违约损失率概述
违约损失率概述 长期以来，人们对信用风险的关注和研究主要在于交易对手违约的可能性，即违约概率(Probability of Default,PD)，而对交易对手一旦违约可能造成的损失程度，即违约损失率LGD(Loss Given Default)的研究远远不及违约概率PD，然而，作为反映信用风险程度的基本参数之一，LGD相比于PD对信用风险管理有着同样的重要性。
尤其是自新巴塞尔资本协定将LGD 和PD一同纳入监管资本衡量的基本框架以来，违约损失率(LGD)引起了监管界、业界、和理论界的高度重视。
违约损失率LGD是指债务人一旦违约将给债权人造成的损失数额，即损失的严重程度。
从贷款回收的角度看，LGD决定了贷款回收的程度，因为，LGD＝1－回收率。
[编辑]违约损失率的性质与特点 构成一个完整风险概念的两个基本要素是损失的可能性和一旦损失发生后的损失规模，即损失的严重程度。
因此，LGD是除违约概率PD以外反映信用风险水平的另外一个重要参数，两者结合在一起才能全面反映信用风险水平。
显然，PD既定的情况下，LGD越高，信用风险越大。
预期损失率(Expected Loss, EL)是反映信用风险的一个指标，它是LGD和PD的乘积： 这是相对数形态的预期损失。
绝对数形式的预期损失可以表示为: 其中EAD(Exposure at Default)是指违约发生时债权人对于违约债务的暴露头寸。
PD和LGD都是反映债权人面临债务人违约的信用风险的重要参数，因此，两者都受到债务人信用水平的影响，然而，从性质上看，两者又有重要的区别。
总的来说，PD是一个交易主体相关变量，其大小主要由作为交易主体的债务人的信用水平决定；而LGD具有与特定交易相关联的特性，其大小不仅受到债务人信用能力的影响，更受到交易的特定设计和合同的具体条款，如抵押、担保等的影响。
因此，对于同一债务人，不同的交易可能具有不同的LGD，如对于同一债务人的两笔贷款，如果一笔提供了抵押品，而另一笔没有，那么前者的LGD将可能小于后者的LGD。
因此，对PD和LGD的分析应有不同的着眼点。
除了上述交易项目相关特性以外，西方在LGD方面的研究和实践表明LGD还具有以下一些特点：LGD概率分布呈现双峰分布的特征；LGD与PD呈正相关的关系；LGD与破产法等法律制度密切相关；LGD波动幅度大，影响因素多，且研究历史短，数据稀少，因而量化难度大。
本文随后将针对LGD的这些特征进行详细的论述。
[编辑]违约损失率的重要性[编辑]LGD在资本监管框架中的作用 起草和征询意见已经历时5年的新巴塞尔资本协定，以其非同一般的复杂性而成为金融界争论的焦点之一。
新协定的复杂性突出反映在旨在提高风险敏感度的监管资本计量框架和方法上，其中尤以许可银行采用内部LGD数据的高级信用风险计量法的复杂性更为突出。
新协定的主要目的在于通过对这些复杂的风险和资本计量方法的采用提高监管资本对于银行实际风险水平的敏感程度，从而促使银行在维持与其风险和管理水平相适应的资本金水平的同时加强风险管理。
而这一监管激励机制具体表现为，新协定提出适应不同风险管理水平的资本计量方法，包括简单的标准计量法、较高级的基础内部评级法和高级内部评级法；同时，新协定对较高级的计量方法做出了监管资本降低的激励安排，即对同一银行，采用较高级的计量方法算出的监管资本比用较低级的计量方法算出的监管资本少。
在这种刻意的制度安排下，采用高级内部评级法将获得最低的监管资本的激励，因此，高级内部评级法成为国际上大银行的首选目标，从而LGD的量化也成为全球银行业高度关注的问题之一。
1、针对信用风险的监管资本基本框架及其计量 自1988年以来，巴塞尔资本协定的基本思想就是监管当局对银行的资产要根据其风险水平规定一定水平的资本要求，即监管资本要求。
新协定没有改变这一基本思想，而是在增强监管资本计量对银行风险敏感度方面进一步予以完善。
在信用风险方面反映这一监管思想的基本公式是： 其中:SMC为监管资本,RWA为风险加权资产,RW为风险权重,EAD为违约时暴露。
在新协定提出的标准法下，风险权重由监管当局根据新巴塞尔协定的规定给出，共有五个等级：0%, 20%, 50%, 100%, 150%。
