风险管理步骤 —财务型风险管理方法(ppt 14)
风险管理体系
风险管理体系完整的风险管理体系应包括四个模块：法人治理结构，风险管理组织，财务经营和公司运营的政策、制度与程序，以及内部审计系统。
经济学家们可能会给出风险种种不同的定义，但不管是何种定义，一般都不会脱离以下三个特征：风险是关乎未来的、有不确定性、有损益发生。
风险有外在的商业风险和企业内部的管理风险之分。
外在的商业风险是指经济大环境、法律法规、竞争对手等因素引发的风险，比如政策的变动、自然灾害等。
这种风险在所难免；内部管理风险是指企业因管理和控制不善可能带来的损失，比如说财务方面的问题、人力资源方面的问题等。
这种风险可以说是无处不在。
风险管理的体系与流程风险主要有四种类型：财务风险、商业风险、管理风险、操作风险。
针对这些风险，风险管理有一套集文化、方法、模型、管理制度、组织架构于一体的综合性系统。
完整的风险管理体系应当包括以下四个模块：模块一：法人治理结构。
法人治理结构无论对企业的风险管理工作还是对企业发展都非常重要。
一个好的法人治理结构可以减少决策的失误，防止减少股东资产自失，缩小减少代理人所引发的各种成本。
所以，治理结构对于企业的风险管理是至关重要的，它是企业实行有效风险管理的组织保障。
模块二：风险管理组织。
风险管理组织是专门为企业从事风险管理活动而成立的机构，是职业的风险管理执行者。
这个组织对于企业高层风险管理决策的贯彻和实施具有决定性作用。
模块三：财务运营和公司运营的政策、制度与程序。
所谓的财务运营政策和程序，其实是对财务决策的一系列规定，这对企业的风险管理工作也是至关重要的。
就一般企业而言，随着决策涉及财务金额的增加，签字领导的级别也必须相应提高，这就是企业财务运营程序的一个简单例子。
其实，对于企业而言，这里的逻辑并不是因为怀疑每个人都有可能出问题而制定制度，而是如果没有一套完善的制度，就肯定或非常有可能会出问题。
模块四：内部审计系统。
内部审计系统不仅包括财务报表的审计，也包括公司内部控制、程序的执行情况、战略的贯彻情况、依法运行的情况等的审计。
风险管理第三章
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二、金融风险识别
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4.
金融风险识别的概念及原则 如何从金融机构运营过程、业务特征、 财务报表、运作能力等角度识别金融风 险的类型和受险部位 对金融风险诱因和严重程度进行识别的 方法 几种主要的金融风险识别方法
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1、金融风险识别的概念和原则 •
金融风险识别概念：是指通过运用相关的知识、技术 和方法，对处于经济活动中的经济主体所面临的金融 风险的类型、受险部位、风险源、严重程度等进行连 续、系统、全面的识别、判断和分析，从而为度量金 融风险和选择合理的管理策略提供依据的动态行为或 过程。
案例：平安投资富通集团的例子
3-3 风险评估
一、风险评估的定义 二、损失分布的拟合与检验
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一、风险评估概述
•11、风险评估的定义
是指应用各种风险分析技术，用定性、定量或两者相结 合的方法处理不确定性的过程，其目的是评价风险的可 能影响。包括风险分析、风险衡量和风险评价。 风险衡量是指在对过去损失资料分析的基础上运用概率 论和数理统计的方法对损失频率和损失程度作出估计。 风险评价是指在风险识别和风险衡量的基础上，把损失 频率、损失程度以及其他因素综合起来考虑，分析该风 险的影响。 风险评估是风险识别和风险管理之间联系的纽带，是决 策的基础。 请通读教材3.1节，掌握风险的定性与定量描述
金融风险严重程度的识别
影响程度 发生的概率
不显著 较 小 中等 较大 灾 难 性
基本上肯 高 定 很有可能 中等
中等概率 低 可能性较 低 小 极少发生 低
高
高
高
高
高 高
显著 显著 高 中等 显著 高 低 低
第一章风险管理
第一章第一章风险管理一、风险（一）含义——风险是指某种事件发生的不确定性。
广义：某一事件的发生存在着两种或者两种以上的可能性，就认定存在风险。
风险的不确定性——盈利的不确定性、缺失发生的不确定性狭义：仅指缺失发生的不确定性。
