我国城市商业银行发展现状论文初稿

我国城市商业银行发展现状

城市商业银行是在特殊历史条件下形成的，基本上都由原来各地市的城市信用社改制而

成，存在许多先天不足，如资本金规模大都较小，资产质量不高，技术水平、服务手段较落

后，从业人员的业务素质整体不高，企业品牌影响不大，经营范围严重受区域性限制（业务

仅集中在某

一城市进行），没有形成规模经营优势等，历史负担和现实环境的双重压力使城市商业银行

的发展步履维艰。近期各城市商业银行为谋求生存与发展，也采取了不少措施，如积极引资，

在当地政府主导下酝酿和实施重组改造、增资扩股和资产置换，并逐步引进战略投资者，从

而化解历史风险，以求走出困境，求得长远发展。我个人认为，从我国城市商业银行的整体

情况来看，按照市场规则和自愿原则进行联合并购，跨地区经营，实现优势互补和资源整合，

是现在乃至今后相当长时期内各城市商业银行的发展战略。

（1）我国城市商业银行发展形势分析

中国的城市商业银行最早的雏形可以追溯到产生于上世纪70年代末的城市信用合作社，城

市信用合作社的诞生主要是为了解决城镇个体工商企业“开户难，结算难、存款难，贷款难”的现实问题。当时城市信用合作社总体的状况可以概括为：机构数量多。经营规模小、人员素质低、资产质量差。在这一背景下，为了增加这些机构自身应对风险的能力?也为了方便实施切实有效的监管，从1995年开始国务院决定在一些经济发达的城市，在合并重组城市

信用社、城市合作银行的基础上.组建了城市商业银行。由于全国的110多家城市商业银行，大多是由城市信用社、城市内农村信用社及金融服务社合并而来. 所以中国城市商业银行从

诞生之初起就具备了其先天不足的弱势。

（2）我国城市商业银行发展面临问题

a）城市商业银行的基础比较薄弱

大部分城市商业银行成立的时间不长. 普遍规模较小、基础比较脆弱，特别是目前资产质量

不高直接成为制约城市商业银行发展的主要原因。造成城市商业银行不良资产比莺过大的原

因主要是，一方面就是在城市商业银行组建初期，由于缺乏管理和有效的制度制约，部分城市商业银行的清产核资工作不严密、资产质量风险、财务风险没有得到充分披露和没有建立

相应的风险准备造成的；另外，地方性行政干预城市商业银行的经营活动以及社会总体信用不佳造成的银行资产状况的恶化，加之近些年监管不力所导致。

b）城市商业银行区域性、地方性特征明显

城市商业银行是在我国特殊历史条件下形成的，基本上都南原来各地市的城市信用社改制而成。由于其经营范围受区域性限制，决定了其业务经营受到狭小的地域限制。因此，目前城市商业银行的区域性与地方性特征十分明显。

c）公司治理和内控制度不完善

多数城市商业银行未能根据经营管理需要建立完善的规章制度。尤其是在公司治理结构、内

部控制方面缺乏有效的制度约束，造成公司治理结构不完善，内部控制薄弱.高级管理人员

和关键岗位‘亡作人员的道德风险较高，个别城市商业银行违规、违法经营情况比较严重，业务拓展和创新能力相对较弱。部分城市商业银行的领导和高级管理人员素质不高。缺乏必要的金融分析和管理水平，员工素质也亟待提高。这一切都制约了城市商业银行的进一步发展。

d）个别地区和部分城市商业银行的风险问题突出

由于部分城市商业银行在组建前后没有按照人民银行的监管要求剥离和处置历史遗留的包

袱，加上个别银行在经营管理思路中存在的问题，一些银行的风险越来越突出。在城市商业

银行总体资产质量不高的情况下，呆帐核销的力度明显不足.这无疑为银行的抗风险能力埋

下了隐患；另外。目前城市商业银行的资本充足率普遍偏低，难以达到巴塞尔新资本协议所

规定的资本充足率要求。抗风险能力弱，又缺乏科学有效的资本金补充机制. 越来越成为城市商业银行发展的一个重大问题。我国加人wto以后，对城市商业银行来说，挑战大于机

