浅探中小企业融资策略
浅探中小企业融资策略
浅探中小企业融资策略[摘要] 中小企业在在国民经济中都发挥着不可或缺的作用。
但是长期以来,中小企业的融资问题一直是困扰中小企业进展的重要制约因素。
为此,本文试图对中小企业融资难问题作些分析,并以此为基础结合实际进行一些策略上的探讨。
[关键词] 中小企业融资策略长期以来,中小企业融资难一直是困扰企业进展的重要因素。
解决中小企业融资难的问题迫在眉睫。
本文试图对中小企业融资难问题作些分析,并以此为基础结合实际进行一些策略上的探讨。
一、进展中小企业的战略意义不管是工业发达国家,仍是进展中的国家和地域,中小企业在国民经济中都发挥着不可或缺的作用。
大企业规模大,是国民经济的命脉,其地位举足轻重;中小企业尽管规模小,产量较低,但企业量大面广,经营灵活,作为一个整体,在国民经济中是一支重要而又活跃的力量,在经济进展中起着不可替代的作用。
(一)中小企业是国民经济持续增加的重要力量。
在新古典经济学中,完全竞争市场是最有效率的市场形态,而完全竞争的条件之一是市场存在众多的企业。
为数众多的中小企业参与市场竞争,能提高市场效率,增进经济增加。
从我国情形看,正是中小企业的长足进展才保证了国民经济整体素养的不断提高,1979-2002年,我国国民经济维持了%的增加速度,而以中小企业为主的非国有经济增加速度达到30%以上。
(二)中小企业是增进市场繁荣的踊跃因素。
中小企业利用其经营方式灵活、组织本钱低廉、转移进退便利等优势,更快的同意市场信息,调整方向,依照市场需求的转变进行生产,知足消费者追求个性化、潮流化的要求,适应瞬息万变的市场转变,显示出了壮大的生命力和适应能力,是市场经济最重要的基础和最活跃的主体。
中小企业存在,使市场主体更趋多元化,使市场自身资源配置的功能取得充分发挥,有效阻滞了垄断机制的形成,增进和构建了一个多元竞争、充满活力的市场经济环境。
(三)中小企业是保护社会稳固的重要保证。
在市场经济中,中小企业在制造就业机遇方面的作用愈来愈重要。
中小企业融资策略探析
中小企业在确定融资规模时，还需充分考虑自身的还款能力，避免因还款压力过大而影响 企业的持续经营。
选择恰当的融资渠道
银行贷款
发行债券
中小企业可向商业银行申请贷款，以满足不 同的资金需求。
中小企业可以通过发行债券的方式，向社会 公众募集资金，以满足长期资金需求。
股权融资
民间借款
中小企业可以通过引入战略投资者、发行股 票等方式进行股权融资，以获取企业发展所 需的资金。
详细描述
该制造业企业以银行贷款为主要融资方式，同时积极利用政府对制造业企业 的补贴和税收优惠政策，吸引更多的股东投入资金。此外，还通过合理规划 税务和现金流，降低资金成本，提高资金使用效率。
案例三：某服务型中小企业的融资策略
总结词
该服务型中小企业采用了灵活型融资策略，根据业务需求和资金需求特点，灵活 运用不同类型的金融产品。
中小企业应主动提高信息披露质量，向金融机构展示真 实、准确的财务和业务信息，减少信息不对称，降低融 资成本。
加强人力资源管理
中小企业应重视人力资源管理，培养和引进高素质的人 才，提升企业整体素质和竞争力，提高企业的融资能力 。
拓展融资渠道，降低融资成本
积极利用资本市场
中小企业可以通过上市、发行债券、资产证券化等方式利用资本 市场进行直接融资，降低融资成本。
中小企业融资策略探析
xx年xx月xx日
目 录
• 中小企业融资现状分析 • 中小企业融资方式与选择 • 中小企业融资策略制定 • 中小企业融资策略实施与优化 • 中小企业融资策略案例分析
01
中小企业融资现状分析
中小企业定义与特点
中小企业定义
根据《中华人民共和国中小企业促进法》的规定，中小企业 是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要 ，促进社会就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中 小型的各种所有制和各种形式的企业。
