外汇期货的大致规格
外汇合约规格
外汇合约规格CME 集团是全球最大的受管制外汇交易市场，且是世界两大外汇平台之一，每天的流动资金超过 1,000 亿美元。
我们提供受管制的集中市场，为所有参与者提供平等享有49 种期货的权利，包括 2 种 E-迷你和 6 种 E-micro 合约，以及基于 20 种世界主要货币和新兴市场货币的 32 种期权合约。
如果您目前交易现货／现金外汇，则是时候考虑外汇期货了。
外汇期货市场相比现金外汇市场的关键优势包括 市场定价公开且透明化、具成本效益且有无可比拟的安全性。
有关详细信息，请访问：/fx。
外汇产品顶级外汇期货产品期货交易具有损失风险，未必适合所有投资者。
期货是一种利用杠杆原理的投资，因为需要交易的只是合约价值的一定百分比，所以损失的数额可能会超过为持有期货头寸存入的定金。
因此，交易者应当仅使用承受得起其损失而不会影响其生活的 资金。
由于不能指望每笔交易都盈利，对于任何一笔交易只应投入该类资金的一部分。
本手册中提及的所有期权均是指期货期权。
CME Group 是 CME Group, Inc. 的商标。
地球徽标、CME 及 Chicago Mercantile Exchange 是芝加哥商业交易所 (Chicago Mercantile Exchange Inc.) 的商标。
CBOT 和 Chicago Board of T rade 是芝加哥期货交易所 (Board of T rade of the City of Chicago, Inc.) 的商标。
NYMEX 是纽约商品交易所 (New Y ork Mercantile Exchange, Inc.) 的注册商标。
所有其它商标均为其各自所有者的财产。
本手册中的信息由 CME 集团为一般用途而编写。
CME 集团对于任何错误与遗漏概不承担责任。
此外，本手册中的所有范例均为假设情况，仅作解释之用，不应将其视为投资建议或实际市场产生的结果。
文中所涉及的规则和细则均应以 CME 、CBOT 和 NYMEX 的正式规则为准。
外汇期货名词解释
外汇期货名词解释外汇期货是指一种金融衍生工具，它不同于现货外汇交易，而是通过合约在将来的某个特定时间点进行交割。
外汇期货可以用来对冲或者投机，通过买入或卖出合约来获利或者避免风险。
以下是一些与外汇期货相关的重要名词解释：1. 外汇：外汇是指两种不同国家的货币之间的兑换比率。
外汇市场是全球最大、最活跃的金融市场之一，每天交易额达数万亿美元。
外汇期货是在外汇市场基础上衍生而来的一种工具。
2. 期货合约：期货合约是外汇期货交易的基本单位。
合约规定了买卖双方就一定数量的外汇进行交易的权利和义务。
合约中包括了交割日期、交割货币、交割数量等要素。
3. 标的货币：期货合约的基础货币，也就是进行交易的货币。
比如，EUR/USD期货合约中的标的货币就是欧元（EUR）和美元（USD）。
4. 保证金：开立外汇期货交易需要支付一定的保证金。
保证金是交易者用于履约的资金，也是交易所保证交易安全的方式之一。
保证金通常是合约价值的一小部分。
5. 交割日期：期货合约规定了交货的日期。
交割日期是合约到期的日子，届时交易者必须按合约要求履行交货或者支付差额金额。
6. 开仓：在开始交易之前，交易者需要开立一个新的合约。
开仓意味着交易者买入或卖出一定数量的合约。
7. 平仓：平仓是指交易者在合约到期前选择出售或回购已经持有的合约。
平仓可以是获利或者止损。
平仓后，交易者不再持有该合约。
8. 持仓：持仓是指交易者购买或卖出合约后尚未平仓的状态。
持仓可以是多头（买入合约）或空头（卖出合约）。
9. 点值：点值是一个期货合约价格的最小变动单位。
不同的合约有不同的点值。
点值可以用来计算盈亏和保证金要求。
10. 交易所：交易所是指进行外汇期货交易的场所。
交易所负责监管市场和交易参与者，确保交易的公平和安全。
总的来说，外汇期货是一种通过合约在未来某一特定时间点进行交割的金融工具。
了解并掌握与外汇期货相关的重要名词能够帮助投资者更好地理解和操作外汇期货市场。
常见外盘期货合约细则
常见外盘期货合约细则外盘期货合约是指在国外交易所上市交易的期货合约。
以下是常见外盘期货合约的细则：1. 芝加哥商品交易所（CME）的标普500股指期货合约（S&P 500 Futures）：合约规定标的为美国股票市场的标准普尔500指数。
每个合约代表着指数的更改金额，合约的交易单位为50美元乘以指数点数。
