投资分析常用指标
金融投资中的技术分析指标应用
金融投资中的技术分析指标应用在金融投资领域中，技术分析指标是一种常用的工具，用于预测股票、外汇、期货等金融产品的价格走势。
技术分析指标可以帮助投资者识别市场的趋势和价格的变动，从而作出更明智的投资决策。
本文将介绍几种常见的技术分析指标，并探讨其在金融投资中的应用。
1. 移动平均线移动平均线是最简单、最常用的技术分析指标之一。
它通过计算一段时间内的平均价格，消除了价格的波动，使投资者更容易观察到价格的长期趋势。
常见的移动平均线包括简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA）。
投资者可以根据移动平均线的交叉点、均线的斜率等进行分析和判断，如当短期均线上穿长期均线时，可看作是买入信号；反之，当短期均线下穿长期均线时，可看作是卖出信号。
2. 相对强弱指标（RSI）相对强弱指标是一种衡量市场买卖力量的指标。
它通过比较一定时间内的价格上涨幅度和下跌幅度，来判断市场的超买或超卖情况。
RSI 指标的取值范围通常为0到100，当RSI指标高于70时，说明市场处于超买状态，可能会出现调整或逆转；当RSI指标低于30时，说明市场处于超卖状态，可能会出现反弹或转强。
投资者可以利用RSI指标来辅助判断买入或卖出时机。
3. 随机指标（KDJ）随机指标也是一种常用的技术分析指标，它通过比较一段时间内的最高价和最低价，来判断市场的超买或超卖情况。
KDJ指标的取值范围通常为0到100，当KDJ指标高于80时，说明市场处于超买状态，可能会出现调整或逆转；当KDJ指标低于20时，说明市场处于超卖状态，可能会出现反弹或转强。
投资者可以结合KDJ指标和其他指标一起使用，以确认市场的买卖信号。
4. 均线系统均线系统是一种多均线组合运用的技术分析方法，通过综合利用多个不同周期的移动平均线，来判断市场的长期趋势和短期走势。
常见的均线系统包括“金叉死叉”和“多头排列空头排列”等。
例如，当短期均线上穿长期均线时，被称为“金叉”，表明市场可能上涨；反之，当短期均线下穿长期均线时，被称为“死叉”，表明市场可能下跌。
投资前的基础分析PEPBROE等指标解读
投资前的基础分析PEPBROE等指标解读投资前的基础分析：PE、PB、ROE等指标解读在进行投资决策之前，进行基础分析是至关重要的。
PE、PB、ROE等指标是投资分析中常用的评估工具，通过对这些指标的解读，可以帮助投资者更准确地判断企业的价值以及投资潜力。
一、PE（市盈率）市盈率是评估一家上市公司的估值工具之一，它反映了市场上投资者对该公司盈利能力的预期。
市盈率的计算公式为：PE = 市场价 / 每股收益（EPS）市场价是指股票的市场交易价格，每股收益是指公司每股的净利润。
一般来说，市盈率越高，说明投资者对于该公司未来的盈利能力持有更高的预期。
例如，某公司的市盈率为15倍，那么意味着投资者愿意为每一单位的公司收益支付15倍的价格。
如果市盈率较低，可能意味着市场对公司的预期较为保守，投资者可以考虑低买高卖。
二、PB（市净率）市净率是用来评估一家公司当前市值与其净资产的关系，也就是公司市值相对于每股净资产的倍数。
市净率的计算公式为：PB = 市场价 / 每股净资产市场价是指股票的市场交易价格，每股净资产是指公司每股的净资产。
市净率可以帮助投资者判断一家公司的估值水平，低市净率常被认为是价值投资的机会。
如果一个公司的市净率低于1，说明投资者可以以低于其净资产的价格购买该公司的股票，从而获得较高的投资回报。
然而，需要注意的是，市净率较低的公司可能存在较大的风险，投资者在进行分析时需要综合考虑经营状况等因素。
三、ROE（净资产收益率）净资产收益率是用来衡量一家公司的盈利能力和资本运作效率的指标，它为投资者提供了评估公司盈利质量的重要参考。
ROE的计算公式为：ROE = 净利润 / 净资产净利润是公司的利润总额，净资产是指公司的所有者权益减去无形资产和负债。
ROE越高，说明公司利润相对于净资产的比例越高，反之则表示公司的盈利能力和资产利用效率较低。
通过对ROE的分析，投资者可以了解公司的盈利能力和成长性，如果一家公司的ROE连续多年保持较高水平，说明其具备较强的盈利能力和资本运作效率，有可能是投资的潜力股。
