第三章 信用风险管理-违约损失率

B.银行向某家新成立的电厂项目发放项目贷款1亿 C.银行为某家航空公司收购飞机提供贷款，并约定以该飞机日后产生的现金 流作为还款 D.银行针对在某交易所交易的大宗原油商品进行的商品融资 正确答案：A 解析：本题考察违约损失率的概念理解和记忆。正确答案是A。专业贷款是 对一个实体(经常是一个特殊目的实体，special purpose entity, SPE)的 贷款，创建这一实体专门是为了给实物资产融资或运作实物资产，所以选择 A项。 18.在商业银行信用风险内部评级法的债项评级中，对违约损失率产生影响 的因素有（ ）。 A.担保情况 B.企业所处行业 C.企业规模 D.宏观经济周期 E.清偿优先性 正确答案：A,B,C,D,E 解析：本题考察违约损失率的概念理解和记忆。正确答案是ABCDE。对违约 损失率产生影响的因素有担保情况、企业所处行业、企业规模、宏观经济周 期、清偿优先性。
解析：假设商业银行当年将100个客户的信用等级评为BB级，第二个观察这 组客户，发现有3个客户违约，则3%是违约频率。违约频率是事后统计结果 ，违约概率是事前预测。本质上完全不同。 8.如果经济陷入衰退，则商业银行从整体上来看，贷款客户的违约损失率和 违约风险暴露（） A.增加 B.减少 C.不变 D.无法计算 正确答案：A 解析：如果经济陷入衰退，则商业银行从整体上来看，贷款客户的违约损失 率和违约风险暴露将会增加。 9.假设某企业信用评级为BBB，对其项目贷款的年利率为10%。根据历史经验 ，同类评级的企业违约后，贷款回收率为30%，若同期信用评级为AAA企业的 此类项目贷款的年利率为5%，则根据KPMG风险中性定价模型，该信用评级为 BBB级的企业客户在1年内的违约概率为（） A.0.05 B.0.06 C.0.07 D.0.08 正确答案：B 解析：根据KPMG风险中性定价模型公司：P(1+K)+(1-P)*(1+K)*＆=1+i；P为 期限1年的风险资产的非违约概率，（1-P)即其违约概率；K为风险资产的承 诺利息；＆为风险资产的回收率，等于“1-违约损失率”，i为期限1年的无 风险资产的收益率。P*(1+10%)+(1-P)*(1+10%)*30%=1+5%,可得P=94%，即该 企业客户在1年内的违约概率为6% 10.影响商业银行信贷资产违约损失率的因素有很多，其中清偿优先性属于 （）。 A.行业因素 B.公司因素 C.项目因素
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第三章 信用风险管理 知识点：违约损失率
● 定义： 违约发生后损失的金额占违约风险暴露的比率
● 详细描述： （1）违约损失率估计应以历史清偿率为基础 （2）影响因素：项目因素；公司因素；行业因素；地区因素；宏观经
济周期因素 （3）计算方法 1）市场价值法 ①市场法 主要适用于已经在市场上发行并且可交易的大企业、政府、银行债券 ②银行市场法 2)回收现金流法 违约损失率＝1－回收率有效期限 3）有效期限M 计算公式
解析：以上都是 14.商业银行采用回收现金流法计算某笔违约贷款的违约损失率时，若该笔 贷款的回收金额为1.5亿元，回收成本为0.5亿元，违约风险暴露为3亿元 ，则该笔贷款的违约损失率约为()。 A.33.3% B.66.7% C.16.7% D.50% 正确答案：A 解析：（1.5-0.5）÷3=33.3% 15.商业银行进行信用风险债项评级和违约损失率（LGD）估计时，通常需要 考虑（ ）。 A.抵押和担保 B.贷款品种、期限 C.客户所在地区 D.客户所处行业 E.还款方式 正确答案：A,B,C,D,E 解析：本题考察违约损失率的概念理解和记忆。正确答案是ABCDE。影响因 素：项目因素；公司因素；行业因素；地区因素；宏观经济周期因素 16.商业银行采用信用风险内部评级法初级法时，除了回购类交易的有效期 限是0.5年外，其他非零售风险暴露的有效期限是（ ）。 A.2年 B.2.5年 C.3年 D.5年 正确答案：B 解析：本题考察违约损失率的概念理解和记忆。正确答案是B。中小企业风 险暴露的有效期限可以采用2.5年。 17.下列不属于商业银行专业贷款风险暴露的是（ ）。 A.银行向某家大型企业发放一笔金额2000万的流动资金贷款