遇。外资银行的进入导致进一步瓜分国内市场的加剧，各家银行将倾尽全力争夺市场份额和

客户群体，这对实力较弱、规模较小的城市商业银行来说是不利的；同时外资银行先进经营

理念的实施，先进管理模式的引入。先进产品和服务的全面展开，先进人力资源战略的运用

都将给正在发展中的城市商业银行带来巨大的冲击。

（3）我国城市商业银行发展特点

a）两极分化严重

各地城市商业银行是在对不同数量的城市信用社进行重组整合的基础上形成的，

多的可以达到近百家，少的仅几家，这必然造成城市商业银行成立之初，资产规

模存在一定差距。

b）历史包袱沉重

首先，不良贷款压力沉重。

其次，不良贷款悬空性特征明显，消化处置困难。

最后，城市商业银行未能按照五级分类的要求提足拨备。

c）资产规模扩张迅速

根据人民银行发布的历年统计数据，中国各类金融机构的资产扩张速度大多在10%以上。

其中，股份制商业银行和城市商业银行的资产扩张速度最快。数据显示，2002年城市商

业银行和股份制商业银行的资产扩张速度分别为34.7%和

28.2%，远高于四大国有商业银行12.4%和银行业整体14.4%的水平。2003年，

城市商业银行和股份制商业银行的资产仍然保持快速增长势头，分别为26.2%和

28%，远高于金融机构总资产的增长速度18.3%。

如果以单个银行的数据进行分析，则城市商业银行资产规模迅速扩张的趋势更为明显。

根据各银行网站和官方公布的数据，2003年共有51家城市商业银行的资

产增速在30%以上，占比46%;资产增速超过60%的有12家，占比11%;资产增长速度最快

的达到128%，用飞速来形容其资产扩张速度实不为过。

d）受地方政府干预较多

出于化解地方金融风险的考虑，城市商业银行在组建之时金融当局就规定，地方

财政对其持股比例在30%左右，单个法人股东的持股比例不得超过10%,单个自

然人持股比例不能超过总股本的2%,从而造成地方政府事实上处于一股独大”

的控股地位。而地方政府干预带来的首要问题，就是城市商业银行普遍存在大量

政府关联贷款，且极易发生坏账。

e）风险集中度普遍较高

城市商业银行的风险防范能力普遍较弱，最突出的表现就是，城市商业银行关联

贷款问题严重，且造成巨大损失。仅媒体公开报道的就有广州、成都、珠海、昆明等地

的城市商业银行发生了严重的关联贷款问题，并因此而陷入困境。以致于

有专家将城市商业银行列为中国目前发生关联贷款问题最为严重的一类银行

”。

这反映出的恰恰是城市商业银行风险防范能力的低下。

城市商业银行风险现状的另一大特征是风险集中度过高，且呈现出日益上升的势

头。根据银监会2003年的有关统计，如果把那些净资本为负值的城市商业银行剔除，城市商业银行竟然没有一家单一客户贷款率小于10%,大多数银行的十大

客户贷款率指标在200%以上，相当一部分城市商业银行的单一客户贷款率在100%以上。

上述两项指标常用来衡量商业银行的贷款风险集中度，监管机构的要求为：单一

客户贷款率小于10%，10大客户贷款率低于50%。

f）资本补充受限

股、公开上市、发行次级债券和发行可转换债券等。但对于城市商业银行来讲，情况似乎并不乐观。

首先，迄今为止，尚未有一家城市商业银行实现公开上市，并以此补充资本。

以上市标准来衡量，绝大多数城市根据巴塞尔委员会的有关规定，商业银行补充

资本的渠道包括留存盈利、增资扩商业银行无法达到，尤其是在资产质量和信息披露方面。当然，这并不排除极少数经营较好的城市商业银行能够达到标准并上市。但通过上市来补充资本，对大多数城市商业银行来讲仍为奢想。

其次，我国有关规定明确提到，只有上市银行才可发行可转债。那么，尚未实现上市的城市商业银行就只能望可转债而兴叹了。

再次，近期有媒体报道上海银行已发行了30亿元次级债券。但发行次级债券有着非常严格的要求，一般的城市商业银行似乎很难达到。并且通过发行次级

债券补充资本的前提是，有足够多的投资者来购买。但在目前保监会限制保险公司购买城市商业银行发行的次级债，以及大多数机构投资者被中国银行、建设银行发行的巨额次级债"填饱肚子”的情况下，纵使城市商业银行达到了发行标准，也会面临巨大的发行压力。