中小企业融资策略
中小企业融资策略中小企业的融资策略是指企业根据自身需求和发展阶段选择合适的融资方式，通过向投资者、金融机构等渠道获取所需的资金。
中小企业的融资策略可以从不同的角度来考虑，包括资本结构、融资渠道、融资工具等方面。
以下将从这些方面介绍中小企业的融资策略。
首先，中小企业可以通过不同的资本结构来融资。
资本结构是由所有者权益和负债构成的，中小企业可以通过增加负债的方式来融资。
比如，中小企业可以选择银行贷款、债券发行、融资租赁等方式进行融资。
银行贷款是中小企业非常常见的融资方式，企业可以向银行申请贷款以获得所需的资金。
债券发行是指企业发行债券来融资，债券通常在资本市场上公开发售。
融资租赁是指企业向租赁公司租赁资产，获得所需的资金。
这些方式可以根据企业的具体情况选择，以满足企业的融资需求。
其次，中小企业可以选择不同的融资渠道来获取资金。
融资渠道是指企业融资的途径，包括银行、风险投资、天使投资等。
中小企业可以选择向银行申请贷款、信用担保等方式来融资。
银行是中小企业非常重要的融资渠道，通过与银行建立合作关系，企业可以顺利获得所需的资金。
此外，中小企业也可以选择寻求风险投资或天使投资。
风险投资是由专业机构向高成长性的企业提供投资的方式，可以为企业提供更多的资金和资源支持。
天使投资是由个人投资者向初创企业提供投资的方式，可以为企业提供早期的资金和指导。
最后，中小企业可以选择不同的融资工具来满足融资需求。
融资工具是指企业融资过程中使用的具体工具，包括股权融资、债务融资、租赁融资等。
股权融资是指企业通过发行股票来融资，投资者购买股票成为股东，可享受企业利润分配和决策权。
债务融资是指企业通过发行债券或借款来融资，企业向投资者或金融机构借款，按期偿还借款本金和利息。
租赁融资是指企业通过租赁资产来融资，租赁公司将资产租给企业使用，企业按照租赁合同支付租金。
在选择融资策略时，中小企业应根据自身的实际情况合理选择。
具体来说，有以下几点建议：首先，中小企业要充分了解自身的财务状况和融资需求，以有针对性地选择融资方式和融资渠道。
中小企业融资策略探讨
中小企业融资策略探讨摘要：当前中小企业融资难的问题日益突出，如何如何营造良好的融资环境和解决中小企业的融资问题，对于促进我国中小企业发展具有重大意义。
本论文首先研究了中小企业融资相关概念，然后分析了我国中小企业融资的现状及原因，接着，采用理论联系实际和个案研究的方法，具体研究和分析了一个中小企业，剖析了该企业成功融资的方法，并在此基础之上提出了解决中小企业融资难题的策略：首先企业要提高自身实力，重视结构治理，这是融资的前提;其次，企业要结合自身特点，不同的境况采用不同的融资方式;再次，政府部门要做好中小企业融资的坚强后盾。
在全球经济复苏的漫长过程中，破解我国中小企业的融资难题，需要政府、金融机构与企业通力合作。
关键词：中小企业;融资策略;一.中小企业的界定何谓中小企业，至今国际上还没有统一的标准，其主要有三个原因：首先是世界各国或地区的经济发展水平不一样，中小企业所处的经济发展环境也有差异，因此在中小企业的界定标准上不可能达成一致;第二是在同一国家或地区，有关中小企业的界定和划分标准也会因经济发展状况的变化而发生相应的改变，不同发展阶段的标准不可能一成不变;第三是因为企业本身的发展是动态的、复杂的，其中包括多方面的因素和条件，很难找到完整、统一的标准或者指标来涵盖这些因素。
虽然中小企业的划分由于国别差别、经济差别和行业差别的存在，对中小企业的界定无论从哪方面看都没有一个固定的、一成不变的标准，但无论怎么变动，划分标准都离不开质的规定和量的规定这两个方面，其变动就体现在质和量的规定指标的变动上。