新巴塞尔资本协定在这一方法下基本上沿用了1988年版资本协定的做法，最大的改进在于确定银行风险资产的风险等级时引入了外部评级，从而使得外部信用评级结果在监管资本确定中发挥了重要的作用。
新协定在提高监管资本风险敏感度方面最重要的改进并不在于引进外部评级的标准法对88年版本的改革和完善，而是在于提出了基于银行内部评级来确定监管资本要求的内部评级法(包括基础内部评级法和高级内部评级法)。
在新巴塞尔资本协定提出的这种内部评级法下，针对信用风险的监管资本的基本框架包括五个方面：风险暴露分类、风险要素、风险权重函数、最低要求和监管检查。
风险暴露分类是指监管当局对银行所有的信贷类资产和业务(即对信用风险的暴露)按照监管当局的标准和要求分为公司、主权、银行、零售和权益5大类资产，每一大类资产又可以细分为更多的子类。
风险要素是指每项资产的信用风险水平由贷款违约率(Probability of Default, PD)、违约损失率(Loss Given Default, LGD)、到期日(Maturity)和违约时暴露(Exposure at Default, EAD)四个风险要素决定。
风险权重函数是由巴塞尔委员会在新协定中给定的用以计算每一项风险资产的风险权重的函数公式。
该函数公式的自变量为上述风险资产的四个(信用)风险要素，因变量是反映该风险资产的信用风险水平的风险权重(Risk Weight, RW)，它与违约时暴露(EAD)的乘积就是该风险资产的风险加权资产(Risk-Weighted Asset，RWA)数额。
风险加权资产(RWA)的8％就是新协定规定的银行对该项风险资产投资所应该具备的资本金，即该项资产的监管资本要求。
风险权重函数是根据银行不同业务的性质而确定的，因此，不同的风险暴露类别有不同版本的风险权重函数。
风险权重函数的确定是新巴塞尔资本协定最重要最复杂的任务。
以最新版本的针对银行批发业务(包括对公司、银行和主权的暴露)的风险权重函数为例，该项任务的复杂性无论是从函数式本身的复杂性还是该版本函数式经过数次修订就能够充分的表现出来。
自2001年巴塞尔委员会在新协定第二稿中提出该函数式的最初版本以来，两次最重要的修订是第三稿出台前为降低对中小企业贷款风险权重的修订和2004年1月为在监管资本要求中扣除针对预期损失的内容协定。
最后，对于采用内部评级法的银行，新协定还规定了这些银行在申请采用较高级的信用风险和监管资本计量方法时必须在技术和制度上应该达到的最低的标准以及监管当局就此进行监管检查的权力。
2、违约损失率LGD在监管资本计量中的基本作用 由于标准法不采用银行内部评级数据，而是依据监管当局认可的外部评级标准将不同的风险暴露赋予不同的风险权重，LGD、PD等银行内部风险管理信息在监管资本计量上基本不发挥作用。
与标准法不同，基础内部评级法和高级内部评级法对监管资本的计量是建立在银行内部评级信息基础之上的。
然而，新协定对基础内部评级法和高级内部评级法采用内部评级信息予以不同的要求。
基础内部评级法只准许PD信息由银行内部评级提供，而LGD、EAD和M参数则由监管当局根据新协定的要求给出。
根据新协定对基础内部评级法的规定，对公司、银行和国家的无抵押的高级债权，LGD为45%；对公司、银行和国家的无抵押的次级债权：LGD=75%；有抵押债权的LGD服从较复杂的监管公式，以合理反映抵押等风险缓释技术对LGD的降低作用。
高级内部评级法下LGD由银行提供，因此银行需要估算LGD(由内部评级体系提供)。
但银行必须满足监管当局的相关规定和最低要求。
新巴塞尔资本协定将LGD引入监管资本框架具有重要意义。
在技术上，由于LGD从损失严重程度方面反映了信用风险的性质，LGD的引入更加有利于正确地反映资产的风险水平。
而且，LGD也反映了银行风险管理措施所发挥的作用。
LGD 所能反映的风险缓释技术有：抵押、担保、信用证、信用衍生产品和信用保险等。
因此，LGD在监管资本计量框架中的应用不仅使得新监管资本衡量框架能够更加正确地反映银行实际承担的风险(更具风险敏感性)，而且从监管角度认可和鼓励了不断发展和创新的银行风险缓释技术。
[编辑]LGD在银行内部评级和管理中的作用 如前所述，由于新巴塞尔资本协定在内部评级法中引入LGD作为资产风险权重函数的自变量，而且通过监管资本激励机制的刻意设计鼓励银行采用基于内部估测的LGD数据的高级内部评级法，LGD对银行的重要性显得更加突出。
