商业银行管理 第七章 流动性管理
商业银行的资金流动性管理
商业银行的资金流动性管理商业银行作为金融机构，其最核心的职能之一是进行资金流动性管理。
资金流动性管理是指银行通过调整资产和负债结构，以确保业务正常运行、避免流动性风险、提高盈利能力的一项重要工作。
本文将就商业银行的资金流动性管理进行探讨，包括其定义，重要性，管理方法等。
一、定义资金流动性管理是商业银行根据与客户的业务需求及资金市场经济环境的变化，通过及时准确地调整资产和负债结构，以满足投资者和借款者的资金需求，并确保银行的流动性充足，从而保障银行业务正常运行的一种管理活动。
二、重要性资金流动性管理在商业银行的经营中具有重要意义。
首先，良好的资金流动性管理可以确保银行在资金供求发生变动的情况下依然具备足够的流动性，避免因资金不足而导致的风险，维护银行的稳健经营。
其次，资金流动性管理可以提高银行的盈利能力。
通过优化资产负债结构，银行可以更好地匹配资金的期限和利率，降低成本，提高收益。
最后，有效的资金流动性管理有助于提高银行的声誉和客户满意度，增强市场竞争力。
三、资金流动性管理方法1. 资产负债表管理资产负债表管理是商业银行最常用的资金流动性管理方法之一。
通过调整资产和负债的构成和规模，银行可以合理预测和满足未来的流动性需求。
比如，银行可以适当增加短期资产，以保持流动性充足；在发展长期贷款项目时，注重选择贷款对象的还款能力，以防止长期资金无法回笼。
2. 外汇市场操作商业银行可以通过外汇市场操作来调整外币资产和负债之间的匹配程度，以应对流动性风险。
比如，当外汇市场出现流动性紧张时，银行可以通过出售外汇资产来增加内币流动性；当外币需求增加时，银行则可以通过购买外汇资产来满足外币流动性需求。
3. 资产回购协议（Repo）资产回购协议是商业银行进行短期融资和流动性调节的一种方式。
银行可以通过出售短期资产，并与买方签订回购协议，在合同规定的期限内以相对较低的回购价将资产重新购回，从而获得短期流动性支持。
4. 中央银行工具商业银行可以利用中央银行提供的工具来进行流动性管理。
商业银行流动性管理工具分析
商业银行流动性管理工具分析一、引言流动性管理是商业银行运营中至关重要的一环，它关系到银行的资金安全和运营效率。
商业银行的流动性管理主要涉及到现金管理、储备金管理和市场融资等方面。
而在这些流动性管理过程中，商业银行会使用各种不同的工具来平衡流动性风险和盈利能力。
本文将分析商业银行常用的流动性管理工具。
二、现金管理工具1. 母行间市场（Interbank Market）操作商业银行可以通过在母行间市场进行资金借贷操作来调节自身的流动性状况。
通过向资金流动状况相对较好的银行借款，可以满足自身流动性不足的问题。
母行间市场具有高度流动性和灵活性的特点，商业银行可以根据自身需求进行灵活操作，调节流动性水平。
2. 短期贷款商业银行可以向其他金融机构或企业提供短期贷款，以获得相应的利息收入。
这种方式可以快速获取流动性，并通过借贷利差来增加盈利。
同时，商业银行也可以通过设置贷款期限和利率来管理自身的流动性风险。
3. 现金市场基金（Money Market Funds）商业银行可以将闲置的现金投资于现金市场基金，以获取较高的投资回报。
现金市场基金主要投资于短期金融工具，如国库券、大型企业的短期债券等，这些工具流动性较好且风险较低。
通过投资现金市场基金，商业银行可以实现资金的安全性和流动性的平衡。
三、储备金管理工具1. 存款准备金商业银行需按照法定比例将客户存款的一部分作为储备金存放在央行。
储备金是商业银行的一种无息资金，它提供给商业银行流动性管理的基础保障。
商业银行可以通过调整存款准备金的比例来管理自身的流动性状况，提高或降低储备金比例以实现流动性的调节。
2. 央行的逆回购（Reverse Repo）商业银行可以通过参与央行的逆回购操作来获得暂时性的流动性支持。
逆回购是商业银行将金融资产卖给央行，并约定在未来买回的操作。
通过逆回购，商业银行可以暂时性地获取资金，并在未来根据需求买回资产。