目前世界各国对中小企业的界定标准主要依据从业人数、实收资本数额、一定时期的销售额三个指标，只是有的采用其中一项或两项。
二.融资的概念“融资”，即资金融通，有广义和狭义之分。
广义“融资”指资金在持有者之间流动，以余补缺的一种经济行为，它是资金双向互动的过程，不仅包括资金融入，还包括资金的融出，即不仅包括资金的来源，还包括资金的运用。
中小企业的融资途径与策略
中小企业的融资途径与策略一、引言随着市场竞争的加剧，中小企业在发展过程中面临着资金需求的巨大压力。
本文将探讨中小企业的融资途径与策略，帮助企业更好地解决资金瓶颈问题。
二、融资途径1. 银行贷款银行贷款是中小企业最常见的融资途径之一。
企业可以通过向银行申请贷款来满足日常运营资金、扩大生产规模等需求。
在申请贷款时，企业应提供完善的财务报表和相关材料，同时制定合理的还款计划，以增加获批几率。
此外，与银行建立良好的信誉和关系也有助于获得更多的贷款支持。
2. 股权融资中小企业可以通过发行股票吸引投资者购买公司股权，从而获得资金支持。
股权融资相比贷款具有灵活性较高的特点，投资者可以通过股票交易市场买卖股份，使得企业的股东结构更加多样化。
但企业在考虑股权融资时需要注意保持控股权，并避免过度稀释股权。
3. 债券发行中小企业可以选择发行债券来获得资金。
债券发行可以通过公开发行或私募发行的方式进行。
公开发行债券需要依靠证券交易所，而私募发行则可通过私下协商的方式完成。
债券发行需要企业具备较高的信誉度和还款能力，因此中小企业在选择此融资方式时需谨慎评估自身财务状况。
4. 租赁融资租赁融资是指企业租赁资产以满足资金需求的方式。
中小企业可以通过租赁融资快速获得所需设备、机器等固定资产，减轻直接购买的压力。
租赁融资在一定程度上降低了企业的运营成本，并提供了更灵活的资产管理方式。
5. 政府扶持政策政府在发展中小企业方面提供了一系列的扶持政策。
例如，中小企业发展基金、贴息贷款、税收减免等都是为了帮助企业解决融资难题。
企业应密切关注政府的相关政策，并积极申请符合条件的扶持措施。
三、融资策略1. 定期做好财务规划中小企业在进行融资前应通过财务规划，准确把握企业的资金需求和融资额度。
提前制定合理的财务计划和预测，有助于企业在与投资者或银行洽谈时提供准确的信息，增加融资成功的机会。
2. 提升企业信用和品牌形象企业的信用和品牌形象是影响融资成功的重要因素。
中小企业融资策略
中小企业融资策略随着经济的发展和市场的竞争日趋激烈，中小企业的融资问题成为了制约其发展的重要因素之一。
面对资金紧张的困境，中小企业需要制定适合自身情况的融资策略来解决资金短缺问题，促进企业的快速发展。
本文将就中小企业融资策略进行深入探讨，以帮助企业更好地应对融资难题。
一、内部融资策略1.自有资金的充分利用中小企业首先应充分利用自有资金进行扩大再生产，避免过度依赖外部融资。
企业可以通过提高资金周转率，降低资产周转时间来节省资金，确保现有资金的充分利用。
2.股东增资或再投资企业可以通过股东增资或再投资来获取更多的资金，增强企业的实力。
增资后的股权可以作为企业的自有资金使用，降低借款成本，并且股东的再投资也能够表明他们对企业的信心，有助于吸引外部投资者。
3.利用内部储备和盈利能力中小企业可以通过合理规划、稳定盈利等途径来积累内部储备，以备日后的发展和融资需求。
正常的盈利能力可以增强企业的信用度，为融资提供有力保障。
二、外部融资策略1.银行贷款银行贷款是中小企业常见的外部融资方式之一，也是较为常见的融资途径。
企业可以通过向银行提供担保品或进行质押来获取贷款。
在选择银行贷款之前，中小企业应该对各家银行的利率、还款方式、期限等条件进行比较，并提前准备好相关的申请材料，以提高贷款申请的成功率。
2.债券发行债券发行是中小企业另一种常见的融资方式，可以通过向投资者发行债券来募集资金。
