大连商品交易所互换交易指令使用说明
大连商品交易所互换交易指令使用说明
大连商品交易所套利交易指令补充使用说明为方便投资者在不同合约之间移仓交易，我所对套利交易指令功能进行了优化，投资者可利用套利交易指令实现一个合约平仓、同时另一个合约开仓交易。
以交易所提供的下单软件为例，具体操作说明如下：一、同品种移仓交易（展期交易）1．近月合约买持仓转至远月合约（卖平展期交易）00000001号客户在a0905合约有1手买持仓，欲以100元/吨的价差，将其移仓至a0909合约，具体委托如下图所示：委托成交后，a0905合约卖平仓1手，同时a0909合约买开仓1手，成交价差优于或等于100元/吨。
2.近月合约卖持仓转至远月合约（买平展期交易）00000001号客户在a0905合约有1手卖持仓，欲以100元/吨的价差，将其移仓至a0909合约，具体委托如下图所示：委托成交后，a0905合约买平仓1手，同时a0909合约卖开仓1手，成交价差优于或等于100元/吨。
3．远月合约买持仓转至近月合约（买开展期交易）00000001号客户在a0909合约有1手买持仓，欲以100元/吨的价差，将其移仓至a0905合约，具体委托如下图所示：委托成交后，a0909合约卖平仓1手，同时a0905合约买开仓1手，成交价差优于或等于100元/吨。
4．远月合约卖持仓转至近月合约（卖开展期交易）00000001号客户在a0909合约有1手卖持仓，欲以100元/吨的价差，将其移仓至a0905合约，具体委托如下图所示：委托成交后，a0909合约买平仓1手，同时a0905合约卖开仓1手，成交价差优于或等于100元/吨。
二、不同品种移仓交易（互换交易）1．前一品种买持仓转至后一品种（卖平互换交易）00000001号客户在y0905合约有1手买持仓，欲以1100元/吨的价差，将其移仓至p0905合约，具体委托如下图所示：1手，成交价差优于或等于1100元/吨。
2. 前一品种卖持仓转至后一品种（买平互换交易）00000001号客户在y0905合约有1手卖持仓，欲以1100元/吨的价差，将其移仓至p0905合约，具体委托如下图所示：委托成交后，y0905合约买平仓1手，同时p0905合约卖开仓1手，成交价差优于或等于1100元/吨。
大连商品交易交割指南
大连商品交易所交割指南一、申请实物交割的客户，应当在期货交易所规定的期限前五个交易日向公司提出书面申请，填写《广州期货股份有限公司入库/交割意向书》，并经公司按规定程序确认。
个人客户持仓和焦炭非交割单位整数倍持仓不允许交割。
二、一次性交割（一）最后交易日收盘前，买方备足全额货款，卖方交齐交割对应的标准仓单。
结算后，交易所按照"最小配对数原则"对未平仓合约进行配对。
（二）最后交割日15时前，交易所进行仓单分配，将未发生违约的买卖双方的货款和标准仓单进行转移。
（三）最后交割日15时后，未违约买方获得标准仓单；未违约且已交增值税发票的卖方收到全额货款，未交付增值税发票的卖方需在交易所规定的时间内交付。
（四）大连集中交割需注意的事项：１、大连所有交易品种都能进行集中交割。
２、自然人不能持仓进入交割月，自然人不允许交割。
３、考虑因为货款划转的时间，买方客户需在最后交易日收盘前把交割款全额打入期货公司。
卖方在最后交易日收盘前需提供交割相应的发票。
４、买方需配合期货公司及时提供正确的开票资料。
卖方需及时开具增值税发票。
５、为了保证仓单的顺利流转，卖方客户需保证在最后交易日注册好标准仓单。
６、棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、焦炭、焦煤、铁矿石、鸡蛋合约采用一次性交割。
三、滚动交割（一）配对日交易时间，买卖方进行申报。
（二）配对日收市时，对有效买卖申报意向进行确认并平仓，结算时以当日结算价作为滚动交割的交割结算价并计算平仓盈余。
（三）配对日后第二个交易日（交收日），买方补足全额货款，给买方开具《标准仓单持有凭证》，交易所将80%货款付给卖方。
