物流(供应链)金融在实务中的可行性及操作风险分析
我国供应链金融风险分析及对策
我国供应链金融风险分析及对策供应链金融是指基于供应链的各个环节进行融资的一种金融模式。
它通过有效地利用供应链上的各种资源，促进供应链中各参与方之间的资金流动和共享，为供应链上的企业提供融资支持。
然而，供应链金融也面临着一些风险，包括信用风险、流动性风险、操作风险等。
下面将对我国供应链金融的风险进行分析，并提出相应的对策。
首先，我国供应链金融存在信用风险。
由于供应链金融的特性，资金会从金融机构转移到供应链上的各参与方，因此信用风险成为一大关键问题。
可能出现的情况是，供应链上的一些企业无法按时履约或无法按时还款，导致整个供应链金融的风险传递。
为了应对这一风险，金融机构应该加强对供应链上各企业的信用评估，并建立相应的风险管理机制。
同时，加强合同管理、监控资金流向等也是必要的措施。
其次，流动性风险也是供应链金融面临的挑战之一、由于供应链上的资金流动频繁，资金的流出和流入可能不平衡，从而导致供应链金融的流动性不足。
为了解决这一问题，金融机构可以通过提供适当的融资产品，为供应链上的企业提供流动资金支持。
同时，加强监控和对接各参与方的资金需求，提前做好资金预测和调配，也是确保供应链金融流动性的重要手段。
此外，操作风险也是供应链金融需要注意的风险。
供应链金融涉及多个环节和参与方，操作不规范或出现失误可能导致风险的发生。
为了降低操作风险，金融机构应该加强对供应链上各企业的内部控制和风险管理能力的培训和指导。
同时，建立有效的监控机制，对供应链金融的各个环节进行监控和管理，及时发现和处理潜在的操作风险。
最后，政策风险也是我国供应链金融需要关注的一个方面。
随着政策环境的变化，供应链金融可能受到政策限制或者政策鼓励。
因此，金融机构应该密切关注相关政策的变化，并根据需要进行相应的调整和变革。
综上所述，我国供应链金融在发展过程中面临着多种风险，包括信用风险、流动性风险、操作风险和政策风险等。
为了降低这些风险，金融机构应该加强对供应链上企业的信用评估和风险管理，提供适当的融资产品和流动资金支持，加强监控和对接各参与方的资金需求，提升供应链上企业的内部控制和风险管理能力，以及及时关注政策环境的变化，并进行相应的调整和变革。
物流企业供应链金融业务的风险及其防范对策
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物流金融业务可行性分析
物流金融业务可行性分析行业间的竞争日趋于同质化，如何在竞争中获得优势，开辟新的业务不失为权宜之计。
中小企业在发展的过程中一直面临资金问题，另一方面中小企业的存货占用了大量的流动资金。
本文综合了中小企业的发展瓶颈，通过分析新的金融环境下银行业面临的挑战以及物流企业之间的竞争，来展望物流金融业务开展的前景。
标签：中小企业物流金融存货1物流金融业务简介物流金融业务的参与者是由银行、第三方物流企业、借款企业三方构成，在整个业务过程中涉及到物流、资金流、商流、信息流。
整个过程建立在契约的基础上进行的，如何把控业务风险将是项目成功的关键。
2物流金融业务可行性分析2.1银行视角银行业曾一度被称为可以“躺着赚钱”的行业，不过随着国家政策以及市场环境的变化，“躺着赚钱”的好日子将一去不复返。
2013年6月份阿里集团推出余额宝、京东的供应链金融服务、各种P2P贷款产品等等无不对银行的各项业务构成冲击和挑战。
银行的垄断地位所带来丰厚的利润使得民营资本垂涎已久，随着国家的金融改革，“民营银行”这个被呼唤多年的事物终于可以落地生根了。
面对新生事物的冲击，竞争自然是少不了的，银行除了提高服务水平之外更要开辟新的业务来应对挑战。
由于中小企业缺乏固定资产从而它们的资金需求往往得不到满足，银行的贷款对象不应该仅限于那些大企业以及国有企业，在这个层次的市场竞争的激烈程度可想而知，对于中小企业这一细分市场，银行应充分认识到其特点，针对性的设计出合理的贷款产品。
