如何建立房地产金融的风险转移与共担体系-2239133876
房地产投资的金融风险如何做好风险控制
房地产投资的金融风险如何做好风险控制房地产投资作为一项高风险高回报的投资方式，需要对金融风险进行有效控制。
本文将从合理融资、多元化投资、良好的市场调研等角度探讨如何做好房地产投资的风险控制。
一、合理融资在进行房地产投资时，合理融资是降低金融风险的重要手段之一。
首先，投资者应充分了解自身资金实力，合理评估自己的财务状况，确保具备足够的资金储备。
其次，选择适合自己的融资方式，比如银行贷款、企业债券等。
要根据项目的回报率、融资成本以及市场环境等综合因素来选择融资方式，以降低融资风险。
二、多元化投资房地产投资的风险控制可以通过多元化投资实现。
多元化投资是指将投资资金分散到不同的房地产项目中，以降低投资集中风险。
投资者可以选择不同地区、不同类型的房地产项目进行投资，例如住宅、商业、工业等，以实现投资的分散化。
同时，也可以考虑投资不同的投资品种，如REITs（房地产投资信托基金）等，以降低与单一项目相关的特定风险。
三、良好的市场调研良好的市场调研是房地产投资风险控制的基础。
投资者应对目标市场的房地产供求关系、政策法规、经济环境等进行深入研究，了解市场的变化趋势和潜在风险。
同时，还需要关注市场的时机选择，避免在市场高风险时期进行投资。
只有通过充分的市场调研，在投资之前进行合理预判，才能有效降低投资风险。
四、做好风险评估和监测在房地产投资过程中，风险评估和监测是非常重要的。
投资者需要对每个投资项目进行全面的风险评估，包括财务风险、市场风险、政策风险等。
同时，还需要建立完善的风险监测机制，定期评估项目的风险状况，及时发现和应对潜在风险。
只有做好风险评估和监测，才能及时调整投资策略，最大限度地降低金融风险。
五、提升专业能力投资者自身的专业能力也是控制金融风险的关键。
投资者应不断提升自己的专业知识和投资技巧，了解房地产市场的规律和投资方法。
可以通过参加相关培训、学习行业经验等方式，提升自己的投资水平和风险意识。
只有具备一定的专业能力，才能更好地识别和应对金融风险。
房地产金融风险管理及防范策略
房地产金融风险管理及防范策略房地产金融风险是当前经济形势下颇有关注的问题，这篇文章将从四个方面探讨房地产金融风险管理及防范策略，包括市场风险管理、信用风险管理、流动性风险管理以及操作风险管理。
一、市场风险管理市场风险是由市场变动和价格波动引起的风险，房地产市场面临的市场风险非常大。
房地产企业应该提前把握市场动态，及时调整经营策略，以应对市场变化。
首先，企业要加强市场研究，把握市场动态，根据市场情况及时调整战略规划。
其次，要保持企业对市场的敏感度，及时调整战略，在市场价格波动时避免过度激进的决策；另外，建立灵活的市场风险预警机制，掌握市场最新动态，及时进行应对和调整。
二、信用风险管理信用风险是指客户或对手方出现信用违约、亏损等行为所导致的风险。
在房地产金融领域中，信用风险具有很强的不确定性、复杂性和高风险性，对房地产金融领域的各项业务活动都会产生潜在的影响。
为有效防范和控制信用风险，在信贷业务中，要严格执行审批标准，尽可能减轻风险，同时保持合理利润水平。
对于房产中介企业等间接金融机构，要拓展各类客户，提高融资的多元化程度，降低对某一用户的信贷支持单一化程度。
此外，建立完善的信贷管理制度，完善个人、企业客户信用管理档案，防止客户恶意透支等行为。
三、流动性风险管理流动性风险是指金融机构在资产负债管理过程中，面临资产无法快速变现或者产生的资产选择不增加流动性，资金难以快速变现的潜在风险。
在房地产金融领域，流动性风险主要表现为企业经营出现问题，金融机构无法及时回收贷款资金，群体性的恐慌等。
