公司债八问
公司债 门槛 -回复
公司债门槛-回复什么是公司债？公司债是指由公司发行的债券，以筹资为目的，发行给投资者以供其购买。
公司债通常由企业发行，通过债券市场进行交易。
投资者购买公司债券后，即成为了该企业的债权人，获得债券期限内的利息支付和本金偿还。
与股票不同，公司债券是一种借贷工具，投资者与发行公司之间存在债务关系。
公司债的特点1.固定收益：公司债券通常拥有固定的利率，投资者可以获得稳定的固定收益。
而股票的回报率则取决于公司经营状况和股票市场的波动性。
2.优先权：在公司破产或清算时，公司债券的持有者通常享有优先权，即先于股东获得返还本金的权利。
3.债务限制：公司债券通常受到一些债务限制，这些限制旨在保护债权人的权益。
例如，公司发行债券时可能限制向其他债权人发行新债券，或者限制进行资产买卖等。
公司债的门槛投资者在购买公司债券时需要了解以下几个关键的门槛因素：1.发行人的信用风险：投资者应该关注公司的信用评级，以了解其偿债能力。
较高的信用评级通常意味着较低的违约风险，但同时也可能意味着较低的利率回报。
2.债券的到期期限：不同的公司债券可能有不同的到期时间，投资者应根据自己的投资目标和时间偏好选择适合自己的债券。
3.债券的利率：公司债券的利率也是投资者应该关注的重要因素。
较高的利率通常意味着较高的风险和回报，而较低的利率通常意味着较低的风险和回报。
4.流动性：公司债券的流动性是指投资者可以在二级市场上以何种频率和价格进行交易。
流动性越高，投资者就越容易买卖公司债券。
5.宏观经济因素：投资者还需要考虑宏观经济因素对公司债券市场的影响。
例如，国家的经济环境、货币政策和利率水平等因素都可能对公司债券市场产生影响。
如何投资公司债？1.研究和分析公司债券市场：了解不同公司的债券发行情况和市场利率走势，以选择适合自己的投资对象。
2.评估发行公司的信用风险：仔细研究发行公司的财务状况、经营业绩和前景，并关注独立的第三方信用评级机构对该公司的评级。
债券发行问答汇总
问答汇总1.请问停车场专项债，如果发行人资产负债率超过90%（行业普遍性），母公司或第三方担保的话，能否操作？答：太高。
3A担保有可能。
否则就要看具体情况了。
2.会展中心可以做项目收益债项吗？答：一般视同公益性项目3.现在绿色债券的申报和认定是偏鼓励还是偏审慎啊。
比如一单企业债拟按绿色债券申报，不被认定的话能不能直接转为普通企业债接续处理，还是要打回重报啊？答：绿色债的难点在项目认定上，现在拟报的一些项目其实离绿色低碳相去甚远。
如果项目确实属绿色低碳产业，可以放心报。
4.听说审核过程又把专业司引进来了？特殊情况，还是又回老路了。
答：用双审会取代了专题会，专业司每周定期会审债券。
因为地方不初审了，原先地方发改专业处会把关项目，现在还得国家一级把关。
5.如果是目前在银间会平台名单内的企业想发行专项债或者项目收益债是否可行？答：可行6.现在发改委均要求企业债变更券商为受托管理人吗？答：没这事7.请问一下绿色债券的话，项目收益是需要覆盖整个债券存续期的本息吗？答：运营期覆盖总投资，存续期覆盖债券本息8.请问，目前项目收益债还是需要在申报前项目批复文件齐备吧答：目前要求可研批复齐备。
前期项目需要具体研究9.运营期覆盖总投资，存续期覆盖债券本息。
也适用普通企业债券吗？答：普通平台债要求覆盖总投资，主体评级较高或有增信措施可以放宽。
10.专项债只需要债券存续期的收益内覆盖本息，运营期内覆盖总投资，对吧答：是的11.上次问的会展中心项目并做部分配套商业，可以做项目收益债吗？交易商协会有过会展中心项目支持票据。
答：这类项目申报时可能需要先征求相关司局意见12.建设绿色环保节能的商业综合体可以发行绿色债券么？答：目前我们没有收到相关实例，具体项目可能也需要征求和请示。
13.商业旅游项目可以发行非公开的项目收益债么？项目公司是国有控股民营参股，市级平台做差额补偿人。