四、市场融资工具1. 质押式回购（Pledged Repo）质押式回购是商业银行将其持有的有价证券质押给其他金融机构或央行，以获取借款资金。
农村商业银行流动性管理规则及应急预案
农村商业银行流动性管理规则及应急预案一、规则概述为了保证农村商业银行的经营稳定性，合理管理银行流动性风险。
农村商业银行需要严格遵守国家法律法规和监管规定，制定并严格执行流动性管理规则，确保规则的科学性、合理性和有效性。
在此基础上，建立完善的应急预案，及时做出响应处理。
二、流动性管理规则1. 流动性指标1.资产-负债表日前30日内到期的非负债性金融机构存款、同业存款、同业拆借资金和其他短期资金应占存款类负债的比例不得低于80%。
2.资产-负债表日前30日内到期的银行间借贷和同业存单资金应占存款类负债和同业存款的比例不得超过25%。
3.资产-负债表日前30日内到期的非负债性存单和协议存款不得占存款类负债的比例超过30%。
2. 流动性缺口管理1.确定流动性缺口指标：流动性缺口=流动性负债-流动性资产。
2.监测流动性缺口：每日、每周、每月计算、监测，并及时做出调整。
3.应对流动性缺口：如果出现流动性缺口，应及时处理。
如果流动性缺口在近期内得到充分解决，可以通过调整资产和负债结构等方法进行控制。
3. 流动性应急处理1.确定应急响应级别：一般来说，应急响应分为三级：Ⅰ级、Ⅱ级、Ⅲ级。
紧急情况下，银行会根据实际情况采取必要的措施，包括召开流动性应急处理会议等。
2.制定应急预案：根据不同级别制定不同的应急预案，制定事前、事中、事后应急措施，并明确责任部门和人员。
3.应急措施的执行：根据预案及时采取应急措施，确保正常经营。
三、应急预案1. 流动性应急预案1.Ⅰ级应急响应：–召开流动性管理工作会议；–制定应急预案外围措施并落实；–制定应急资金筹措计划；–密切关注流动性风险变化动态，及时加强监测。
2.Ⅱ级应急响应：–应急预案外围措施全部实施；–采取灵活的资金调度措施；–合理安排非必要支出；–制定各类应急预案，做好应急处理准备。
3.Ⅲ级应急响应：–应急资金筹措计划全部实施；–清算可进行期间内应收应付明细，及时进行清算；–合理安排现金流，按照应急预案措施来处理短期流动性缺口需求。
商业银行流动性管理：监测与预警
商业银行流动性管理：监测与预警在当今复杂多变的金融环境中，商业银行的流动性管理至关重要。
流动性就如同银行的血液，它的顺畅流动保障着银行的正常运转和生存发展。
有效的流动性管理不仅能够帮助银行应对日常的资金需求，还能在面临突发的金融风险时保持稳健。
其中，监测与预警是流动性管理的关键环节，它们如同银行的“瞭望塔”和“警报器”，为银行提前洞察潜在的流动性危机提供了可能。
首先，我们来理解一下商业银行流动性的内涵。
简单来说，商业银行的流动性指的是银行能够在任何时候以合理的价格获取足够的资金来满足客户的提款需求、到期债务的支付以及新的合理贷款需求。
这包括两个方面：一是资产的流动性，即银行资产能够在不遭受损失的情况下迅速变现；二是负债的流动性，即银行能够及时以合理成本获取所需资金。
那么，为什么要对商业银行的流动性进行监测呢？这是因为流动性风险具有隐蔽性、突发性和传染性等特点。
如果银行不能及时发现流动性状况的变化，就可能在不知不觉中陷入危机。
监测就像是银行的“体检”，通过定期或实时对一系列指标的观察和分析，能够让银行管理层了解自身的流动性状况，从而提前采取措施加以应对。
在监测过程中，有许多关键的指标和数据需要关注。
比如，现金头寸，它反映了银行在短期内可直接动用的资金量；存贷比，衡量了银行存款资金用于贷款的比例；流动性覆盖率和净稳定资金比例，这两个指标是国际监管机构要求的重要流动性监管指标，分别从短期和长期的角度评估银行应对流动性压力的能力。
此外，还包括资金来源的稳定性、资金运用的期限结构、市场利率的变化等方面的监测。
仅仅监测是不够的，还需要建立有效的预警机制。
预警就像是在危险来临前敲响的警钟，让银行有足够的时间做出反应。
一个完善的预警系统通常包括设定预警指标的阈值、建立风险模型和制定应急预案等环节。
预警指标的阈值设定需要综合考虑银行的自身特点、市场环境和监管要求。