债券的发行具有较高的灵活性，可根据企业的融资需求进行调整。
但是，中小企业在债券发行过程中需要充分评估风险，确保企业有足够的偿债能力。
3.股权融资股权融资是一种通过出售股权来融资的方式。
中小企业可以通过向风险投资机构、私募股权基金等专业机构融资，或者通过IPO（首次公开募股）来获取资金。
但是，股权融资存在一定的风险和挑战，企业需要在权衡利弊后进行决策。
4.政府扶持资金政府对中小企业的融资提供了一定的支持，企业可以通过申请各类政府扶持资金来解决资金短缺问题。
中小企业财务制度的融资策略与渠道
中小企业财务制度的融资策略与渠道中小企业的发展离不开资金的支持，而融资是中小企业获取资金的关键。
中小企业财务制度的融资策略与渠道的选择对企业的发展非常重要。
因此，本文将讨论中小企业财务制度的融资策略与渠道，并提供一些建议。
一、融资策略1. 自筹资金自筹资金是中小企业最常见的融资策略之一。
中小企业可以通过减少开支、优化资产结构、提高盈利能力等方式来积累资金。
自筹资金的优势是灵活性较高，对企业的掌控力较强。
但是，自筹资金也有其局限性，尤其是对于资金需求量较大的企业来说，自筹资金可能存在一定的局限性。
2. 借债融资借债融资是中小企业的常用融资策略之一。
中小企业可以选择银行贷款、债券发行等方式来借取资金。
借债融资的优势是可以迅速获得资金，并且通常有较低的利率。
但是，借债融资也存在一定的风险，例如利息压力和负债压力可能会影响企业的盈利能力。
3. 股权融资股权融资是指中小企业通过发行股票或吸引投资者购买公司股份来融资的策略。
股权融资的优势在于可以快速获得大量资金，并且分摊了风险。
此外，还可以通过引入投资者的专业知识和资源来促进企业发展。
然而，股权融资也可能导致企业控制权的分散和决策权的缩减。
二、融资渠道1. 银行贷款银行贷款是中小企业常见的融资渠道之一。
中小企业可以通过与银行合作，根据自身的信用状况获得贷款。
银行贷款的优势在于手续简单、利率相对较低。
然而，中小企业在申请银行贷款时需要提供一定的担保和抵押物，这对于一些刚刚起步或者信用状况不佳的中小企业可能存在一定的困难。
2. 市场债券市场债券是指中小企业通过在金融市场上发行债券来融资的方式。
中小企业可以选择发行债券来获取资金，债券通常具有较低的利率和比较长的期限。
然而，发行债券需要满足一定的条件并承担相关的成本，同时还需要付息和偿还本金，对于一些财务状况不稳定的中小企业来说，可能存在一定的风险。
3. 私募股权融资私募股权融资是中小企业通过向私人投资者出售股权来融资的方式。
中小企业融资策略
中小企业融资策略随着市场竞争的日益激烈，越来越多的中小企业开始关注融资策略的制定和实施。
中小企业作为经济发展的重要力量，他们的融资策略直接关系到企业的发展与生存。
然而，由于中小企业的特点和融资环境的限制，他们在融资方面面临着一些困难和挑战。
本文将探讨中小企业常用的融资策略，以帮助企业在融资过程中做出明智的决策。
一、自有资金融资对于一些小规模的中小企业来说，自有资金融资是最常见的融资方式之一。
自有资金融资是指企业通过自身盈利或股东投入的资金来满足企业的融资需求。
这种融资方式的优点是灵活性高，不受外界限制，减少了融资成本和风险。
然而，对于新创企业来说，自有资金可能不够充分，因此在融资决策中需要综合考虑企业的实际情况。
二、银行贷款银行贷款是中小企业常用的融资方式之一。
中小企业通过向银行贷款来获取所需的资金。
银行贷款的优点是手续简便、资金安全，且可以根据企业的实际情况选择适合的贷款方式。
另外，银行贷款还存在一些限制和弊端，如利率较高、担保要求较严格等。
因此，在选择银行贷款时，中小企业应该根据自身需求和实力来综合考虑。
三、债券融资债券融资是指中小企业发行债券来筹集资金。
债券融资的优点是成本相对较低，对于企业来说具有一定的灵活性和可选择性。
