基金从业考试基础押题卷五复习资料要点
基础押题卷五（答案）
单选题
1/100短期融资券由（）承销并采用无担保的方式发行，通过市场招标确定发行利率。A中国人民银行
B证券公司
C商业银行
D政策性银行
参考答案：C
2/100在剩余财产的清算和股利分配时，（）的索取权排在最后。
A非累计优先股
B资本性债券
C累计优先股
D普通股
参考答案：D
3/100关于机构投资者，以下表述错误的是（）。
A机构投资者主要包括基金公司、商业银行、保险公司、社保基金
B企业年金财产在投资过程中需要严格遵守有关法律法规确定的投资比例限制
C合格境外投资者也是一类重要的机构投资者
D证券公司、私募投资公司等可能接受投资者的资金，但不能成为基金公司的客户
参考答案：D
4/100我国第一只试点债券型QDII基金是在哪一年发行的（）。
A2006
B2008
C2007
D2009
参考答案：A
5/100关于个人投资者买卖基金的印花税，以下说法正确的是（）。
A买入时暂不征收印花税，卖出时才征收印花税
B卖出时暂不征收印花税，买入时才征收印花税
C双边征收印花税
D暂免征收印花税
参考答案：D
6/100将终值转换为现值的利率叫（）。
A名义利率
B贴现率
C实际利率
D固定利率
参考答案：B
7/100以下关于基金税收的表述，错误的是（）。
A证券投资基金取得的债券差价收入依照税法的规定征收企业所得税
B证券投资基金取得的债券利息收入由债券发行企业支付利息时，代扣代缴个人所得税C基金管理人以发行基金方式募集资金，不征收营业税
D目前，我国证券投资基金买入股票时暂不征收印花税
参考答案：A
8/100我国场内股票交易的买卖双方支付的过户费属于（）的收入。
A证券监督管理机构
B证券经纪商
C证券交易所作
D中国结算公司
参考答案：D
9/100与传统金融工具相比，下列对金融衍生工具特点的描述，错误的是（）。
A高风险性
B全球化程度相对较低
C定价更为复杂
D杠杆比例较高
参考答案：B
10/100关于贝塔系数，以下表述错误的是（）。
A贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标
B贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感度
C贝塔系数是用历史数据来计算的
D贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标
参考答案：D
11/100（）是指货币随着时间的推移而发生的增值。
A货币的时间价值
B货币的使用价值
C货币的流通价值
D货币的互换价值
参考答案：A
12/100关于交易成本，以下表述错误的是（）。
A印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金
B在证券交易结束后还需要支付给证券登记结算机构一定费用，这部分费用称为过户费
C证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金费率
D佣金是指交易成功后，投资者根据交易笔数付给经纪人的费用
参考答案：D
13/100以下关于基金公司投资管理部门设置描述错误的是（）。
A投资部负责根据投资决策委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案
B投资部是基金投资运作的具体执行部门
C投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构
D投资部负责向交易部下达投资指令
参考答案：B
14/100公司的主要财务报表不包括（）。
A产品销售明细表
B资产负债表
C利润表
D现金流量表
参考答案：A
15/100目前我国政策性银行金融债券的发行主体不包括（）。
A国家开发银行
B中国工商银行
C中国进出口银行
D中国农业发展银行
参考答案：B
16/100开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的（）。
A申购
B转换
C转托管
D赎回
参考答案：C
17/100目前，我国债券远期交易的标的包括（）。
A金融债券
B地方政府债
C中小企业私募债
D公司债
参考答案：A
18/100根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，封闭式基金利润分配（）。A比例不得低于年度已实现利润的20%
B每年不得多于一次
C每年不得少于一次
D比例不得低于年度已实现利润的80%
参考答案：C
19/100期权是一种选择权，是一种能在未来特定时间以特定价格（）一定数量的某种特定资产的权利。
A卖出
B买入或卖出
C买入
D买入同时卖出
参考答案：B
20/100通常所指的国际三大知名独立信用评级机构不包括（）。
A穆迪
B标准普尔
C摩根士丹利
D惠誉
参考答案：C
21/100每经过一个计算期，要将所生利息加入本金再计算利息的是（）。
A复利
B单利
C固定利率
D浮动利率
参考答案：A
22/100如果a与b证券之间的相关系数绝对值比b与c之间的相关系数绝对值大，则证券之间的相关性的强弱关系为（）。
A无法确定
Ba与b证券之间的相关性更强
C一致
Db与c证券之间的相关性更强
参考答案：B