价值投资十大指标
价值投资十大指标
价值投资是一种基于公司股票被低估的信念进行投资的策略。
以下是价值投资中常用的十大指标：
1.市盈率（P/E比）：
-评估一家公司的股票价格相对于其每股收益的比率。
较低的市盈率通常表示相对低估。
2.市净率（P/B比）：
-衡量一家公司的市值相对于其账面净值的比率，反映了投资者是否愿意支付超过公司净资产的溢价。
3.股息收益率：
-表示公司每股股息相对于其股价的比率，高股息收益率可能暗示相对低估。
4.PEG比率：
-用市盈率除以盈利增长率，帮助评估一家公司的估值相对于其预期增长。
5.企业价值/EBITDA比率：
-衡量企业的总价值相对于其息税折旧摊销前利润的比率，考虑了负债和企业价值。
6.股价/销售比率：
-用市值除以公司年度销售收入，帮助确定公司的市值相对于其业务规模。
7.自由现金流：
-表示公司在扣除运营和投资支出后剩余的现金，用于分红、偿还债务或投资。
8.经营利润率：
-衡量公司的经营利润相对于其销售收入的百分比，高经营利润率可能暗示高利润能力。
9.股价/经营利润比率：
-表示公司市值相对于其经营利润的比率，用于比较不同公司的估值。
10.负债比率：
-表示公司的负债水平相对于其资产的比率，低负债比率可能暗示较低的财务风险。
这些指标通常被投资者用于评估一家公司是否被低估，并有望实现长期增值。
投资者在使用这些指标时，应结合公司的具体情况和行业特征进行综合分析。
炒股最好用的6个指标
炒股最好用的6个指标
1、均线指标：均线指标是最常用的技术分析指标之一，主要用于观察股票价格的均线变化趋势。
2、MACD指标：MACD是由股市技术分析家Gerald Appel开发的一种指标，它能够帮助投资者辨别股票行情的买卖信号。
3、RSI指标：RSI是相对强弱指标，通过计算特定时间段内股价的上涨幅度和下跌幅度，来识别股价行情的强弱。
4、KDJ指标：KDJ指标是由乔治·马克斯普拉特开发的一种技术指标，它能够辅助投资者检测 K 线图形中的超买超卖现象。
5、BOLL指标：BOLL指标是由John Bollinger发明的一种技术指标，它能够帮助投资者确定股价是否已超出常态分布范围。
6、CCI指标：CCI 指标是由Donald Lambert 发明的一种技术指标，它能够帮助投资者确定股票超买或超卖的状态，以便在有利的市场条件下及时做出买卖决定。
我常用的几个指标同花顺
我常用的几个指标同花顺标题：解析同花顺——我常用的几个指标序言：作为金融市场的投资者或者分析师，我们常常需要通过各种指标来评估股票的投资价值。
同花顺作为中国最受欢迎的投资研究平台之一，汇集了大量的股票指标和工具。
在本文中，我将与你分享我在使用同花顺平台时常用的几个指标，包括MACD指标、RSI指标和市盈率指标。
一、MACD指标MACD指标是一种经典的技术分析指标，用于判断买进和卖出的时机。
该指标通过比较两条移动平均线（快线和慢线）的差异，来显示股票价格走势的强弱和买卖信号。
通过同花顺的技术分析功能，我们可以方便地得到MACD指标的计算结果和图表展示，以进行分析和决策。
使用同花顺的MACD指标功能，我们可以根据以下几个关键点进行分析：1. MACD线和信号线的交叉：当MACD线由下向上穿越信号线，形成金叉时，意味着股票价格有望上涨，这可能是买入的好时机；而当MACD线由上向下穿越信号线，形成死叉时，则意味着股票价格有可能下跌，这可能是卖出的好时机。
2. 柱状图的变化：当MACD柱状图从负值转正，且柱状图高度逐渐增大，表示买盘力量增强，股票价格有望上涨；而当柱状图由正值转负，且柱状图高度逐渐减小，表示卖盘力量增强，股票价格有可能下跌。
二、RSI指标RSI指标是一种相对强弱指标，用于衡量过去一段时间内股票价格的涨跌幅度。
该指标的计算公式是通过比较一段时间内收盘价的涨幅和跌幅，来评估股票市场的超买和超卖情况。
在同花顺平台上，我们可以方便地获取RSI指标的计算结果和图表展示，以便进行技术分析和判断。
在使用同花顺的RSI指标功能时，我们可以根据以下几个关键点进行分析：1. RSI线值的变化范围：当RSI线的值超过70时，表示股票市场处于超买状态，可能面临调整或下跌风险；而当RSI线的值低于30时，表示股票市场处于超卖状态，可能面临反弹或上涨机会。