然而，LGD对于银行的重要性却不仅仅基于监管的原因，更不是自新巴塞尔协定提出内部评级法后才开始被银行注意到，相反，随着银行内部评级的发展，尤其是在90年代，LGD对于银行内部管理的重要性已经为许多银行所重视。
90年代以来，在西方银行业风险管理的发展进程中，内部评级体系的兴起和迅速发展是非常引人注目的一个方面。
其原因主要是银行业在竞争日益激烈、风险日益加大和创新日新月异的市场环境中，对资产风险的量化和管理显得越来越重要。
传统的信用风险评估方法，如偏重主观判断的5C专家评审法、偏重单纯计量分析的信用打分法等，都因过于简单、缺乏现代金融理论基础等原因已经不能适应金融市场和银行管理发展的需要，尤其是不能适应信用衍生产品市场、贷款出售市场和资产证券化的发展，也不能适应信用组合管理、风险资本配置等现代银行管理体系的发展。
同时，以独立身份服务于全社会公众投资者、并且在对象上以公开上市债券为主的外部信用评级对银行内部以信贷资产为主、与银行自身有着特定联系的资产组合的适用性也越来越小。
因此，银行开始开发类似外部信用评级但又反映内部管理需要的内部信用评级系统，以适应上述市场和内部管理发展的需要。
随着银行内部评级体系的发展，越来越多的银行认识到LGD 在全面衡量信用风险方面的重要作用，评级体系的结构开始由只注重评估违约率的单维评级体系向既重违约率又重违约损失率的多维评级体系发展。
所谓单维评级系统(single dimensional rating)是仅对债务人的资信评级的系统,即所谓债务人评级(obligor rating)。
该评级体系主要关注债务人本身的资信状况，而对特定交易特征一般不予考虑。
因此，该评级体系的主要估算任务是违约率PD。
在该系统下，信用等级反映被评债务人对其所承担的任一债务违约的风险。
多维评级系统(multi-dimensional rating)又称双维评级体系(dual rating)。
Ch14信用风险估测违约概率
金融风险管理，第十四章，闫海峰，南京财经大学金融学院，2011
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内部评级法
新巴塞尔协议提出了一个公式，这个公式把PD (违约概率), LGD (违约损失率), EAD (违约风险敞 口), 和M (有效到期日) 演化为风险权重。
在高级内部评级法中银行能够估计出PD, LGD, EAD, 和 M。
前4个变量以百分比表示,而不是以小数表示。按照上述模型,Z值越低,企业越可 能发生破产,面临的风险越大。提出了判断企业破产的临界值:如果Z值大于3.0 表明公司违约的可能性不大； Z值在2.675—3.0,则表示企业的财务状况、经营 状况良好,发生破产的可能性小；如果Z值小于1.81,则表明企业正处于破产的 边缘；如果Z值在1.81-2.675之间,则表明企业的财务及经营极不稳定,被称为“ 灰色地带”
广义线性、Logit模型和Probit模型
神经网络模型
金融风险管理，第十四章，闫海峰，南京财经大学金融学院，2011
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信用评级技术基本假设
有信用评级系统,每个债务人都有信用等级,它影响资产的定 价和折现率。
每一信用等级中的所有债务人具有相同的迁移和违约概率。 资产收益的变化是由系统风险和特殊风险(单个债务人特有的
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回收率; 穆迪: 1982 to 2007
(表格 14.2)
等级
优先有担保
平均数(%)
51.89
优先无担保
36.69
优先次级债券
32.42
次级债券
31.19
更次级债券
23.95
金融风险管理，第十四章，闫海峰，南京财经大学金融学院，2011
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回收率取决于违约率
评级主要方法
传统评级方法；内部评级法；Altmans Z-记分法；
内部评级法——精选推荐
内部评级法《内部评级法》巴塞尔委员会在巴塞尔新资本协议中充分肯定了内部评级法在风险管理和资本监管中的重要作⽤，并⿎励有条件的商业银⾏建⽴和开发内部评级模型及相关的计算机系统。