交易所在收到卖方会员提交的增值税专用发票后，将剩余的20%的货款付给卖方会员。
（四）大连滚动交割需注意的事项：黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、玉米、玉米淀粉合约采用滚动交割。
四、期货转现货期货转现货（简称期转现）是指持有同一交割月份合约的多空双方之间达成现货买卖协议后，变期货部位为现货部位的交易。
大连商品交易所商品互换业务管理办法(试行)【模板】
附件大连商品交易所商品互换业务管理办法（试行）第一章总则第一条为提高大连商品交易所（以下简称交易所）服务实体经济的能力，保障商品互换业务在综合服务平台的有序开展，特制定本办法。
第二条本办法所述商品互换交易，是指根据交易有效约定，交易一方为一定数量的商品或商品指数标的，按照每单位固定价格或结算价格定期向另一方支付款项，另一方也为同等数量的该类商品标的按照每单位结算价格定期向交易一方支付款项的交易。
第三条交易所、交易商、综合业务指定存管银行、客户等主体在交易所综合服务平台开展商品互换业务，应当遵守本办法。
第二章参与主体第四条交易商作为参与商品互换业务客户的交易对手方，为客户提供报价等服务。
银行、证券公司或期货公司风险管理子公司、产业企业等符合条件的机构可以申请成为商品互换交易商。
第五条申请成为交易商，应当符合以下条件：（一）注册资本及净资产均不低于500万元；（二）银行应当为国有大型商业银行、股份制商业银行或境内设立的外资商业银行；证券公司最近一年分类评级在A类A级及以上；风险管理子公司所在期货公司最近一年分类评级在B类B级及以上；（三）具有健全的内部控制、风险管理和商品互换业务实施方案；（四）最近一年无重大违法违规记录；（五）交易所要求的其他条件。
第六条申请成为商品互换交易商应当提交以下材料：（一）最新年检的《企业法人营业执照》复印件（加盖公章）；（二）最近一年的企业年度报告和审计报告；（三）商品互换业务相关实施方案和管理流程；（四）最近一年无重大违法违规记录承诺书；（五）综合服务平台用户开户申请表；（六）企业法人的授权书及经办人员的身份证明文件；（七）交易所要求的其他材料。
交易所期货保证金指定存管银行申请成为交易商的，免于提交上述第（一）、（二）、（四）项规定的材料。
第七条在综合服务平台开展商品互换业务的客户应当是企业法人客户。
第八条客户申请开展商品互换业务应当向交易所提交以下材料：（一）最新年检的《企业法人营业执照》复印件（加盖公章）；（二）客户与交易商签署的相关场外衍生品交易主协议复印件（加盖公章）；（三）综合服务平台用户开户申请表；（四）企业法人的授权书及经办人员的身份证明文件；（五）交易所要求的其他材料。
大商所会员换汇业务指引
会员换汇业务指引本指引依据国家外汇管理局《关于境外交易者和境外经纪机构从事境内特定品种期货交易外汇管理有关问题的通知》（汇发〔2015〕35号）及政策问答、交易所业务规则等有关规定制定，仅供会员开展换汇业务时参考，如有内容与有关规定不一致，以有关规定为准。
根据汇发〔2015〕35号第七条规定：“结汇和购汇只涉及期货交易盈亏结算、缴纳手续费、交割货款或追缴结算货币资金缺口等与境内特定品种期货交易相关的款项”。
一、名词解释1.应换汇金额：根据每个境外客户、境外经纪机构从事铁矿石期货交易的实际结果，由会员端系统自动生成，以结算货币显示。
2.特定品种净盈亏=特定品种当日平仓盈亏+特定品种当日持仓盈亏－特定品种交易手续费－特定品种交割手续费－特定品种期转现手续费－特定品种仓单转让货款收付业务手续费等。
3.特定品种其他费用支出=特定品种交割预报定金（交定金）+特定品种仓储费（仅限由会员、交易所进行代收代转的仓储费）。
4.人民币结存=上一交易日人民币结存＋特定品种净盈亏－出金＋入金人民币结存：即境外客户、境外经纪机构的人民币货币资金。
以上计算公式中已体现特定品种盈亏、各类手续费及交割预报定金等款项计算，其中“交割预报定金”、“仓储费”通过出金方式进行扣减。