2. RSI线和中轴线的关系：中轴线的值通常是50，在RSI线和中轴线之间的变化可以显示买入和卖出的时机。
股市技术分析入门 个人投资者必学的5大指标
股市技术分析入门个人投资者必学的5大指标股市技术分析是一种通过研究股票的历史价格和交易量模式来预测未来股价走势的方法。
对于个人投资者来说，掌握一些基本的技术分析指标是非常重要的。
本文将介绍个人投资者必学的5大指标，帮助您入门股市技术分析。
1. 移动平均线(Moving Average)移动平均线是股市技术分析中最常用的指标之一，它可以帮助投资者观察股票价格的趋势。
移动平均线是通过计算一定时间段内的平均价格得出的，常见的时间段包括5天、10天、20天、50天和200天等。
投资者可以通过观察短期和长期移动平均线的交叉情况，来判断股票的买入和卖出时机。
2. 相对强弱指标(Relative Strength Index, RSI)相对强弱指标是用来衡量市场买卖力量的强弱程度的指标。
它的取值范围一般在0到100之间。
当RSI小于30时，表示市场处于超卖状态，可能是买入股票的好时机；而当RSI大于70时，表示市场处于超买状态，可能是卖出股票的好时机。
相对强弱指标可以帮助投资者识别市场的超买超卖情况，从而作出相应的交易决策。
3. 成交量(Volume)成交量是指在一定时间内的市场交易量，它可以反映股票市场的活跃程度。
成交量是判断股票价格上升或下降趋势可靠性的重要指标之一。
当股票价格上升并伴随着较大的成交量时，表示市场对该股票的兴趣较高，这可能是一个买入的信号；而当股票价格下降并伴随着较大的成交量时，表示市场对该股票的兴趣较低，这可能是一个卖出的信号。
因此，个人投资者在分析股票价格走势时，应该注意观察成交量的变化。
4. 相对强弱指数(Relative Strength, RS)相对强弱指数是用来比较股票相对于整个市场表现的指标。
它是通过将某只股票的涨幅与整个市场的涨幅进行比较得出的。
当相对强弱指数大于1时，表示该股票相对于整个市场表现较好；而当相对强弱指数小于1时，表示该股票相对于整个市场表现较差。
相对强弱指数可以帮助投资者识别领涨股票和领跌股票，从而做出相应的投资决策。
roe、ros、ebit 指标
ROE、ROS、EBIT指标是公司财务分析中常用的重要指标，它们能够帮助投资者和分析师评估公司的盈利能力、资产利用效率和财务健康状况。
下面我们将逐一介绍这三个指标的含义和作用。
一、ROE指标1. ROE指标全称为Return on Equity，即净资产收益率。
它用来衡量公司利用股东权益赚取利润的能力。
ROE指标的计算公式为：ROE = 净利润/ 净资产。
其中，净利润是指公司在一定时期内获得的纯利润，净资产则是指公司的所有者权益减去其他投入资本。
ROE指标往往以百分比的形式呈现，高ROE意味着公司相对于股东权益的投资获得了较高的回报，反之则表示投资回报率较低。
2. ROE指标的意义在于，它能够帮助投资者评估公司管理层对资产的有效利用程度和盈利能力。
高ROE通常代表着公司具有良好的盈利能力和资产利用效率，是投资者看好公司的重要指标之一。
二、ROS指标1. ROS指标全称为Return on Sales，即销售收入净利润率。
它用来衡量公司在销售过程中取得的利润。
ROS指标的计算公式为：ROS = 净利润 / 销售收入。
其中，净利润是指公司在一定时期内获得的纯利润，销售收入则是指公司在同一时期内的总销售收入。
ROS指标同样以百分比的形式呈现，高ROS意味着公司在销售过程中能够获得较高的利润。
2. ROS指标的意义在于，它能够帮助投资者评估公司在销售过程中的盈利能力。
高ROS通常说明公司能够有效控制成本，提高盈利能力，是投资者关注的重要指标之一。
三、EBIT指标1. EBIT指标全称为Earnings Before Interest and Taxes，即利息和税项前利润。
它用来衡量公司在抠除利息和税项前的盈利能力。
EBIT 指标的计算公式为：EBIT = 净利润 + 利息费用 + 税项费用。
其中，净利润是公司在一定时期内获得的纯利润，利息费用和税项费用分别为公司在同一时期内的财务成本和税务成本。