显然，内部风险评级法作为新资本协议的技术核⼼，代表着全球银⾏业风险管理的发展趋势。
巴塞尔委员会建议的内部评级法包括初级法（Foundation IRB Approach）和⾼级法（Advanced IRB Approach）(IRB---Internal---Ratings---Based简称IRB法-。
内部评级法提出了4个基本要素，分别是违约概率（Probability of Default）、违约损失率（Loss Given Default）、违约敞⼝（Exposure Against Default）以及年期（Maturity）。
初级法的要求⽐较简单，银⾏只需计算违约概率，其余要素只要依照监管机构的参数即可。
⾼级法相对复杂得多，银⾏需要⾃⾏计算上述4个要求，且受监管机构限制的地⽅较少。
换⾔之，在⾼级法下，银⾏的⾃由度增加了，减少了监管机构对银⾏的监控⼿段。
因此，巴塞尔委员会作了对使⽤⾼级法的银⾏有较⾼的要求外，同时对第⼆⽀柱及第三⽀柱提出加强规范，亦规定银⾏在使⽤⾼级法前要先得到监管机构的认可。
在推⾏⾼级评级法前，银⾏须参考监管机构的要求标准，考虑如何符合监管机构的期望，从⽽有效推⾏⾃⼰的内部评级法。
⼀，基本要素巴塞尔新资本协议所倡导的内部评级法实质上是⼀套以银⾏内部风险评级为基础的资本充⾜率计算及资本监管的⽅法。
换⾔之，只有具备了内部评级的技术⼿段和制度体系，银⾏才有能⼒运⽤内部评级法进⾏资本监管。
所谓内部评级是由银⾏专门的风险评估⼈员，运⽤⼀定的评级⽅法，对借款⼈或交易对⼿按时、⾜额履⾏相关合同的能⼒和意愿进⾏综合评价，并⽤简单的评级符号表⽰信⽤风险的相对⼤⼩。
根据巴塞尔委员会2002年对经合组织近50个国际性⼤银⾏的⼀份调查报告，有效内部评级体系应包括评级对象、结构、⽅法、标准和检验等⼏个主要因素。
巴塞尔资本协议III的基本内容及主要监管指标
巴塞尔资本协议III的基本内容及主要监管指标marykay凡惠选录❖本文参考文件：《中国银监会办公厅关于农村银行机构实施巴塞尔新资本协议的指导意见》❖《中国银监会关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》❖《商业银行资本管理办法》Basel III提高了资本充足率、杠杆率、流动性、贷款损失率等监管标准，《中国银监会关于中国银行业实施新监管标准的指导意见》（银监发[2011]44号）也对这些指标作了相应要求：农村银行应按照银监会统一要求，自2012年1月1日起开始同步实施新监管标准，其中流动性覆盖率应在2013年底前达到新监管标准，资本充足率、杠杆率、净稳定资金比例和贷款拨备应在2016年底前全部达标。
提示：对于全省已达标、正在组建农商行的单位，也应按此意见执行。
巴塞尔资本协议III的基本内容及主要监管指标（一）Basel III对资本充足率的监管要求1、商业银行资本充足率在任何时点上均不得低于最低资本要求：（1）核心一级资本充足率不得低于5%；（2）一级资本充足率不得低于6%；（3）资本充足率不得低于8%。
（总资本=核心一级资本+其他一级资本+二级资本）2、商业银行应在最低资本要求的基础上计提储备资本。
储备资本要求为风险加权资产的2.5%,由核心一级资本来满足。
（储备资本指金融监管当局要求银行持有一定数额的高于最低资本要求的超额资本，用于吸收严重经济和金融衰退给银行体系带来的损失。
若银行未能满足这部分超额资本要求，监管当局将采取限制银行利润分配、奖金发放以及资本回购等手段，强制银行满足这部分资本要求。
）3、特定情况下，商业银行应在最低资本要求和储备资本要求之上计提逆周期资本。
逆周期资本要求为风险加权资产的0-2.5%，由核心一级资本来满足。
（信贷高速增长时计提逆周期超额资本以抑制过度扩张，经济表现低迷时释放以刺激增长，计提比例为0-2.5%，一般情形下无须计提。
）4、系统重要性银行附加资本要求为风险加权资产的1%。
RAROC模型在中小型银行的应用
RAROC模型在中小型银行的应用作者：申英仓徐奇华来源：《市场观察》2019年第08期摘要：本文阐述了中小型银行使用RAROC模型的方法及使用过程中存在的问题，并提出了相关建议。
