金融衍生工具练习试卷5(题后含答案及解析)
金融衍生工具练习试卷5(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题
单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡,期权的买方以支付一定数量的( )为代价而拥有了这种权利。
A．保证金
B．期权费
C．手续费
D．佣金
正确答案：B 涉及知识点：金融衍生工具
2．下列关于金融期权的交易双方的权利与义务的说法中,正确的是( )。
A．期权的买方只有权利而没有义务,期权的卖方只有义务而没有权利
B．期权的买方只有义务而没有权利,期权的卖方只有权利而没有义务
C．期权的买方和卖方都同时有权利和义务
D．期权的买方和卖方的权利和义务是对称的
正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具
3．下列关于金融期货的交易双方的潜在盈亏的说法中,正确的是( )。
A．买方的潜在盈利是无限的,卖方的潜在盈利是有限的
B．买方的潜在亏损是无限的,卖方的潜在亏损是有限的
C．双方的潜在盈利和亏损都是无限的
D．双方的潜在盈利和亏损都是有限的
正确答案：C 涉及知识点：金融衍生工具
4．看涨期权又称认购权,是指期权的买方具有在约定期限内按( )一定数量金融工具的权利。
A．协定价格买入
B．协定价格卖出
C．市场价格买入
D．市场价格卖出
正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具
5．美式期权可以在( )执行。
A．期权到期日
B．期权到期日前某些营业日
C．期权到期日前的任何一个营业日
D．期权到期日或期权到期日前的任何一个营业日
正确答案：D 涉及知识点：金融衍生工具
6．根据产品形态,金融衍生工具可分为( )和嵌入式衍生工具两类。
A．独立衍生工具
B．交易所交易的衍生工具
C．OTC交易的衍生工具
D．股权类产品的衍生工具
正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具
7．下列关于金融期货的说法中,正确的是( )。
A．金融期货一般在场外市场进行交易
B．金融期货交易是标准化交易
C．金融期货交易的内容可由双方协商确定
D．金融期货交易中只有合约的买方需要缴纳保证金,而合约的卖方则不需缴纳保证金
正确答案：B 涉及知识点：金融衍生工具
8．中国存托凭证(CDR)是指( )。
A．在中国内地发行的代表境外或者香港证券市场上某一种证券的证券
B．在境外或者香港发行的代表中国内地证券市场上某一种证券的证券
C．在境外发行的代表香港证券市场上某一种证券的证券
D．在香港发行的代表境外证券市场上某一种证券的证券
正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具
9．作为美国存托凭证(ADR)的发行人和ADR的市场中介,为ADR的投资者提供所需的一切服务的是( )。
A．托管银行
B．中央存托公司
C．存券银行
D．保荐人
正确答案：C 涉及知识点：金融衍生工具
多项选择题本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。
多选、少选、错选均不得分。
10．套期保值的做法是同时在现货市场和期货市场建立( )的头寸。
A．数量相同
B．数量不同
C．方向相反
D．方向相同
正确答案：A,C 涉及知识点：金融衍生工具
11．可转换债券的要素有( )。
A．有效期限和转换期限
B．市场价格
C．票面利率或股息率
D．转换比例或转换价格
正确答案：A,C,D 涉及知识点：金融衍生工具
12．金融互换包括( )。
A．货币互换
B．利率互换
C．股权互换
D．信用互换
正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：金融衍生工具
13．金融期权与金融期货的区别有( )。
A．基础资产不同
B．交易者权利与义务的对称性不同
C．履约保证不同
D．现金流转不同
正确答案：A,B,C,D 涉及知识点：金融衍生工具
14．下列关于金融期权的交易双方的潜在盈亏的说法中,正确的有( )。
A．金融期权买方的潜在盈利是无限的,潜在亏损是有限的
B．金融期权买方的潜在盈利是有限的,潜在亏损是无限的
C．金融期权卖方的潜在盈利是无限的,潜在亏损是有限的
D．金融期权卖方的潜在盈利是有限的,潜在亏损是无限的
正确答案：A,D 涉及知识点：金融衍生工具
15．按照合约所规定的履约时间的不同,金融期权可以分为( )。
A．欧式期权
B．美式期权
C．修正的欧式期权
D．修正的美式期权
正确答案：A,B,D 涉及知识点：金融衍生工具
16．可转换公司债券的票面利率由发行人根据( )确定。
A．证监会规定
B．当前市场利率水平
C．公司债券资信等级
D．发行条款
正确答案：B,C,D 涉及知识点：金融衍生工具
17．在办理美国存托凭证业务中,托管银行提供的服务有( )。
A．负责ADR的注册和过户
B．代理ADR持有者行使投票权等股东权益
C．保管ADR所代表的基础证券
D．根据存券银行的指令领取红利或利息,用于再投资或汇回ADR发行国
正确答案：C,D 涉及知识点：金融衍生工具
判断题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。