阈值过低可能导致频繁的误报，增加银行的管理成本；阈值过高则可能错过风险预警的最佳时机。
浅谈商业银行的“流动性”管理
稳定在 １ ５ ％以下 ， 以及未来经济增长不低于 ７ ％的背景下 ， 短期预 期存款准备金率和利率都不会有所调整 ， 货币当局仍然会采取偏 谨慎的操作导向。作为商业银行 ， 一是要正确理解央行的政策意 图， 并对各级分支行进行充分传达 ； 二是要在实际工作中从信贷结 构、 期 限管理 ， 以及投放节奏上进行多重管理 ， 增强工作的执行力 。 （ １ ） 做好信贷结构的调整。中国现在面临 的问题更多还是结 柯 性的， 所以货币政策作总量刺激效果其实很有限。相应的财政 改革 、 产业 政 策需 要 跟上 ， 不 同的行 业需 要 区别 ， 该 鼓 励 的鼓励 ， 该 限制 的限制 。从 目前市场的情况上看 ， 很大部分 资金通过银行贷 款、 银行理财 ， 以及信托等渠道进入到房地产市场 ， 从而导致 中小 企业等实体经济体出现融资难的问题。因此 ， 引导信贷资金进入 实体经济 ， 尤其是具有 良好增长性的 中小企业是信贷结构调整 的 客 观要 求 。近期 ， 央行 行 长在 各种 场合 上 强调 ， 继续 实施 稳 健 的货 币政策保持合理的货币信贷总量 。对 中小金融机构继续实施较低 的存款准备金率 ， 盘活存量 ， 用好增量， 增加小微企业 的信贷资金 来源 。稳步推进利率市场化改革 ， 更大程度发挥市场在资源配置 中的基础性作用 ， 提高小微企业 的信 贷可获得性。（ ２ ） 把握投放 节奏 ， 做好期限管理。期限管理 的具体要求是银行在信贷投放之 前应当对贷款企业的生产经营周期 ， 银行 自身的信贷投放节奏 ， 到 期贷款收回、 新老贷款 的衔接 以及中长期贷款 的整体规划 等都要 有全盘的认识 ， 只有这样才能对商业银 行的贷款期限管理做到心 中有数。对于 目前市场上 的中小股份制商业银行信贷期 限错配 ， 很大程度上是没有整体规划 ， 一味的去追求表外资产的利益最大 化， 而忽略了流动性管理 ， 最终会动摇其安全性。这样的行为可能 在短 期 中会尝 到甜 头 ， 单 从 长期 来 看 ， 却 是 损 失 了 银 行 的 根 本 利 益。（ ３ ） 控制好 “ 影子银行” 的融资规模 。影子银行推动大规模 的 次级贷款发放和融资， 扮演了传统商业银行的角色。从 目前 的表 现形式上看 ， 主要有信托理财产 品、 委托贷款 以及民间借贷等形 式。其中信托理财是近几年 比较风行的一种集资方式 ， 主要投 向 房地产行业 ， 目前的规模大概有 １ ． ８ 万亿元， 而且 未来两年是信托 产品到期 的高峰期 ； 委托贷款主要是借助银行 ， 资金闲置方委托银 行 向融资方发放贷款 ， 银行对贷款的发放、 进度 、 监督与收回负责 ， 目前的规模约 １ 万亿元 ； 民间借 贷没有银行 参与， 透 明度较差 ， 贷 款链条长 ， 贷款用途不明确 ， 风险隐患巨大。之所以会 出现影子银 行， 是因为监管的空白， 导致不能从正常渠道获得资金 的部分有 了 可 乘 之机 。因此 ， 控制好“ 影 子银 行 ” ， 大力 推进 信贷 市 场 化 是 解 决 这 个 问题 的有 力措 施 。 （ ４ ） 建 立 存 款 保 险 制度 。随着 中 圈银Байду номын сангаас行 业竞争的Ｉ ＝ Ｉ 益激烈， 银 行业 面 临的 各种 风险 也在 不 断加 大 ， 一 味 的 对银行业进行保护只会助长这些风险的滋生。近期央行的高层领 导也在公开场合阐述了实行银行破产制度和存款保险制度 。其 中 存款保险制度是对中小储户利益的最大保护 ， 也是实行银行破产 的基础和前提 。吴晓灵指出 ， 央行已将存款保险方案列入 ２ ０１ ３年 重要改革 目标 。由此可见， 未来银行业将会 出现挤兑或破产。因 此， 银 行业 必 须要 做好 安 全 性 、 流动 性 和 收 益性 三 者 的平 衡 ， 以 便
商业银行现金资产及流动性管理
⑵短期资产比率=短期投资/敏感性负债 （越高流动性越强）