关键词：RAROC;银行;绩效;考核;利率定价;管理会计对银行经营业绩的考核，一般采用传统的净资产收益率（ROE）或资产收益率（ROA）指标，银行是经营风险的企业，考核效益指标过重的情况下，会放大银行的风险，过于关注风险，又会影响业务的发展，如何在风险和效益之间取得平衡，是银行经营管理过程中必须要解决的问题。
RAROC作為一种绩效考核方法和定价模型，在国内大型银行已有广泛的应用，中小型银行也在逐步跟进使用RAROC模型，这里结合中小型银行在应用RAROC模型的经验及在应用过程中碰到的问题，谈一些经验及思考。
一、RAROC模型简介RAROC即风险调整资本收益率，于20世纪70年代由信孚银行首先提出，用于度量银行信贷资产组合的风险。
随着信息技术的发展，这一方法逐步应用到对银行不同经营部门、产品和客户的收益情况和发生损失的可能性进行比较，达到对银行的经营业绩进行科学衡量的目标。
其基本公式：RAROC=（毛收入-经营成本-预期损失）×（1-企业所得税率）/经济资本其中：毛收入=贷款毛收入+存款毛收入+中间业务毛收入=（贷款利息收入-贷款内部资金转移支出-贷款的税金及附加）+（存款内部资金转移收入-存款利息支出）+（中间业务收入-中间业务税金及附加）经营成本=直接成本+间接分摊成本=贷款分摊成本+存款分摊成本+中间业务分摊成本。
预期损失=违约风险暴露（EAD）×违约率（PD）×违约损失率（LGD）经济资本，即风险资本，是覆盖非预期损失所要求的资本，一般是确定置信区间的情况下，一般用统计方法确定。
区别于传统的净资产收益率指标，这里新增两个变量，其一为衡量风险的指标，即预期损失;其二为经济资本，这里重点说明这两个变量及取值方式。
金融风险例题计算el
金融风险例题计算el全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：金融风险管理是金融机构管理层日常工作中的一个重要方面。
Expected Loss (EL) 是金融风险管理中的一个重要指标，它是一种用来衡量金融机构面临的信用风险所需准备的资本。
金融机构在进行信贷、投资等活动时，需要根据各类风险的大小来决定是否承担相应的风险，以保证其业务的稳健经营。
在金融风险管理中，Expected Loss (EL) 的计算是非常重要的一环。
EL 是指金融机构在一定时间范围内预计会因信用风险而发生的经济损失。
通常，EL 的计算可以通过以下公式来进行：EL = PD * LGD * EADPD 代表概率违约率(Probability of Default)，即借款人违约的概率；LGD 代表违约损失率(Loss Given Default)，即借款人违约时金融机构可能损失的比例；EAD 代表敞口额度(Exposure at Default)，即金融机构在借款人违约时的暴露额度。
举个例子来说，假设一个金融机构对一个客户发放了一笔贷款，贷款金额为100万元，该客户的借款违约概率为5%，违约损失率为50%，那么金融机构在发放该贷款时所暴露的敞口额度为100万元，那么该笔贷款的Expected Loss (EL) 就可以通过上述公式计算出来：EL = 5% * 50% * 100万元= 2.5万元这意味着在这段时间内，金融机构预计会因这笔贷款而发生2.5万元的经济损失。
通过对EL 的计算，金融机构可以更好地评估自身的风险承受能力，从而做出更加科学的风险管理决策。
在金融风险管理中，除了EL 外，还有其他一些重要的指标，比如Unexpected Loss (UL)、Credit Value at Risk (CVaR) 等，这些指标同样对金融机构的风险管理起着至关重要的作用。
通过对这些风险指标的计算，金融机构可以更好地衡量自身的风险敞口，并及时采取相应的风险管理措施，保证其业务的持续稳健发展。
cva行业估值参数手册
cva行业估值参数手册CVA行业估值参数手册一、概述CVA是Credit Valuation Adjustment的缩写，意为信用估值调整。
它是金融衍生品交易中的一个重要参数，用于衡量交易对手方违约的风险。
CVA行业估值参数手册主要是为金融从业人员提供参考，以便他们能够更加准确地计算和评估CVA参数。
本手册包括以下内容：1. CVA定义及其作用；2. CVA计算公式及其解释；3. CVA影响因素及其分析；4. CVA实践应用案例。