为有效应对流动性风险，需要加强资产负债管理。
包括积极引入更多流动性资产，如大额的流动性债券；同时，应加强还款来源的稳步化和多元化，提高资产负债管理的灵活性，确保机构资金充足，在出现恶性事件时，有足够的应对能力。
四、操作风险管理操作风险是由于操作中的失误、欺诈、滞后等因素所导致的损失风险，主要体现为内部运作和管理等方面的风险。
房地产金融市场的风险及防范措施
房地产金融市场的风险及防范措施一、房地产金融市场的概述房地产金融市场是指房地产行业和金融行业相结合形成的一种市场形态，它不仅包括房地产市场的各种交易和金融市场的各种业务，还包括两者之间的交叉沟通和合作。
二、房地产金融市场的风险1.宏观风险宏观经济波动、利率变动、信贷政策调整等都可能对房地产金融市场产生影响，从而引发风险。
2.市场风险房地产市场存在供需关系的复杂关系，价格波动较大，市场风险较高。
比如开发商的资金链断裂、楼市调控等，都会对房地产金融市场产生影响。
3.信用风险信用风险是指因借款人违约、抵押品价值下降等导致贷款违约或无法收回等情况而引发的风险。
在不良资产的蔓延下，信用风险会更加明显。
4.流动性风险由于房地产市场的周期性，市场热度的变化，出现大量短期借款的风险也很大。
三、防范措施1. 加强宏观调控加强房地产市场政策调控，促进房地产市场稳定发展。
同时借鉴国外经验，加强对房地产金融市场的监管力度，及时应对市场波动。
2. 规范房地产市场通过多种手段规范房地产市场，控制房价，避免供需大幅度失衡。
同时注重房地产市场信息公开度，让投资者和公众获得更多市场动态。
3. 强化信用风险管理加强对贷款业务的审查，避免将贷款用于投机和非法融资，控制住仓位风险。
同时增加抵押品的质量、完整性、真实性等要求，确保借款人反悔时金融机构可以得到足够的补偿。
4. 提升流动性风险管理能力加强贷款业务管理，健全贷款风险保证制度，避免出现新的风险点。
加强对资产负债管理，建立健全流动性管理机制，提升流动性风险管理能力。
总之，房地产金融市场的风险必须得到重视，各方要采取积极行动，共同应对风险，确保房地产金融市场的安全稳定。
房地产金融所存在的风险及防范措施
房地产金融所存在的风险及防范措施【摘要】房地产金融所存在的风险包括房地产市场波动风险、金融风险和信贷风险。
这些风险可能会导致金融系统的不稳定和经济的波动。
为了有效应对这些风险，可以采取一些防范措施，例如制定严格的监管政策、加强风险管理能力、提高金融机构的自律性等。
通过对风险的认识和预防措施的采取，可以有效地减少金融系统的风险暴露，保障经济的稳定发展。
结论上，要注重加强对房地产金融风险的监测和防范，建立完善的风险管理体系，确保金融市场的健康稳定。
【关键词】房地产金融，风险，防范措施，房地产市场波动风险，金融风险，信贷风险1. 引言1.1 引言房地产金融是一个关乎国民经济发展的重要领域，而在这个领域中往往存在着各种风险。
了解房地产金融所存在的风险及如何防范，对于保障金融安全和经济稳定具有重要意义。
本文将从房地产市场波动风险、金融风险、信贷风险以及防范措施等方面展开讨论。
房地产市场波动风险是指由于市场供求关系、政策导向、宏观经济环境等因素的影响，导致房地产市场价格出现大幅波动的风险。
这种波动既可能使投资者获得巨大收益，也可能导致巨大损失。
对于投资者来说，要时刻关注市场动态，制定合理的投资策略，降低波动风险。
金融风险是指金融机构在业务操作过程中，由于内部管理不善或外部风险因素导致的潜在损失。
在房地产金融领域，金融风险主要表现为资金流动性风险、信用风险、市场风险等。
为了防范金融风险，金融机构需要加强内部控制，健全风险管理体系，防范各类风险的发生。