交割月份为三个季度的第三个周五2. 纽约商品交易所（NYMEX）的WTI原油期货合约（WTI Crude Oil Futures）：合约规定标的为美国德克萨斯州西得克萨斯中质原油。
每个合约代表着1000桶原油，交易单位为美元。
交割月份为每个月的第三个星期二3. 伦敦金属交易所（LME）的铜期货合约（Copper Futures）：合约规定标的为高纯度铜板。
每个合约代表着25吨铜，交易单位为美元。
交割月份为每个季度的每个月份最后一个工作日。
4. 芝加哥期货交易所（CBOT）的玉米期货合约（Corn Futures）：合约规定标的为美国玉米。
每个合约代表着5000蒲式耳的玉米，交易单位为美元。
交割月份为每年的三月、五月、七月、九月和十二月。
5. 伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）的欧洲利率期货合约（Euro. Inter. Bank. Offered. Rate Futures）：合约规定标的为欧洲银行间报价利率。
每个合约代表着100万欧元的利率，交易单位为欧元。
交割月份为每个季度的三月、六月、九月和十二月。
6. 新加坡交易所（SGX）的日经225指数期货合约（Nikkei 225 Index Futures）：合约规定标的为日本日经225指数。
每个合约代表着指数的1000倍，交易单位为日元。
交割月份为每个季度的三月、六月、九月和十二月。
7. 香港交易所（HKEX）的恒生指数期货合约（Hang Seng Index Futures）：合约规定标的为香港恒生指数。
每个合约代表着指数的50倍，交易单位为港元。
第六章_外汇期货交易
【本章要求】 • 了解外汇期货交易的产生 • 了解外汇期货合约的特点与主要内容 • 了解外汇期货交易的基本规则与流程 • 掌握如何运用外汇期货交易进行套期
保值与投机
6.1 概述
一、外汇期货的概念
外汇期货也称货币期货，是指交易双方在期货交 易所内，通过公开叫价的方式，买卖在未来某一 标准清算日期交割一定数量外汇的标准化期货合 约的外汇交易。
若预期汇率上涨则买入外汇期货合约；预期汇率下 跌则卖出期货合约。若汇率走势与预期方向相同， 则获取利润，反之则蒙受损失。
例：某外汇投机商3月1日预测欧元对美元的汇率将 上升，他于当天在IMM市场购进12月交割的欧元期货 合约10份，并按要求支付保证金10份×1500美元 =15000美元。6月1日，欧元果然升值，于是他抛出 10份欧元期货合约。
（3）资金调剂保值 例如：美国一公司在德国在分厂，分厂手头有暂时闲 置6个月才交税的欧元现金，恰好美国的公司本部需 短期信贷应付经营开支。德国的分厂可把资金兑成美 元转移到美国公司总部，为期6个月。它卖欧元现汇， 并买欧元期货，以进行套期保值。
2、卖出套期保值
（1）卖方保值 例：我国某公司装船发货，收到9月1日到期的100万英镑远期
交易所名称
货币期货种类
悉尼期货交易所
AUD
中美洲商品交易所
CHF、GBP、EUR、CAD、JPY
纽约棉花交易所
EUR
费城证券交易所
CHF、GBP、EUR、CAD、JPY、 AUD
伦敦国际金融期货期权交易所 GBP、USD、JPY、CHF、EUR
伦敦证券交易所
GBP、USD
多伦多期货交易所
CAD、CHF、EUR、GBP
卖出40份9月份英镑合约，每份 2.5万英镑，汇率 GBP1=USD1.5540，合约价值 155.4万美元
CME外汇期货合约资料
US Dollar/Chilean Peso Futures
Euro / British Pound (EUR/GBP) PhysicallyDeliverable Future (CLS Eligible)
Australian Dollar Futures
New Zealand Dollar Futures
Swiss Franc Futures
Russian Ruble Futures
Brazilian Real Futures
Euro/British Pound Futures
Euro/Swiss Franc Futures
Hungarian Forint Futures
Euro / Norwegian Krone (EUR/NOK) Physically Deliverable Future (CLS Eligible)