23/100承担审查基金资产净值和基金份额净值的责任人是（）。
A基金审计的会计师事务所
B基金销售机构
C基金托管人
D注册登记机构
参考答案：C
24/100以下关于货银对付交收制度的表述，错误的是（）。
A货银对付制度可防范本金风险
B通过货银对付，保证证券和资金的所有权同时进行实质性交收
C货银对付制度是“一手交钱、一手交货”
D目前中国结算公司仅在基金、权证等品种中实行了货银对付制度
参考答案：D
25/100关于风险分散化以下说法，错误的是（）。
A若两种资产的收益具有同样的波动规律，则不允许卖空情况下两种资产组合后的风险不能被分散
B若两种资产的收益具有相反的波动规律，则两种资产组合后的风险能被分散
C资产收益中的非系统性风险无法通过组合进行分散
D资产收益中的系统性风险无法通过组合进行分散
参考答案：C
26/100关于机构投资者税收，以下表述错误的是（）。
A从基金收益分配中获得的收入应并入企业应纳额征收企业所得税
B买卖基金份额暂免征收印花税
C金融机构买卖基金份额的差价收入应征收营业税
D买卖基金份额的差价收入应并入企业应纳税所得额征收企业所得税
参考答案：A
27/100所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的（）。
A10%
B20%
C30%
D50%
参考答案：C
28/100以下不属于尤金·法码有效市场分类类型的是（）。
A半弱有效市场
B弱有效市场
C半强有效市场
D强有效市场
参考答案：A
29/100下列选项中，不属于另类投资局限性的是（）。
A流动性较差，杠杆率偏高
B与传统资产相关性差，不能够分散风险
C估值难度大，难以对资产价值进行准确评估
D缺乏监管和信息透明度
参考答案：B
30/100关于基金公司投资管理部门设置，以下表述正确的是（）。
A交易部是基金投资运作的基础部门，负责建立股票池，提出行业资产配置建议
B投资部是基金公司管理基金投资的最高决策机构
C投资决策委员会向交易部下达交易指令
D研究部是基金投资运作的基础部门，向基金投资决策部门提供研究报告及投资计划建议参考答案：D
31/100伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用（）股票价格指数编制方法。
A算术平均法
B几何平均法
C加权平均法
D特许氏加权法
参考答案：B
32/100关于交易指令在基金公司内部的执行，以下表述正确的是（）。
A交易员应优先执行规模更大的基金投资指令
B一般情况下，基金经理为提高效率都直接向交易所下达指令
C相关负责人员在交易完成后审核投资指令的合法性，并反馈给基金经理
D交易系统可以对违规指令进行拦截
参考答案：D
33/100下列说法错误的是（）。
A远期、期货和大部分合约有时被称作远期承诺
B信用违约互换合约使买方可以对卖方行使某种权利
C期权合约和利率互换合约均可被称为单边合约
D期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性
参考答案：C
34/100债券到期时（）必须按时归还本金并支付约定的利息。
A承销商
B债权人
C投资人
D债务人
参考答案：D
35/100在两个风险资产构成的投资组合中加入无风险资产，其可行投资组合集将发生变化，下列说法错误的是（）。
A风险最小的可行域投资组合风险为零
B可行投资组合集是一片区域
C可行投资组合集的上下沿为射线
D可行投资组合集的上下沿为双曲线
参考答案：D
36/100股票的市场价格由股票的价值决定，同时还受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是（）。
A股票的种类
B供求关系
C气象环境
D劳动力价格
参考答案：B
37/100某基金2013年度收益为58%，假设当年无风险收益率为3%，沪深300指数年度收益率为30%，该基金年化波动率为35%，贝塔系数为1.1，则该基金的夏普比率为（）。
A1.1
B0.5
C1.57
D0.8
参考答案：C
38/100关于基金资产估值的概念,以下说法不正确的是（）。
A基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算,进而确定基金资产公允价值的过程
B基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产中扣除基金所有负债即是基金资产净值
C基金资产净值除以基金当前的总份额,就是基金份额净值
D基金资产净值是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础,也是评价基金投资业绩的基础指标之一
参考答案：D
39/100以下关于跟踪误差的说法错误的是（）。
A跟踪误差是度量一个证券组合相对于其基准组合偏离程度的指标
B跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差
C指数基金与其基准指数的跟踪误差是零
D跟踪偏离度是指证券组合的真实收益率与基准组合收益类的差
参考答案：C
40/100以下关于夏普比率的说法错误的是（）。
A夏普比率是针对系统性风险调整后的超额回报率
B夏普比率是针对总体风险调整后的超额回报率
C夏普比率是衡量基金风险收益交换效率的指标
D夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好
参考答案：A
41/100以下关于QDII基金说法错误的是（）。
A可委托境外证券服务机构代理买卖证券
B可委托境外投资顾问进行境外证券投资
C境内托管人不得授权其他机构代为履行托管职责
DQDII基金由境内托管人负责托管业务
参考答案：C
42/100基金业绩评价需要考虑的因素包括（）。
A投资目标与范围
B时期选择
C投资目标与范围、基金风险水平、基金规模、时期选择
D基金规模
43/100关于风险指标，以下表述正确的是（）。
A事后指标用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况
B事前指标用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况
C损失是一个事前概念
D风险指标可分为事前和事后两类
参考答案：D
44/100上市公司回购股份的方式不包括（）。
A场内公开市场回购
B要约回购
C场外协议回购
D正回购
参考答案：D
45/100附息债券的麦考利久期（）其到期期限；对于零息债券而言，麦考利久期（）其到期期限。
A等于；大于
B大于；等于
C小于；等于
D大于；小于
参考答案：C
46/100互换合约是指交易双方约定的在未来某一期间内交换他们认为具有相等经济价值的（）的合约。
A资产
B证券
C现金流
D负债
参考答案：C
47/100（）是财政部代表中央政府发行的债券。
A国债
B地方政府债
C商业银行债券
D政策性金融债
参考答案：A
48/100以下关于基金资产估值，表述正确的是（）。
A我国封闭式基金每周估值一次
B估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则C对有市场交易价格的证券，直接采用市场交易价格估值
D海外的基金多数不是每个交易日估值
参考答案：B
49/100以下不属于基金管理公司的职责的是（）。
A使用合理、可靠的估值业务系统
B复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格
C制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序
D建立健全估值决策体系
50/100（）一般指短期的、具有高流动性的低风险证券。
A债券
B货币市场工具
C基金
D股票
参考答案：B
51/100金融机构法人接受其他市场参与者的委托，代其办理银行间债券结算业务，需经（）批准。
A中央结算公司
B全国银行间同业拆借中心
C财政部
D中国人民银行
参考答案：D
52/100以下关于风险和收益关系的说法错误的是（）。
A金融市场上风险与收益常常是相伴而生的
B投资者承担风险期望得到更高的风险报酬
C投资产品的风险高，意味着投资产品的收益波动大
D投资产品的风险高，意味着投资产品的实际收益率高
参考答案：D
53/100关于我国证券交易所，以下说法错误的是（）。
A证券交易所的设立和解散，由国务院决定
B证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人
C证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，但可以决定证券交易的价格
D证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥
参考答案：C
54/100（）的特点是快捷、简便，其实质是资金清算风险由交易双方承担。
A纯券过户
B见券付款
C见款付券
D券款对付
参考答案：A
55/100关于债券市场当期收益率和到期收益率之间的关系，下列说法错误的是（）。
A债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，当期收益率就越偏离到期收益率
B当期收益率的变动总是预示着到期收益率的反向变动
C债券市场价格越接近债券面值，期限越长，当期收益率就越接近到期收益率
D当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动
参考答案：B
56/100（）可以表示为未来一段时期借入货币的利率。
A实际利率
B即期利率
C平价利率
D远期利率
参考答案：D
57/100全球投资业绩标准（GIPS）的作用是（）。I.通过制定表现报告确保投资表现结果获得充分的声明与披露II.确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性
AI或II
BI
CI和II
DII
参考答案：C
58/100假设市场的风险溢价是7.5%，无风险利率是3.7%，A股票的期望收益为14.2%，该股票的贝塔系数是（）。
A2.76
B1
C1.89
D1.4
参考答案：D
59/100通常对封闭式混合型基金的财务会计报表分析不包括（）。
A投资风格分析
B盈利能力分析
C基金份额变动分析
D持仓结构分析
参考答案：C
60/100我国债券市场的发展先后顺序是（）。
A以交易所市场为主＞以柜台市场为主＞以银行间市场为主
B以银行间市场为主＞以柜台市场为主＞以交易所市场为主
