多。

（5）托管及其他受托业务托管业务占手续费及佣金收入比重相对较低，尤其是2009年各商业银行此业务占比基本只是持平或下降，大部分商业银行占比不足10%。

华夏银行、中信银行、招商银行2009年增长率都出现大幅度下降。

其中招商银行2008年此业务占比高达22%，到 2009年下降至17%，其主要原因是受理财产品结构调整的影响。

相对而言，建设银行通过优化业务流程，积极创新产品，使此项业务快速增长，2009年增长率达到40%。

（6）顾问和咨询业务顾问和咨询业务占手续费及佣金收入比重较高，列出此项业务的商业银行该业务占比基本都超过20%。

该业务增长率华夏银行、兴业银行、建设银行较高，超过50%，其中兴业银行2009年占比最高达到51%。

统计中占比最低是建设银行，2008年为17%，但建设银行该业务2009年增幅达到57%，这是由于该行提供多元化财务顾问服务，此外受国家投资拉动，各地部分重点基础建设项目陆续开工，与基本建设密切相关的造价咨询、工程资金监管等产品快速增长而带动收入增加。

（7）个别商业银行特殊业务中国银行手续费及佣金项目中含外汇买卖业务，2008年外汇买卖业务占比21%，2009年占比14%。

虽然2009年该业务的比重有所下降，但是在各商业银行中仍保持领先的地位。

工商银行财务报表中把其他银行主要归入到代理业务的部分项目划分到个人理财及私人银行业务、对公理财业务。

其中个人理财及私人银行业务年增长16.8%，对公理财业务增长59.3%，这两项业务合计2008年占比28.08%，2009年占比27.95%。