如此一来，大多数城市商业银行只能依靠留存盈利和增资扩股来补充资本金。但在城市商业银行盈利能力普遍不强，增资扩股无法频繁进行的情况下，可以预见，城市商业银行将在很长一段时间内不得不受制于“资本不足”之困。

g）受限制最多

作为化解地方金融风险和支持地方经济发展的特殊产物，城市商业银行自诞生伊始就受到诸多限制。这些限制并未随着城市商业银行的快速发展而消失，因而为进一步发展设下种种障碍，这主要表现在：

经营地域的限制。虽然人民银行和银监会已明确，允许达到一定条件的城市商业银行跨区域经营，但到目前为止尚未有实质性突破。

市场准入的限制。这集中表现在：相当一部分城市商业银行无法进入货币市场和外汇市场参与交易。

业务开展的限制。最明显的例子就是城市商业银行无法从事基金托管业务、无法开展外汇宝业务。

除上述三种限制之外，一些政府机构还明确禁止其下属单位在城市商业银行开立结算账户；保监会限制保险公司购买城市商业银行发行的次级债券等等。从某种程度上讲，城市商业银行已成为目前国内银行业中受限制最多的商业银行。

h）最受外资青睐

城市商业银行初步实现了由地方政府、众多法人股东和自然人股东共同持股

的多元化股权结构。这使得城市商业银行在运作机制上远比四大国有银行灵活，市场化运行特征更为明显。

此外，由于城市信用社的规模非常小，在此基础上组建而成的城市商业银行规模普遍不大。而单一城市制的经营模式，也限制了其规模的迅速扩张。从注册资本来看，2003年末，注册资本金额最大的一家城市商业银行仅为28亿元；从资产规模来看，2003年末最大一家城市商业银行的资产规模为1900亿元左右，这两项指标远不及股份制商业银行。

以上两大特点，恰恰成为境外投资者青睐城市商业银行的理由。“规模小”使得

外资金融机构不必花费巨大代价，就可轻易取得对该入股银行的一定控制权；而灵活的机制，则使得外资金融机构的先进经营管理理念更容易为城市商业银行所接受，而不必过多受制于计划行政色彩的束缚。

i)市场定位摇摆不定

城市商业银行在成立之初就确立了“服务地方经济、服务中小企业和服务城市居

民”的市场定位。但仍有相当数量的城市商业银行表现出市场定位摇摆不定的现象。

这突出表现在：很多城市商业银行热衷于跟国有银行和股份制商业银行争抢大客户、大项目。对此，银监会副主席唐双宁曾在全国地方金融第八次论坛上发言时给予公开批评。对于城市商业银行来讲，其在服务大企业、大项目上并无太多优势，只能是通过与地方政府的密切关系或较低的资金价格取胜。

从目前的情况来看，国有银行基本上形成了网络广泛、与大型企业尤其是国有企

业关系良好的竞争优势；股份制商业银行则形成了科技领先、产品创新能力强的

后发竞争优势；而与之形成鲜明对比的是城市商业银行竞争优势的缺乏，即使是在原有中小企业方面的特色也在逐渐消失。

从某种程度上讲，市场定位的摇摆不定，正使一些城市商业银行在市场竞争中面临被淘汰的风险。

j) 金融服务质量不高

很长一段时间以来，大多数城市商业银行的产品品种一直停留在信用社时期的水平上，与股份制商业银行相比仍存在很大差距。

首先，产品品种单一。根据通常的习惯，商业银行的业务往往被划分为公司金融业务、个人金融业务、国际金融业务和网上银行业务四大类。从表3中可以

看出，与股份制商业银行相比，城市商业银行各类产品仍主要集中在存款、贷款方面，品种相对单一。比如在公司金融业务上，城市商业银行主要有存款、贷款和结算三种；而股份制商业银行还可提供票据业务、贸易融资链业务、离岸银行

