浅谈上市公司财务舞弊及其识别概要
《2024年上市公司财务舞弊手段及识别研究》范文
《上市公司财务舞弊手段及识别研究》篇一一、引言随着中国资本市场的日益繁荣，上市公司数量不断增加，但同时也伴随着一些公司财务舞弊现象的频发。
财务舞弊不仅损害了投资者的利益，也破坏了市场秩序。
因此，对上市公司财务舞弊手段的研究和识别，成为了投资者、监管机构以及学术界关注的重点。
本文旨在分析上市公司财务舞弊的常见手段，并提出有效的识别方法，以期为投资者和监管机构提供参考。
二、上市公司财务舞弊的常见手段1. 虚增收入与利润这是上市公司最常见的财务舞弊手段。
公司通过提前确认收入、虚构销售合同、虚假交易等方式虚增收入和利润，从而粉饰财务报表。
此外，还存在通过关联交易将损失转移至非上市的关联公司等手段，使得公司在表面上呈现出一个健康的发展态势。
2. 操纵现金流量表通过操纵现金流来改变公司的资金状况，是另一种常见的财务舞弊手段。
例如，公司可能通过虚构应收账款、提前确认收入等方式来增加现金流入，或者通过推迟支付应付账款、虚构费用等方式来减少现金流出。
3. 资产减值准备金计提不实资产减值准备金的计提与调整也是公司进行财务舞弊的重要手段。
一些公司可能会根据需要计提过少或过多的资产减值准备金，从而调节当期利润。
4. 虚假信息披露与内幕交易在信息披露方面，有些公司可能存在虚假信息披露的行为，如延迟披露重大事项、虚假陈述等。
同时，内幕交易也是财务舞弊的一种常见方式，即利用未公开的重大信息进行交易以获取利益。
三、上市公司财务舞弊的识别方法1. 关注异常数据变化投资者和监管机构应关注公司的异常数据变化，如收入和利润的异常增长、现金流量的异常波动等。
这些异常数据可能表明公司存在财务舞弊行为。
2. 审计与监督加强审计与监督是识别财务舞弊的重要手段。
投资者和监管机构应要求公司进行严格的审计和监督程序，如定期进行内部审计、引入第三方审计等。
此外，监管机构还应加强对其管辖范围内的公司的日常监督和检查力度。
3. 关注关联交易与内幕交易关联交易和内幕交易往往是公司进行财务舞弊的重要手段。
上市公司财务舞弊的识别与防范技巧
上市公司财务舞弊的识别与防范技巧随着市场竞争的加剧，上市公司的财务舞弊问题越来越受到关注。
财务舞弊不仅损害了公司的声誉和利益，还会对投资者和市场造成严重影响。
对上市公司财务舞弊进行识别和防范显得尤为重要。
本文将从不同层面介绍上市公司财务舞弊的识别与防范技巧。
一、识别财务舞弊的技巧1.审计财务报表审计财务报表是识别财务舞弊的重要手段之一。
审计师可以通过对财务报表进行审计，检查公司的经营情况和财务状况，了解是否存在财务不正常的迹象。
审计师可以结合公司的内部控制情况对财务报表进行评估，发现潜在的财务舞弊风险。
2.关注重大会计政策变更重大会计政策变更往往是财务舞弊的信号之一。
上市公司在进行重大会计政策变更时，往往会利用这一机会来突出公司的利润和财务状况，以蒙骗投资者和市场。
关注公司的会计政策变更并对变更后的财务状况进行审查是识别财务舞弊的重要手段。
3.分析财务比率财务比率分析是识别财务舞弊的有效工具之一。
通过分析公司的盈利能力、偿债能力、经营效益等财务比率，可以了解公司的经营状况和财务稳健性。
如果发现公司的财务比率出现异常波动或与同行业公司相比存在较大差异，可能存在财务舞弊的可能性。
4.调查公司的持续盈利能力持续盈利能力是一家公司长期生存和发展的基础。