⑶经纪人存款比率=经纪人存款/存款总额 （越低流动性越强）
⑷核心存款比率=核心存款/总资产 （越高流动性越强）
⑸存款结构比率=活期存款/定期存款 （越低流动性越强）
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二 、现金头寸的匡算及调剂（度）
1 头寸调度的意义
⑴头寸调度是银行扩大业务、增加实力的 基本手段
⑵头寸调度是维护和提高银行信誉的保证 ⑶头寸调度是避免和减少银行经营风险的
主要手段 ⑷头寸调度是提高经营效益的重要途径
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2、头寸调剂的方法及渠道
1）近期：
⑴保持适度的支付准备金 ⑵选择多种渠道多种方式调入资金
①同业拆借 ②短期证券回收及商业票据交易 ③总 行与分行之间调度 ④通过央行融资 ⑤出售中 长期债券⑥出售贷款和固定资产
1、 库存现金需要量的匡算
（1）库存现金周转时间 （2）库存现金支出水平 即期库存现金支出水平=前期平均现金
支出水平×保险系数×历史同期发展 速度
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2 、最适送钞Leabharlann 测算T=C×Q/2+P×A/Q A—现金需要量 P—运钞费用
Q—送钞量 T—总成本 C—利率 T’ =dT/dQ=C/2+(-AP/Q)=0 Q= √2AP/C
—我国的流动性管理 ㈠现金头寸的匡算 当天可动用的现金头寸=前一天在央行的
备付金存款±预计当天的存款额＋预计 当天收回的贷款本息±预计当天联行汇 差当天必须存在央行的备付金－当天到 期的借款本息
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营业日初始头寸构成
⑴在央行超额准备金 ⑵库存现金 ⑶同业往来差额 ⑷应清算的汇差资金
商业银行流动性管理知识
商业银行流动性管理知识在现代金融体系中，商业银行起着重要的角色，其流动性管理是银行运营的核心之一。
流动性管理指的是商业银行通过有效组织和运用资金来满足日常业务和客户需求的能力。
本文将介绍商业银行流动性管理的基本概念、目标和方法，并探讨流动性管理在当前金融市场中的挑战和趋势。
一、商业银行流动性管理的基本概念流动性是指资金在市场中的变现能力。
商业银行的流动性管理是通过合理配置和管理资金来维持银行的正常运营。
其核心目标是保证能够及时履行付款义务，同时最大限度地减少资金闲置和获得较好的投资回报。
二、商业银行流动性管理的目标1. 保证短期债务的偿还能力：银行需要在到期日偿还存款、债券和其他短期借款，因此流动性管理的首要目标是保障这些短期债务的偿还能力。
2. 减少资金闲置：银行需要确保资金的充分利用，避免长期持有现金而导致资产利润率下降。
因此，流动性管理的目标之一是减少资金的闲置。
3. 获得较好的投资回报：商业银行的主要盈利来源是通过放贷获得的贷款利息。
流动性管理还应确保资金用于获得较好的投资回报，提高银行的盈利能力。
三、商业银行流动性管理的方法1. 短期负债管理：商业银行可以通过短期负债来满足资金需求。
这包括吸收存款、发行债券和其他短期借款。
通过合理管理和控制短期负债的规模和成本，银行可以保持流动性的稳定。
2. 资金投放和回收的平衡：商业银行需要根据资金供求情况进行资金的投放和回收，以保持流动性的平衡。
银行可以通过监控资金流入和流出的情况，进行及时调整和管理。
3. 资产负债表管理：商业银行可以通过优化资产负债表结构来实现流动性管理的目标。
合理调整资产和负债之间的比例和期限，可以有效降低流动性风险。
4. 紧急流动性措施：商业银行需要制定应急流动性措施以应对突发事件和市场风险。
这包括拥有充足的紧急流动性资金储备、与其他金融机构建立紧急融资渠道等。
四、流动性管理面临的挑战和趋势1. 金融市场波动性增加：金融市场的波动性增加会对商业银行的流动性管理带来挑战。
商业银行的资金运作与流动性管理