C以柜台市场为主＞以银行间市场为主＞以以交易所市场为主
D以柜台市场为主＞以交易所为主＞以银行间市场为主
参考答案：D
61/100基金的会计核算对象不包括（）。
A资产损益共同类
B损益类
C资产负债共同类
D负债类
参考答案：A
62/100对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，（）是所有结算参与人的共同对手方。
A中国结算公司
B结算银行
C主承销商
D证券交易所
参考答案：A
63/100关于债券组合构建，以下说法错误的是（）。
A债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例
B债券组合构建需要选择个券
C债券组合构建不需要考虑杠杆率
D债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险
参考答案：C
64/100关于QDII基金的投资范围，表述不准确的是（）。
A所有的公募基金
B住房按揭支持证券
C经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券
D银行存款
参考答案：A
65/100关于风险，以下表述正确的是（）。
A投资风险来源于投资价值的波动
B合规风险是指公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险
C商业风险是来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司经营的风险
D投资风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等
参考答案：A
66/100关于资本市场线，以下表述错误的是（）。
A资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点
B资本市场线是可达到的最优的市场配置线
C资本市场线也叫证券市场线
D资本市场线利率总为正
参考答案：C
67/100《证券投资基金法》明确规定，基金估值的第一责任主体是（）。
A基金管理人
B基金托管人
C中国证券登记结算公司
D基金份额登记机构
参考答案：A
68/100设立证券登记结算机构必须经（）批准。
A国务院证券监督管理机构
B中国人民银行
C机构所在地的地方人民政府
D中国银行业监督管理委员会
参考答案：A
69/100以下关于资产收益相关性的说法正确的是（）。
A资产收益之间的相关性不影响投资组合的风险，也不影响投资组合的预期收益率
B资产收益之间的相关性影响投资组合的风险
C资产收益之间的相关性既影响投资组合的风险，又影响投资组合的预期收益率
D资产收益之间的相关性影响投资组合的预期收益率
参考答案：B
70/100单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的（）。
A5%
B10%
C15%
D20%
参考答案：B
71/100下列关于普通股和优先股说法正确的是（）。
A在公司盈利和剩余财产分配顺序上，普通股股东先于优先股股东
B优先股股东权利受限，一般无表决权
C优先股的股利不固定，它是根据公司净利润的多少来决定的
D普通股股东按照缴款先后分配股利
参考答案：B
72/100以下关于相对收益和绝对收益的说法错误的是（）。
A基金的相对收益就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益
B绝对收益和相对收益是一个概念
C多样化的市场指数可以使投资者和基金管理公司选择适当的业绩比较基准评估基金相对收益
D基金的绝对收益不与业绩比较基准进行比较
参考答案：B
73/100以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为合约标的资产的金融衍生工具属于（）。A股权类产品的衍生工具
B货币衍生工具
C利率衍生工具
D信用衍生工具
参考答案：D
74/100下列不属于可转换债券持有人权利的是（）。
A可以在任何时间内按规定的转换比例转换成股票
B可以自行选择是否转股
C可以持有到期获得债券本金和利息
D可以在可转换债券到期前在流通市场上转让
参考答案：A
75/100关于债券到期收益率，以下表述错误的是（）。
A在其他因素相同下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
B票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
C再投资收益率的变化会影响投资者实际的持有其收益率
参考答案：A
76/100关于买断式回购，以下表述正确的是（）。
A买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券
B买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方
C买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金
D买断式回购首期由逆回购方将回购债券出售给正回购方
参考答案：B
77/100关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是（）。