信贷风险是指金融机构在发放信贷业务过程中，由于借款人违约或者不良资产等原因导致损失的风险。
在房地产金融领域，信贷风险尤为突出，因此金融机构需要加强对借款人的信用调查，严格控制信贷风险，确保借款人还款能力。
为了有效防范房地产金融风险，金融机构和投资者需要建立健全的风险管理体系，加强信息披露和监管，提高风险意识，及时调整投资策略。
只有这样，才能有效降低房地产金融风险，保障金融安全和经济稳定。
我国房地产金融风险及其应对策略
我国房地产金融风险及其应对策略
房地产金融风险是指由于房地产市场的不稳定性和金融体系的脆弱性所导致的金融系
统面临的潜在风险。
在我国，房地产市场作为重要的经济支柱，房地产金融风险对整个经
济体系的稳定性和可持续发展产生了重要影响。
需要采取一系列应对策略以应对房地产金
融风险。
加强对房地产市场的监管。
加强监管可以通过建立更为完善的法律法规体系，加强对
房地产开发商、银行和其他相关机构的监管力度，以及加强对房地产市场的宏观调控来实现。
还应定期对房地产市场进行风险评估，及时发现和应对潜在风险。
深化金融改革，提高金融体系的抗风险能力。
金融体系的脆弱性是房地产金融风险的
主要原因之一。
深化金融改革可以通过加强金融监管、完善风险管理机制、加强金融机构
的自身监管和风险防范能力等方面，提升金融体系的抗风险能力。
还需要建立健全的金融
风险应对机制，以应对房地产金融风险对金融系统的冲击。
推动房地产市场的健康发展。
房地产市场的稳定发展是防范房地产金融风险的重要前提。
为了实现房地产市场的健康发展，可以通过推动房地产市场的供需均衡、防止房价过
快上涨、加强对房地产市场的调控等措施来实现。
还可以加强对房地产市场的研究和监测，及时掌握市场动态，为政策制定提供科学依据。
房地产金融所存在的风险及防范措施
房地产金融所存在的风险及防范措施1. 引言1.1 房地产金融所存在的风险及防范措施房地产金融是指以房地产作为抵押或投资标的的金融业务，包括房地产贷款、房地产证券化、房地产基金等。
在房地产金融领域，存在着多种风险，包括政策风险、市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。
政策风险是指政府政策或法律法规变化对房地产金融业务的不利影响，市场风险是指市场波动对投资价值的影响，信用风险是指借款人或投资方无法按时偿还债务或投资本金的风险，流动性风险是指资产无法快速变现导致损失的风险，操作风险是指管理不善或操作失误导致的风险。
为了有效防范这些风险，需要加强监管，规范市场秩序，规避潜在风险隐患；优化金融产品，提高产品的透明度和流动性，减少风险敞口；健全风险管理体系，建立完善的风险评估和监控机制，提高抗风险能力，确保房地产金融业务稳健发展。
2. 正文2.1 政策风险政策风险是指由政府制定政策变化所导致的风险，对房地产金融市场将产生直接或间接的不利影响。
政策风险主要包括政策法规变化、政策调控波动等因素。
政府的政策调整可能对房地产市场产生重大影响，例如收紧货币政策导致利率上升，增加购房成本；出台限购政策导致需求减少，市场降温等。
政策风险是房地产金融市场中较为常见且影响较大的风险因素之一。
为了降低政策风险带来的影响，房地产金融机构可以通过多种途径进行防范。
密切关注政策动向，及时了解政府的政策意图和调整方向，做好风险预警和应对准备。
加强与监管部门的沟通与协调，积极参与相关政策的制定和调整过程，争取在政策制定阶段就行使相关权利和提出建议。
建立健全的政策风险管理体系，定期评估政策风险对机构的风险暴露程度，并采取相应的防范措施，及时有效地应对各种可能出现的政策风险。
通过以上措施，房地产金融机构可以有效降低政策风险的影响，确保自身良性发展。