商业银行的资金运作与流动性管理商业银行作为金融体系的核心组成部分，扮演着促进经济发展和金融稳定的重要角色。
为了保证正常运作并满足客户的资金需求，商业银行在资金运作和流动性管理方面做出了重要的努力。
本文将探讨商业银行的资金运作和流动性管理的重要性，并讨论其具体的策略和措施。
一、资金运作的意义和方式1.资金运作的意义商业银行作为中介机构，承担着资金的募集和投放的重要角色。
通过资金的运作，商业银行可以促进资金从富余单位流向资金需求单位，提高资金的使用效率。
同时，资金的运作也可以为商业银行创造利润，增加经营业绩。
2.资金运作的方式商业银行的资金运作主要包括存款和贷款两个方面。
通过吸收存款，商业银行可以获取资金，并以此为基础，通过贷款向有资金需求的客户提供资金支持。
此外，商业银行还可以通过购买证券、发行债券等方式进行投资，获得更多的资金收入。
二、流动性管理的重要性和方法1.流动性管理的重要性商业银行的流动性管理是为了应对不可预测和突发性的资金流动，保证商业银行的正常运营和金融稳定。
流动性管理的不当会导致资金缺口或流动性风险，进而影响银行的信用和声誉。
2.流动性管理的方法(a) 资产负债管理：商业银行通过合理配置资产和负债，平衡短期和长期的资金需求与来源。
其中，资产包括各类贷款、投资和证券，负债包括存款和借入资金等。
通过综合考虑各种因素，商业银行可以有效管理其资产负债结构，提高资金周转效率。
(b) 流动性风险管理：商业银行需要制定相应的流动性风险管理策略，确保在极端市场条件下仍能满足资金需求。
这包括建立合理的流动性缓冲区、灵活运用市场工具进行资金管理，并与其他金融机构建立合作关系，以应对可能的流动性压力。
(c) 资金监测和预测：商业银行需要建立有效的资金监测和预测机制，及时获得资金流动的信息。
通过使用风险管理工具和技术，如压力测试和现金流量分析，商业银行可以及时识别潜在的资金风险，并制定相应的对策。
三、商业银行的挑战和应对措施1.挑战商业银行资金运作和流动性管理面临着一系列挑战，包括市场波动性风险、外部冲击因素和监管要求的不断提高等。
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概率分析法
流动性需求的公式
流动性需求=出现A情况的可能性×在A情况下的流动 性缺口+出现B情况的可能性×在B情况下的流动性缺 口+…+…
实例
根据下表所给数据，计算商业银行流动性需求。
可能的流动 平均存款 平均贷款 净流动性 各种情况发 性状况 估计 估计 头寸 生的概率 2.2 0.6 10% 流动性最好 2.8 流动性一般 2.0 流动性最坏 1.7
核心存款比率=核心存款/总资产
存款结构比率
存款结构比率=活期存款/定期存款
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商业银行流动性指标的趋势
美国参与保险保险商业银行的流动性趋势
表9-1 美国被保险商业银行的流动性指标 流动性指标 现金资产/总资产 净联邦资金/总资产 贷款与租赁/总资产 活期存款/定期存款 趋势。
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流动性需求的含义
商业银行流动性需求通常来自以下几个方面：
客户从其存款中提取现金；
商业银行为了留住老客户，同意对已到期贷款展期
或对已承诺的贷款履行承诺；
商业银行为了争取新客户，满足新客户的贷款需求； 偿还其他商业银行的借款；
是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和
借款人正常贷款需求的能力。
流动性的分类 基本流动性 充足流动性 流动性管理的主要难题
第一是如何准确预测商业银行的流动性需求； 第二是如何满足商业银行的流动性需求； 第三是如何在流动性与效益性之间取得最佳平衡。
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§9.4现金资产与头寸管理
§9.5案例分析 复习思考题