18．套期保值者如果选用替代合约进行套期保值操作,则并不能完全锁定未来现金流,由此带来的风险称为替代风险。
( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融衍生工具
19．期货市场的价格发现意味着期货价格必然等于未来的现货价格。
( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融衍生工具
20．套利的理论基础在于经济学中所谓的“一价定律”,即忽略交易费用的差异,同一商品只能有一个价格。
( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具
21．期货套利机制的存在削弱了金融市场的有效性。
( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融衍生工具
22．备兑权证通常由基础证券的发行人发行,行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人。
( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融衍生工具
23．可转换公司债券的票面利率一般高于相同条件的不可转换公司债。
( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融衍生工具
24．人民币利率互换交易是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定数量的人民币本金和利率计算利息并进行本金和利息交换的金融合约。
( )
A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融衍生工具
25．期权和期权类衍生产品是最复杂而且种类较多的金融衍生品,由于它们具有较好的结构特性,在风险管理和产品开发设计中得到广泛运用。
( ) A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具
26．金融期权的购买者在向出售者支付一定费用后,就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融工具的权利。
( )
A．正确
B．错误
正确答案：A 涉及知识点：金融衍生工具
27．期权交易实际上是一种权利的双方有偿让渡。
( ) A．正确
B．错误
正确答案：B 涉及知识点：金融衍生工具。
金融衍生工具_课程习题答案解析
第一章1、衍生工具包含几个重要类型？他们之间有何共性和差异？2、请详细解释对冲、投机和套利交易之间的区别，并举例说明。
3、衍生工具市场的主要经济功能是什么？4、“期货和期权是零和游戏。
〞你如何理解这句话？第一章习题答案1、期货合约：：也是指交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式。
期货合同是标准化的在交易所交易，远期一般是OTC市场非标准化合同，且合同中也不注明保证金。
主要区别是场内和场外；保证金交易。
二者的定价原理和公式也有所不同。
交易所充当中间人角色，即买入和卖出的人都是和交易所做交易。
特点：T＋0交易；标准化合约；保证金制度〔杠杆效应〕；每日无负债结算制度；可卖空；强行平仓制度。
1〕确定了标准化的数量和数量单位、2〕制定标准化的商品质量等级、〔3〕规定标准化的交割地点、4〕规定标准化的交割月份互换合约：是指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率〔利率、股票指数收益率〕相互交换支付的约定。
例如，债务人根据国际资本市场利率走势，将其自身的浮动利率债务转换成固定利率债务，或将固定利率债务转换成浮动利率债务的操作。
这又称为利率互换。
互换在场外交易、几乎没有政府监管、互换合约不容易达成、互换合约流动性差、互换合约存在较大的信用风险期权合约：指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。
为了取得这一权利，期权合约的买方必须向卖方支付一定数额的费用，即期权费。
期权主要有如下几个构成因素①执行价格〔又称履约价格，敲定价格〕。
期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。
②权利金。
期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。
③履约保证金。
期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保，④看涨期权和看跌期权。
看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指卖出标的物的权利。
第七章 金融衍生工具-真题及解析
7. 金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融 衍生工具的（ ）。
A. 跨期性 B. 期限性 C. 联动性 D. 不确定性或高风险性 【答案】 C 【解析 】联动性是指金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。