❖注意：风险只是一种不确定性，而不是说必定要发生（二）风险的要素构成1.风险因素：指促使某一特定风险事故发生或者增加其发生的可能性或者扩大其缺失程度的原因❖注意：风险因素是造成缺失的间接原因根据风险因素的性质不一致分类：❖有形风险因素——实质风险，标的本身所具有的❖无形风险因素——与人本身的的心理或者行为有关无意：心理风险有意：道德风险2.风险事故含义：也称“风险事件”，指造成生命财产缺失的偶发事件，是造成缺失的直接的或者外在的原因，是缺失的媒介物。
3.缺失指非有意的、非预期的、非计划的经济价值的减少。
保险实务：直接缺失与间接缺失风险管理：实质缺失、额外费用缺失、收入缺失、责任缺失。
三者的关系：风险因素——风险事故——缺失（三）风险的种类A.根据风险产生的原因分类：1.自然风险：指因自然力的不规则变化使社会生产与社会生活遭受威胁的风险自然风险的特征●形成的不可控性●形成的周期性●事故引起的后果的共沾性2.社会风险：指由于个人或者者团体的行为或者不行为使社会生产及人们生活遭受的风险。
比如：盗窃、抢劫、玩忽职守……3.政治风险：指在对外投资与贸易的过程中，因政治原因或者定约双方所不能操纵的原因，使债权人可能遭受缺失的风险。
比如：❖进口国发生战争、内乱而终止货物进口❖进口国实施进口或者外汇管制，对输入货物加以限制或者禁止输入❖本国变更外贸法令、使出口货物无法送达进口国4.经济风险：指在生产与销售等经营活动中由于受各类市场供求关系、经济贸易条件等因素变化的影响或者经营者决策失误，对前景预期出现偏差等导致经营失败的风险。
比如：企业生产规模的增减、价格的涨落与经营的盈亏5.技术风险：指伴随着科学技术的进展、生产方式的改变而产生的威胁人们生产与生活的风险。
第十四章 风险控制与危机管理——管理学(马工程) ppt课件
第二节 风险评估与控制
4A 、风主报题酬险地图：风员险工描对述报酬不满意导致更高的离职率
第一节 风险识别与分析
一、风险及其分类
我们借鉴大多数风险管理研究的观点来界定风险：风险是指发生 对组织不利事件的不确定性，包括事件发生的可能性及后果的大小。 我们可以从不同的视角对风险进行区分和研究。
第一节 风险识别与分析
静态风险
在经济环境没有变 化时发生损失的可 能性，通常是由自 然客观因素或者人 们的错误或失当行 为造成的。
第十四章 风险控制与危机管 理
ppt课件
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导语
由于内外环境的变化，组织在运营过程中会面临各 种风险，如果处理不当，就可能使组织陷入困境，甚至 会引发重大突发事件，导致危机的发生。
因此，树立风险意识，完善风险管理和危机管理机 制，有效地应对各种风险和突发的危机事件，以确保组 织目标的实现，就成为组织管理工作的一项重要内容。
经济环境
动态风险
由组织外部环境变化 而带来的损失可能性 ，通常由宏观经济、 产业组织、生产方式 、生产技术以及消费 者等因素的变化所引 起。
纯粹风险
指那些只有损失可 能而无获利机会的 风险。纯粹风险事 故发生后，对特定 组织或个人一定会 造成损失。
获利机会
投机风险
指那些既有损失可 能也有获利机会的 风险。
（1）财务型风险分担 保险是最常用的一种风险分担方式。利用保险进行风险分担就是通过保险合 约，以投保的方式将组织面临的潜在风险转移给保险公司。
第二节 风险管理
三、风险管理的过程
风险识别 风险估测 选择风险管理方法 风险管理效果评价
课堂回顾
风险管理的概念：又名危机管理，是经济单位通 过选择最佳的风险管理技术的组合，来实现以最 小成本达到最大安全保障的周而复始的过程。
风险管理的过程：风险识别、风险估测、选择风 险管理技术、风险管理效果评价。
风险管理的核心：选择最佳的风险管理技术的组 合
三、风险管理的过程 3、选择风险管理的方法
风险管理方法分为控制型和财务型两大类 控制型风险管理方法是降低损失频率和损失程度， 重点在于改变引起风险事故和扩大损失的各种条件； 财务型风险管理方法是事先做好吸纳风险成本的财 务安排。
风险管理的方法
控制型
避免 预防 抑制 分散
财务型
风险自留 保险转移 非保险转移
财务型风险管理技术
（2）转移风险
转移风险是指通过某种安排，把自己面临的 风险全部或部分转移给另一方。通过转移风 险而得到保障，是应用范围最广、最有效的 风险管理手段，保险就是其中之一。
财务型风险管理技术
（2）转移风险 风险转移分为保险转移和非保险转移。 保险转移： 非保险转移：出让转移和合同转移