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学习指引
主要内容：商业银行流动 学习重点： 流动性的含 性管理的含义与必要性；流动 义、流动性的衡量指标、现金 性的衡量指标；流动性预测； 资产的构成及管理原则、几个 现今资产的构成与管理；头寸 头寸概念的区别 的构成与管理。
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二、商业银行流动性需求的供给
流动性供给的渠道
库存现金 存放于中央银行的超额准备金
短期证券 证券回购协议 从中央银行借入资金 向其他商业银行拆借资金 发行大额可转让定期存单 国外借款
其他形式的负债
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商业银行流动性需求的供给（续）
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负债流动性指标
游资比率（热线比率）
游资比率=货币市场资产/货币市场负债
短期投资对敏感性负债比率
短期投资对敏感性负债比率=短期投资/敏感性负债
经纪人存款比率
经纪人存款比率=经纪人存款/存款总额
核心存款比率
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资产流动性指标
现金状况指标 现金状况指标=现金和存放同业款项/总资产 流动性证券指标 流动性证券指标=政府债券/总资产 净联邦头寸比率 净联邦头寸比率=（售出的联邦资金—购入的联邦资 金）/总资产 能力比率 能力比率=贷款与租赁资产/总资产 担保证券比率 担保证券比率=担保证券/证券总额
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§9.3 商业银行流动性需求与供给
本节主要知识点：
商业银行流动性需求 商业银行流动性需求的供给 商业银行流动性预测
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一、商业银行流动性需求
流动性需求的含义 流动性需求的类型
季节性流动性需求
长期流动性需求
周期性流动性需求 临时流动性需求
影响流动性供给的渠道
流动性需求的不同种类 商业银行的管理哲学 筹资的成本 商业银行的流动性计划 外部环境的变化
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三、商业银行流动性需求预测
流动性预测的方法
资金来源与运用法
资金结构法
概率分析法
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资金结构法
商业银行的存款和其他资金来源可以分为
游资负债。 易变负债。 稳定资金。
根据三类负债的稳定性程度，相应提取不同比
例的流动性准备。
例如，对游资负债提取95%的流动性准备，对易
变负债持有30%的流动性准备，对于稳定资金持 有不超过15%的流动性准备。
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资金结构法（续）
在上述假定条件下，则负债流动性准备公式如下：
负债流动性准备=95%×（游资负债-法定准备）+30%× （易变负债-法定准备）+15%×（稳定资金-法定准备） 在贷款方面，商业银行必须估计最大可能的新增贷款额 ，并保持100%的流动性准备。
商业银行的总流动性需求公式如下：
流动性总需求=负债流动性需求+贷款流动性需求 =95%×（游资负债-法定准备）+30%×（ 易变负债-法定准备）+15%×（稳定资金-法定准备） +100%×预计新增贷款
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§9.1 商业银行 流动性管理的含义与必要性
本节主要知识点：
商业银行流动性管理的含义 商业银行流动性管理的必要性
