金融衍生工具练习试卷3(题后含答案及解析)
金融衍生工具练习试卷3 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1． 当交易者连续亏损,保证金余额不足以维持最低水平时,结算所会通过经纪人发出追加保证金的通知,要求交易者在规定时间内追缴保证金达至( )水平。
A．初始保证金
B．维持保证金
C．最低保证金
D．结算保证金
正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具
2． 期货交易实行无负债的每日结算制度,又称逐日盯市制度,以( )个交易日为最长的结算周期,从而控制市场风险。
A．1
B．3
C．5
D．7
正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具
3． 通常,交易所规定的大户报告限额( )限仓限额。
A．大于
B．大于或等于
C．等于
D．小于
正确答案：D 涉及知识点：金融衍生工具
4． 期货交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围作出规定,一旦达到涨(跌)幅限制,则高于(低于)该价格的多头(空头)委托无效的规定是( )。
A．无负债结算制度
B．每日价格波动限制
C．断路器规则
D．限仓制度
正确答案：C 涉及知识点：金融衍生工具
5． 外汇期货是以外汇为基础工具的期货合约,主要作用是( )。
A．增加投资品种
B．规避外汇风险
C．增加金融衍生工具品种
D．进行外汇投资
正确答案：B 涉及知识点：金融衍生工具
6． ( )主要是指人们在国际贸易中因汇率变动而遭受损失的可能性,是外汇风险中最常见且最重要的风险。
A．商业性汇率风险
B．债权债务风险
C．储备风险
D．结算风险
正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具
7． 利率期货的基础资产主要是( )。
A．即期利率
B．远期利率
C．固定收益金融工具
D．利率指数
正确答案：C 涉及知识点：金融衍生工具
8． 1975年10月,利率期货产生于( )。
A．美国证券交易所
B．堪萨斯农产品交易所
C．纽约证券交易所
D．芝加哥期货交易所
正确答案：D 涉及知识点：金融衍生工具
多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。多选、少选、错选均不得分。
9． 在20世纪80年代,围绕市场风险管理进行的风险转移型金融创新最为流行,其典型代表有( )。
A．期货
B．期权
C．互换工具
D．用上述工具构造出的各种复杂的产品组合
正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：金融衍生工具
10． 通常可以根据交易合约的签订与实际交割之间的关系将市场交易的组织形态划分为( )。
A．现货交易
B．远期交易
C．期货交易
D．期权交易
正确答案：A,B,C 涉及知识点：金融衍生工具
11． 根据基础资产划分,常见的金融远期合约包括( )。
A．股权类资产的远期合约
B．债权类资产的远期合约
C．远期利率协议
D．远期汇率协议
正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：金融衍生工具
12． 我国债券远期交易从2005年6月15日起开始在全国银行间同业拆借中心进行,中心为交易参与者债券远期交易提供( )。
A．报价服务
B．交易服务
C．咨询服务
D．信息服务
正确答案：A,B,D 涉及知识点：金融衍生工具
13． 中国人民银行公布《远期利率协议业务管理规定》。远期利率协议是指交易双方约定在未来某一日、交换协议期间内,在一定名义本金基础上分别以( )计算的利息的金融合约。
A．基准利率
B．合同利率
C．参考利率
D．市场利率
正确答案：B,C 涉及知识点：金融衍生工具
14． 金融期货交易与金融现货交易相比区别有( )。
A．交易对象不同
B．交易目的不同
C．交易价格的含义不同
D．交易方式不同
正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：金融衍生工具
15． 金融期货交易与普通远期交易相比区别有( )。
A．交易场所和交易组织形式不同
B．交易的监管程度不同
C．金融期货交易是标准化交易,远期交易的内容可协商确定
D．保证金制度和每日结算制度导致违约风险不同
正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：金融衍生工具
16． 金融期货的主要交易制度有( )。
A．集中交易制度
B．标准化的期货合约和对冲机制
C．保证金制度
D．限仓制度
正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：金融衍生工具
判断题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。
17． 金融工具现货交易的首要目的是套期保值,而金融期货交易的主要目的是筹资或投资。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融衍生工具
18． 金融期货的交易价格是对金融现货未来价格的预期,因此,期货交易过程也就是价格的发现过程。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具
19． 金融期货交易中,绝大多数的合约到期进行实物交割,仅有少数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融衍生工具