2.2 市场风险市场风险是指由市场价格波动引起的风险，主要包括市场价格的不确定性、市场流动性不足以及市场行为的无效性等。
房地产市场与金融机构的合作与风险控制
房地产市场与金融机构的合作与风险控制在现代经济体系中，房地产市场和金融机构的密切合作是不可忽视的一环。
房地产市场的发展需要金融机构提供融资服务，而金融机构也需要通过与房地产市场的合作来获取收益。
然而，这种合作也存在着一定的风险，需要双方共同努力进行有效的风险控制。
一、房地产市场与金融机构的合作房地产市场与金融机构之间的合作可以从多个方面展开。
首先，金融机构可以向购房者提供房屋贷款，帮助他们实现购房梦想，同时也为自身创造了贷款利息收入。
其次，金融机构可以提供开发商所需的开发贷款，支持房地产项目的推进，为房地产市场的稳定和发展发挥积极作用。
此外，金融机构还可以通过与房地产市场的合作，参与到房地产基金、房地产信托等金融产品的发行与交易中。
这种合作不仅有利于房地产市场的发展，也为金融机构带来了可观的收益。
房地产市场作为一个庞大而稳定的市场，具有较低的流动性风险和较高的收益潜力，为金融机构提供了广阔的发展空间。
同时，通过与房地产市场的合作，金融机构还能够发展信贷业务、理财业务等多元化的金融服务，提升自身盈利能力和竞争力。
二、风险控制与监管然而，房地产市场与金融机构的合作也存在一定的风险。
首先，房地产市场具有周期性波动的特点，市场的不确定性会对金融机构的资产质量和盈利能力造成影响。
其次，房地产市场的过热发展可能导致泡沫的出现，使金融机构暴露于风险之中。
为了有效控制风险，需要加强监管和风险管理。
监管机构应加强对金融机构与房地产市场合作的监管，建立健全的制度和规则，确保金融机构的合作行为符合法律法规和市场规则，防范金融风险的发生。
同时，金融机构自身也需要加强内部风险管理能力，建立风险评估、预警和控制机制，提升自身的抵御风险能力。
风险控制的关键在于有效的信息披露和透明度。
金融机构应及时披露与房地产市场合作相关的信息，包括融资规模、风险暴露等，以提升市场对风险的认知和评估能力。
此外，金融机构还应加强对房地产市场的调研和分析，及时了解市场动态，减少投资风险。
如何在房地产市场中应对金融风险
如何在房地产市场中应对金融风险在当今的房地产市场中，金融风险是一个不可避免的问题。
尤其在经济不确定的时期，金融风险更是突出。
因此，作为房地产从业者或投资者，了解和应对金融风险至关重要。
本文将探讨如何在房地产市场中应对金融风险，并提供相关建议。
一、审慎的金融计划在房地产投资中，制定一份审慎的金融计划是非常重要的。
金融计划可以帮助你了解自己的财务状况，并为未来的投资提供指导。
它可以包括预算、资金来源、投资时间表等。
通过合理规划和控制资金的使用，你可以降低金融风险，并在市场波动时保持稳定。
二、多元化的投资组合在房地产市场中，分散投资是降低金融风险的有效策略。
选择不同类型的房地产投资项目，比如住宅、商业、工业等，可以减少投资集中在某一特定领域的风险。
此外，也可以考虑在不同地区或国家进行投资，以降低地方经济波动对投资的影响。
三、了解市场情况熟悉房地产市场的变化是有效应对金融风险的关键。
及时了解市场供需关系、政策法规和经济状况等因素，可以帮助你做出明智的决策。
此外，定期参加有关房地产市场的研讨会议、交流活动以及阅读行业报告也是增加对市场情况的了解的好方法。
四、合理融资策略在房地产投资中，融资是必不可少的一环。
然而，选择合适的融资策略可以降低金融风险。
首先，要保持借款规模以及利息率的合理范围，确保自己能够按时还款。
其次，要选择信誉良好的金融机构，以减少金融交易风险。
最后，要灵活运用不同的融资工具，如银行贷款、股权投资和债券，以分散风险。