物流金融这一业务的兴起为银行带来了新的思路，也是银行应对新的挑战和危机的有效法宝。
2.2物流企业视角众所周知物流行业是一个高劳动密集型产业，同时对交通基础设施、相关政策法规以及能源的依赖程度很高。
油价的上涨、公路的滥收费等等都是对物流企业的重大打击，随着人口红利的逐步消失，人工成本也将逐步攀升，这对物流企业来说更是雪上加霜。
运营成本的提高将直接影响其收益。
面对高昂的物流成本以及较低的服务价格的双重压力，物流企业的盈利难、低盈利的状况也是情理之中。
供应链金融风险分析
供应链金融风险及防范措施近年来,一些银行借助客户供应链中物流、信息流与资金流运行特点,突破传统信贷思路，创造性地推出了供应链金融模式，并率先向大型企业上下游得中小企业客户群进行推广。
该模式突破了传统信贷业务得评级授信、抵押担保、审批流程等诸多方面得限制，进行了服务方式创新,对支持中小企业发展具有重要意义。
但也必须清醒地瞧到,这种新型融资模式涉及链条环节长、参与主体众多、操作程序复杂，而且各个环节之间环环相扣、彼此依赖，任何一个环节出现问题，都可能涉及其她环节,影响整个供应链得正常运行。
这些特征决定了供应链金融业务得风险形态与风险管理方式有别于传统得信贷模式，需要秉持系统论思想深入研究探讨风险防范策略。
供应链金融潜藏多重风险(一)市场风险。
市场风险指因利率、汇率、股市与商品价格等市场要素波动而引起得，使金融产品得价值或收益具有不确定性得风险。
市场风险主要包括利率风险、汇率风险、股市风险以及价格风险。
利率风险就是银行经营活动中面临得最主要风险.在我国，利率市场化机制并未完全形成,银行供应链融资产品在定价上仍然采取与传统流动资金贷款方式一样得固定利率方式，一旦利率发生变化与调整,银行不能及时据以对贷款利率进行调整,只能等到基准利率变化得下一年度之初进行调整,在这期间则要承担利率变化带来得风险。
在供应链金融业务中，有很多业务就是涉及国际贸易得，在国际贸易融资实务中，无论就是单一得进出口业务还就是背对背信用证交易，除非就是使用本地货币或主证与背开信用证均使用同种货币,否则都将面临汇率变动得风险.股市风险在供应链金融业务中体现得并不明显。
在供应链金融业务中价格风险体现最明显得就是作为质押物得存货得价格波动给商业银行带来得风险，这种风险在存货类融资模式下体现得尤为明显.在市场经济中，商品价格波动就是正常现象，即使就是石油等大宗商品，在某一特定时间内发生波动得可能也就是较大得，故供应链金融业务存在着较大得价格风险。
物流金融风险与防范措施分析
物流金融风险与防范措施分析物流金融是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。
物流企业由于组织机构、管理体制和监视机制不健全，运输、存储不当造成质押物损毁、灭失，以及对质物的定价评估不够公正、准确等，都会造成质物缺乏或落空的风险。
金融机构由于介入物流金融业务的时间不长，又受到各种制度、法律的瓶颈制约，操作疏漏和失误也难以防止。
我们可以通过加强信用风险的防范以及加强质押物的管理来防范物流金融风险。
物流金融风险分析应对措施一、物流金融的概念与实施方式（一）什么是物流金融物流金融是指在面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。
这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存款、贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。
（二）物流金融的实施方式物流金融的效劳和实施方式不可能仅局限于货物质押，我国目前的物流金融效劳已经突破了最初的模式，物流金融的实施方式主要有如下四种：1、仓单质押由于仓单质押业务涉及到仓储企业、货主和银行三方的利益，因此要有一套严谨、完善的操作程序。
首先货主（借款人）与银行签订《银企合作协议》、《帐户监管协议》；仓储企业、货主和银行签订《仓储协议》；同时仓储企业与银行签订《不可撤销的协助行使质押权保证书》。