第一章 风险与保险 第二节 风险管理
一、风险管理的起源和发展
1953年8月3日通用汽车公司在密执安 州的一个汽车变速箱厂因火灾损失了 5000万美元，成为美国历史上损失最 为严重的15起重大火灾之一。
一、风险管理的起源和发展
同时，在美国的商学院里首先出现了一 门涉及如何对企业的人员、财产、责任、 财务资源等进行保护的新型管理学科， 这就是风险管理 在美国保险管理学会的推动下，风险管 理教育在美国风行起来，各大学的“保 险学”改为“风险管理与保险”
风险管理考点
风险管理过程（概念与过程）：概念：利用科学的方法去识别风险、评价风险并设计、实施有效的方法去控制风险。
过程：明确目标-风险识别-风险衡量与评价—设计评价抉择风险应对方案-实施方案-评估与审核。
风险管理目标：首要：以最小成本达到最大安全保障。
1损失前：减少风险事故形成机会2损失后：尽量减少风险损失和尽快使之复原。
风险证券化：巨灾债券是保险公司自身发行的附上特定条件的标准公司。
投资者通过购买债券以期获得风险收益，在保险期内1.发生巨灾保险事故且损失大于一个确定的数额，发行巨灾债券筹集的钱用来支付赔款，，且无需支付债息（严重损失，投资者丧失部分本金）2.没发生或者损失小于一个确定的数额，投资者有高额回报。
期望效用：期望效用(expected utility)是各状态下结果的效用的数学期望，即各状态下结果的效用以概率为权重的加权平均。
U=π1u(c1)+π2 u(c2)社会融资总额：1我国金融总量快速扩张2金融结构多元发展3金融产品和融资工具不断创新4证券保险类机构对实体经济资金支持加大5商业银行表外业务对贷款表现出明显替代效应。
一致性风险测度四个条件：单调性（说明资产面临损失越大，风险越大）次可加性（说明分散可以降低风险）正齐次性（说明随着损失的增加，风险相应增加）平移不变性（说明损失增加一个确定现金值，风险相应减少一个确定的值）。
忧虑成本：面对风险时，对高额损失的担忧、对自身风险把握能力的怀疑、风险态度和风险承受能力会导致一种主观成本。
信用风险驱动因子：违约概率、信用敞口、违约损失率、三者是估计信用损失的决定因素，也是信用风险的主要构成因素。
可保风险的条件：1．可保风险是纯粹风险，保险人可承保的风险不是投机风险。
2．风险的发生必须具有偶然性。
3．风险的发生是意外的。
4．风险必须是大量标的均有遭受损失的可能性。
5．风险的损失必须是可以用货币计量的。
风险管理的分类：(1)个人风险管理(2)家庭风险管理(3)企业风险管理(4)国家风险管理(5)国际风险管理。
财务风险管理培训教材
财务风险管理培训教材第一部分：理解财务风险管理的基础概念1. 什么是财务风险管理？- 财务风险管理的定义- 财务风险管理的重要性- 财务风险管理的目标2. 财务风险管理的核心原则- 风险识别与评估- 风险监测与控制- 风险应对与管理- 风险传导与分散3. 财务风险的分类与来源- 汇率风险- 利率风险- 信用风险- 市场风险- 操作风险第二部分：财务风险管理的具体方法和工具1. 风险识别与评估的方法- 风险识别的方法- 风险评估的方法2. 风险监测与控制的工具- 财务报表分析- 财务指标分析3. 风险应对与管理的策略- 风险规避- 风险转移- 风险减轻- 风险接受第三部分：实际案例与演练1. 案例分析：国际贸易公司的外汇风险管理 - 风险识别和评估- 风险监测和控制- 风险应对和管理2. 团队演练：资金流动性风险管理- 小组讨论与决策- 风险分析与方案设计第四部分：财务风险管理的组织与实施1. 财务风险管理的组织结构- 风险管理委员会- 风险管理团队2. 财务风险管理的实施步骤- 制定财务风险管理政策- 建立财务风险管理流程- 实施财务风险管理措施- 监督与评估财务风险管理效果第五部分：财务风险管理的案例分析与讨论1. 前期贷款还款的利率风险管理- 利率风险的影响- 利率风险管理的策略2. 跨国公司的汇率风险管理- 汇率风险的现状- 汇率风险管理的方法第六部分：财务风险管理的持续改进与学习1. 评估财务风险管理的效果- 监测与评价财务风险- 财务风险管理的关键绩效指标2. 持续改进与学习的策略- 学习与培训- 过程改进与创新结语：财务风险管理的重要性与挑战。
第1章 风险管理导论PPT课件
进行风险管理的理由：人类安全的需要和风险的代价。 风险管理的必要性还来自于风险的经济成本即风险的代价。 风险的代价包括风险事故的代价，风险因素的代价和处理风险的 费用。
1.3.3 风险管理的作用
对企业的贡献 对家庭的贡献 对社会的贡献