五、稳定现金流房地产投资中的现金流稳定性对于应对金融风险来说至关重要。
要确保所投资的房地产项目有稳定的租金收入或其他现金流入渠道。
此外，要合理制定租金策略，避免过高或过低的租金水平，以保证项目能够吸引稳定的租客并保持良好的运营。
综上所述，应对金融风险是房地产市场中不可忽视的问题。
通过制定审慎的金融计划、多元化的投资组合、了解市场情况、合理融资策略和稳定现金流，我们可以降低金融风险并获得更好的投资回报。
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如何建立房地产金融的风险转移与共担体系摘要：目前，我国房地产金融还处于初级阶段，房地产市场的融资状况不容乐观，对银行信贷资金的依赖程度很高，银行资金在房地产行业的集中度也很高，房地产市场的风险过于集中在银行部门。
本文首先介绍了目前我国房地产市场的融资状况；然后分析了上述融资状况形成的特定原因及经济环境；最后提出应通过创新金融产品，建立多层次的房地产金融市场，形成多元化的融资体系，建立一种转移风险、分散风险的机制，来解决我国住房金融存在的问题。
一、我国房地产金融概况（一）房地产对银行信贷资金的依赖性很强众所周知，房地产业是资金密集型的行业，目前我国房地产的融资方式主要是银行贷款。
多年来，银行信贷资金的支持在一定程度上减轻了房地产企业的运营压力，极大地促进了房地产业的发展。
从房地产贷款的余额来看，1998年房地产贷款只有3106.23亿元，2004年底达到26306.3亿元，6年间年均增长42.8%。
其中，1998年房地产开发贷款只有2680.1亿元，到2004年达到7810.9亿元，年均增长20%；1998年居民个人购房贷款只有426.2亿元，2004年增加到16002.3亿元，年均增长83.0%。
毋庸置疑，房地产贷款的罕见、高速增长有力地支持了房地产市场的发展，见图1：图1：房地产贷款、投资增长率单位：%数据来源：国家统计局我国房地产开发商自有资金较少，负债率普遍偏高。
据国家统计局有关数据，2004年房地产开发资金共筹措17168.8亿元，其中第一大资金来源为“定金和预收款”，达到7395.3亿元，占房地产开发投资资金来源的43.1%；第二大资金来源是房地产开发企业自筹资金，为5207.6亿元，占全部资金来源的30.3%；第三大资金来源是银行贷款，为3158.4亿元，占资金来源的18.4%。
从表面看，银行贷款所占比重并不高，但实际上，房地产开发企业的自筹资金主要由商品房销售收入转变而来，大部分来自购房者的银行按揭贷款。
如按平均七成按揭计算，企业自筹资金中有大约70%来自银行贷款；“定金和预收款”也有30%的资金来自银行贷款，因此，房地产开发资金中使用银行贷款的比重在55%以上，如图2所示。
SOHO中国董事长潘石屹称，按揭贷款对整个建房过程的支撑逐年加重，目前肯定已超过50%。
如果将开发商以“假按揭”套取银行信贷资金的情况考虑在内，该比重还要高的多。
现实中，尽管很难获得准确的数据，但据估计，我国房地产开发商通过各种渠道获得的银行资金占其资产的比率在70%以上。
图2：1997－2004年房地产开发企业资金来源构成单位：亿元、%数据来源：根据国家统计局相关数据计算（二）银行信贷资金在房地产行业的集中度很高房地产贷款占金融机构人民币贷款的比重，可以用来衡量银行信贷资金在房地产行业的集中度。
1998年底房地产贷款余额只占金融机构人民币贷款余额的3.6%，到2004年底这一比例提高到14.8%。
近年来，房地产贷款在金融机构新增资产中的比重呈上升的趋势，从2001年的30%左右，预测会上升到2007年的40%或更高。
2005年全国性商业银行贷款行业的投向占比情况也可以充分地反映这一趋势，见图3。