如果一家上市公司长期无法实现盈利，或者盈利水平远低于同行业公司，可能存在财务舞弊的可能性。
调查公司的持续盈利能力是识别财务舞弊的重要手段之一。
1.加强内部控制内部控制是防范财务舞弊的重要手段之一。
公司应建立健全的内部控制制度，包括会计制度、财务管理制度、审计制度等，规范公司的财务活动和经营行为，防范公司内部人员利用职权便利从事财务舞弊活动。
2.加强公司治理3.加强外部监管加强外部监管是防范财务舞弊的重要手段之一。
监管部门应加强对上市公司的监督管理，及时发现和打击财务舞弊行为，维护市场秩序和投资者利益。
监管部门应加大对上市公司的财务报表披露的审核力度，提高上市公司的信息披露质量，减少信息不对称，降低财务舞弊的风险。
上市公司财务舞弊的识别与防范技巧
上市公司财务舞弊的识别与防范技巧上市公司一旦发生财务舞弊，将直接影响股东利益和市场秩序，对公司自身和整个市场都会造成严重影响。
上市公司及其相关人员必须高度重视财务舞弊的识别与防范。
本文将就如何识别和防范上市公司财务舞弊进行探讨，并提供一些技巧和建议。
一、财务舞弊的识别技巧1.关注关键财务指标异常波动财务报表是公司财务状况的重要反映，关注关键财务指标的异常波动是识别财务舞弊的重要手段。
一旦发现财务指标出现异常波动，应及时分析其原因，排除财务舞弊可能性。
2.审慎对待公司的高速增长有些公司出现了异常的高速增长，这可能是财务舞弊的信号之一。
高速增长往往意味着公司在财务报表中进行了一些不正常的处理，投资者需要审慎对待这种情况。
3.分析公司的经营模式和盈利模式对公司的经营模式和盈利模式进行深入的分析，对比公司所处行业的发展状况，以及相似公司的盈利水平，有助于识别财务舞弊的可能性。
如果公司的盈利模式与行业普遍水平有较大出入，很可能存在财务舞弊。
4.尽职调查公司的业务往来投资者可以通过尽职调查公司的业务往来，包括供应商、客户和合作伙伴等，以了解公司的业务运营状况和相关风险。
如果发现公司的业务往来存在问题，可能是财务舞弊的信号。
5.关注公司治理结构和内部控制公司治理结构和内部控制是防范财务舞弊的重要手段，投资者可以通过了解公司的治理结构和内部控制情况，评估公司的管理水平和风险控制能力，及时发现潜在的财务舞弊问题。
1.建立完善的内部控制制度建立完善的内部控制制度是防范财务舞弊的关键，公司应该建立健全的财务管理制度和审计制度，确保财务信息的真实、准确和完整。
2.加强内部审计和监督公司应该加强内部审计和监督工作，及时发现和纠正财务问题，形成有效的监控机制。
内部审计部门应该独立运作，直接向公司董事会报告，确保内部审计的独立性和真实性。
3.建立有效的风险管理体系公司应该建立有效的风险管理体系，通过风险评估和防范措施，降低财务舞弊的风险。
上市公司财务舞弊的分析与思考
上市公司财务舞弊的分析与思考上市公司财务舞弊是指在公司财务报表的编制和披露过程中，存在着虚假记载、错误陈述、遗漏重要信息等不合规的行为，以误导投资者和财务分析师，从而获取不当利益。
财务舞弊对资本市场的稳定和投资者利益造成了巨大的损害，因此需要对其进行深入的分析与思考。
首先，分析上市公司财务舞弊的原因十分重要。
一方面是管理层的动机，他们可能压力巨大，为了满足市场预期和自身利益，会采取一些不法手段掩盖公司真实财务状况。
另一方面是外部环境的影响，如企业经营困难、市场环境恶劣等，都可能促使管理层进行财务舞弊。