第1章 风险管理导论
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1.4 风险管理的基本内容
责任风险（Liability Risk）是指由于社会个体（经济单位）的侵权行为造成他 人财产损失或人身伤亡，依照法律负有经济赔偿责任，以及无法履行合同致使 对方受损而应负的合同责任，所形成的风险。
第1章 风险管理导论
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1.2.4 自然风险、社会风险、经济风险与政治风险
自然风险（Physical Risk）是指由于自然现象、物理现象和其他 实质风险因素所形成的风险。 社会风险（Social Risk）是指由于个人行为的反常或不可预料的 团体行动而形成的风险。 经济风险（Economic Risk）是指生产经营过程中，由于相关因 素的变动或估计错误导致产量减少或价格涨跌的风险。 政治风险（Political Risk）是指起源于种族、宗教、国家之间的 冲突、叛乱、战争所引起的风险。
风险事故（Peril）是指引起损失的直接或外在的原因，它 是使风险造成损失的可能性转化为现实性的媒介，也就是说 风险是通过风险事故的发生来导致损失的。
损失（Loss）是指非故意、非计划、非预期的经济价值减少 的事实。
损失分为（直接损失、间接损失）或（实质损失、费用损失、 收入损失、责任损失）。
第1章 风险管理导论
1.2.5 其他分类
个人风险、家庭风险、企业风险、国家风险 个体风险、总体风险 基本风险、特定风险 可管理风险、不可管理风险
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复习思考题
试比较自留风险的几种手段 专业自保公司的优点和缺点？分析专业
自保公司在我国的发展前景 通过百富勤的清盘分析应急贷款的重要
性，应急贷款谈判的重点是什么？
将损失摊入成本
No advance funding
做法：企业须将额外的损失吸收在1—3
个月费用或生产成本中(profit from current period to cover the loss)
适用：较频繁的小额损失 优点：简便 、 税前列支、时间成本小 缺点： 对财务带来冲击 须准备较大量现金
建立准备金 Set up an earmarked liability
account
做法：在会计年度初期预提一笔准备金 以备不时之需
适用：一定数额的损失
优点：如果发生损失可从准备金中直接 冲减，可使未保险的损失的账面效果更 平稳
缺点：不能免税 准备金的多少受企业净现金流量大
小的影响
建立专用基金 Set up an
风险管理步骤 —财务型风险管理方法
Risk Financial
财务型技术
性质：反应性措施 财务型技术的种类 –自担风险 –保险
损失发生起作用
自留风险(Retention)
概念：自己承担 性质：是残留技术 目标：保证财务稳定性 种类 ：计划自留
非计划自留 手段：记入成本
建立专门帐户 建立基金 建立自保公司
定义 由工商企业设立的或控制的主要承保或再 保来自其组建人或其下属机构和与其有 关公司的业务。
专业自保公司的历史 专业自保公司的类型
建立专业自保公司 专业自保公司兴起的原因 节省保费 经营灵活 税收优惠 全球保险安排 专业自保公司的缺点 业务数量有限 风险品质较差 财务基础较弱
受让人不同 经营技术不同 1. 合同形式不同
风险融资之保险转移
从企业角度如何看保险 保险的局限性 可保风险的局限 保险的成本
风险管理技术的适用
避免: 损失频率、幅度都高,处理风险 的成本大于收益
预防: 损失频率高,损失幅度低 抑制: 损失幅度高,风险无法避免或转
嫁 自担: 损失频率和幅度低,损失可预测,
earmarked asset account
做法：企业可以为不同用途建立专项基金，每年 按固定比例提取，逐年积累。
适用：一定数额的损失 优点：如果发生损失可从基金中直接冲减，可使
未保险的损失的账面效果更平稳，可取得投资收 益。 缺点：不能免税
闲置资金
建立专业自保公司(Captive insurance company)
紧急借款计划安排
内部借款 考虑：是否留足、是否具有足够的流动性 特别贷款 损失后筹集贷款。 考虑：可能比较困难、可能条件教苛刻 应急借款 在损失发生前，与金融机构达成应急贷款
协议
风险融资之转移技术
风险的转移方式
控制性保险转移与非保险转移的区别