A基金会计核算主体是证券投资基金
B同一基金管理人管理的不同基金可以合并核算
C货币基金每日结转损益
D基金会计的责任主体是基金管理人和托管人
参考答案：B
78/100不属于基金收益中其他收入的项目是（）。
A赎回费余额
B基金获得的赔偿款
C存款利息收入
D新股手续费返还
参考答案：C
79/100股票风险的内涵是指（）。
A预期收益的确定性
B预期收益的不确定性
C股票容易变现
D投资损失
参考答案：B
80/100关于混合基金投资风险，以下表述正确的是（）。
A混合型基金的风险高于股票型基金
B混合型基金的预期收益高于股票型基金
C混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例
D混合型基金的预期收益低于债券型基金
参考答案：C
81/100关于做市商与经纪人的相同点和区别，下面表述错误的是（）。
A做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润主要来自于交易佣金
B经纪人可以为做市商服务
C经纪人能为市场提供流动性，做市商不能
D一般情况下，做市商参与交易，经纪人不参与交易
参考答案：C
82/100关于对存在活跃市场的投资品种进行估值应遵循的基本原则，以下表述正确的是（）。A估值日有市价的，应采用市价确定公允价值
B估值日无市价且潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值影响在0.5%以上的，应直接最近交易市价确定公允价值
C交易所上市交易有市价的债券，按市价确定公允价值
D估值日无市价的，应采用第三方机构发布的价格确定公允价值
参考答案：A
83/100下列不属于技术分析假定的是（）。
A历史会重演
B市场行为涵盖一切信息
C股价具有趋势性运动规律
D股票的价格围绕价值波动
参考答案：D
84/100（）可以用来研究价格指数/股票等的波动情况。
A分位数
B均值
C中位数
D方差
参考答案：D
85/100上交所主机对股票大宗交易申报进行成交确认的时间段为（）。
A9:30-15:30
B9:30-11:30
C15:00-15:30
D9:30-15:00
参考答案：C
86/100关于远期合约与期货合约，以下表述正确的是（）。
A远期合约是一种标准化合约，期货合约是非标准化合约
B期货合约通常用保证金交易
C远期合约流动性更好
D期货合约相较远期合约更为灵活
参考答案：B
87/100若没有预期的变现需求，投资者可以适宜（）流动性要求，以（）预期收益。
A降低；提高
B提高；提高
C提高；降低
D降低；降低
参考答案：A
88/100可转换债券的转换价值随股价的升高而（）。
A不一定
B上升
C不变
D下降
参考答案：B
89/100假设某证券投资基金2015年6月2日基金资产净值为36500万元，6月3日基金资产净值为36600万元，该基金的基金管理费率为1.0%，当年实际天数为365天，则该基金6月3日应计提的管理费为（）元。
A3650
B10000
C3660
D10027
参考答案：B
90/100关于货币市场基金的利润分配，以下表述错误的是（）。
AT日申购T日即可享受收益
B收益分配的方式通常为红利再投资
C收益分配后的份额净值通常保持为1.00元
D每日进行收益分配
参考答案：A
91/100根据《证券投资基金管理公司管理办法》的相关规定，中外合资基金管理公司的境外股东实缴资本应不少于（）亿元人民币的等值可自由兑换货币。
A5
B3
C2
D1
参考答案：B
92/100我国开放式基金的估值频率是（）估值一次。
A每个交易日
B每两个交易日
C每周
D每月
参考答案：A
93/100风险价值（VaR）又称（）。
A标准差
B贝塔系数
C在险价值
D风险溢价
参考答案：C
94/100某投资人赎回某基金1万份份额，持有时间为8个月，对应的赎回费率为0.5%，假设赎回当日基金份额净值是1.05元，则其可得到的赎回金额为（）。
A10447.5元
B10227.5元
C10347.5元
D10497.5元
参考答案：A
95/100（）不属于基金资产承担的费用。
A基金份额持有人大会费用
B基金管理费
C基金发行费
D基金托管费
参考答案：C
96/100以下为非系统性风险的是（）。
A利率风险
B汇率风险
C政策风险
D公司财务风险
参考答案：D
97/100关于债券基金久期的说法正确的是（）。
A债券基金的价格变化与久期长短无关
B债券基金净值波动与久期长短无关
C债券基金的久期越长，利率风险越低
D债券基金的久期越长，利率变化时净值波动幅度越大
参考答案：D
98/100下列各项中，会降低企业短期偿债能力的是（）。
A企业从某国有商业银行取得3年期500万元的贷款
B企业向股东发放股票股利
C企业采用分期付款方式购置一台大型机械
D企业向战略投资者进行定向增发
参考答案：C
99/100在有异常的情况下，中位数和均值哪个评价结果更合理和贴近实际（）。
A中位数和均值无区别
B均值
C中位数
D不确定
参考答案：C
100/100期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的（）。
A平均数
B孰低数
C孰高数
D差额
参考答案：B