二、基本原则1.结算货币：人民币。
外汇保证金结汇后方可用于结算。
2.盈利货币：境外客户、境外经纪机构可以自主选择人民币或者美元作为盈利货币，应与其委托结算的会员书面约定。
盈利货币允许变更，但变更间隔不得少于6个月。
3.业务类型：分为三类，日常结算换汇、交割货款换汇、交易所强制结汇。
4.应换汇金额：每日结算时，会员端系统根据每个境外客户、境外经纪机构当日从事境内特定品种期货交易的实际结果自动计算，逐一生成当日应换汇金额。
不同境外客户、境外经纪机构的当日应换汇金额不可轧差。
当日应换汇金额一旦生成不可更改，也不可累加到下一交易日的应换汇金额。
5.业务办理：会员应于规定的时限之前完成换汇业务的办理，不得累积换汇。
大连商品交易所交易细则
⼤连商品交易所交易细则⼤连商品交易所交易细则 第四⼗⼀条开设夜盘交易的品种，其开盘集合竞价在夜盘交易时段开市前5分钟内进⾏，⽇盘交易时段不再集合竞价。
未开设夜盘交易的品种，其开盘集合竞价在⽇盘交易时段开市前5分钟内进⾏。
集合竞价前4分钟为期货合约买、卖指令申报时间，后1分钟为集合竞价撮合时间。
第四⼗⼆条在集合竞价申报和开市后竞价交易期间，交易所计算机撮合系统接受交易指令申报，交易指令的种类由交易所规定，并向市场公布。
在集合竞价撮合和竞价交易暂停期间，交易所计算机撮合系统不接受交易指令申报。
第四⼗三条交易所计算机撮合系统⾃动将买卖申报指令按价格优先、时间优先的原则进⾏排序，当买⼊价⼤于、等于卖出价则⾃动撮合成交。
同⼀交易编码同⼀合约持仓平仓顺序按开仓时间先开先平。
当某期货合约以涨(跌)停板价格申报时，成交撮合原则实⾏平仓优先和时间优先的原则，交易所强⾏平仓申报单优先其他平仓申报单。
第四⼗四条集合竞价采⽤最⼤成交量原则，即以此价格成交能够得到最⼤成交量。
⾼于集合竞价产⽣的价格的买⼊申报全部成交;低于集合竞价产⽣的价格的卖出申报全部成交;等于集合竞价产⽣的价格的买⼊或者卖出申报，⾄少有⼀⽅申报量完全成交。
若有多个价位满⾜最⼤成交量原则，则开盘价取与前⼀交易⽇结算价最近的价格;新上市合约开盘价取与挂盘基准价最近的价格。
第四⼗五条开盘集合竞价中的未成交申报单⾃动参与开市后竞价交易。
第四⼗六条开市后撮合成交价等于买⼊价(bp)、卖出价(sp)和前⼀成交价(cp)三者中居中的⼀个价格。
即： 当bp ≥ sp ≥ cp，则最新成交价=sp; 当bp ≥ cp ≥ sp，则最新成交价=cp; 当cp ≥ bp ≥ sp，则最新成交价=bp。
第五章交易编码制度 第四⼗七条交易所实⾏交易编码制度。
交易编码是指会员按照本细则编制的⽤于客户进⾏期货交易的专⽤代码。
第四⼗⼋条交易编码分⾮期货公司会员交易编码和客户交易编码。
关于《大连商品交易所交易细则》等实施细则的修改说明
关于《大连商品交易所交易细那么》等实施细那么的修改说明附件5关于《大连商品交易所交易细那么》等实施细那么的修改说明为适应市场开展，进一步提升市场运行质量，我所对《大连商品交易所交易细那么》、《大连商品交易所结算细那么》、《大连商品交易所交割细那么》、《大连商品交易所风险管理方法》中与实际操作不符或不适应市场开展的条文进行了修改完善。
相关规那么修正案共涉及十五项内容的修改，现具体说明如下：一、《交易细那么》的修改〔一〕席位管理规那么的修改我所对席位管理规那么进行修改，主要有三方面原因：一是我所会员交易席位的申请、变更、注销等操作已经可以通过交易所会员效劳系统进行网上办理，这在很大程度上提高了会员工作效率和交易所效劳水平，本次修改表达了席位管理电子化的内容。
二是为进一步提高席位管理效率，本次修改对场内与远程交易席位的相关规定进行统一和简化。
三是为适应市场开展需求，进一步做好交易所席位管理工作。
1.为适应交易席位管理电子化修改的内容第一，明确规定会员申请增加席位，应通过会员效劳系统提交申请材料、与交易所签订协议〔新规那么第七条、第十条〕。
首先，在申请内容上，增加场内席位“申请内容主要包括席位类型、接受回报范围等〞，远程席位“申请内容主要包括席位类型、接受回报范围、安装地址、营业执照号等〞。