20． 期货合约设计成标准化的合约是为了便于交易双方进行实物交割。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融衍生工具
21． 期货交易的保证金是买卖双方履行其在期货合约中应承担义务的财力担保,起履约保证作用。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具
22． 在期货交易中,合约的买卖双方都需要缴纳保证金。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具
23． 因市场行情的变化,交易者的保证金账户会产生浮动盈亏,因而保证金账户中实际可用于弥补亏损和提供担保的资金就会随时发生变动。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具
24． 当交易者连续亏损,保证金余额不足以维持最低水平时,则必须追加保证金直达初始保证金水平。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具
25． 期货交易采取保证金制度,在收益可能成倍放大的同时,投资者所承担的风险与损失却是一定的。( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融衍生工具
26． 结算所是所有交易者的对手,充当了所有买方的卖方,又是所有卖方的买方。( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具
中级经济师《金融经济》考试题库【3套练习题】模拟训练含答案(第7次)
中级经济师《金融经济》考试题库【3套练习题】模拟训练含答案
答题时间：120分钟 试卷总分：100分
姓名：_______________ 成绩：______________
第一套
一.单选题(共20题)
1.假设美元的利率为6%，人民币的利率为2%，则3个月的远期美元对人民币()。
A.升水4%
B.贴水4%
C.升水1%
D.贴水1%
2.证券监管现场检查的重点是()。
A.业务检查
B.风险检查 C.财务检查
D.合规检查
3.我国于()年通过《关于国务院机构改革方案的决定》成立银监会。
A.2003
B.2002
C.2008
D.2004
4.麦金农和肖认为包括利率和汇率在内的金融价格的扭曲以及其他手段使实际增长率下降，并使金融体系的实际规模下降，因而阻止或严重妨碍了经济发展，这种现象就是()。
A.金融管制
B.金融抑制
C.金融价格的管制
D.金融市场的管制
5.法定盈余公积金弥补亏损和转增资本金后的剩余部分不得低于注册资本的()。
A.10%
B.25%
C.35%
D.50%
6.巴西的“牵头式”监管体制和澳大利亚的“双峰式”监管体制都属于()。
A.不完全集中统一的监管体制 B.集中统一的监管体制
C.分业监管体制
D.一元化监管体制
7.一般性货币政策的主要作用在于对()进行总量调控，对整个经济产生影响。
A.货币储存量
B.货币供应量
C.货币发行量
D.现金发行量
8.中央银行认为需要改变政策，到提出一种新的政策所需要耗费的时间是()。
A.认识时滞
B.外部时滞
C.操作时滞
D.决策时滞
9.【真题】在货币需求理论中，费雪方程式认为，名义收入等于货币存量和流通速度的乘积，短期内商品交易数量和（ ）保持不变。
A.物价水平
B.持久收入
C.货币存量
D.货币流通速度
10.【真题】信托财产管理中，信托财产事实上的处分是指（）。
A.信托财产 B.赠与信托财产
金融资产练习试卷3(题后含答案及解析)_0
金融资产练习试卷3 (题后含答案及解析)
全部题型 3. 判断题
判断题本类题共10小题，每小题1分，共10分。表述正确的，填涂答题卡中信息点[√]；表述错误的，则填涂答题卡中信息点[×]。每小题判断结果正确得1分，判断结果错误的扣0.5分，不判断的不得分也不扣分。本类题最低得分为零分。
1． 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产、持有至到期投资和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和直接指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 知识模块：金融资产
2． 可供出售金融资产发生的减值损失，不得通过损益转回。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：可供出售债务。工具发生的减值损失，转回时计入当期损益；可供出售权益工具投资发生的减值损失，不得通过损益转回，通常转回时应该计入资本公积(其他资本公积)科目。 知识模块：金融资产
3． 企业应当结合自身业务特点和风险管理要求，将取得的金融资产在初始确认时分为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产四类，上述分类一经确定，不得改变。
( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：上述分类一经确定，不得随意改变，但如果符合一定的条件，也是可以重分类的。 知识模块：金融资产
4． 在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，也有
可能指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 知识模块：金融资产
金融理财概述练习试卷3(题后含答案及解析)
金融理财概述练习试卷3 (题后含答案及解析)
题型有：1.