货主按照约定数量送货到指定的仓库，仓储企业接到通知后，经历货确认后开立专用仓单；货主当场对专用仓单作质押背书，由仓库签章后，货主交付银行提出仓单质押贷款申请。
银行审核后，签署贷款合同和仓单质押合同，按照仓单价值的一定比例放款至货主在银行开立的监管帐户。
贷款期内实现正常销售时，货款全额划入监管帐户，银行按约定根据到帐金额开具分提单给货主，仓库按约定要求核实后发货；贷款到期归还后，余款可由货主（借款人）自行支配。
2、动产质押债务人或者第三人将其动产移交债权人占有，将该动产作为债权的担保。
供应链金融服务可行性研究
供应链金融服务可行性研究随着全球经济的发展和国际贸易的扩大，供应链金融服务在商业领域中变得越来越重要。
供应链金融服务是指通过金融工具和技术为供应链中的各个参与方提供资金支持和风险管理，以促进供应链运作的高效性和可持续发展。
本文将对供应链金融服务的可行性进行研究，并分析其优势、挑战和发展趋势。
供应链金融服务的可行性可以从三个方面进行考察：市场需求、技术支持和风险控制。
首先，市场需求是衡量供应链金融服务可行性的重要指标之一。
供应链金融服务能够满足供应链参与方在资金需求、风险管理和运营效率等方面的需求。
在传统的供应链融资模式中，中小企业常常面临资金难题，而供应链金融服务提供了更具灵活度和定制性的解决方案，能够帮助企业缓解资金压力，提高资金周转率。
此外，供应链金融服务还可以通过信息共享和风险分散机制，降低供应链参与方的交易风险，提高整个供应链的运作效率。
因此，供应链金融服务具备广阔的市场需求和发展空间。
其次，技术支持是实现供应链金融服务可行性的重要保障。
随着信息技术的迅猛发展，供应链金融服务得到了诸多技术手段的支持，如物联网、云计算、大数据分析等。
这些技术手段能够实现供应链信息的全面共享和实时掌控，提高供应链参与方的信用评估和风险管理能力。
例如，通过物联网技术，企业可以实时监测和追踪供应链中的物流运输、库存情况和交易流程，从而提高运作效率和降低风险。
云计算和大数据分析技术能够对供应链中的庞大数据进行处理和挖掘，为信用评估提供科学依据，同时支持供应链金融服务的快速决策和风险控制。
因此，技术支持是实现供应链金融服务可行性的必要条件。
最后，风险控制是供应链金融服务可行性研究中需要考虑的一个关键问题。
供应链金融服务涉及多个参与方，其间存在着不同的风险，如信息不对称、交付延迟、货款违约等。
为了保证供应链金融服务的可行性，在供应链金融服务的设计和实施中，必须注意风险的识别、量化和控制。
这需要建立完善的风险评估和监控机制，加强供应链参与方的提前预警和应急机制。
供应链金融市场风险分析及应对
供应链金融市场风险分析及应对一、供应链金融市场风险分析1. 信用风险：信用风险是指由于借款方违约或信用状况下降导致损失的风险。
在供应链金融市场中，信用风险主要体现在融资方无法按时还款或无力还款，从而给金融机构带来损失。
为了降低信用风险，金融机构可以采取严格的信贷审核制度，对借款方的信用状况进行深入了解和评估，同时可以要求借款方提供担保或抵押物，以增加还款的保障。
2. 市场风险：市场风险是指由于市场变动导致投资损失的风险。
在供应链金融市场中，市场风险主要体现在利率变动、汇率变动和商品价格变动等方面。
为了降低市场风险，金融机构可以采取多元化的投资策略，分散投资于不同的市场和资产，以减少单一市场变动对整体投资组合的影响。
3. 流动性风险：流动性风险是指由于资产不能及时转换为现金或现金流不足导致的风险。
在供应链金融市场中，流动性风险主要体现在金融机构在面临大量资金赎回或融资需求时，无法及时满足这些需求，从而导致损失。
为了降低流动性风险，金融机构可以保持足够的流动性资产储备，同时建立有效的流动性管理机制，以应对可能的流动性需求波动。
4. 操作风险：操作风险是指由于内部管理不善、人为错误、系统故障等原因导致的风险。
在供应链金融市场中，操作风险主要体现在金融机构的业务流程、内部控制和信息技术等方面。