有效期限取1年和以下定义的内部估计的有效期限中较大值，但最大不 超过5年。中小企业风险暴露的有效期限可以采用2.5年
（4）专业贷款风险参数的估计 专业贷款的风险加权资产计量有两种选择： 1）内部评级法 2）监管映射法 例题： 1.影响违约损失率的主要因素包括()。
A.清偿优先性 B.抵押品 C.借款企业的资本结构 D.公司所在行业 E.当前经济处于繁荣还是萧条 正确答案：A,B,C,D,E 解析：以上都正确 2.下列关于计量违约损失率的说法中，不正确的是()。 A.计量违约损失率的方法主要有市场法和隐含市场法 B.可以通过市场上类似资产的信用价差和违约概率推算违约损失率 C.《巴塞尔新资本协议》一般根据内部评级法初级法，对于抵押品未获认可 的优先级公司债，违约损失率取50％ D.对于存在抵押品的债务，在估计违约损失率时，必须考虑到抵押品的风险 缓释效应 正确答案：A 解析： 违约损失率估计应以历史清偿率为基础，影响因素：项目因素；公司因素 ；行业因素；地区因素；宏观经济周期因素 3.对贷款的债项评级主要是通过计量借款人的违约损失率来实现的，以下不 属于影响违约损失率的因素是()。 A.违约风险暴露 B.直接与债项的具体设计相关的产品因素，如清偿优先性 C.行业因素 D.宏观经济因素 正确答案：A 解析：直接与债项的具体设计相关的产品因素，如清偿优先性、行业因素、 宏观经济因素影响违约损失率的因素 4.若借款人甲、乙内部评级1年期违约概率分别为0.02%和0.04%，则根据《 巴塞尔新资本协议》定义的二者的违约概率分别为（）。 A.0.02%，0.04% B.0.03%，0.03%
C.0.02%，0.03% D.0.03%，0.04% 正确答案：D 解析：若借款人甲、乙内部评级1年期违约概率分别为0.02%和0.04%，则根 据《巴塞尔新资本协议》定义，违约概率一般被具体定义为借款人内部评级 1年期违约概率与0.03%的较高者，即如果小于0.03%则取0.03%,大于0.03%则 取原值。所以的二者的违约概率分别为0.03%，0.04% 5.采用加收现金流法计算违约损失率时，若回收金额为1.04亿元，回收成本 为0.84亿元，违约风险暴露为1.2亿元，则违约损失率为（） A.0.1333 B.0.1667 C.0.3 D.0.8333 正确答案：D 解析：采用加收现金流法计算违约损失率时，若回收金额为1.04亿元，回收 成本为0.84亿元，违约风险暴露为1.2亿元，则违约损失率为0.8333 6.使用内部模型评价借款人的违约概率，常用的方法包括（） A.专家判断法 B.历史违约经验 C.统计模型 D.外部评级映射 E.情景模拟法 正确答案：B,C,D,E 解析：专家判断法属于风险暴露的三阶段 7.假设商业银行当年将100个客户的信用等级评为BB级，第二个观察这组客 户，发现有3个客户违约，则3%是（） A.违约频率 B.违约概率 C.违约风险 D. 正确答案：C 解析：（1）违约损失率估计应以历史清偿率为基础 （2）影响因素按顺序有：项目因素；公司因素；行业因素；地区因素；宏 观经济周期因素 11.商业银行信用风险管理部门采用回收现金流法计算某个债项的违约损失 率时，若该债项的回收总金额为1.04亿元，回收总成本为0.44亿元，违约风 险暴露为1.2亿元，则该债项的违约损失率为（）。 A.30% B.40% C.50% D.60% 正确答案：C 解析： 违约损失率＝1－回收率=1-（回收金额-回收成本）/违约风险暴露=1（1.04-0.44）/1.2=1-0.6/1.2=0.5 12.影响违约损失率的因素包括（）。 A.产品因素 B.公司因素 C.行业因素 D.地区因素 E.宏观经济周期因素 正确答案：A,B,C,D,E 解析：这些因素从宏观层面到微观层面全是影响违约损失率的因素。 13.影响违约损失率的因素有（）。 A.项目因素 B.公司因素 C.行业因素 D.地区因素 E.宏观经济因素 正确答案：A,B,C,D,E