1． 根据《CFP职业道德准则》,判断CFP执业者的服务是否符合要求,应判断其服务是否符合七大原则,下列选项不属于这七大原则的是( )
A．守法遵规
B．专业胜任
C．专业精神
D．盈利原则
正确答案：D
解析：根据《CFP职业道德准则》,判断CFP执业者的服务是否符合七大原则,即:守法遵规(compliance)、正直诚信(integrity)、客观公正(objectivity &
fairness)、专业胜任(competence)、保守秘密(confidentiality)、专业精神(professionalism)和恪尽职守(diligence)。 知识模块：金融理财概述
2． 各国的CFP标准委员会,都必须根据统一的国际标准,制定并颁布的三大文件为( )
A．《CFP继续教育标准》、《CFP职业道德准则》以及《CFP纪律处分办法和程序》
B．《CFP执业操作标准》、《CFP职业道德准则》以及《CFP纪律处分办法和程序》
C．《CFP执业操作标准》、《CFP继续教育标准》以及《CFP纪律处分办法和程序》
D．《CFP执业操作标准》、《CFP职业道德准则》以及《CFP继续教育标准》
正确答案：B 涉及知识点：金融理财概述
3． 金融理财师为投资人广泛认可,最重要的理由是( )
A．市场需求大
B．职业道德和胜任能力
C．待遇优厚
D．独立自主性高
正确答案：B 涉及知识点：金融理财概述
4． 从( )年开始,中国人民银行就开始了银行业金融理财从业资格问题的研究
A．2000
B．1998
C．1996
D．2002
正确答案：A 涉及知识点：金融理财概述
5． 下列哪项不属于金融理财的内容( )
A．遗产规划
B．个人税务筹划
C．居住规划
D．行业分析
正确答案：D 涉及知识点：金融理财概述
国际金融期中练习卷及答案
1国际金融期中练习题1、判断对错(10%)练习说明：判断下列表述是否正确。1.外汇衍生工具是为了防范和管理风险而产生的金融创新，因此在有了外汇衍生工具之后，国际外汇市场的汇率风险大大减小。答案与解析：选错。外汇衍生工具本身具有高风险性和高投机性，它既可规避风险，也可能因此产生更大的风险。2.衍生金融工具的复杂化可能给交易主体内部管理带来失误，并导致监管机构难以实施统一监管的风险称为操作风险。答案与解析：选错。衍生金融工具的复杂化可能给交易主体内部管理带来失误，并导致监管机构难以实施统一监管的风险称为管理风险。3.外汇市场的买方可以签订任意规模的即期合约和任意规模的远期合约。答案与解析：选错。合约由买方卖方商议决定4.如果远期汇率升水，远期汇率就等于即期汇率加上升水。答案与解析：选错。在直接标价法下，以上的论断是正确的；但在间接标价法下，远期汇率就等于即期汇率减去贴水。5.信汇汇率和票汇汇率都低于电汇汇率，这是因为，电汇方式的支付速度最快，银行占用的利息最少。答案与解析：正确。6.与远期相比，期货的违约风险更高。答案与解析：选错。外汇远期交易的违约风险较高，而期货交易的保证金制度维持期货市场安全型和流动性，风险较远期有所降低。7.欧式期权的持有者可以在期权到期日前的任何一个工作日执行该期权。答案与解析：选错。美式期权的持有者可以在期权到期日前的任何一个工作日执行该期权。8.看涨期权购买者的收益一定为期权到期日市场价格和执行价格的差。答案与解析：选错。看涨期权购买者的收益为期权到期日市场价格和执行价格的差并扣除期权的购买费用。10.美元是国际货币体系的中心货币，因此，美元对其他所有国家货币的报价都采用间接标价法。