为了降低操作风险，金融机构可以加强内部管理，完善内部控制制度，定期进行信息系统的维护和升级，同时加强员工培训，提高员工的风险意识和操作能力。
二、供应链金融市场风险应对策略1. 严格信贷审核：金融机构应建立严格的信贷审核制度，对借款方的信用状况进行深入了解和评估，确保只有具备良好信用记录和还款能力的客户才能获得融资。
金融机构还可以通过与供应链中的核心企业建立合作关系，以获取更准确的借款方信用信息，降低信用风险。
2. 多元化投资策略：金融机构应采取多元化的投资策略，分散投资于不同的市场和资产，以减少单一市场变动对整体投资组合的影响。
物流行业供应链金融服务与风险控制方案
物流行业供应链金融服务与风险控制方案一、引言物流行业作为国民经济的重要组成部分，在促进商品流通、提高经济效率方面发挥着关键作用。
随着市场竞争的加剧和企业对于资金需求的不断增长，供应链金融服务在物流领域逐渐兴起。
然而，在提供供应链金融服务的同时，也面临着一系列风险挑战。
因此，制定科学合理的风险控制方案至关重要。
二、物流行业供应链金融服务概述（一）供应链金融服务的概念供应链金融是指金融机构将核心企业和上下游企业联系在一起，提供灵活的金融产品和服务的一种融资模式。
在物流行业中，主要包括存货质押融资、应收账款融资、订单融资等形式。
（二）物流行业开展供应链金融服务的优势1、物流企业掌握着货物的运输、仓储等关键环节，能够实时监控货物的状态和流向，降低信息不对称风险。
2、物流企业与上下游企业有着密切的合作关系，对供应链的运营情况较为了解，便于评估企业的信用风险。
三、物流行业供应链金融服务的主要模式（一）存货质押融资模式货主企业将存货质押给金融机构，金融机构委托物流企业对质押存货进行监管。
物流企业根据货物的价值和市场行情，为金融机构提供评估报告和监管服务。
（二）应收账款融资模式供应商将其对核心企业的应收账款转让给金融机构，金融机构根据应收账款的账期和金额给予融资。
物流企业负责提供应收账款的真实性核实和账款回收服务。
（三）订单融资模式供应商凭借核心企业的订单向金融机构申请融资，用于采购原材料和组织生产。
物流企业参与订单的执行和货物的运输配送，确保融资资金的合理使用。
四、物流行业供应链金融服务的风险分析（一）信用风险供应链中的企业可能存在信用状况不佳、违约等情况，导致金融机构的资金无法按时收回。
（二）操作风险在物流环节中，可能由于货物监管不善、信息传递错误、流程执行不规范等问题，引发操作风险。
（三）市场风险货物的市场价格波动、汇率变动等因素可能影响质押货物的价值和应收账款的回收金额。
（四）法律风险供应链金融业务涉及的法律关系复杂，可能存在法律法规不完善、合同条款不清晰等法律风险。
物流企业应用供应链金融的风险分析——以京东为例
【摘要】供应链金融以供应链为载体，涉及金融、产业和科技三大领域，在快速发展的过程中仍存在诸多风险。
京东供应链金融虽已取得显著成果，但其发展速度与发展环境并不完全匹配，面临着自身系统和市场环境与法律环境等多重风险。
针对上述风险，京东可以通过完善系统流程、建立风险准备金、细化条款条例等方法降低风险系数，通过承担社会责任、推进产业融合等实际行动构筑良好发展环境，为京东以及贯穿供应链上下游企业的物流行业的长远发展打下基础。
【关键词】供应链金融；京东物流；风险系数【中图分类号】F275；F83一、物流行业供应链金融发展现状随着全球化和互联网经济蓬勃发展，物流行业正在迅速崛起，朝着智能化、网络化、信息化、服务化方向不断发展，逐渐成为国民经济的重要支柱产业，而供应链金融作为物流服务中的一个重要环节，与物流行业的发展紧密相连。
当前传统的金融机构在供应链金融业务中的主导地位减弱，而政府、产业服务机构、以市场经济为基础的金融机构、创新金融机构以及电子商务企业等各类参与者，都在推动着供应链金融行业的更新发展，构筑了一个更加多元化的金融结构[1]。
物流行业的业务涉及多个领域的不同产业，其运作模式决定了其必然处于至少一条供应链中，物流公司的资金需求来源于上下游中一项或多项实体产品或业务。