答：旅游项目可以申报项目收益债，需征求社会司意见14.这个旅游项目在当地有市场投资前景，但在全国来看没有突出的特色。
公司债券日常监管问答(二)
公司债券日常监管问答（二）一、证券评级机构现场检查中发现的主要问题有哪些？答：前期，我会组织开展了证券评级机构现场检查。
检查中发现部分评级机构的个别评级项目分别在评级一致性、尽职调查、跟踪评级及评级信息披露等方面存在问题。
一是对同一类对象评级未采用一致的评级标准和工作程序，或者证券评级过程中实际使用的评级方法、模型与其披露的评级方法、模型不一致。
二是未进行尽职调查或未按规定进行尽职调查。
首次评级及跟踪评级项目尽职调查流于形式，不符合勤勉尽责的基本要求。
三是评级委员会未按规定要求和业务流程对初评报告进行评审、决议和确定信用级别。
未建立复评制度或未按规定开展复评工作。
四是未按规定勤勉尽责地开展跟踪评级。
未按规定进行不定期跟踪评级，或者跟踪评级项目业务流程过于简单，缺少三级审核、内部复核等工作环节。
五是评级信息披露不规范。
如委托人另行委托其他证券评级机构出具评级报告的，未按规定公布正式出具的评级报告；跟踪评级未明确说明信用评级调整的主要理由等。
六是未按要求进行证券评级业务档案管理。
二、监管部门此次对证券评级机构采取监管措施的标准是什么？在统一复核2015年现场检查发现问题的基础上，根据《证券市场资信评级业务管理暂行办法》，确定对存在以下9类行为的证券评级机构及其责任人员，采取行政监管措施：证券评级机构对同一类对象评级未采用一致的评级标准和工作程序；证券评级过程中使用的评级方法、模型与其披露的评级方法、模型不一致；未进行尽职调查或未按规定进行尽职调查；评级委员会未按规定要求和业务流程进行评审、决议和确定信用级别；未按规定开展复评工作；未按规定勤勉尽责地开展跟踪评级；未按规定及时出具定期或者不定期跟踪评级报告；原受托证券评级机构未按规定公布未被发行人采纳的评级结果；未按要求进行证券评级业务档案管理或业务档案不完整等。
上述行为分别违反了《证券市场资信评级业务管理暂行办法》第四条、第五条、第十五条、第十六条、第十九条、第二十条、第二十三条的规定。
公司债券的那些有趣问答（一）
公司债券的那些有趣问答（一）来源：股债稻草人公司债券的那些有趣问答（一）1．问：“请用几句话描述一下那些做债写材料的人的状态。
”答：每天电话无数个，铃声一响就想撤，膀胱撑大心忐忑，鼓起勇气说没事。
2．问：“送祝福时，如何让人知道你是做债的？”答：祝愿您：人际关系如质押式回购般受欢迎，顾家如信息披露和受托管理人一样尽心尽责，身体各项指标如AAA级债券一样安全，孝顺如按月或按旬派息一样让老人烦，恋爱如承销成功即拿奖金般热情，赚钱像归还债券本金一样，扑面而来、汹涌澎湃。
总之，祝您节日快乐。
3．问：“同一个发行人，有一个私募债券批文尚有额度，未发行完毕，能不能再报一个项目或同时申报两个项目？”答：对于同一品种，建议“吃完这碗，再打第二碗”，给了发行人通道，但估计不会让发行人浪费通道。
4．问：“我们有一个私募债项目，想同时在交易所和报价系统各申报20亿，最终的发行场所和规模根据市场的情况确定，总发行量不超过20亿，不知是否可行？”答：只喝一碗豆浆，为什么要买两碗，倒一碗？5．问：“为什么公司债券申报不用保荐代表人，而IPO却需要保荐代表人？”答：IPO的公司，大家关心它活得久不久，需要健壮有力，得全身体检；而公司债发行人，大家主要关心它能不能活过债券兑付期。
6．问：“私募债申报，要有两年一期的财报（公募债是三年一期的财报），请问能否以“10月31日”作为一期的财报进行申报？”答：记得上学时，随堂考试不一定反映实力水平，期中或期末考才更有意义，“一期”有严格的法定含义。