业务和公司理财等。

其次，产品科技含量不高。与股份制商业银行相比，城市商业银行提供的一些产品的科技含量明显较低，这集中体现在银行卡、电子银行、个人理财和网上

银行等新兴高科技类产品上。以银行卡为例，城市商业银行发行的银行卡的功能局限于存款、转账和透支三方面。而招商银行的一卡通还可提供理财、网上支付、

手机充值、自助贷款等多项功能。再比如网上银行，城市商业银行开发的网上银行仅能实现查询、转账、缴费和支付等较为简单的功能，而股份制商业银行开发

的网上银行还可实现贷款、买卖外汇、理财、网上结算中心等较为复杂的功能。

最后，产品创新能力较弱。受科技水平和人员素质的限制，城市商业银行的

产品创新能力明显比股份制商业银行低。交通银行主办的一本杂志每期都会对上月产品创新情况进行统计。根据他们的统计，最近一个月共有4种新产品推出，

分别为广东发展银行的居民理财新品、兴业银行的万汇通个人理财业务第4期、

民生银行的收益递增型外汇理财产品和招商银行的银证存管新模式，没有一家城

市商业银行入选。而这种情况似乎从年初一直持续到现在。

城市商业银行的快速发展若缺乏新产品和高质量金融服务的支撑，很难长期持续

下去。

（4）我国城市商业银行发展策略

a）在当地政府主导下实施重组改造，增资扩股和资产置换

对全国大多数商业银行来说，其经营效益不尽人意，这几年虽然大部分商业银行已盈利，但其收益或盈利质量经不起外部审计，其中最为重要的是：其资产损失尤其是贷款呆账准备金

明显提取不足。对各地城市商业银行来说，“在当地政府主导下实施重组改造，增资扩股和

资产置换”是一件迫不得已的事，其原因是：（1）国有商业银行的重组改造、增资扩股和资

产置换由国家负责，因此地方政府有必要牵头对城市商业银行进行改革；（2）经营风险大的城市商业银行大多数不能依靠自己的力量进行改造、增资、资产置换，需要政府这座靠山；

（3）在城市商业银行利益格局中，地方政府一直扮演着重要的角色，城商行的改革必然涉及地方

政府的利益，所以政府非常乐意参与并主导。城商行的发展离不开地方政府的支持，地方

政府一般也是当地城商行的最大股东，许多地方城商行的董事长和总经理来自政府部门，城商行的贷款决策也都与地方政府有着千丝万缕的联系。这种发展战略表面上做起来容易些，并能带来城市商业银行暂时的繁荣，暂时解决其不良贷款率高等问题，但是这种战略治标不

治本，并且为今后城商行的发展留下巨大的隐患。原因有：（1）“在当地政府主导下实施重

组改造，增资扩股和资产置换”，是一种短期行为，不能从根本上解决问题，给人一种“拔苗助长”的感觉；由于不是市场的力量自然推动，所以不符合经济发展规律，没有后劲；（2）根据现代企业制度的要求，城市商业银行应实行“政企分开”，而这种战略提倡由政府来主导，不符合现代企业制度的要求，不利于城商行的公司治理；（3）此种战略的实施，容易造

成地方政府对城市商业银行金融业务的过度干预。就我国目前的经济体制框架而言，在相当长的一个时期内，地方外部治理环境往往可能凌驾于内部治理之上，成为主导城市

商业银行改革的最关键力量，容易使城市商业银行成为地方政府的钱库，为地方政府长官的

政绩工程服务，有进一步加大城商行经营风险的可能。许多城市商业银行的不良资产，其形

成源于地方政府干预，最后其化解往往也只有依靠地方政府的资产置换、注资等种种行为干预，不少地方政府为此付出了十分沉重的代价。

b）引进战略投资者（外资），补充资本

面对日益激烈的银行业竞争及银监会提高资本充足率的严格要求，一些地方城市商业银行的

想法是，引进战略投资者带来资金，推动改革，提高整体发展水平和市场竞争能力。这种战略对一流的、少数的城市商业银行来说还是可行的，并且由于其资本回报率高，战略投资者

也愿意加入，并且能在尽可能短的时间内使这些为数不多的城商行达到银监会对资本充足率的要求，降低经营风险，获得战略投资者的管理经验与技术，取得较快的增长与进步。但是我国大部分城市商业银行的实际情况是：无论在资产规模、资金实力、社会信誉方面，还是

在服务功能、经营范围方面均与其他商业银行有一定差距，如单一城市制的机构设置，从业

人员整体素质偏低，资产规模小、质量差，没有自己的全国清算系统，竞争能力弱，抗风险能力差，资产利润率极低，所以我国城市商业银行的大多数不可能依靠此战略走出困境。从理论上说，这一战略是大家所希望的，但是在市场经济下，资本都在追求较高的回报率，大多数城商