其次，鉴于交易所通过查询系统即可了解会员客户数、成交和持仓情况，为方便会员办理席位申请业务，删除申请场内席位提交“近一年期货经纪业务的根本情况〞、“申请增加场内交易席位说明〞的规定，同时删除申请远程席位提交“近两年期货交易根本情况〞的规定。
最后，为保持规那么与实际业务操作的一致性，对申请远程席位增加提交“申请经营机构营业执照复印件〞、“远程交易系统根底设施及人员情况表〞的规定。
第二，明确交易所对远程交易席位申请进行“批复〞，以及批复的时间〔新规那么第十一条〕。
首先，在实现交易席位电子化管理之后，会员通过会员效劳系统提交“远程交易席位申请材料〞，而且席位申请一经审批会员即可看到相关信息，交易所不必再进行书面批复，因此，本次修改将原条文中的“书面批复〞改为“批复〞。
大连商品交易所交割业务手册(仅供参考)
大连商品交易所交割业务手册大纲目录一、实物交割 (2)（一）交割方式 (2)（二）交割费用 (10)（三）交割票据流转 (10)（四）交割违约处理 (11)二、仓单生成 (12)（一）交割预报 (12)（二）商品检验 (14)（三）仓单注册 (14)三、仓单流通 (15)（一）标准仓单充抵业务 (15)（二）标准仓单冲抵业务 (24)四、仓单注销 (27)五、交割限仓及套期保值 (30)六、厂库仓单管理 (30)七、各品种交割注意事项 (32)（一）线型低密度聚乙烯 (32)（二）黄大豆1号 (34)（三）黄大豆2号 (36)（四）豆粕 (38)（五）豆油 (40)（六）焦炭 (41)（七）聚氯乙烯 (44)（八）棕榈油 (46)（九）玉米 (47)一、实物交割实物交割是指交易双方按照合约和规则的规定通过该期货合约所载商品所有权的转移,了结未平仓合约的过程。
个人客户不允许交割。
自交割月第一个交易日起，交易所对个人客户的交割月份持仓予以强制平仓。
进行实物交割的客户必须是法人户，同时必须具备一般纳税人资格，能够开具和接收增值税专用发票。
（一）交割方式大商所交割方式有三种：期货转现货、一次性交割、滚动交割。
1、期货转现货（1）定义期货转现货（以下简称期转现）是指持有同一交割月份合约的交易双方通过协商达成现货买卖协议，并按照协议价格了结各自持有的期货持仓，同时进行数量相当的货款和实物交换。
（2）申请资格及办理期限提出期转现申请的客户必须是单位客户，期转现的期限为该合约上市之日起至交割月份前一个月倒数第三个交易日（含当日）。
（3）期转现流程（4）期货头寸的了结期转现批准日结算时，交易所将交易双方的期转现持仓按协议价格（该协议价格也是交割结算价，由买卖双方自行协商，交易所不限制价格幅度）进行平仓处理，产生的盈亏计入当日平仓盈亏。
期转现的持仓从当日持仓量中扣除，交易结果不计入当日结算价和成交量。
每个交易日结束后，交易所将当日执行的期转现有关信息予以公布。
大连商品交易所交易细则
大连商品交易所交易细则大连商品交易所交易细则第三十条出市代表应当将交易所文件、通知等材料及时送交所在会员。
第三十一条会员应当妥善管理交易密码，因交易密码泄露造成的后果由会员承担。
第三十二条出市代表不得有下列行为：(一)接受其他单位、个人的交易指令;(二)为其他单位、个人提供咨询意见;(三)为自己进行期货交易;(四)借用、盗用其他会员的电话或交易终端;(五)伪造、转借出市代表证;(六)交易所禁止的其他行为。
第三十三条会员辞退、更换出市代表或者出市代表离开原会员应当及时到交易所办理撤销委托手续，并交还出市代表证。
会员如未能及时收回出市代表证，应当通知交易所有关部门，得到回执后，即可免除会员责任。
因未及时办理撤销手续或者退回出市代表证所造成的后果由会员承担。
第三十四条除会员合并、分立、破产以及经原会员同意外，被撤销出市代表授权的人员，交易所在三个月内不受理其到其他会员处任出市代表的注册申请。