此外，公司治理结构薄弱、内部控制不完善也是导致财务舞弊的重要原因之一其次，对上市公司财务舞弊的影响进行分析。
财务舞弊会扭曲公司真实财务状况，误导投资者和市场，使得投资者无法全面了解公司的经营状况和风险，进而产生错误的投资决策。
当财务舞弊被揭露时，投资者会遭受巨大的经济损失，市场信心受到严重打击，甚至可能引发金融危机。
此外，财务舞弊也会对企业声誉造成严重影响，损害公司形象和信誉，进而影响业务合作和招聘。
在面对上市公司财务舞弊时，政府、监管机构和投资者都有各自的责任和作用。
政府和监管机构应加强对上市公司的监管力度，严厉打击财务舞弊行为，提高违法成本。
同时，要完善法律法规，建立健全的公司治理结构和内部控制机制，增强上市公司自我约束能力。
此外，投资者也应提高风险意识和投资能力，通过深入研究公司信息和财务报表，避免因财务舞弊而受损失。
另外，上市公司自身也应主动加强财务风险管理，提高公司治理水平。
首先，建立健全的内部控制体系，加强风险监控和风险防范，增加财务数据和报表的准确性和可靠性。
其次，加强对财务人员的培训和管理，提高其职业操守和诚信意识，杜绝可能导致舞弊行为的机会。
此外，加强公司治理结构建设，完善董事会和监事会的职能和权责，提高公司决策的透明度和合规性。
最后，要加大社会舆论监督和公众参与，促进上市公司财务舞弊的预防和揭露。
上市公司财务舞弊
上市公司财务舞弊上市公司财务舞弊引言财务舞弊是指企业在财务报告中故意进行欺诈，以获取不正当利益的行为。
上市公司作为资本市场的重要参与者，面临着更严格的监管和市场压力。
然而，一些上市公司却选择了通过财务舞弊来掩盖业绩真相，从而欺骗投资者和监管机构。
本文将探讨上市公司财务舞弊的原因、影响和防范措施。
财务舞弊的原因财务舞弊行为的出现是由于多种因素综合作用的结果。
以下是常见的财务舞弊原因：1. 市场压力上市公司面临着来自市场的巨大压力，包括股价波动、业绩要求等。
为了达到市场的预期，一些公司选择了财务舞弊作为手段，来掩盖企业真实的财务状况，提高股价和业绩表现。
2. 高层管理层动机财务舞弊行为通常源于公司高层管理层的动机。
他们可能为了个人利益而故意做出虚假报表，以获取更高的奖金和更好的声誉。
3. 利益冲突在一些上市公司中，董事会成员和高管可能面临着利益冲突。
为了维护自己的利益，他们可能选择财务舞弊作为手段来满足自己的需求。
4. 薄弱的内部控制财务舞弊也可能是由于公司内部控制体系的薄弱。
如果公司的内部控制存在漏洞，就会为财务舞弊提供机会。
缺乏有效的审计和监督机制，财务舞弊行为很容易被掩盖起来。
财务舞弊的影响财务舞弊对上市公司以及整个市场产生了严重的影响。
1. 投资者信任缺失财务舞弊会破坏投资者对上市公司的信任。
投资者往往基于公开的财务报表进行投资决策，如果这些财务报表被证明是虚假的，投资者将失去对公司的信心，进而造成投资者的损失。
2. 市场不稳定财务舞弊会导致市场的不稳定性增加。
当投资者发现财务报表是虚假的，会纷纷抛售股票，给市场带来较大的冲击。
股价大幅下跌可能引发连锁反应，扩大市场风险。
3. 法律风险增加进行财务舞弊的上市公司将面临着法律风险的增加。
一旦上市公司的财务舞弊行为被发现，相关管理层可能面临刑事起诉和民事诉讼等法律风险，甚至可能导致公司破产。
防范措施为了降低上市公司财务舞弊的风险，以下是一些有效的防范措施：1. 加强内部控制上市公司应该加强内部控制，建立完善的财务管理和审计机制。