2答案与解析：选错。对欧元、英镑等都是直接报价法。2、不定项选择（30%）练习说明：以下各题备选答案中有一个或一个以上是正确的，请把正确答案的字母写入括号内。1.外汇衍生品的基本特征有（）。A.未来性B.投机性C.杠杆性D.虚拟性E.以上都是答案与解析：选ABCDE。2.因交易对手违约而蒙受损失的可能性是衍生金融交易中的哪种风险？（）A.操作风险B.管理风险C.信用风险D.价格风险答案与解析：选C。3.金本位制度下，两国货币的铸币平价在数量上等于（)A.两国货币之间含金量之比B.两国货币之间的汇率C.黄金输入点和黄金输出点的中点D.黄金输出点的汇率加上对外支付黄金的成本答案与解析：选A、C。4.下面哪种金融产品属于外汇衍生品的基本类型？（）A.期货B.互换C.欧洲货币D.远期E.银行承兑票据答案与解析：选ABD。外汇衍生品的四种基本类型是：远期、期货、期权、互换。5.扩张性货币政策在短期内可以导致一国货币贬值，是因为（）A.通货膨胀率上升削弱了该国货币的购买力B.生产能力扩张改善了国际收支，影响了货币供求C.买入外币、卖出本币的公开市场操作改变了外汇供求关系D.市场利率的下跌改变了针对不同货币资产投资的收益率对比关系答案与解析：选A、C、D
证券资格(证券基础知识)衍生工具模拟试卷2(题后含答案及解析)
证券资格（证券基础知识）衍生工具模拟试卷2 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1． 下列不属于基础衍生工具的是( )。
A．远期合约
B．期权合约
C．结构化金融衍生工具
D．互换合约
正确答案：C
解析：远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是相对简单，也是最基础的衍生工具。利用基础衍生工具的结构化特性，通过相互结合或者与基础金融工具相结合，能够开发和设计出更多具有复杂特性的金融衍生工具，这些金融衍生工具通常被称为结构化金融衍生工具。 知识模块：衍生工具
2． 按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可分为( )。
A．独立衍生工具和嵌入式衍生工具
B．货币衍生工具和利率衍生工具
C．股权类产品的衍生工具和商品衍生工具
D．信用衍生工具和其他衍生工具
正确答案：A
解析：按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。独立衍生工具指本身即为独立存在的金融合约，例如期权合约、期货合约或互换合约等。嵌入式衍生工具指嵌入非衍生合约(简称主合约)中的衍生工具，该衍生工具使主合约的部分或全部现金流量将按照特定变量的变动而发生调整。BCD三项为按衍生工具合约标的资产分类。 知识模块：衍生工具
3． 下列金融衍生工具属于货币衍生工具的是( )。
A．股票期货合约
B．股票期权合约
C．远期外汇合约
D．利率互换合约
正确答案：C
解析：货币衍生工具是指以各种货币作为合约标的资产的金融衍生工具，主要包括远期外汇合约、货币期货合约、货币期权合约、货币互换合约以及上述合约的混合交易合约。AB两项属于股权类产品的衍生工具；D项属于利率衍生工具。 知识模块：衍生工具
4． 利率衍生工具不包含( )。
A．远期利率合约
B．利率期权
金融理财师(AFP)金融理财概述章节练习试卷(题后含答案及解析)
金融理财师（AFP）金融理财概述章节练习试卷 (题后含答案及解析)
题型有：1.