然而，债券融资需要企业具备一定的信用水平和财务实力，同时还需要承担一定的风险和责任。
因此，在选择债券融资时，中小企业应该综合考虑企业的实际情况，并寻求专业咨询的帮助。
四、股权融资股权融资是指中小企业通过发行股票或引入投资者来筹集资金。
股权融资的优点是为企业提供了长期稳定的资金来源，同时还可以获得投资者的经验和资源。
然而，股权融资也存在着一些限制和风险，如股权稀释、信息披露等。
因此，在进行股权融资时，中小企业应该谨慎选择投资者，并制定完善的内部治理机制。
五、政府扶持政府扶持是指中小企业通过获得政府的资金支持、税收减免和政策优惠来解决融资问题。
政府扶持的优点是提供了一定的资金和政策支持，降低了企业的融资成本和风险。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
浅探中小企业融资策略[摘要] 中小企业在在国民经济中都发挥着不可或缺的作用。
然而长期以来,中小企业的融资问题一直是困扰中小企业发展的重要制约因素。
为此,本文试图对中小企业融资难问题作些分析,并以此为基础结合实际进行一些策略上的探索。
[关键词] 中小企业融资策略长期以来,中小企业融资难一直是困扰企业发展的重要因素。
解决中小企业融资难的问题迫在眉睫。
本文试图对中小企业融资难问题作些分析,并以此为基础结合实际进行一些策略上的探索。
一、发展中小企业的战略意义无论是工业发达国家,还是发展中的国家和地区,中小企业在国民经济中都发挥着不可或缺的作用。
大企业规模大,是国民经济的命脉,其地位举足轻重;中小企业虽然规模小,产量较低,但企业量大面广,经营灵活,作为一个整体,在国民经济中是一支重要而又活跃的力量,在经济发展中起着不可替代的作用。
(一)中小企业是国民经济持续增长的重要力量。
在新古典经济学中,完全竞争市场是最有效率的市场形态,而完全竞争的条件之一是市场存在众多的企业。
为数众多的中小企业参与市场竞争,能提高市场效率,促进经济增长。
从我国情况看,正是中小企业的长足发展才保证了国民经济整体素质的不断提高,1979-2002年,我国国民经济保持了9.5%的增长速度,而以中小企业为主的非国有经济增长速度达到30%以上。
(二)中小企业是促进市场繁荣的积极因素。
中小企业利用其经营方式灵活、组织成本低廉、转移进退便捷等优势,更快的接受市场信息,调整方向,根据市场需求的变化进行生产,满足消费者追求个性化、潮流化的要求,适应瞬息万变的市场变化,显示出了强大的生命力和适应能力,是市场经济最重要的基础和最活跃的主体。
中小企业存在,使市场主体更趋多元化,使市场自身资源配置的功能得到充分发挥,有效阻滞了垄断机制的形成,促进和构建了一个多元竞争、充满活力的市场经济环境。
(三)中小企业是维护社会稳定的重要保证。
在市场经济中,中小企业在创造就业机会方面的作用越来越重要。
随着工业化的发展,大企业趋向于以资本代替劳动,而中小企业成为新增劳动力的主要吸纳者。
据我国劳动部2002年底对全国66个城市劳动力就业状况调查显示,目前国有企业下岗失业人员中65.2%在个体、私营企业中实现了再就业。
此外,以中小企业为主体的乡镇企业是农民增加收入的主渠道,提供给农民的工资收入由1996年的4380亿元增加到2002年的8200亿元,年均增长9%,农民从乡镇企业中获得的工资收入占农民人均纯收入的比重由1996年的29.86%上升到2002年的34.4%,其中2002年从乡镇企业增加的收入约占净增部分的50%。
乡镇企业的发展也为农村富余劳动力的转移提供了渠道。
截至2002年末,乡镇企业从业人员达到1.33亿人,占全国农村劳动力的26.8%,大大缓解了人多地少的矛盾。
由此可见,我国中小企业以其特有的灵活性,对维护社会稳定发挥了重要作用。
(四)中小企业是社会创新的主要载体。