《2024年我国上市公司财务报告舞弊行为识别及其监管研究》范文
《我国上市公司财务报告舞弊行为识别及其监管研究》篇一一、引言近年来，随着资本市场的繁荣与扩张，上市公司数量及交易规模均呈显著增长趋势。
然而，伴随这种趋势，财务报告舞弊现象频发，其对社会、投资者和监管机构的负面影响也愈发突出。
如何有效地识别并监管上市公司的财务报告舞弊行为，已成为当前我国资本市场亟待解决的问题。
本文旨在深入探讨我国上市公司财务报告舞弊行为的识别方法及其监管策略，以期为相关领域的研究与实践提供参考。
二、上市公司财务报告舞弊行为概述上市公司财务报告舞弊行为主要指公司在编制、报送财务报告过程中故意提供虚假或误导性的信息，导致财务报告不能真实反映公司的财务状况、经营成果及现金流量。
此类行为不仅会损害投资者利益，影响资本市场健康发展，还可能引发系统性金融风险。
因此，识别和防范上市公司财务报告舞弊行为至关重要。
三、财务报告舞弊行为的识别方法（一）财务报表分析法财务报表分析法是识别财务报告舞弊行为的主要手段之一。
通过对财务报表进行横向与纵向比较，分析各项指标的异常变化，可以发现可能存在的舞弊线索。
例如，收入异常增长、存货周转率异常等，均可能为舞弊行为的信号。
（二）审计法审计法是防止和发现财务报告舞弊的重要手段。
通过审计师对财务报表的审计，可以发现潜在的舞弊行为。
审计过程中应重点关注会计政策变更、关联方交易等高风险领域。
（三）大数据分析法随着大数据技术的发展，大数据分析法在识别财务报告舞弊方面发挥了重要作用。
通过分析公司的财务数据与其他相关数据的关联性，可以发现潜在的舞弊行为。
例如，利用数据挖掘技术分析公司的经营数据、市场数据等，可以找出异常的交易模式和关联关系。
四、监管策略研究（一）完善法律法规体系应进一步完善相关法律法规，提高对财务报告舞弊行为的处罚力度，以增强法律的威慑力。
同时，应明确监管机构的职责和权力，确保其能够有效地执行监管任务。
（二）加强监管机构建设应加强监管机构的建设，提高监管人员的专业素质和业务能力。
浅谈上市公司财务舞弊问题
浅谈上市公司财务舞弊问题财务舞弊是指上市公司在财务报表披露中虚构与隐瞒重要财务信息，造成投资者的误判，进而达到个人或公司非法获利的一种行为。
财务舞弊不仅严重侵犯了投资者的合法权益，而且会损害整个资本市场的信誉，对经济发展产生不良影响。
财务舞弊的原因很多，比如公司管理层压力过大，为了实现短期业绩目标，就会采取虚增收入、虚抬存货、虚增投资收益等手段来欺骗投资者。
有的公司为了获得银行贷款、发行债券或者股票的融资，也会编造假账财务报表来提高公司信誉度，欺骗投资者。
还有的公司存在对股票价格的依赖，为了控制股价及吸引更多的投资者，就会采用虚增利润、高估资产等手段来提高股票价格，从而达到“造假”的目的。
对于公司而言，财务舞弊可能会为公司带来短期盈利，但是长期来看，却会严重影响公司的声誉和前途发展，甚至会导致公司倒闭。
另外，如果公司舞弊被发现，也会面临严厉的行政和刑事处罚，增加公司的经营风险。
对于投资者而言，财务舞弊会使他们产生误判，使得投资者的财产遭到损失，严重影响对公司及资本市场的信任。
为了避免财务舞弊的情况，需要做到以下几点：第一，完善公司治理结构，设立合规部门，加强内部审计和风控管理，及时发现和处置公司内部风险。