相较于传统银行授信方式，物流供应链金融能够拓宽金融机构的信息渠道、缓解银企信息不对称情况和提高中小企业信用水平，有效降低了物流公司进入金融市场的标准，一定程度缓解了我国中小企业的融资约束问题[2]。
据COFACE 发布的《中国企业付款调查报告》显示，虽然中国企业在受新冠肺炎疫情影响的封控期间信用期限有所延长，自2021年的77天增至2022年的81天，但2022年遭遇逾期付款的比例自2021年的53%降至40%，达到过去五年的最低水平。
二、京东供应链金融应用现状京东供应链金融经历了银企合作模式和自营模式两个发展阶段。
在银企合作模式下，银行等金融机构作为主导方负责对供应链进行集中管理，京东供应链金融通过订单融资、入库订单融资、应收账款融资和委托贷款融资为上下游中小企业提供融资。
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物流金融在实务中的可行性及操作风险分析罗虎************微博：/luolinhufei:物流金融起源于1803年,在国外发展已经非常成熟,而在我国尚处于初级发展阶段。
国内对物流金融的理论研究和实践比较短,对物流金融的名称、概念、涵义等还未统一。
从广义上讲，物流金融是指面向物流运营全过程，应用各种金融产品，实施物流、资金流、信息流的有效整合，组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运行效率的一系列经营活动。
从狭义上讲，物流金融是指企业以市场畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态且符合要求的产品向银行抵押作为授信条件，运用物流公司的物流信息管理系统，将银行的资金流与企业的物流进行结合，向公司提供融资、结算等服务于一体的银行综合服务业务。
一、物流金融凸显出较高的活跃指数（一）物流金融为交易各方提供了紧密合作平台在物流过程中开展金融服务,对于中小企业、银行和第三方物流企业都具有重要的意义。
物流企业作为监管方,通过库存管理和配送管理,可以及时了解库存的变动,掌握充分的客户信息。
银行通过扩展对供应链上核心企业的服务,将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户与物流企业连接成一个整体,全方位地为供应链上的多个企业和物流企业提供金融服务。
大力推广物流金融,不仅能有效提高企业的资金利用效率,使资金流和物流结合更加紧密,物流环节更加畅通,而且有利于物流业、金融业、制造业的健康发展,使物流金融的合作方都达到“共赢”的效果。
在供应链信息共享的前提下,物流与资金流整合成为解决中小企业融资难问题的有效途径。
（二）物流金融将中小企业纳入“体制内”为解决中小企业融资难问题,国家一直鼓励银行和保险机构针对中小企业进行金融创新与服务创新。
物流金融服务使中小企业有机会进入信用体系。
信用是物流金融业务运作的基础。
物流企业作为联结中小企业与金融机构的综合服务平台,具有整合和再造企业信用的重要功能。
物流金融突破了银行对企业的传统贷款模式,金融服务不再是仅仅针对单独的某个企业,而是在供应链中寻找一个大的核心企业,以核心企业为中心,为整个供应链提供金融支持。
物流金融将资金有效注入供应链上处于相对弱势的为核心企业配套的上下游中小企业,以解决中小企业融资难和供应链失衡的问题;增强中小企业的商业信用,促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系,提升供应链的总体竞争力。
（三）重塑安全而又健康的企业资金链解决中小企业融资难问题,有利于供应链的正常运转。
将供应链上的多个企业看作一个整体,围绕核心企业的资金链,拓展核心企业的上、下游中小企业的金融服务,形成一条风险控制链,有效促进供应链的良性发展。
按照传统的金融服务方式,企业向银行申请融资必须提供担保,而担保包括信誉担保和实物担保。