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一、商业银行流动性管理的含义
流动性管理的含义
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湖南大学精品课程
商业银行管理学
教学课程组 课件制作组
内部资料 版权所有
制作：zxj
商业银行管理学
第九章 商业银行流动性管理
内部资料 版权所有
制作：zxj
本章目录
学习指引 §9.1商业银行流动性管理的含义与必要性 §9.2商业银行流动性的衡量 §9.3商业银行流动性的需求与供给
况是有 盈余（600万元），商业银行应进一步做好 存、贷款期限合理匹配，金额尽量均衡的有关工 作，避免大额贷款集中投放造成流动性不足，而 当存款增长时又需寻找资金出路、引起资金往返 调度的情况。
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§9.4 现金资产与头寸管理
本节主要知识点：
总贷款（百万元)
400 300 200 100 0
趋势上限
需求 月份
3 6 9 12 实际值（2001年）
3 6 9 12 预测值（2002年）
图(B)商业银行贷款变动图
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长期流动性需求（续）
图（C）是前两个图的合成图，代表商业银行的流动性
1991 年 8.9 -2.4 57.0 44.7
表9-1显示，美国被保险商业银行的流动性指标有下降
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商业银行流动性指标的趋势（续）
中国国有商业银行流动性指标趋势
表9-2 中国国有商业银行流动性指标趋势 单位：% 流动性指标 1995年 1996年 1997年
8.35 6.35 （储备资产-准备金）/ 7.24 总资产 80.00 79.70 对其他部门债权/总资 81.77 产 46.83 47.08 活期存款/（定期存款 55.49 +储蓄存款） 由表9-2可见，我国国有商业银行流动性指标也呈现 出下降趋势。
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二、商业银行流动性管理的必要性
流动性管理的必要性
流动性被视为商业银行的生命线。流动性不仅直接
决定着单个商业银行的安危存亡，对整个国家乃至 全球经济的稳定都至关重要。
1997年爆发的东南亚金融危机中，泰国、马来西亚
、印尼、菲律宾等国家都发生了因客户挤兑而引发 的流动性危机，并迫使大批商业银行清盘，以致引 发了一场波及全球许多国家和地区的金融危机。
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某银行中长期头寸预测表
月份 存款总额 存款变动 法定准备金 贷款变动 头寸余缺 贷款总额 变动量② 量① 量③ ④=①-②-③
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二、市场信号指标
公众的信心 股票价格
商业银行发行债务工具的风险溢价 资产售出时的损失
履行对客户的承诺
向中央银行借款的情况
资信评级
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§9.2 商业银行流动性的衡量
本节主要知识点：
财务比率指标法 市场信号指标
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一、财务比率指标法
资产流动性指标
负债流动性指标 商业银行流动性指标的趋势
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二、商业银行头寸的构成与管理
商业银行头寸的构成 基础头寸 基础头寸=库存现金+超额准备金=库存现金+ 备付金存款 可用头寸 可用头寸=基础头寸+存放同业款项 可贷头寸 可贷头寸=可用头寸-备付金限额