U.S. Dollar / Brazilian Real (USD/BRL) Cash Settled Future
Czech Koruna/Euro (CZK/EUR) Cross Rate Futures
U.S. Dollar / Indian Rupee (USD/INR) Cash Settled Future
U.S. Dollar / Korean Won (USD/KRW) Cash Settled Future
合约名称
合约
合约规模
Settlement Procedures
Settlement Method
外汇期货.doc
第一节外汇与外汇期货概述一、外汇的概念外汇是国际汇兑的简称。
1、动态意义上的外汇，是指把一国货币兑换为另一国货币以清偿国际间债务的金融活动。
即外汇等同于国际结算。
2、广义的静态外汇是指一切以外币表示的资产，而狭义的静态外汇是指以外币表示的可以用于国际结算的支付手段和资产。
3、静态广义的外汇，它包括：（1）外币现钞，包括纸币、铸币；（2）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；（3）外币有价证券，包括债券、股票等；（4）特别提款权；（5）其他外汇资产。
二、汇率及其标价方法1、汇率就是指以一国货币表示的另一国货币的价格，即两种不同货币的比价，表明一个国家货币折算成另一个国家货币的比率。
2、由于折算的标准不同，汇率的标价方法可分为：(1)直接标价法：以本币表示外币的价格，即以一定单位（1、100或1000个单位）的外国货币作为标准，折算为一定数额本国货币的标价方法。
直接标价法是包括中国在内的世界上绝大多数国家目前都采用的汇率标价方法。
例如，100美元/人民币为679.73、100欧元/人民币为870.94。
本国货币标价数的提高就表示外汇汇率的上涨；本国货币标价数的减少就表示外汇汇率的下降。
如汇率标价100美元/人民币由679.73变为681.26，表明外汇汇率上升，本国货币贬值。
(2)间接标价法：以一定单位（1、100或1000个单位）的本国货币作为标准，折算为一定数额外国货币的标价方法。
英国、美国和欧元区均采用间接标价法。
如何1美元/英镑为0.6433；1美元/日元为83.31。
外国货币标价数的提高就表示外汇汇率的下跌；反之，则相反。
如1英镑/美元由1.5406变为1.5544，表明外汇汇率下跌，本币升值。
总结：(1)外汇汇率与外币币值同涨跌，即升值时外汇汇率上升，相反则下跌；(2)此时汇率为“外汇汇率”，并非本国货币的汇率。
(三)美元标价法美元标价法即以若干数量非美元货币来表示一定单位美元的价值的标价方法，美元与非美元货币的汇率作为基础，其他货币两两间的汇率则通过套算而得。
外汇期货的名词解释
外汇期货的名词解释外汇期货是一种金融衍生品，指的是在未来约定的日期和价格上交割一定数量的外汇。
外汇期货交易的参与者通过交易所进行交易，而不是在场外交易市场。
外汇期货交易为投资者提供了一种通过买进或卖出洲际付款结算系统（CLS）的货币准备金，进而获取利润的机会。
下面将对外汇期货中常用的几个名词进行解释。
1. 外汇：外汇是指不同国家之间的货币。
每个国家的货币都是其官方发行的法定货币。
外汇市场是全球最大的金融市场之一，每天的交易量达到数万亿美元。
2. 期货：期货是标准化合约，约定在将来特定日期和价格交割一定数量的资产。
与现货市场不同，期货市场上的交易是在将来时间进行的，具有高杠杆效应，可以通过小额的资金控制大额的投资。
3. 交易所：交易所是指提供各种金融资产交易场所和服务的机构。
外汇期货交易多数在交易所进行，交易所对交易参与者进行监管，确保交易的公平、公正和透明。
4. 交割：交割是指在交易的约定时间和价格交换资产的行为。
在外汇期货交易中，交割通常是以货币转账的形式进行，即买方付款，卖方交割货币资产。
5. 杠杆：杠杆是指通过借入资金来放大投资收益或亏损的一种交易手段。
外汇期货交易具有较高的杠杆效应，投资者只需支付一小部分保证金就可以进行大额交易，但也会增加投资风险。
6. 保证金：保证金是指投资者在交易所上交的一定金额，用于支付交易费用和弥补亏损。
保证金要求根据不同的交易品种和投资者的杠杆需求而定，一般为投资金额的一定比例。
7. 持仓：持仓是指投资者当前拥有并未平仓的期货合约数量。
投资者可以持有多仓（看涨）或空仓（看跌）的仓位，根据市场行情走势来决定是否平仓。