1． 以下各项的描述中，符合中国金融理财标准委员会(FPSCC)对金融理财定义的是( )。
A．金融理财是指商业银行为个人客户提供的财务分析、投资顾问等专业化服务，以及商业银行以特定目标客户或客户群为对象，推介销售投资产品、理财计划，并代理客户进行投资操作或资产管理的业务活动
B．金融理财是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况，明确客户的理财目标，最终帮助客户制定出合理的、可操作的理财方案，使其能满足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由、自主和自在的一种综合金融服务
C．金融理财是指规划人们现在及未来的财务资源，使其能够满足人生不同阶段的需求，并达到预定的目标，使人们能够财务独立自主的理财服务
D．金融理财是指运用科学、公正的财务分析程序对个人的财务计划、投资策略等进行合理的规划与管理，以实现其长期理财和生活目标的专业化个人理财服务
正确答案：B
解析：A项为中国银监会对个人理财业务的定义；C项为中国台湾理财顾问认证协会对个人理财服务即理财规划的定义；D项为中国香港财务策划师学会对个人理财服务即财务筹划的定义。 知识模块：金融理财概述
2． 金融理财是一种综合金融服务，按照客户金融理财需求的层次，金融理财可以进一步细分为( )。
A．生活理财和投机理财
B．生活理财和消费理财
C．消费理财和投资理财
D．生活理财和投资理财
正确答案：D 涉及知识点：金融理财概述
3． 在下列各项金融理财中，不属于生活理财范畴的是( )。
A．古董
B．教育
C．保险
D．职业选择
正确答案：A
解析：生活理财主要是金融理财专业人土帮助客户设计与其整个生命的生涯事件相关的财务计划，包括职业选择、教育、购房、保险、医疗、养老、遗产、
事业继承以及各种税收等各方面。A项古董属于投资理财的范畴。 知识模块：金融理财概述
陈雨露《国际金融》复习笔记和课后习题详解(含考研真题)(第三章 外汇衍生产品市场)【圣才出品】
1 / 36 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 圣才电子书 第三章 外汇衍生产品市场 3.1 复习笔记 一、外汇衍生交易的特征 1．外汇衍生产品的基本特征 （1）未来性 衍生产品交易是在现时对基础工具未来可能产生的结果进行交易。未来性是衍生产品最基本的特性。 （2）杠杆效应 衍生产品通常采用保证金交易方式，只有在到期日以实物交割方式履约的合约才需要买方交足货款。 （3）风险性 衍生金融工具内在的杠杆作用和工具组合的复杂性、随意性，决定了金融衍生交易的高风险性。 （4）虚拟性 虚拟性是指金融衍生工具所具有的独立于现实资本运动之外，能给金融衍生工具的持有者带来一定收入的特性。 （5）高度投机性 当一种金融产品价格进入上升周期时，价格越是上涨，就越是有人因为预期价格继续上涨而人市抢购，从而使得价格真得进一步上涨。 （6）设计的灵活性 2 / 36 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 圣才电子书 金融衍生产品由于种类繁多，其创造具有一定的灵活性，故较传统金融产品更能适应不同市场参与者的需要。 （7）账外性 金融衍生产品是对未来的交易。按照现有的财务规则，在交易结果发生之前，交易双方的资产负债表中都不会记录这类交易的情况。因此，其潜在的盈亏或风险无法在财务报表中体现。 （8）组合性 从理论上讲，金融衍生品可以有无数种不同形式，可以把不同时间、不同基础工具、不同现金流量的种种工具组合成不同的合约。 2．外汇衍生交易的风险与回报 （1）衍生金融交易的风险 衍生金融交易之所以会有风险，是由衍生金融工具的特性所决定的。衍生金融工具有着高度的灵活性和杠杆性。 （2）衍生金融交易的风险种类 ①价格风险。即衍生金融工具价格变化产生的风险。衍生金融工具价格的波动幅度超过基础资产现货价格的波动幅度，为交易者带来极大的风险。 ②信用风险。即因交易对手违约而蒙受损失的可能性，场外交易的违约风险相对更高。 ③流动性风险。即某些衍生金融工具难以在二级市场流通转让的风险。 ④操作风险。衍生金融交易的操作风险来自两个方面：一方面是由于衍生金融工具均采用先进通信技术和计算机网络交易，因此存在着电子转账系统故障，以及计算机犯罪等风险；另一方面是从事衍生金融交易的主体违规操作，从而给自身及交易对手带来的风险。 ⑤法律风险。即由于衍生金融工具创新速度较快，可能游离于法律监管之外，从而存在 3 / 36 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 圣才电子书 某些金融合约得不到法律承认和保护的风险。 ⑥管理风险。是指衍生金融工具的复杂化可能给交易主体内部管理带来困难和失误，并导致监管机构难以实施统一监管的风险。 （3）高风险与高回报并存 在高杠杆比率作用下，衍生交易的市场风险和信用风险加倍。即使微小的市场行情变化，也可能给交易者带来致命的损失。 二、外汇衍生产品的交易机制 外汇衍生产品最基本的四种类型是远期、期货、期权和互换。 1．外汇远期交易 外汇远期，本质上是一种预约买卖外汇的交易。即买卖双方先行签订合同，约定买卖外汇的币种、数额、汇率和交割时间，到规定的交割日期或在约定的交割期内，按照合同规定条件完成交割。 外汇远期交易可分为固定交割日期的外汇远期交易和不固定交割日期的外汇远期交易。前者又称为定期外汇远期交易，也即典型远期交易，指买卖双方在成交的同时就确定了未来交割日期。后一种情况又称为择期外汇远期交易，简称择期交易，指在零售外汇市场上，银行在约定期限内给予客户交割日选择权的外汇远期交易。 （1）交易主体和期限 外汇市场上，外汇远期合约的需要者有进口商、短期外币债务人和对外汇远期看涨的投机者；外汇远期合约的提供者有出口商、持有即将到期的外币债权人和对外汇远期看跌的投机者。 外汇远期业务的期限是按月来计算的，在外汇零售市场上，一般为1～6个月，也可以 4 / 36 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 圣才电子书 长达1年；3个月的远期交易比较常见。经过交易双方的协商，外汇远期交易也可延期。 （2）业务特点 ①外汇远期交易一般通过电话、电传等通信工具完成。 ②在外汇远期合约中，价格、货币币别、交易金额、清算日期、交易时间等项内容因时因地因对象而异，由买卖双方议定，无通用的标准和限制。外汇远期合约到期时大多．采用现金交收。 ③外汇远期交易是无限制的公开活动，任何人都可以参加，买卖双方可以直接进行交易。也可以通过经纪人进行交易。如果不通过外汇经纪商，则无须交付手续费。 ④外汇远期交易主要在银行之间进行，个人和小公司参与买卖的机会很少。买卖价格南各银行自己报出，且交易中没有共同的清算机构，交易的盈亏在规定的清算日结算： ⑤外汇远期交易除银行偶尔对小客户收一点保证金外，没有缴纳保证金的规定。绝大多数交易都是不用交保证金的。 （3）报价方法 对于固定交割日期的典型外汇远期合约来说，报价方法主要有两种。 ①远期汇率直接报价法，即外汇银行直接报出远期外汇交易使用的汇率。 ②远期差价报价法，或掉期率报价法，即外汇银行只在即期汇率之外，标出远期升贴水或掉期率。在远期差价报价法下，有升水、贴水和平价三种情况。 全球主要外汇市场上．除了报远期升贴水数，也可以采用报标准远期升贴水的做法。所谓标准远期升贴水，是指在计算远期升贴水率的基础上，分别进行年度化和百分化处理而得到的数字。计算公式为： 其中，s为即期汇率，FN代表N个月远期汇率。 5 / 36 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 圣才电子书 （4）择期远期汇率的确定 银行与客户签订择期外汇交易合约时，由于无法确定客户要求交割的具体日期，客户处于有利地位，银行处于被动地位。为此，银行将在特定范围内选择一个对自己最有利的汇率水平作为择期远期交易的报价。 ①远期外汇升水时的报价策略。当远期外汇升水时，银行选择最接近择期期初时点的远期汇率作为买入汇率；这是择期有效期内，外汇的相对最低价格。选择最接近择期期末时点的远期汇率作为卖出汇率；这是择期有效期内，外汇的相对最高价格。 ②远期外汇贴水时的报价策略。当远期外汇贴水时，银行选择最接近择期期求时点的远期汇率作为买入汇率；这是择期有效期内，外汇的相对最低价格。选择最接近择期期初时点的远期汇率作为卖出汇率；这是择期有效期内，外汇的相对最高价格。 （5）利率平价定理 利率对远期汇率的决定作用，主要表现为国际金融市场的套利活动使资金跨国移动，并推动不同国家相似金融工具的收益率趋向一致，通常被称作利率平价定理。 