第二，强化监管力度，加强信息披露监管力度，完善公开规则和审核制度，从制度上杜绝财务舞弊的可能性。
第三，完善投资者保护体系，加强投资者教育和风险提示，增强投资者的风险意识，掌握必要的投资知识和技能。
第四，加强行业自律，提高行业责任意识，建立行业标准和自律机制，共同维护行业的诚信和形象。
最后，针对财务舞弊的行为，法律和监管部门应当依法制裁，从严从重打击财务舞弊行为，维护良好的市场秩序和社会稳定。
同时，投资者也可以通过多管道了解公司的财务状况和经营状况，降低投资风险。
上市公司财务舞弊原因及对策
上市公司财务舞弊原因及对策在当今的经济社会中，上市公司作为企业中的佼佼者，其财务状况和经营成果对于投资者、债权人、监管机构以及社会公众都具有重要的意义。
然而，一些上市公司为了谋取不正当利益，不惜采取财务舞弊手段，严重损害了各方的利益，破坏了市场的公平和秩序。
因此，深入研究上市公司财务舞弊的原因，并提出有效的对策，具有重要的现实意义。
一、上市公司财务舞弊的原因（一）利益驱动1、满足融资需求上市公司为了获得更多的资金支持，如发行股票、债券等，可能会粉饰财务报表，以满足资本市场的融资条件。
通过夸大利润、资产规模等指标，使公司看起来更具吸引力，从而吸引投资者的资金。
2、避免退市风险根据证券交易所的规定，上市公司如果连续亏损或财务状况恶化，可能会面临退市的风险。
为了避免退市，一些公司可能会通过财务舞弊来操纵利润，以维持上市地位。
3、高管薪酬与业绩挂钩许多上市公司高管的薪酬与公司业绩直接相关。
为了获得高额的薪酬和奖金，高管可能会指使财务人员进行舞弊，以提升公司的业绩表现。
（二）内部治理结构不完善1、股权结构不合理一些上市公司股权过于集中，控股股东或实际控制人能够轻易操纵公司的财务和经营决策，为财务舞弊提供了便利条件。
2、董事会独立性不足董事会成员往往由控股股东或管理层推荐，缺乏独立性。
在监督公司财务和经营方面，难以发挥有效的作用，无法及时发现和制止财务舞弊行为。
3、内部审计机制不健全内部审计部门缺乏独立性和权威性，审计人员专业素质不高，无法对公司的财务活动进行有效的监督和审计。
（三）外部监管不力1、法律法规不完善目前我国关于上市公司财务舞弊的法律法规还存在一些漏洞和不足之处，对财务舞弊行为的处罚力度不够，难以形成有效的威慑。
2、监管资源不足证券监管机构面临着大量的上市公司和复杂的市场情况，监管资源相对有限，难以对每一家上市公司进行全面、及时的监管。
3、审计机构失职一些审计机构为了追求经济利益，在审计过程中未能保持独立性和应有的职业谨慎，对上市公司的财务舞弊行为未能及时发现和揭示。
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浅谈上市公司财务舞弊及其识别摘要:近年来,我国上市公司财务舞弊现象已逐渐发展的屡见不鲜,严重影响了他人的经济损失。
财务舞弊不管是对证券市场还是对整个国家的经济都造成了严重的危害。
本文就此问题从财务舞弊的形式、成因对上市公司财务舞弊进行分析, 并就识别财务舞弊介绍了集中方法。
关键词:上市公司;财务舞弊;成因;识别财务舞弊是指用财务欺诈等违法违规手段,给舞弊人带来经济利益 , 而最终导致他人受到伤害或遭受损失的故意行为。
近些年来, 我国上市公司财务舞弊现象屡屡现诸报端。
从保护中小投资人利益出发,识别上市公司财务舞弊就显得非常必要了。