二、CVA定义及其作用CVA是指在金融衍生品交易中，由于交易对手方违约而导致的损失。
在这种情况下，如果没有采取任何风险控制措施，那么这些损失将由买方承担。
因此，为了避免这种风险，卖方通常会采取一些措施来降低自己的违约风险。
CVA作为一个重要的参数，在金融衍生品交易中发挥着至关重要的作用。
它可以帮助卖方更加准确地计算自己的违约风险，从而采取相应的风险控制措施，保护自己的利益。
三、CVA计算公式及其解释CVA计算公式如下：CVA = EAD × PD × LGD × (1 - REC) × (1 - R)其中，各项参数的含义如下：1. EAD（Exposure at Default）：违约时的敞口金额；2. PD（Probability of Default）：违约概率；3. LGD（Loss Given Default）：违约损失率；4. REC（Recovery Rate）：违约后恢复率；5. R（Risk-free Interest Rate）：无风险利率。
这个公式可以理解为，CVA等于在违约时可能损失的金额乘以各种概率和比例。
具体来说，如果交易对手方发生违约，那么卖方将面临以下几种情况：1. 敞口金额EAD可能会全部损失；2. 违约概率PD越高，那么发生违约的可能性就越大；3. 违约损失率LGD表示在发生违约时可能损失的金额与敞口金额EAD之比。
不良资产评估
不良资产评估不良资产评估是指银行或金融机构对于其所持有的不良资产进行评估，并确定其价值和风险水平的过程。
不良资产是指那些无法按时还本付息或无法通过正常手段变现的资产，其价值大幅下降或无法回收，直接影响了金融机构的盈利能力和经营效果。
不良资产评估的目的是为了帮助金融机构了解不良资产的真实价值和风险，从而制定相应的风险管理措施和决策。
评估的内容主要包括不良资产的准确评估价值、不良率、违约可能性及违约损失率等。
评估不良资产的方法主要有市场法、收益法和成本法。
市场法是根据不良资产在市场上的交易价格进行评估，但由于不良资产市场的不流动和信息不对称，其方法实施难度较大。
收益法是根据不良资产未来所能带来的现金流量进行评估，但难以准确测定未来现金流量的大小和时间。
成本法是根据不良资产当前的成本进行评估，适用于无市场价值的不良资产。
评估时还可以结合多种方法进行综合评估，以提高评估结果的准确性和可靠性。
不良资产评估的重点是确定不良资产的市场价值和违约损失率。
市场价值的确定需要考虑多种因素，如不良资产的性质、流动性、持有期限、市场需求等。
违约损失率的确定需要综合考虑不良资产违约的可能性和损失程度。
不良资产评估的结果对于金融机构的风险管理和决策具有重要的指导意义。
通过及时准确地进行不良资产评估，金融机构可以更好地了解资产质量和风险水平，从而采取相应的风险控制措施，防范不良资产带来的风险。
对于处置不良资产和恢复金融机构经营效果、提升盈利能力也具有重要的参考价值。
综上所述，不良资产评估是金融机构进行风险管理和决策的基础，通过评估不良资产的真实价值和风险水平，可以提高金融机构的风险管理能力和经营效果，从而更好地维护金融市场的稳定和健康发展。
2016年银行从业资格考试银行业法律法规与综合能力课件(第十四章 风险管理)
• (2)内部评级体系。 • ①非零售风险暴露的内部评级体系。商业银行采用内部评 级法计算信用风险加权资产，应该通过内部评级确定每个 非零售风险暴露债务人和债项的风险等级。 • 其中，债务人评级范围要包括所有的债务人与保证人;同 一交易对手，无论是作为债务人还是保证人，在商业银行 内部只能有一个评级。对债务人的每笔债项均应进行评级。 • ②零售风险暴露风险分池体系。所谓风险分池，是根据风 险特征、交易特征和逾期信息等特征将每笔零售风险暴露 划入到相应的资产池中，在此基础上估计PD、LGD、EAD等 风险参数。与非零ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ风险暴露相比，零售风险暴露具有笔 数大、单笔风险暴露较小、风险分散的显著特点，这一特 点决定了商业银行普遍采用组合的方式对零售业务进行管 理。