8. 期权交易实际上是一种权利的（ ）有偿让渡。 A. 多方面 B. 单方面 C. 互相 D. 双方面
17. 申请发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的 （ ）。
A.10% B.20% C.30% D.40% 【答案】 D 【解析 】申请发行可交换公司债券，本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额 的 40%。
18. 目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率不包括（ ）。 A. 上海银行间同业拆放利率 B. 国债回购利率（ 7天） C.1 年期定期存款利率 D. 深圳银行间同业拆放利率 【答案】 D 【解析 】目前，中国外汇交易中心人民币利率互换参考利率包括上海银行间同业拆放利率（含 隔夜、 1周、 3个月期等品种）、国债回购利率（ 7天）、 1年期定期存款利率，互换期限从 7天 到 3年，交易双方可协商确定付息频率、利率重置期限、计息方式等合约条款。
5. 下列关于限仓制度以及大户报告制度的说法中，不正确的是（ ）。 A. 限仓制度能防止市场风险过度集中 B. 限仓制度是对交易者持仓数量加以限制的制度 C. 限仓制度能有效防范操纵市场的行为 D. 大户报告制度不能判断大户交易风险状况 【答案】 D 【解析 】限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，并对交易者持 仓数量加以限制的制度。大户报告制度是交易所建立限仓制度后，当会员或客户的持仓量达到交易 所规定的数量时，必须向交易所申报有关开户、交易、资金来源、交易动机等情况，以便交易所审 查大户是否有过度投机和操纵市场行为，并判断大户交易风险状况的风险控制制度。
衍生金融工具 习题及答案 期末必看资料
111第三章衍生金融工具会计第一局部衍生金融工具练习题局部一、单项选择题1.下面不属于独立衍生工具的是( )。
A.可转换公司债券B.远期合同C.期货合同D.互换和期权【正确答案】：A2.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的( )特性。
A.跨期性B.联动性C.杠杆性D.不确定性或高风险性【正确答案】：C3.股权类产品的衍生工具是指以( )为根底工具的金融衍生工具。
A.各种货币B.股票或股票指数C.利率或利率的载体D.以根底产品所蕴含的信用风险或违约风险【正确答案】：B4.金融衍生工具依照( )可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
A.根底工具分类B.金融衍生工具自身交易的方法及特点C.交易场所D.产品形态【正确答案】：A5.关于金融衍生工具的根本特征表达错误的选项是( )。
A.无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具C.金融衍生工具的价值与根底产品或根底变量严密联系、规那么变动D.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度【正确答案】：D6．金融衍生工具产生的直接动因是( )。
A．躲避风险和套期保值 B．金融创新C．投机者投机的需要 D．金融衍生工具的高风险高收益刺激【答案】A7. 套期保值是指通过在现货市场和期货市场之间建立〔〕的头寸，从而锁定未来现金流的交易行为。
A、方向一样，数量不同B、方向相反，数量不同C、方向相反，数量一样D、方向一样，数量一样【正确答案】：C8. 20世纪80年代以来的金融自由化内容不包括( )。
A.取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化B.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务穿插、互相自由渗透，鼓励银行综合化开展C.放松存款准备金率的控制D.开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制【正确答案】：C9. 两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是( )。
第五章 金融衍生工具答案
一、单项选择题答案及解析1.A 参见教材P145。
2.C 参见教材P146。
3.B 参见教材P148。
4.A 参见教材P148。
5.D 参见教材P150。
6.B 参见教材P151。
7.B 参见教材P160。
8.D 参见教材P159。
9.B 参见教材P178。
10.C 参见教材P161。
11.A 参见教材P165。
12.D 参见教材P166。
13.D 参见教材P167。
14.C 参见教材P168。
15.A 参见教材P168。
16.A 参见教材P169。
17.B 参见教材P174。
18.D 参见教材P171。
19.B 参见教材P174。
20.C 参见教材P174。
21.B 参见教材P170。
22.C 参见教材P163。
23.C 参见教材P176。
24.D 参见教材P149。
25.D 参见教材P178。
26.C 参见教材P179。
27.B 参见教材P179。
28.D 参见教材P183。