第四章交易时间、行情信息、交易指令和竞价原则第三十五条期货交易每周设5个交易日(遇国家法定假日除外)，每一个交易日分为夜盘和日盘交易时段，夜盘交易设一个夜盘交易小节，具体交易时间由交易所另行通知;日盘交易分三个交易小节，分别为第一节9：00-10：15、第二节10：30-11：30和第三节13：30-15：00。
开展夜盘交易的品种由交易所另行公布。
会员在完成人员配备、交易设施和业务制度等各项准备工作后，方可开展夜盘交易。
夜盘交易只能通过远程交易席位进行。
第三十六条交易所应当及时发布以下与交易有关的信息：(一)开盘价。
开盘价是指某一期货合约开市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格。
集合竞价未产生成交价格的，以开市后竞价交易第一笔成交价为开盘价。
第一笔成交价格按《大连商品交易所交易规则》第六十条规定确定，此时前一成交价为上一交易日收盘价，新上市合约前一成交价为挂盘基准价。
(二)收盘价。
收盘价是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。
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大连商品交易所套利交易指令补充使用说明
为方便投资者在不同合约之间移仓交易，我所对套利交易指令功能进行了优化，投资者可利用套利交易指令实现一个合约平仓、同时另一个合约开仓交易。
以交易所提供的下单软件为例，具体操作说明如下：
一、同品种移仓交易（展期交易）
1．近月合约买持仓转至远月合约（卖平展期交易）
00000001号客户在a0905合约有1手买持仓，欲以100元/吨的价差，将其移仓至a0909合约，具体委托如下图所示：
委托成交后，a0905合约卖平仓1手，同时a0909合约买开仓1手，成交价差优于或等于100元/吨。
2.近月合约卖持仓转至远月合约（买平展期交易）
00000001号客户在a0905合约有1手卖持仓，欲以100元/吨的价差，将其移仓至a0909合约，具体委托如下图所示：
委托成交后，a0905合约买平仓1手，同时a0909合约卖开仓
1手，成交价差优于或等于100元/吨。
3．远月合约买持仓转至近月合约（买开展期交易）
00000001号客户在a0909合约有1手买持仓，欲以100元/吨的价差，将其移仓至a0905合约，具体委托如下图所示：
委托成交后，a0909合约卖平仓1手，同时a0905合约买开仓1手，成交价差优于或等于100元/吨。
4．远月合约卖持仓转至近月合约（卖开展期交易）
00000001号客户在a0909合约有1手卖持仓，欲以100元/吨的价差，将其移仓至a0905合约，具体委托如下图所示：
委托成交后，a0909合约买平仓1手，同时a0905合约卖开仓1手，成交价差优于或等于100元/吨。
二、不同品种移仓交易（互换交易）
1．前一品种买持仓转至后一品种（卖平互换交易）
00000001号客户在y0905合约有1手买持仓，欲以1100元/吨的价差，将其移仓至p0905合约，具体委托如下图所示：
1手，成交价差优于或等于1100元/吨。
2. 前一品种卖持仓转至后一品种（买平互换交易）
00000001号客户在y0905合约有1手卖持仓，欲以1100元/吨的价差，将其移仓至p0905合约，具体委托如下图所示：
委托成交后，y0905合约买平仓1手，同时p0905合约卖开仓1手，成交价差优于或等于1100元/吨。
3．后一品种买持仓转至前一品种（买开互换交易）
00000001号客户在p0905合约有1手买持仓，欲以1100元/吨的价差，将其移仓至y0905合约，具体委托如下图所示：
委托成交后，p0905合约卖平仓1手，同时y0905合约买开仓1手，成交价差优于或等于1100元/吨。
4．后一品种卖持仓转至前一品种（卖开互换交易）
00000001号客户在p0905合约有1手卖持仓，欲以1100元/吨的价差，将其移仓至y0905合约，具体委托如下图所示：
1手，成交价差优于或等于1100元/吨。