中小企业的技术创新不仅在数量上占有相当高的份额,而且创新的水平与层次并不亚于大企业,它们创造了许多当代最重要的工业创新成果。
在国家创新体系中,中小企业所处的地位和所起的作用与大企业不同,它们的技术创新活动有其自身的基本特点。
中小企业技术创新活动具有多样性和广泛性特点。
在知识经济时代,许多高科技企业都是从创办时的小企业逐步发展壮大的。
联想集团自1994年初创办时,只有11名员工和20万元创业资本,到目前已发展成为有20余家国内分公司和子公司,有27个海外分支机构的具有较强竞争力的高科技企业集团。
目前高科技中小企业在电子通信设备制造业、电子计算机制造业和医药生物制品行业都起着重要作用。
二、中小企业融资现状及其原因分析很长时间以来,中小企业的融资问题一直是困扰中小企业发展的重要制约因素,究其原因有多方面。
一是国家政策因素的影响。
在很长一段时间,政府在资金、税收、市场开发、人才、技术、信息等方面一直给予国有大中型企业特殊的扶持,造成了中小企业市场竞争环境的不确定和竞争条件的不平等。
据对辽宁500户中小企业的调查,能从银行得到贷款的中小企业仅占21.7%,且大都为国有中小企业。
结果,中小企业向社会提供了效益,却难以获得必要的资金支持,融资供方市场不能使他们得到相应的回报。
中小企业解决资金供给的办法只能依靠自身内部利润积累,或者将大量资源用于融资市场,其融资成本相应升高。
同时由于国家积极鼓励引进外资,因此实际上中国的外资企业享有许多“超国民待遇”,国家及地方政府为外资企业提供“特事特办”,减、免税,亏损弥补等等优惠待遇。
而国内中小企业既没有国家扶持,又没有优惠待遇,只能“在夹缝中生存”。
此外,中小企业直接融资渠道不畅。
由于进入资本市场的条件限制,我国中小企业基本无法进行直接融资。
如我国深沪交易所要求上市公司注册资本在5000万元以上,这使处于成长期的效益好但规模较小的企业难以进入证券市场。
同时债券市场上,受到“规模控制、集中管理、分级审批”的约束,中小企业也很难以发行债券方式筹集资金,因此直接融资渠道基本没有。
二是企业自身因素的制约。
中小企业自身规模有限、资金缺乏、信用水平低、没有完整的企业规划、倒闭率高、贷款偿还违约率高。
据中国人民银行调查统计资料显示:截至2000年末,在工、农、中、建、交五家银行开户的62656户改制企业,涉及贷款本息5792亿元,其中经金融债权管理机构认定的逃废金融债务企业达32140户,占改制企业的51.29%。
其中逃废金融债务的中小企业不乏其例;中小企业的产品表现出技术含量低、质量差、缺少售后服务等,在竞争方面大都采用竞相压价手段,假冒伪劣产品也多与中小企业有关,许多产品的责任事故也是中小企业所为。
因此中小企业本身整体发展水平不高,是银行不愿意向中小企业提供贷款的一个重要原因。
三是金融机构经营管理与中小企业发展需要不协调。
在金融体制方面,我国银行业经过多年的改革,基本形成了以国有独资商业银行为主体、多种银行机构共同发展的局面。
但是由于中小企业对资本和债务需求的规模较小,使得审查监管的平均成本和边际成本较高,金融机构为了避免不利选择及信息不对称,往往不愿意向中小企业提供贷款。
在银行经营管理方面,随着银行商业化、市场化程度不断加深,银行与企业之间的平等市场交易主体的地位不断增强,银行防范风险机制不断增强。
例如,抵押和担保是金融机构对信息不对称不透明的中小企业提供贷款时保护自己利益的重要工具。
在中国,银行对抵押品的要求条件较为苛刻。
除了土和房地产外,银行很少接受其他形式的抵押品。
而且不少中小企业由国有及乡镇企业改制而来,企业资产为租赁或划拨而来,不能作为抵押资产或抵押率极低。
抵押贷款涉及的中介收费有评估费、登记费、公证费、保险费、注销抵押费等多种形式,而且企业贷款金额小,中介费占贷款利息支出的比重很大,让不少中小企业望而却步;国内担保机构和保险机构以其自身信用为保证,但是,担保机构规模小、担保能力十分有限。