29.A 参见教材P194。
30.B 参见教材P171。
31.D 参见教材P146。
32.A 参见教材P148。
33.D 参见教材P149。
34.C 参见教材P193。
35.B 参见教材P164。
36.A 参见教材P155。
37.B 参见教材P149。
38.B 参见教材P194。
39.C 参见教材P157。
40.C 参见教材P164。
42.A 参见教材P159。
43.B 参见教材P159。
44.A 参见教材P169。
45.A 参见教材P148。
46.D 参见教材P149。
47.A 参见教材P181。
48.C 参见教材P151。
49.B 参见教材P194。
50.C 参见教材P192。
51.D 参见教材P189。
52.B 参见教材P183。
53.B 参见教材P186。
54.C 参见教材P188。
二、不定项选择题答案及解析1.ABCD 参见教材P145。
2.ABCD 参见教材P147。
3.BCD 参见教材P147。
4.ACD 参见教材P148。
衍生金融工具 习题及答案 期末必看资料
第三章衍生金融工具会计第一部分衍生金融工具练习题部分一、单项选择题.下面不属于独立衍生工具的是( )。
.可转换公司债券 .远期合同 .期货合同 .互换和期权【正确答案】：.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的( )特性。
.跨期性 .联动性 .杠杆性 .不确定性或高风险性【正确答案】：.股权类产品的衍生工具是指以( )为基础工具的金融衍生工具。
.各种货币 .股票或股票指数 .利率或利率的载体.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险【正确答案】：.金融衍生工具依照( )可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
.基础工具分类 .金融衍生工具自身交易的方法及特点 .交易场所 .产品形态【正确答案】：.关于金融衍生工具的基本特征叙述错误的是( )。
.无论是哪一种金融衍生工具，都会影响交易者在未来一段时间内或未来某时点上的现金流，跨期交易的特点十分突出.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金，就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动.金融衍生工具的交易后果取决于交易者对衍生工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度【正确答案】：．金融衍生工具产生的直接动因是( )。
．规避风险和套期保值．金融创新．投机者投机的需要．金融衍生工具的高风险高收益刺激【答案】. 套期保值是指通过在现货市场和期货市场之间建立（）的头寸，从而锁定未来现金流的交易行为。
、方向相同，数量不同、方向相反，数量不同、方向相反，数量相同、方向相同，数量相同【正确答案】：. 世纪年代以来的金融自由化内容不包括( )。
.取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展.放松存款准备金率的控制.开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制【正确答案】：. 两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是( )。
金融衍生工具全套试题.
在线练习金融衍生工具1总分：100考试时间：100分钟一、单项选择题1、下列属于衍生金融工具的是（）。
(正确答案：C,答题答案：)A、股票B、债券C、期货D、外汇2、一家美国的进口商A90天后要支付给英国出口商B500万英镑，那么，为了避免这一风险，A方可以（）(正确答案：A,答题答案：)A、在远期外汇市场买入90天远期500万英镑B、在远期外汇市场卖出90天远期500万英镑C、立即买入500万英镑D、立即卖出500万英镑3、假设目前黄金现货价格为每盎司400美元，90天远期价格为450美元，90天银行贷款利率为年利8%，套利者应如何套利(正确答案：A,答题答案：)A、借入400万美元，买入1万盎司现货黄金，同时，在90天远期市场卖出1万盎司B、借入400万美元，卖出1万盎司现货黄金，同时，在90天远期市场卖出1万盎司C、借入400万美元，买入1万盎司现货黄金，同时，在90天远期市场买入1万盎司D、借入400万美元，卖出1万盎司现货黄金，同时，在90天远期市场买入1万盎司4、假设90天远期英镑价格为1.58美元，如果投机者预计90天后英镑的价格会高于这一水平，则他应该（）(正确答案：B,答题答案：)A、卖出远期英镑B、买入远期英镑C、卖出远期美元D、买入远期美元5、具有无固定场所、较少的交易约束规则，以及在某种程度上更为国际化程度的市场是（）(正确答案：B,答题答案：)A、公开叫价B、场外交易C、自动配对系统D、自由交易6、（）交易所推出了第一章抵押债券的利率期货合约。
(正确答案：A,答题答案：)A、芝加哥期货交易所B、芝加哥商品交易所C、芝加哥期权交易所D、美国堪萨期货交易所7、衍生金融工具产生的客观背景是（）。
(正确答案：A,答题答案：)A、金融市场上的价格风险B、金融理论的发展C、金融机构的推动D、科技的发展8、衍生金融工具的首要功能是（）。