实物担保中,固定资产所占的比例远远高于流动资产,但固定资产变现能力比较差。
物流金融的目的是重新打造一个资金链。
用企业拥有所有权的处于物流过程中的货物作为融资担保,扩大中小企业流动资产担保的种类,从而加固了企业的资金链,并使银行融资的安全度提高。
（四）中资银行新的业务隆起带贷款利差作为银行传统的收入来源,利润空间正在逐渐缩小,商业银行急需培育新的利润增长点。
对于银行而言,加大中小贷款力度,是降低银行业风险过于集中、实现收入多元化的自身需要。
中外资银行竞争的主要对象已延伸到中低端客户,渣打银行等外资银行也正在积极争取中小企业。
因此,应鼓励中资银行机构大胆创新管理方式和信贷机制,不断提高中小企业金融服务水平和风险管理能力。
未来几年,中外资银行可能在物流金融上掀起一场市场争夺战。
（五）助推物流行业合规竞争物流市场竞争不断加剧,迫使物流企业进行服务创新,从物流服务向物流金融服务延伸。
供应链上的核心企业出于零库存的需求,一般要求上下游中小企业保留一定的库存,从而提高了上下游企业的资金成本;供应链上企业之间的贸易一般采用赊销方式,造成企业的物流和资金流不完全同步,引发资金缺口。
因企业物流一般是外包给物流企业的,货主企业与物流企业之间存在信息不对称。
货主企业担忧货物运输是否安全与及时,而物流企业担忧物流费用能否安全收回,物流分包商是否尽职等。
在信息流、物流与资金流不能有效整合的前提下,企业出现资金紧张,物流金融应运而生。
第三方物流企业、金融机构、物流中介机构和供应链企业可通过签署多方战略合作协议来进行物流金融合作,降低经营风险。
(六)促进保险业、租赁业共同发展传统物流保险的各环节投保相对独立,保险公司不提供包装、装卸搬运、流通加工、配送等物流环节的保险服务。
在物流业发达的欧美国家,物流综合保险已经被广泛接受。
保险公司可与物流企业进行合作,根据物流企业的具体情况开发适应企业物流的保险产品。
为降低供应链企业的融资风险,银行可与租赁企业、信用保险公司合作。
二、物流金融模式及其实务物流金融服务包括物流服务和金融服务两大类。
物流服务包括采购、配送、运输、装卸、信息服务和监管;金融服务包括结算服务、融资服务、物流保险以及供应链风险管理等。
国外金融机构通过与物流企业长期合作与探索,逐步开发出一些同时适合国际贸易与国内贸易的物流金融产品。
物流金融服务的当事人主要有供应商、第三方物流公司、借款单位和金融机构等。
主要有以下几种业务模式：动产管理融资模式。
该模式要求企业以金融机构认可的货物为质押申请融资。
企业将合法拥有的货物交付融资机构认定的仓储监管公司监管,但不转移货物所有权。
企业既可以取得融资,又不影响正常经营周转。
动产质押可采用逐批质押、逐批融资的方式,企业需要销售时可以交付保证金提取货物,也可以采用以货易货的方式。
具体业务形式有:融通仓模式。
融通仓是一种以质押物资仓管与监管、价值评估、公共仓储、物流配送、拍卖为核心的综合性第三方物流服务平台,是银行与企业的合作桥梁。
融通仓不仅为金融机构提供了可信赖的质押物监管,还帮助质押贷款主体双方良好地解决质押物价值评估、拍卖等难题。
在该模式下,金融机构根据融通仓物流企业的仓储中心规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例以及信用程度,授予融通仓仓储中心一定的信贷额度。
融通仓仓储中心可以直接利用这些信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务,由融通仓直接监控质押贷款业务的全过程,金融机构则基本上不参与该质押贷款项目的具体运作。
仓单质押业务模式。
这种模式以市场畅销、价格波相对稳定、贸易流转正常的货物作为抵押,运用物流公司的物流信息管理系统,将银行的资金流与企业的物流进行结合,为货主企业提供融资、结算一条龙的银行综合服务。
其作法是规定物流费用通过银行来结算,货主企业将物流过程中的货物抵押给银行进行融资,并由物流企业进行监管。