利率平价公式： （3.1） 其中，Rh为本国利率，Rf为外国利率。如果用 进一步改写公式（3．1），容易得到 考虑到Rf和（F—S）／s都是远小于1的分数，二者乘积接近于零，可以忽略不计。于是近似得到： （3.2） 6 / 36 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 圣才电子书 该式表明，两种货币的远期升贴水率近似等于两国金融资产利差。容易发现，利率较高的货币远期有贴水，利率较低的货币远期有升水。因为使用了外汇远期合约进行套期保值．公式（3.2）被称作抛补利率平价条件。其含义是，如果该条件式成立，则两国问不会发生引起资金跨国流动的国际金融套利活动；反之，市场行为将自行纠正利率与即期汇率、远期汇率之间的偏差，直至实现均衡。换言之。抛补利率平价条件应视为确定远期汇率的重要标准。 （6）外汇远期合约的应用 ①套期保值 为了在货币折算或兑换过程中保障收益或锁定成本，通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法称为套期保值。 ②投机 金融交易中，在没有基础性资产或负债的条件下，因为非常自信对重要经济指标的预测而进行衍生交易并从中牟取风险利润的情况，被称为投机性交易。 ③套利 套利性交易，指交易者在同一时点进入两个或多个市场做反方向的交易组合，以锁定一个无风险的收益；也可以利用两种货币即远期汇率差小于同一期限两种货币利差的情况进行套利。前者被称为瞬时套利，后者被称为掉期性抛补套利。 ④外汇远期交易创新 范围外汇远期合约，也称弹性远期合约，指交易双方在达成外汇远期交易时，对远期交割汇率做出一个弹性约定，设定汇率波动上下限，使合约购买者在外汇远期交割价格上可以有三种选择。 范围远期与一般远期合约不同的是，合约购买者仍需承担一定的汇率波动风险，但风险程度是有限的。
金融衍生工具计算题非正规,仅供参考
1.一笔债务本金为1 000元，年利率为连续复利8%，实际上利息每季支付一次，请计算实际每季付息多少。
2.远期利率协议某交易日是2012年7月9日星期一，双方同意成交一份1×4金额100万美元，利率为6.25%的远期利率协议，确定日市场利率为7%。请指出：① 1×4的含义；② 起算日；③ 确定日；④ 结算日；⑤ 到期日；⑥ 结算金。
3.设香港某银行的即期汇率牌价为HK/USD7.786 4-7.787 0，三个月远期为360-330。请问：
（1）三个月远期实际汇率HK/USD是多少？
（2）假设某商人卖出三个月远期USD10 000，可换回多少三个月远期HK$?
（3）如按上述即期外汇牌价， 我国某公司出口机床原报价每台 HK$30 000，现香港进口商要求改用美元向其报价，则该公司应报价多少？为什么？
4.设某市场美元/英镑的即期汇率为1英镑=1.5美元，该市场英镑利息率（年利）为7.5%，美元利息率（年利）为5%。运用利率平价理论，求一年期远期汇率为多少？
5.某股票预计在1个月和3个月后每股派发1元股息，该股票目前市价为10元，所有期限的无风险连续复利年利率为5%。某股票投资者刚刚取得该股票6个月的远期空头合约，请问：
（1）该远期价格是多少？
（2）若交割价格等于远期价格，则远期合约的初始投资价值为多少？
1. 8月份， 某油厂预计12月份需用200吨大豆作原料。 当时大豆的现货价格为 2700 元/吨，该油厂预测未来大豆价格可能上涨，于是在期货市场进行大豆套期保值交易，当时12月大豆期货价格为2750元/吨。若4个月后，大豆的现货价格涨到2900元/吨，期货市场上当时交割的价格为2950元/吨。问该厂商应如何套期保值？
2.6月份，大豆在现货市场的价格为2000元/吨，某农场对该价格比较满意，但要等到9月份才能将100吨大豆出售，因此担心价格下跌带来损失，为避免风险，决定在期货市场进行套期保值，此时期货市场的9月份大豆期货价格为2050元/吨。若9月份，大豆的现货价格跌到1880元/吨，期货价格为1930元/吨。该农场应如何套期保值？
金融硕士MF金融学综合(商业银行)模拟试卷3(题后含答案及解析)
金融硕士MF金融学综合（商业银行）模拟试卷3 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 名词解释 4. 简答题