(正确答案：C,答题答案：)A、价格发现B、投机手段C、保值手段D、套利手段二、多项选择题1、衍生金融工具的主要功能有（）(正确答案：ABCD,答题答案：)A、保值手段B、价格发现C、套利手段D、投机手段2、衍生金融工具按照基础资产的分类（）(正确答案：ABC,答题答案：)A、股权式类衍生工具B、利率衍生工具C、货币衍生工具D、选择权类衍生工具3、按照衍生金融工具自身交易的方法和特点分为（）(正确答案：ABCD,答题答案：)A、金融远期B、金融期货C、金融期权D、金融互换4、衍生金融工具市场参与者包括（）(正确答案：ABCD,答题答案：)A、保值者B、投机者C、套利者D、经纪人5、按照衍生金融工具性质的不同分类（）(正确答案：BC,答题答案：)A、股权式类衍生工具B、远期类工具C、选择权类工具D、利率衍生工具6、衍生金融工具产生的背景是（）(正确答案：ABCD,答题答案：)A、市场风险突出B、科技高速发展C、金融机构的积极推动D、金融理论的发展7、期货市场形成的价格具有（）特性(正确答案：ABCD,答题答案：)A、真实性B、预期性C、连续性D、权威性三、判断题1、衍生金融工具是一种合约价格，其价值取决于基础资产价格。
金融衍生工具第三套答案
在线考试金融衍生工具第三套试卷总分：100考试时间：100分钟一、单项选择题1、其他条件不变，股票看涨期权的价格与下列因素正相关，除了( )。
(答题答案：D)A、股价B、到期时间C、股票易变性D、股票市盈率2、期权清算公司附属于( )。
(答题答案：B)A、联邦储备系统B、期权交易所在的交易所C、美国主要的银行D、联邦存款保险公司3、外汇期权合约明确规定合约持有人有权买入或卖出标的外汇资产的数量，每种货币规定各不相同，其中英镑的交易单位为( )。
(答题答案：A)A、62500B、50000C、12500D、325004、投资者对美国中长期国债的多头头寸套期保值，则很可能要( )。
(答题答案：A)A、购买国债看跌期权B、出售标准普尔指数期权C、出售利率期权D、在现货市场上购买美国中长期国债5、一X股票的看涨期权持有者所会承受的最大损失等于( )。
(答题答案：C)A、执行价格减去市值B、市值减去看涨期权合约的价格C、看涨期权价格D、股价6、作为公司财务主管，你将为三个月后的偿债基金购入1 0 0万美元的债券。
你相信利率很快会下跌，为了降低利率下跌风险，应当采取的策略是( )。
(答题答案：A)A、购买国债看涨期权B、购买国债看跌期权C、卖出国债看涨期权D、卖出国债看跌期权7、除了交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型的期权通常叫做〔〕。
(答题答案：C)A、修正的美式期权B、互换期权C、奇异期权D、买人期权8、在某些期间，亚洲期权的赢利取决于标的资产的〔〕。
(答题答案：A)A、平均价格B、综合价格C、最高价格D、最低价格9、假定一家美国公司在60天后会收到5000000英镑，该公司担心英镑会贬值，但考虑到近期美元对英镑一直呈贬值态势，下列策略中最优的是〔〕。
(答题答案：D)A、购买看跌期权B、购买看涨期权C、购买向上敲入期权D、购买向下敲入期权10、利率顶可以看做是一系列浮动利率( )的组合。
证券金融基础知识(金融衍生工具)习题及答案
1、（单选题）以下关于金融衍生工具的说法，不正确的有（）。
A.金融衍生工具建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动B.金融衍生工具的基础产品就是现货金融产品C.金融衍生工具可以作为其基础产品D.近年来，某些自然现象甚至人类行为逐渐成为金融衍生工具的基础变量【答案】：B2、（单选题）金融衍生工具的基本特征不包括（）。
A.收益性B.杠杆性C.联动性D.不确定性或高风险性【答案】：A3、（单选题）下列对金融衍生工具基本特征的叙述错误的有（）。
A.金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动B.金融衍生工具的杠杠效应一定程度上决定了它的高投资性和高风险性C.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金和权利金就可以签订远期大额合约或互换不同的金融工具D.金融衍生工具的交易结果取决于交易者对衍生工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断的准确程度【答案】：D4、（单选题）若期货交易保证金为合约金额的5%,则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。
A.5B.10C.20D.50【答案】：C5、（单选题）金融衍生工具是交易双方通过对利率、汇率、股价等因素变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约体现了金融衍生工具的（）特征。
A、跨期性B、杠杆性C、联动性D、不确定性或高风险性【答案】：A6、（单选题）金融衍生工具市场的作用包括（）。