7．问：“已经发行的债券，能否通过召开债券持有人大会的方式，将已发行的债券剥离到发行人的母公司，由母公司承担后续偿还责任，成为新的债务人？”答：公司债券有特殊的属性，涉及承接主体偿债能力、承接主体信息披露与财务信息的信息不对称问题（尤其是此前未有监管接触的承接人）、受托管理事务配合主体的变更、债券持有人会议程序（好多募集说明书没有约定该特殊事项）、承接主体的公司治理同意流程、变更导致此前相关主体和高管承诺的履行问题等等，牵一发而动全身，较困难，我想到了最近新闻上的“换头手术”。
出资人常问问题及解答
出资人常问问题及解答1、问：我的资金安全不？答1：这是一种非常安全的投资渠道。
首先，我们给您介绍的借款人是经过我们严格考察的；其次，借款人要把他的房产抵押到您的名下。
凡是经我们公司担保的客户，必须向出资人提供抵押房产。
我们不像其他担保公司，不通过借款人的房产抵押，直接让出资人把钱借给借款人，这是对出资人极大的不负责任。
我们公司始终把出资人的资金安全放在第一位，业务宁可少做，甚至不做，也要保障出资人资金的安全性。
答2：您跟借款人之间签订的合同文本都是要经过公证处的公证的，有强制执行的效力，您的利益会时刻受到法律的严密保护的。
答3：您问的问题很好，这个问题也是出资人普遍关心的问题。
保障出资人资金的安全是我们公司的宗旨。
我们给您介绍的客户都是我们挑选的优质客户，他们有很好的信用情况，并且他们有很好的经济来源，还款能力很强。
再者，把他们的房产抵押到您的名下，为您的资金又提供了一重保障。
即使借款人到期无法归还您的借款，我们公司也会在三日之内替他把借款给你还上，绝不让您有一分钱的损失。
2、问：我能获得多高的收益？答1：通过我们公司担保的民间借贷的收益率还是挺高的。
年收益率最高高达18%，这相当于银行存款利率的将近7倍呢。
您看，银行的一年期存款利率才2.25%，国家还要收一部分利息税，您通过民间借贷理财不仅收益高，而且免利息税，实在太划算了。
答2：我公司的理财年收益率为12%~18%，这个是根据资金市场的供需状况而浮动的。
3、问：其他担保公司给我的收益率比您们的高。
答1：我认为理财不应只看收益率的高低。
理财，首先要确保本金的安全。
如果安全问题都解决不了，何谈收益呢？只有在郑州市有房产、经营状况比较好、还款能力比较强的客户我们才会推荐给您。
再次，我们这边登记的符合条件的借款人比较多，这样您的资金周转起来比较快，不会造成资金限制的问题，总体下来，您的年收益率还是比较高的。
答2：我们也可以给您出高的收益率，甚至比他们的要高很多，但是那么高的收益率您也不放心吧，您想想，有几个借款人能承受得起那么高的借款利息，所以收益率高不好找出资人，容易造成您的资金闲置，这样也间接地影响了您的利益；即使找到出资人风险也比较大，到最后可能会面临很多问题。
公司债券日常监管问答（一）
公司债券⽇常监管问答（⼀）公司债券⽇常监管问答（⼀）1.对于公司债券募集资⾦的接收、存储、使⽤，发⾏⼈需要注意什么？答：⼀是应当指定专项账户，⽤于公司债券募集资⾦的接收、存储、划转与本息偿付。
⼆是募集资⾦专项账户不得存放⾮募集资⾦或⽤作其他⽤途。
三是公开发⾏公司债券，募集资⾦应当⽤于核准的⽤途；⾮公开发⾏公司债券，募集资⾦应当⽤于约定的⽤途。
除⾦融类企业外，募集资⾦不得转借他⼈（不包括募集资⾦⽤于并表⼦公司的情形）。
四是公开发⾏公司债券的发⾏⼈应当在定期报告中披露募集资⾦的使⽤情况；⾮公开发⾏公司债券的发⾏⼈，应当在债券募集说明书中约定募集资⾦使⽤情况的披露事宜。
在我会对公司债券发⾏⼈⽇常监管⼯作中，发现个别发⾏⼈存在将募集资⾦挪⽤、转借他⼈的问题，如某公司将债券发⾏募集资⾦从专户转⼊基本户后，将部分资⾦出借给另⼀公司；某公司在收到募集资⾦后将其中的部分资⾦划往⾮关联公司，之后将部分资⾦划⼊公司实际控制⼈控制的另⼀公司的银⾏账户；某公司在收到募集资⾦后将部分资⾦拆借给当地财政局；某公司收到募集资⾦后陆续将部分资⾦划转给股东；某公司收到募集资⾦后将部分资⾦拆借给当地某管委会。
对于存在将募集资⾦挪⽤、转借他⼈问题的发⾏⼈，我会派出机构采取了出具警⽰函、责令改正等⾏政监管措施，并责令限期归还。