EBIT指标同样以百分比的形式呈现，能够帮助投资者评估公司的盈利水平。
投资评估的方法和指标选择通用版
投资评估的方法和指标选择通用版投资评估的方法和指标选择投资是一个风险与回报并存的过程，为了降低投资风险，提高收益，投资者需要进行评估和分析。
在投资评估中，选择合适的方法和指标至关重要。
本文将介绍一些常用的投资评估方法和指标，并探讨如何选择适合自己的通用版。
一、投资评估方法1. 内部回报率（IRR）内部回报率是判断项目投资回报的重要指标之一。
IRR的计算基于项目现金流的时间价值，它反映了项目所能提供的正负回报的百分比。
通过计算IRR，投资者可以判断项目的盈利能力和风险水平。
2. 净现值（NPV）净现值是评估项目价值的常用方法之一。
净现值通过将项目的现金流折现到现值，再减去投资的成本，来计算项目的净现值。
如果净现值为正数，代表项目具有盈利能力；如果净现值为负数，则可能不具备投资可行性。
3. 收益风险比（Sharpe Ratio）收益风险比是评估投资效果和风险的指标，通常用于衡量投资组合的综合绩效。
该指标考虑了收益率的期望和标准差，并将二者相除得出一个比值。
较高的收益风险比意味着单位风险下的预期收益更高，是投资评估中的一个重要指标。
二、投资评估指标选择1. 根据项目特点选择方法在选择合适的投资评估方法时，需要考虑项目的特点和目标。
比如，如果项目的时间跨度长，且项目现金流稳定可预测，可以选择使用IRR和NPV等方法；如果项目涉及多种资产组合，可以使用收益风险比来综合衡量绩效。
2. 综合运用多种指标一种常用的方法是综合运用多种指标来评估项目的可行性。
每种指标都有其特点和适用范围，综合使用可以更全面地评估项目的盈利能力、风险水平和投资收益。
例如，在评估一个股票投资时，可以综合考虑股票的市盈率、净资产收益率、股息率等指标。
3. 考虑投资者偏好和风险承受能力不同的投资者有不同的偏好和风险承受能力。
在选择投资评估指标时，需要根据自身的风险偏好和投资目标来确定。
一般来说，风险偏好较高的投资者更关注高回报，可以选择使用IRR等指标；而风险偏好较低的投资者则更注重保本和稳定，可以选择使用NPV等指标。
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投资回报率ROI
投资回报率=标准年度投资收益/投资额 静态分析常用。 类似的指标有资产回报率ROA，股本回报率ROE。
投资回收期payback period
累计现金流为0的时间。静态分析常用。 俗称回本的时间。
净现值NPV
将所有预期的未来现金流入和支出都折算成现值，以计算项目预期的 净收益或损失。 EXCEL函数中 NPV (rate，value1，value2，...) 参数：Rate为某一期间的贴现率，Value1，value2，...为1到29个参数， 代表支出及收入。 输入参数可以简化 NPV (rate，value1:valueN)
资金筹措及使用
资金筹措及使用表
科目 资金来源
债权融资 利润 折旧
第1年
2000.00 0.00 0.00
第2年
0.00 1011.19
58.90
第3年
0.00 3239.49 159.62
第4年
单位：万元 第5年
0.00 6338.70 512.79
0.00 12563.88
1184.25
资金使用 固定资产投资
EBITDA
•相当于是对利润指标的修正。 •利润等于销售收入减去成本、费用，费用包括销售费用、管理费用、财务费用， 折旧包含在管理费用中，利息包含在财务费用中。 •EBITDA一般计的利润值。 •可以理解EBITDA是剔出固定资产折旧、债务利息之外的，用于比较经营团队 经营能力的指标。 •比较两个企业管理团队的经营能力时，如果两个企业折旧、利息支出不同， EBITDA就比利润值更能科学客观地反映经营团队的经营能力。 •在固定资产投资较大的行业，EBITDA使用较多。 •EBITDA为正的意义说明运营收入已经高于运营支出了。 •利润为正的意义说明运营收入已经高于运营支出加上折旧、利息负担了。
办事处建设费用 市场培育费用 补充流动资金 利息 偿还本金
盈余资金 累计盈余资金