货物运抵目的地时,银行根据货主企业的指示支付物流费用给物流企业,而物流企业凭银行款项到达指令或指示卸装货物。
保兑仓模式。
制造商、经销商、第三方物流企业、银行四方签署“保兑仓”业务合作协议书,经销商根据与制造商签订的《购销合同》向银行缴纳一定比例的保证金,申请开立银行承兑汇票,由第三方物流供应商提供担保,经销商以货物对第三方物流企业进行反担保。
银行对制造商开出承兑汇票后,制造商向保兑仓交货,此时转为仓单质押。
目前,国外该项业务已经流行,国内企业开展此项业务的还比较少见。
垫付货款模式。
在货物运输过程中,发货人将货物所有权(物权单据)抵押给银行,银行根据市场情况按一定比例提供融资。
当提货人向银行偿还货款后,银行向第三方物流供应商发出放货指示,将货物所有权释放给提货人。
资金管理融资模式。
物流企业在为客户服务的同时,代替客户付款或代替客户收款(不包括银行的结算业务)。
具体业务形式有“代收货款模式”。
这种模式已在发达地区的邮政系统和很多中小型第三方物流供应商中广泛开展。
物流企业与其合作企业相互信任。
委托收款的企业对物流费用提供信用保证,而物流企业提供代为收款业务。
物流企业在一定程度上还可以利用代收货款的时间差,降低物流费用回收风险,合理调度资金。
当前,我国物流金融模式发展面临三个转变:(1)从静态质押监管向动态质押监管发展。
静态质押监管一定要到质押期结束才可放货,而动态质押则可配合企业不断进行生产、采购原材料、出货的要求而不断提货;(2)从流通型客户向生产型客户发展。
物流金融的最初客户主要是流通型企业(贸易商),现在是生产型企业逐渐增加,而且从事物流金融的主体逐渐从第三方发展到第四方,发展成为贸易商、供应商、监管方、银行四方合作的业务模式;(3)自有仓库发展向库外仓库发展。
目前中储系统库外监管的比例已经超过库内监管比例;(4)从单一环节向供应链全过程发展。
因有了供货企业的参与,从而从供应链最上游供货企业直至最终销售用户,可开展全程物流监管来开展物流金融业务。
三、物流金融的风险及其规避经过几年的发展,物流金融在运作程序、风险规避等方面有了卓有成效的创新和探索。
但总体看来,国内物流金融开展的广度和业务规范还不够,和银行、客户企业的战略联盟有待加强,对风险的规避、物流结算技术、物流保险、信用问题、仓单流通等具体方法和理论基础还需进一步的研究。
发展物流金融业务虽然能给金融机构、供应链企业和第三方物流企业带来“共赢”效果,但是物流金融业务却面对各种各样的风险。
有效地分析和规避这些风险是物流金融能否成功的关键之一。
（一）物流面临的风险。
在物流金融的融资业务中,银行、制造商(销售商)、物流公司等风险承担主体之间收益不对等。
由于流动资金的评估体系尚未建立,各种评估方法和标准的不统一,存货价值也难以和信贷资金相一致,贷款回收的隐性风险非常大。
银行从事物流金融信贷业务经验不足,风险管理方法技术相对落后。
在贷款工具设计、资金筹集、风险管理方法和内部监控方面经验积累不足,又受到各种制度、的瓶颈制约,操作疏漏和失误在所难免。
信用制度、质押制度、担保保险制度等本来是转移风险的手段,但是因制度安排本身的缺陷和运行环境的问题,弱化了其防范风险效果,甚至可能增大风险。
担保制度存在着很大的局限性和不规范性;我国现阶段质押制度的功能十分有限,标准仓单设置难、质押登记制度不健全、质押物处置难,而虚假仓单、虚假入库单、伪造批货单等,都有可能造成银行、监管方、货主的损失;保险业务实际运作中存在着标准不统一、操作不规范、利益不均衡,物流保险理赔范围小、费率高、赔偿几率小、保险除外责任过多等问题。
（二）物流金融风险的规避。
1、对于物流金融业务中存在的信用风险,可以通过建立中小信用数据库、建立企业信用制度等方法,完善风险预警的基础条件;建立和健全物流市场体系,完善防范物流金融融资风险的市场环境,进一步健全与完善物流金融市场,有力保障中小企业金融业务的开展;2、完善政策法规体系,政府应完善贷款政策、质押及质押权让渡政策,提高法律可操作性,加大执法力度,严肃查处违法违规行为。