同时担保中介费很高,一些担保公司要求企业将20%的保证金存入该公司账户,手续费按月收取担保金额的0.2%,严重挫伤了中小企业担保贷款的积极性。
三、中小企业融资策略由于中小企业融资问题是多种因素造成,因此必须以系统、全局的观点来探索对策。
笔者以为应从以下四方面采取措施。
(一)加大各级政府对中小企业融资的扶持力度。
政府对中小企业融资的扶持实际上就是为企业营造一个良好的外部环境,从某种意义上说,也是解决中小企业融资难问题的根本。
近年来,政府部门和社会各界对解决中小企业的融资问题,给予了相当程度的关注。
1998年中央政府第一次明确要求银行系统增加向中小企业贷款,商业银行均成立了中小企业信贷部,国家经贸委成立了中小企业司,上海、北京等地成立了专为中小企业服务的贷款担保基金,一些省市相继设立了科技风险投资基金和创新基金;民间也自发成立了融资担保公司;人民银行三番五次地重申要加强对中小企业的金融服务等等。
国家经贸委颁布了《关于鼓励和促进中小企业发展的若干政策意见》,给我国中小企业以更多重大政策支持。
为扶持中小企业发展,国家还可以考虑成立专门的政策性银行集中办理政策性金融业务,化解中小企业和银行之间的矛盾,扶持中小企业发展。
政策性金融机构可采取委托商业性金融中介机构代理的方式,利用商业性金融机构的信息优势,在代理中促进中小企业与商业金融机构之间建立信任。
此外,国家政策性银行为符合条件的中小企业提供专项贷款,各级政府为解决中小企业融资问题设立专项基金,国家财政拨款为中小企业提供贷款等方式,也可以使不满足商业银行贷款条件的中小企业获得资金。
(二)完善中小企业制度,规范内部管理,努力提高信用水平。
目前,我国中小企业普遍存在财务制度不健全,财务报告真实性与准确性较低,银行利益难以保障的现象,这些往往都是企业治理结构不健全所致。
而建立现代企业制度,提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。
中小企业应不断加强自身建设,发挥自身优势,选择符合国家产业政策、有市场前景、技术含量高的产品,确定企业发展方向,努力创新,培养自身优势,以产业发展为重,交流合作,开展良性竞争,不断增强融资能力。
同时还应培养诚实、守信的信用观念,加强信用文化建设,建立健全中小企业信用体系。
(三)拓宽融资渠道,健全信用担保体系。
改革以银行为主体的单一的投融资体系,加快资本市场的建设,是解决中小企业融资问题的有效途径。
要进一步完善中小企业间接融资体系。
鼓励和支持股份制银行、城市银行、城市合作金融机构以中小企业为主服务对象。
要建立适应中小企业特征的直接融资市场体系。
成长型中小企业创业板上市是一条重要渠道。
在条件成熟时,应允许中小企业通过债券直接融通资金,逐步建立专门为中小企业服务的中小企业产权交易市场。
要逐步放开民间融资体系,进行积极的管理,建立以社会机构为主体的风险投资体系,建立扶持中小企业发展的风险投资基金。
此外,增强商业银行对中小企业贷款的积极性,保证商业银行信贷资金安全,还必须健全中小企业信用担保体系,通过制度化、专业化和规范化的信用服务机制,促进商业性金融的开展。
(四)强化监督体系,落实风险防范措施。
我国由于缺少明确的制度规范,中小企业的贷款风险多数被转嫁给了担保机构,因此要建立健全风险补偿机制和银行风险联动机制,制定规范以明确协作银行与担保机构的风险分摊比例,强化商业银行考察评估中小企业贷款项目的责任及对不良贷款的追索义务。
要尝试企业法人代表和财务负责人贷款连带责任制,以防范内部控制和道德风险。
在担保资金的使用上,应以市场机制运行,各级政府部门不可直接操作具体担保业务。
要完善中小企业信用评级体系为贷款发放提供便于操作的可靠依据。
由经贸委联合工商、公安、财政、银行、海关等部门,定期公布不守信用企业的名单,对中小企业的信誉进行监督。