310.00 300.00 1000.00 249.90 65.00
0.00 140.10 140.10
589.00 0.00
100.00 471.91 130.00
0.00 -90.82 49.28
2018.43 0.00
敏感性分析
流动资金测算
流动资金估算表
科目 流动资产 应收账款 存货 原材料 半成品 成品 银行存款 流动负债 应付账款 流动资金 补充流动资金
周转天数
周转次数
75
5
30
12
20
18
20
18
60
6
第1年 450.52 270.83 116.67 50.00 33.33 33.33 63.02 200.62 200.62 249.90 249.90
常用财务分析指标介绍
1
可行性研究历史渊源
•19世纪初开始，到20世纪中期，通过对项目收入和支出的比较来判 断项目优劣的可行性研究理论体系逐渐形成。 •1958年，世界银行和联合国工业发展组织，要求在贷款项目评价中 同时使用财务分析和经济分析两种方法，使可行性研究的标准在世界 范围内得到推广。 •1972年联合国工业发展组织编写了《项目评价准则》。 •1977年联合国工业发展组织和阿拉伯国家工业发展中心出版《工业 项目评价手册》。 •1978年联合国工业发展组织出版《工业可行性研究编制手册》。
资金的时间价值
单利计算：利息=本金*利率*时间 复利计算：将来值（FV）=存款额*（1+利率IR）＾n 现值（PV）：对未来收入或支出的一笔资金的当前价值的估算。 PV= FV/（1+IR）＾n
注：静态分析指不考虑资金的时间价值，动态分析考虑资金时间价值。
折现率DRR
折现率（discounted rate of return ）是可接受的最低的投资回报率。 在测算前可以采用社会平均利率作为折现率。 也可以采用加权资金成本WACC。 WACC：一个公司的资本成本经常指必要报酬率，因为所有项目的回报 率必须高于这个比率，
内部收益率IRR
项目预期收支相抵时的折现率，也就是NPV为0时的折现率。 计算IRR一般要用试探法或插值法。 EXCEL函数中 IRR(value1:valueN，dates，guess) 参数：Values与dates中的支付时间相对应的一系列现金流，Dates是 与现金流支付相对应的支付日期表，Guess是对函数XIRR计算结果的 估计值。 Dates、guess可以不输入。
100.00 792.75 130.00
0.00 487.94 537.22
4046.79 0.00
327.20 279.91 130.00
0.00 2197.58 2734.80
7634.91 0.00
583.81 309.13
0.00 2000.00 5220.29 7955.09
投资资金的时间分布首先要根据业务发展的预测确定固定资产投资（通常称为 CAPEX），之后要确保不能当期资金缺口（也就是现金流断流）。
前苏联、东欧和我国的可行性研究渊源
•可行性研究，前苏联称为技术经济论证。 •1920年，列宁提出对电气化方案进行比较和计算其国民经济效果的思想。 •1960年，前苏联国家计委、建委、科技委和科学院公布实施了第一个 《基本建设和新技术经济效果的标准计算方法》。 •1964年，制定了《经互会成员国投资经济效果比较和计算暂行方法》。
•建国后的第一个和第二个五年计划时期，完全照抄苏联模式。 •1984年，国家计委颁布《关于建设项目进行可行性研究的试行管理办 法》。 •1987年，《建设项目经济评价方法与参数》出版。
财务可行性分析
可行性分析可以分为技术可行性分析，工艺可行性分析，市场可行性分 析，财务可行性分析，经济可行性分析，环境可行性分析等。 财务可行性分析主要通过财务分析指标来比较项目优劣。 经济可行性分析主要用来分析对整个国民经济的影响。大型项目、国家 资金投资项目、联合国、世界银行项目才需要做经济可行性分析。 商业计划书一般用于社会资金投资项目，规模相对较小，与正规的可行 性报告相比，根据吸引投资者的目的进行了部分内容的简化和部分内容 的加强，相当于抽取了市场可行性分析、技术可行性分析、财务可行性 分析和经营团队。 最常用的财务分析指标包括投资回收期、投资回报率、净现值NPV，内 部收益率IRR。