I.促进了资本垄断的形成；II.促进了一个或地区金融市场国际竞争力的提高；III.完善了现代金融市场的组织体系；IV.提供了抵抗金融风险的市场基础和手段；A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、II、III、IVD.II、III、IV【答案】：D7、（多选题）基础金融工具价格不确定性仅仅是金融衍生工具风险性的一个方面,国际证监会组织在1994年7月公布的一份报告中,认为金融衍生工具还伴随着（）。
第五章金融衍生工具练习题附答案
第五章金融衍生工具练习题一、单项选择题1．根据产品形态，金融衍生工具可分为（A ）、嵌入式衍生工具两类。
A．独立衍生工具B．交易所交易的衍生工具C．OTC交易的衍生工具D．股权类产品的衍生工具2．金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订无期大额合约或互换不同的金融工具指的是金融衍生工具的（C ）特性。
A．跨期性B．联动性C．杠杆性D．不确定性或高风险性3．股权类产品的衍生工具是指以（B ）为基础工具的金融衍生工具。
A．各种货币B．股票或股票指数C．利率或利率的载体D．以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险、4．金融衍生工具依照（A ）可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
A．基础工具分类B．金融衍生工具自身交易的方法及特点C．交易场所D．产品形态5．金融衍生工具产生的最基础原因是（D ）A．新技术革命B．金融自由化C．利润驱动D．避险6．1988年国际清算银行制定的《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本加权风险资产的比率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的（B ）A．40%B．50%C．60%D．70%7．以（B ）为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。
A．市政债券期货B．国债期货C．市政债券指数期货D．伦敦银行间同业拆放利率期货8．可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券。
可转换债券通常是转换成（B ）。
A．优先股B．普通股票C．金融债券D．公司债券9．关于股票价格指数期货论述不正确的是（C ）A．股票价格指数期货是以股票价格指数为基础变量的期货交易B．股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积C．股价指数是以实物结算方式来结束交易的D．股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的。
10．金融期货通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流的功能称为（A ）A．套期保值功能B．价格发现功能C．投机功能D．套利功能12．当套期保值者没能找到现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定未来现金流，就产生了（D ）。
历年真题精选第五章 金融衍生工具
历年真题精选第五章金融衍生工具一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)1．两个或两个以上的当事人按共同商定的条件在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，称之为（）。
A．金融期权B．金融期货C．金融互换D．结构化金融衍生工具2．目前我国各家商业银行推广的（）是结构化金融衍生工具的典型代表。
A．资产结构化理财产品B．利率结构化理财产品C．挂钩不同标的资产的理财产品D．股权结构化理财产品3．将金融期货划分为外汇期货、利率期货和股权类期货是按（）的不同划分的。
A．时间标准B．投资者的买卖行为C．合约履行时间D．基础工具4．当股指期货价格高于理论值时，做空股指期货，买入指数组合，这种行为被称作（）。
A．正套B．投机C．反套D．套期保值5．股指期货交易中未被合约占用的保证金是（）。
A．交易保证金B．初始保证金C．维持保证金D．结算准备金6．下列项目中，属于债权类资产的远期合约是（）。
A．定期存款单的远期合约B．远期汇率协议C．一揽子股票的远期合约D．单个股票的远期合约7．（）是在全国银行间同业拆借中心进行。
A．债券远期交易B．股票远期合约交易C．股指期货交易D．远期汇率协议交易8．金融期货交易实行保证金制度和每E1结算制度，交易者均以（）为交易对手。
A．卖方B．期货经纪公司C．买方D．交易所(或期货清算公司)9．金融期货中最先产生的品种是（）。
A．股票价格指数期货B．外汇期货C．股票期货D．利率期货10．按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议是（）。
A．远期利率协议B．远期汇率协议C．债券类资产的远期合约D．股权类资产的远期合约11．若持有现货多头的交易者担心将来现货价格下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式称（）。
A．牛市套期保值B．空头套期保值C．熊市套期保值D．多头套期保值12．金融互换交易的主要用途是改变交易者（）的风险结构，从而规避相应的风险。