并且，房地产贷款占金融机构中长期贷款的份额逐步增加：2002年3月末，这一份额为27.2%，2003年6月底达到32.1%，2004年底为34.3%，2005年3月底上升到了34. 5%。
图3：2005年全国性商业银行贷款行业的投向占比单位：%数据来源：根据中国工商银行2004年年报，中国银行招股说明书，中国建设银行、交通银行、华夏银行、深圳发展银行、招商银行、浦东发展银行、民生银行2005年年报公布相关数据计算二、形成原因及风险在我国以银行信贷为主的住房金融体系中，商业银行通过住房消费贷款、房地产开发贷款、建筑企业流动性贷款和土地储备贷款等各种形式的信贷资金，基本形成了“银行贷款建房，银行贷款购房”的发展模式。
并且，市场深度仅限于一级市场，房地产市场运行中各个环节的市场风险和融资信用风险集中于商业银行。
如果经济环境发生变化、房地产业出现过热，房地产价格出现周期性的波动、调整，就会影响房地产企业的资金链条、盈利水平，借款人的还款能力，抵押物的价值等，进而影响银行信贷资产质量，还可能会影响到金融机构的稳定性。
显然，这不符合利益与风险对等的原则，不符合商业银行安全性的经营要求。
追本溯源，上述高风险融资状况的形成有一定的历史原因和特定环境。
（一）消费需求是我国经济发展的基本立足点，住房消费是我国城镇居民本轮消费结构升级中最大的热点发展消费信贷是扩大国内需求的有效措施。
我国的个人住房按揭贷款随着住房制度改革深化而产生，在扩大内需的经济环境下得以迅猛发展。
1997年以来，该业务占个人消费贷款的比重始终在75%—97%之间，对拉动国内需求，推动国民经济发展起到了积极作用。
几年间，我国个人住房按揭贷款业务一直保持快速增长，得到长足发展，并初见规模。
据人行货币政策执行报告，2004年底我国居民个人住房按揭贷款占GDP的比例为11.7%。
但与西方发达国家相比仍然偏小，还有较大的发展空间。
欧盟国家2001年居民按揭贷款占GDP的比率平均达到了39%，其中英国为60%，德国为47%，荷兰达到74%。
对于我国来说，尽管受税收制度、消费习惯、收入增长等因素的影响，该指标会低于上述发达国家，但我国居民个人住房贷款的增长潜力巨大是勿庸置疑的。
（二）发展个人住房按揭贷款业务可以改善商业银行的信贷资产结构，减轻流动性过剩压力在发达国家商业银行，个人信贷业务已有较长的历史，其利润贡献度并不亚于机构信贷业务。
据欧元区未合并报表数据显示，家庭信贷占到了银行贷款组合的30%，并且该业务的增长是1999年后银行贷款增长的主要动力。
在我国，一直以来，着力于解决机构的融资问题是商业银行的工作重点，形成了“重机构轻个人”的经营理念。
随着金融改革的深入，银行间竞争日益加剧，为改善信贷资产结构，各银行开始重视个人金融业务，将其作为利润的增长点。
在商业银行看来，对个人贷款的安全性要远远高于对公客户的贷款，个人按揭贷款属于优质资产，对该业务的竞争非常激烈。
而房地产商往往要求只有提供开发贷款的银行才能提供按揭贷款。
因此，在风险管理尚不能形成硬约束的情况下，银行选择参与房地产从开发到销售的多个环节。
此外，由于对未来预期的不确定及投资渠道的缺乏，我国储蓄率一直居高不下，在目前阶段商业银行面临巨大的流动性过剩压力。
利差收入是银行利润的主要来源，利息成本的增加使得银行有较强的放贷冲动。
由于行业竞争激烈、利润率低，多年来投向制造业等行业相当多的信贷资金形成了巨额不良贷款，而在房地产行业高速发展的背景下，房地产企业获利颇丰，商业银行必然有进入的极大诱惑和动力。
并且房地产贷款的违约率相对较低，有房产抵押作为最终还款来源，商业银行有明显的倾向性。
（三）商业银行发展住房信贷的积极性来自于对于房地产市场的乐观预期近几年，由于处于经济景气上升时期，我国房地产市场持续高速增长，商品住宅的销售价格快速上涨，见图4。