• (四)流动性风险 • 流动性风险是指商业银行无法及时获得或以合理成本 获得充足资金，用于偿付到期债务、履行其他支付义务或 满足正常业务开展需要的风险。 • 与信用风险、市场风险和操作风险相比，流动性风险的形 成原因更加复杂，涉及范围更加广泛，通常被视为一种综 合性风险。 • (五)国家风险 • 国家风险是指在与非本国国民进行国际经贸与金融往 来中，由于他国(或地区)经济、政治、社会变化及事件而 遭受损失的可能性。国家风险通常是由债务人所在国家 (或地区)的行为引起的，超出了债权人控制范围。 • 国家风险有两个特点:一是国家风险发生在国际经济 金融活动中，;二是在国际经济金融活动中，不论是政府、 银行、企业还是个人，都可能遭受国家风险所带来的损失。
• (六)声誉风险 • 声誉风险是指由商业银行经营、管理及其他行为或外 部事件导致利益相关者对商业银行负面评价的风险。 • (七)法律风险 • 法律风险是指商业银行在日常经营活动中，由于无法 满足或违反法律要求，导致不能履行合同、发生争议/诉 讼或其他法律纠纷而可能给商业银行造成经济损失的风险。 法律风险是一种特殊类型的操作风险。 • (八)战略风险 • 战略风险是指商业银行在追求短期商业目的和长期发 展目标的系统化管理过程中，不适当的发展规划和战略决 策可能威胁商业银行未来发展的潜在风险。 • 战略风险主要来源于四个方面：一是商业银行战略目标缺 乏整体兼容性;二是为实现这些目标而制定的经营战略存 在缺陷;三是为实现目标所需要的资源匮乏;四是整个战略 实施过程中的质量难以保证。
RAROC模型
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经济资本与风险损失补偿的关系
银行风险损失的概率密度函数，可以对经济资本概念做一个直观阐释。
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第一，经济资本并非针对预期损失提取，而是针对非预期 损失提取。预期损失通过提取准备金来抵消，即图中AB和 概率分布曲线之间的面积，而经济资本抵御的是非预期损 失，即图中BC线段和概率分布曲线之间的阴影面积；
.Hale Waihona Puke 4• RAROC模型的基本计算公式为：
• RAROC=风险调整收益(RAR) /经济资本(EC)
• 或：RAROC=[净收入-经营成本-预期损失 ( EL )] / 经济资本 ( 或非预期损失 UL )
• 可见风险带来的预期损失被量化为当期成 本，与金融机构的运营成本一道，直接对 当期盈利进行扣减，以此衡量经风险调整 后的收益；在分母项中，强调银行应为不 可预计的风险提取相应的经济资本。整个 公式衡量的是经济资本的使用效益。
• 实例分析说明，RAROC模型将预期损失调整收益与经济资 本联系在一起进行分析，可以反映在风险因素调整后的盈 利水平，这样能够更合理的对各业务经营单位及资产项目 进行绩效考核，分析和评估商业银行内控管理的整体水平 和成效。另外，RAROC的结果也为低于全行平均水平的分 行发出警示，表明该行内部控制制度以及实施过程中，已 存在潜在的风险，. 应该依此进行检查，及早2改2 进，防止风
通过分散化来降低风险，提高收益。
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• 某商业银行拥有甲、乙、丙三个发放 贷款的业务部门，在这些部门中有如 下所列的贷款业务：
recovery rate计算公式
recovery rate计算公式
回收率（RecoveryRate）是一个在银行业界经常使用的概念，是指债务人违约后资产的回收程度｡；与回收率经常联系在一起的是违约损失率（LossGivenDefault），它是由回收率决定的，即LGD=1-RR｡；违约贷款回收率是商业银行实施内部评级高级法的一个重要因素，在计算预期损失与非预期损失时都需要对回收率进行估计｡；另外，在信用衍生产品和资产支持证券定价时，对标的贷款回收率的估计也是必须的｡；同样，对信贷业务条线收益的风险调整度量也需要估计回收率风险｡；此外，在新资本协议支柱三的信息披露要求中也要求银行披露其组合的LGD､；PD 和EAD｡；总之，银行通过对违约回收率的把握可以更好地进行定价，更有效地配置资本，更合理地估计现有贷款组合的损失和价值｡；。