8. 合约：合约是外汇期货交易的基本单位，代表特定的外汇数量和其它交易要素。
每个外汇期货合约一般包含一个到期日、一个看涨合约和一个看跌合约。
9. 基本货币/报价货币：外汇期货报价一般以两种货币的比例表示，其中基本货币是交易者要购买或卖出的货币，而报价货币则用来表示基本货币的价值。
国际金融复习题
国际金融复习题多选题：1.下列项目应记入贷方的是（反应出口实际资源的经常项目、反应资产减少或负债增加的金额项目）2.国际收支反应的内容是以交易为基础的，其中交易包括（交换、转移、移居、其他根据理论而存在的交易）3.《国际收支手册》第五版将国际收支账户分为（经常账户、资本与金融账户、错误与遗漏账户）4.若在国家收支平衡表中，储备资产项目为-100亿美元，表示该国（增加了100亿美元的储备）5.国际收支顺差会引起（外汇储备增加、国内通货膨胀）6.经常项目包括（商品的输出与输入、运送费用、财产继承款项）7.使用间接标价法表示汇率的国家有（英国、美国）8.下列不属于金本位制的基本特征的是（发行资本）9.利率对汇率变动的影响有（须比较国外利率及本国的通货膨胀率后而定）10.在直接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额增加，则说明（本币币值下降，外汇汇率上升）11. 在间接标价法下，如果一定单位的外国货币折成的本国货币数额减少，则说明（外币币值上升，本币币值下降，外汇汇率上升）12.外汇必须具备的特征是（必须是以外国货币表示的资产，必须是在国外能得到的补偿的债权，必须是以可兑换货币表示的支付手段）13.国际金本位制的基本内容包括（允许银行券流通，金币作为本位货币，黄金自由输入输出，自由铸造金币）14.影响汇率变动的主要因素（物价，利率，国际收支情况，心理预期，经济增长）15.汇率变动对国内经济的影响包括（产量、就业、物价、利率、收入分配）16.固定汇率制与浮动汇率制的优劣之争表现在（实现内外均衡的自动调节效率问题，实现内外均衡的政策利益问题，对国际关系的影响）17.一般情况下，固定汇率制下的（财政政策有效，货币政策无效）18.外汇管理的核心内容是（货币兑换管理）19.我国实行经常项目下人民币可自由兑换，符合国际货币基金组织（第八会员国规定）20.目前人民币自由兑换的含义是（经常项目的交易中实现人民币自由兑换）21.一般情况下，即期外汇交易的交割日定为（成交后第二个营业日）21.以下哪一项是外汇掉期业务（卖出一笔现汇的同时，买入等金额的期汇）23.有远期外汇收入的厂商与银行订立远期外汇合同，是为了（防止因外汇汇率下跌而造成的损失）24.下列哪一项不属于期货与远期的区别（期货一般在场外交易，远期主要在银行间交易）25.期权交易的特征（买方向卖方交付的期权费不能收回）26.期权买方必须支付一定的（期权费）以购买期权合约，这就是期权的价格。
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外汇期货的大致规格
合约
外汇期货合约是以外汇作为交割内容的标准化期货合同。
交易单位
外汇期货合约的交易单位，每一份外汇期货合约都由交易所规定标准交易单位。
例如，德国马克期货合约的交易单位为每份125000马克;
交割月份
交割月份，国际货币市场所有外汇期货合约的交割月份都是一样的，为每年的3月、6月、9月和12月。
交割月的第三个星期三为该月的交割日;
通用代号
通用代号，在具作操作中，交易所和期货佣金商以及期货行情表都是用代号来表示外汇期货。
八种主要货币的外汇期货的通用代号分别是，英镑BP、加元CD、荷兰盾DG、德国马克DM、日圆JY、墨西哥比索MP、瑞士法郎SF、法国法郎FR;
最小波动幅度
国际货币市场对每一种外汇期货报价的最小波动幅度作了规定。
在交易场内，经纪人所做的出价或叫价只能是最小波动幅度的倍数。
八种主要外汇期货合约的最小波动价位如下;英镑0.0005美元、加元0.0001美元、荷兰盾0.0001美元、德国马克0. 0001美元、日元0.0000001美元、墨西哥比索 0.00001美元、瑞士法郎0.0001美元、法国法郎0.00005美元;
每日涨跌停板额
每日涨跌停板额是一项期货合约在一天之内比前一交易日的结算价格高出或低过的最大波动幅度。
八种外汇期货合约的涨跌停板额规定如下：马克1250美元、日元1250美元、瑞士法郎1875美元、墨西哥比索1500美元荷兰盾1250美元、法国法郎1250美元，一旦报价超过停板额，则成交无效。