北京、上海、深圳等大城市住宅价格的增速更为突出。
2005年在国家调控政策的作用下，部分地区房地产价格有一定的回落，但整体增长趋势明显。
而且，受消费结构升级、城市化、土地供应价格上升、人民币升值预期等多种因素的综合影响，不但一些沿海地区城市，部分内陆中小城市的房地产价格涨幅也较大。
2005年12月，高于全国房地产平均涨幅的城市中就有为数不少的内陆中小城市，见图5。
图4：全国商品住宅销售价格走势图单位：元/平米数据来源：1997-2005年《中国统计年鉴》图5：2005年12月房地产增幅高于全国平均水平的城市单位：%数据来源：国家发展和改革委员会网站目前房地产贷款是商业银行盈利的重要增长点。
商业银行对房地产市场盲目乐观，容易产生急功近利的倾向，多将扩大市场份额和盈利作为首要考虑因素。
在经济景气上升阶段、房地产市场价格持续走高，只要项目不太差，销售就不成问题，隐含的潜在风险被掩盖。
而且房地产贷款多为长期贷款，风险的暴露期较长，一般在4—8年后才会开始显露。
因此，尽管银行都加大了对资产质量的考核和惩罚力度，但在目前业务考核体制下，相关业务人员更倾向于完成当期上级下达的贷款任务。
由于谁最能满足开发商的要求，谁的市场份额就迅速增长，因此银行在操作中存在一些不理性、不规范的问题，比如放宽审查标准、违反业务规程等，不可能做到主动控制目前尚为优质贷款的房地产开发和个人住房消费信贷。
甚至在与央行和银监会的博弈中，商业银行和开发企业会默契地达成潜规则，想办法规避相关规定，从而影响了相关调控政策的严格执行与落实，造成了更大的隐患和风险。
总体来看，目前四大国有商业银行的房地产贷款质量较好。
2004年末除农行不良贷款率相对偏高以外，其他三大行不良贷款率均在3%-5%之间，四大行汇总的不良贷款率4.6%。
个人购房贷款资产质量明显高于开发商贷款，不良率只有1.5%，开发商贷款的不良率达到了10.5%。
不过，正如上文所述，该业务的风险暴露期较长，我国银行开展房地产贷款业务时间还很短，所积累的数据尚不足以看出中长期的水平，并且，尚未经过经济周期变动的考验。
一般来讲，银行信贷与经济增长之间存在着紧密的正相关关系，商业银行的信贷会出现超前循环。
在经济上升阶段，银行降低信贷标准，大力开展业务，资产的不良率较低；但当经济周期逆转的时候，不良资产率大幅增加。
已有实证研究表明，当前的信贷增长与四年后可疑资产比率上升间存在着显著的正相关关系。
随着经济周期性发展，房地产市场的周期性波动也不可避免。
此外，我国经济存在较严重的结构性问题，已经进入了大规模产业结构调整时期，这加大了居民收入的波动性和不稳定性，一旦收入情况变化或者房产价格下跌，借款人的违约概率将大大增加，即使完善的个人征信系统也无济于事。
我国房地产对银行信贷的高度依赖，将成倍数地增加房地产波动对银行资产质量的影响。
商业银行并不应对个人住房贷款盲目乐观，要吸取日本房地产泡沫的教训。
三、建立风险共担的住房金融体系目前，我国住房金融还处于市场发展、培育、开拓的初级阶段，金融体系是“蓄水池”式的，由商业银行贯穿整条业务链，大部分风险沉淀在银行部门。
住房信贷产品一般具有周期长、信用风险高、管理难度大等特征，如果只有住房抵押贷款一级市场，没有相应的二级市场，外部金融市场就不能提供相应的风险分散和共担的工具和产品。
商业银行发放住房抵押贷款后，在十几年、二十几年、甚至长达三十年的贷款存续期间必须被动地持有。
一方面，房地产开发资金过多地依赖于银行贷款，使得房地产投资的市场风险和融资信用风险集中于商业银行，另一方面，银行无法通过相应的金融市场和产品对风险进行转移，信贷资金的流动性、银行系统的稳定性都受到极大的威胁。