单项选择题
1． 目前，在商业银行的全部资金来源中占最大比例的是( )。
A．负债
B．借款
C．自有资本
D．存款
正确答案：D
解析：本题考查商业银行的负债业务，商业银行资金的最主要来源就是存款。
知识模块：商业银行
2． 下面属于银行主动负债的业务是( )。
A．活期存款
B．大额定期可转让存单
C．定期存款
D．国债
正确答案：B
解析：本题考查商业银行主动的负债业务。大额定期可转让存单是商业银行发明的用于主动吸收存款的工具。 知识模块：商业银行
3． 商业银行的负债业务是( )。
A．资金来源业务
B．资金运用业务
C．中间业务
D．存款业务
正确答案：A
解析：本题考查商业银行资金来源业务的内容。商业银行的负债业务是资金来源业务，因为商业银行必须首先吸收存款才能发放贷款。 知识模块：商业银行
4． 商业银行以未到期的政府债券等票据，向中央银行融通资金的行为称为( )。
A．贴现
B．再贴现
C．转贴现
D．质押
正确答案：B
解析：商业银行以未到期的政府债券等票据，向中央银行融通资金的行为称为再贴现，商业银行以未到期的政府债券等票据，向一般性金融机构融通资金的行为称为转贴现。 知识模块：商业银行
5． 银行和企业运用未到期的商业汇票进行融资的方式包括( )。 ①贴现 ②转贴现 ③再贴现 ④回购 ⑤代理融通
A．①②③
B．②④⑤
C．①③④
D．②④⑤
正确答案：A
解析：本题考查商业银行的主要业务。其中，企业拿着未到期的商业汇票到银行进行融资的方式是贴现，银行拿着未到期的汇票到中央银行进行融资的方式是再贴现，银行拿着未到期的汇票到另一银行进行融资的方式是转贴现。 知识模块：商业银行
6． 商业银行资产在无损状态下迅速变现的能力是指( )。
★证券市场基础知识真题及答案第五章,证券市场基础知识试题【5】
★证券市场基础知识真题及答案第五章,证券市场基础知识试题【5】
二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)
1．【答案】ABCD
【解析】四个选项均符合题意。
2．【答案】ABCD
【解析】金融衍生工具从基础工具分类角度，可以分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具和其他衍生工具。
3．【答案】ACD
【解析】我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规定，衍生工具主要包括远期合同、期货合同、互换和期权，以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。
4．【答案】ABCD
【解析】金融衍生工具是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格(或数值)变动的派生金融产品。其具有4个显著特性：跨期性、杠杆性、联动性、不确定性或高风险性。
5．【答案】ACD
【解析】交易所交易的衍生工具是指在有组织的交易所上市交易的衍生工具，如在股票交易所交易的股票期权产品，在期货交易所和专门的期权交易所交易的各类期货合约以及期权合约等。
6．【答案】ABCD
【解析】股权类产品的衍生工具是指以股票或股票指数为基础工具的金融衍生工具，其主要包括股票期货、股票指数期货、股票期权、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。
7．【答案】BC
【解析】信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具，用于转移或防范信用风险。主要包括信用互换、信用联结票据等等。
8．【答案】ABCD
【解析】金融衍生工具有多种分类方法，从其自身交易的方法和特点可以分为金融远期合约、金融期货、金融期权、金融互换以及结构化金融衍生工具。
9．【答案】ABC
【解析】金融远期合约是指交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格(称为“远期价格”)在约定的未来日期(交割日)买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。金融远期合约主要包括远期利率协议、远期汇率合约以及远期股票合约。