同时，根据受托管理⼈履职情况，追究受托管理⼈责任。
2.公司债券发⾏⼈对信息披露需要注意什么？答：⼀是公开发⾏公司债券的发⾏⼈应当按照规定在债券存续期内披露中期报告和经具有从事证券服务业务资格的会计师事务所审计的年度报告。
⼆是公开发⾏公司债券的发⾏⼈应当按照《公司债券发⾏与交易管理办法》第四⼗五条的规定，及时披露债券存续期内发⽣的可能影响其偿债能⼒或债券价格的重⼤事项。
三是⾮公开发⾏公司债券的发⾏⼈应当按照募集说明书的约定履⾏信息披露义务。
在我会对公司债券发⾏⼈⽇常监管⼯作中，发现个别公司债券发⾏⼈存在信息披露不规范的问题，如某公司累计新增借款超过上年末净资产的百分之⼆⼗，但未及时进⾏信息披露；某公司在公司债券发⾏期间，与该公司受同⼀母公司控制的关联公司被列⼊地⽅政府融资平台，但该公司在募集说明书中未将其作为关联⽅进⾏披露。
公司债访谈纪要细化dwf
公司债访谈纪要细化dwf为了筹集资金和扩大业务规模，公司可以通过发行债券来获得投资资金。
这种债券被称为公司债券，是在证券市场上购买和出售的一种固定收益证券。
下面是一份关于公司债的访谈纪要，具体细节如下：访谈对象：公司债交易员时间：2021年8月10日1. 就公司债的定义和特征，能否讲一下您的理解？公司债是由企业发行的债券，用于融资和扩大业务。
类似于政府债券，但是风险较高，因此利率也比政府债券高。
公司债的付息方式分为固定和浮动，以及不同的到期时间。
另外，公司债的质量分为投资级和非投资级，即信用评级高和低。
2. 有哪些行业或类型的公司通常会发行公司债？几乎所有行业都有可能会发行公司债，尤其是那些需要大量资金进行扩张或投资的公司，如能源、银行、航空、医疗保健等行业。
此外，对于一些新兴产业或高风险领域的企业而言，发行公司债也是一种获得资金的方式。
3. 发行公司债时，公司需要履行哪些程序？首先，公司需要确定债券的发行数量、利率、到期时间以及付息方式等重要内容。
随后，公司需要找到一家或多家投资银行来组织债券发行。
在组织发行过程中，投资银行需要和公司合作，确定债券发行的方式和市场营销策略，以确保公司可以成功地发行债券。
4. 对于投资者而言，选择公司债需要关注哪些因素？首先，投资者需要关注公司的财务状况和信用评级，以了解其偿债能力和风险水平。
其次，投资者需要密切关注债券的利率和到期时间，以及付息方式等相关规定。
最后，投资者还应该考虑市场利率、通货膨胀率和市场风险等因素。
5. 在公司债市场中，有哪些常见的交易策略？常见的交易策略有买入和卖出债券、组合成债券基金以及使用杠杆策略等。
对于买入和卖出债券的交易者而言，他们需要根据市场情况和公司的财务状况等因素，选择适合自己的买入或卖出时机。
而组合成债券基金或使用杠杆策略则需要更加慎重，需要充分理解债券市场的风险和机会，并选择适合自己的交易策略。
总的来说，公司债是企业为了获得资金而发行的一种债务证券。
负债知识100问：让你从容处理自己的债务危机
负债知识100问：让你从容处理自己的债务危机全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：在现代社会中，债务已成为许多人生活中不可避免的一部分。
无论是因为消费需求、投资需求还是生活急需，我们都有可能产生债务。
一旦债务失控，就可能会导致财务危机，影响到个人和家庭的生活。
了解掌握负债知识是非常重要的。
本文将向大家介绍100个关于负债知识的问题，希望能帮助大家从容处理自己的债务危机。
一、债务基础知识1. 什么是负债？负债是指个人或企业拥有的财产中要支付给他人的款项或承担的义务。
一般来说，负债包括贷款、信用卡债务、购房贷款等。
2. 什么是资产？资产是指个人或企业拥有的具有经济价值的物品或权益。
资产可以是房产、股票、储蓄等。
3. 什么是财务资产？财务资产是指可以用来满足个人或企业财务需求的资产，如现金、银行存款、基金、债券等。
5. 什么是净资产？净资产是指个人或企业拥有的资产减去负债后的余额。
净资产可以用来衡量个人或企业的财务健康状况。
6. 什么是负债率？负债率是指个人或企业负债总额占净资产的比例。
负债率越高，财务风险越大。
7. 什么是消费负债？消费负债是指为了日常消费或购买消费品而产生的债务，如信用卡债务、消费分期等。
8. 什么是投资负债？投资负债是指为了投资或创业而产生的债务，如购房贷款、创业贷款等。
9. 什么是购房贷款？购房贷款是指为了购买房产而向银行或贷款机构借款的一种贷款方式。
10. 什么是信用卡债务？信用卡债务是指使用信用卡消费所形成的债务，需按照协议规定的时间与利率归还银行或信用卡公司。
二、债务风险防范11. 如何预防债务风险？要预防债务风险，首先要养成良好的消费习惯，避免盲目消费和过度借款；其次要建立健康的财务规划，合理安排支出和收入；最后要根据自身情况选择合适的还款方式和时机。
12. 如何避免信用卡陷阱？避免信用卡陷阱，首先要控制信用卡使用额度，避免超支；其次要遵守信用卡还款规则，按时还款，避免逾期产生高额利息；最后要审慎选择信用卡，不要申请过多信用卡。
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公司债八问
1、什么是公司债？
公司债就是上市公司发的债，由证监会来进行审核，符合《公司债券发行试点办法》中的规定就可以,比如发债后资产负债率低于40%；最近三个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券一年的利息等。
2、问：投资公司债有什么好处？
答：1、公司债一般具有较高的票面利率，目前，公司债比同期的银行存款和国债利率基本高出30%至50%，也远高于银行理财产品的平均年化收益率；2、公司债还可以象“打新股”一样利用一、二级市场价差获取“打新债”收益；3、公司债具有很强的流动性，随时可以通过交易所卖出变现。
3、买公司债需注意哪些风险？
答： 1、利率风险，利率是影响债券价格的重要因素之一，当利率提高时，债券的价格就降低，此时便存在风险。
债券剩余期限越长，利率风险越大。
2、流动性风险，流动性差的债券使得投资者在短期内无法以合理的价格卖掉债券，从而遭受降低损失或丧失新的投资机会。
3、信用风险，信用风险是指发行债券的公司不能按时支付债券利息或偿还本金，而给债券投资者带来的损失。
4、问：普通的个人投资者能否买卖公司债？答：普通个人投资者可以参加公司债的投资，通过在证券公司营业部开立证券账户，在交易所市场买卖。
公司债以1000元面值为一手，一手就可以交易，门槛不高。
5、问：公司债的交易在当日可以实现买入卖出吗？它的交易时间和股票是否相同？答：公司债可以进行回转交易，即当日买入的债券可在当日卖出，其交易时间和股票相同。
6、问：现在很多公司债都有特殊的行权设计，这种行权的设计对债券价值有什么影响？
答：目前很多公司债是含权的，比如3年后投资者可以某个价格回售给发行人，这就给投资者一个选择的权利，投资者可以在3年后根据市场情况和发行人情况决定是否继续持有公司债，不想继续持有可以选择卖回给发行人。
这种含权的设计如果是给投资者便利的，这对于投资者来说是在增加公司债的价值；如果是对发行人提供便利的，比如3年后的购回权，对于投资者来说实际上是减少了公司债的价值。
7、问：如何选择公司债？
答：关注信用等级高的公司债券，特别是由银行提供担保的公司债，“这些债券基本上不会违约，容易获取较高的安全边际和收益。
”而对于一些信用等级AA以下、无担保的企业债却需要格外谨慎的对待。
尤其是没有担保的信用债券，不排除有些公司债最后出现不能兑付的情况。
对新上市公司债，可考虑积极申购。
8、问：目前有那些公司债发行？
答：目前有中国电信、民生银行等公司已批准发行公司债，具体发行时间可到/查看。