一、我国上市公司财务舞弊形式近些年来, 悦达投资、建设机械、天津磁卡等上市公司纷纷被曝财务舞弊, 引起了人们对上市公司财务舞弊的高度关注。
综合起来分析,上市公司财务舞弊有以下集中表现形式。
1. 高现金舞弊。
某些上市公司的现金非常高, 远远不是为了满足日常经营的需要 (刚刚上市、增发或配股的除外。
2. 受限现金舞弊。
某些上市公司虽然账上挂着大量现金, 但这些现金公司无法动用, 或者只有在特殊条件下才可以动用。
3. 现金流水舞弊。
资金运作的现金舞弊属于高技术的舞弊手段, 他们可能通过集团内部的债权债务互转, 通过中间公司使关联交易非关联化, 通过银行或集团内部财务公司配合资本运作等,是技术含量最高且难以识别证明的现金舞弊。
被曝光者往往是资金链断裂被逼现形, 或者被监管机构调查后才得以曝光。
4. 募集资金使用舞弊:募集资金的使用必须存入专用账户中, 做到专款专用。
不少上市公司在募集资金的时候虚报项目所需经费, 费尽心机圈到更多的钱; 募集到资金后名义上还挂在账户上, 但早已秘密转出到账外; 或者将改存款质押套取贷款; 或者虚报募集资金的使用金额和使用范围,愚弄广大投资者。
5. 账外现金舞弊:由于账外现金很难看到,但为了弄清货币资金的完整性, 所以, 投资者和审计师必须对它特别小心。
账外资金并非和账内资金没有任何联系, 首先, 追查账外资金的来源, 账外资金往往是通过故意漏计现金业务, 例如向银行贷款后把资金划入账外账户, 贷款产生的负债也不入账, 使资产负债表恰好平衡; 其次, 账外资金的使用很多公司把投资二级市场的收益计入主营业务利润, 以此来粉饰利润表; 最后, 每当账外资金投资失败或资金链断裂时, 账外资金的债主往往会上门逼债, 经常发生诉讼等纠纷,被迫曝光。
投资者和审计师如果从这三个方面仔细分析,提高警惕,还是能够有效防范部分账外资金。
二、上市公司财务舞弊成因1. 财务舞弊的收益远远大于成本。
一些公司为了达到股票上市标准不惜铤而走险 , 想方设法、弄虚作假进行财务舞弊, 以达到政策要求。
此外, 由于股价是每股收益与市盈率的乘积,而中国证券市场的市盈率畸形偏高, 所以上市公司财务舞弊的主要目的就是虚增利润。
每虚增1元的利润,上市公司的流通市值便会 10倍甚至百倍的增加。
相对于舞弊的收益而言,舞弊的成本显然太低,从一定程度来讲,正是过低的舞弊成本助长了一些舞弊的发生。
2. 公司治理结构不完善。
公司治理结构实际上就是有关所有者、董事会和高级执行人员三者之间权利分配和制衡关系的一种制度安排, 在中国的现实情况下,上市公司股权结构的畸形直接导致了包括股东大会、董事会、监事会在内的公司治理结构相互制衡关系的扭曲, 这为上市公司进行财务舞弊提供了契机。
这主要表现在以下几个方面:(1股权结构不合理。
截至 2009年下半年, 沪深股市, 流通股比例超过 50%的上市公司只有 185家, 第一大股东控股比例没有超过 25%的只有 219家, 60%-70%的上市公司都存在着大股东侵占上市公司款项的情况。
在所有权高度集中的情况下, 上市公司治理失效的可能性随之增大, 上市公司财务舞弊的可能性也就越大。
(2 董事会的独立性不强, 内部人控制问题相当严重。
中国上市公司董事兼任高级经理的现象比较普遍, 董事兼任高级经理的比例 (内部人控制度超过了50%的占样本公司的 32%,超过 30%的占样本公司的 65%。
在这种情况下,公司董事会的运作通常被“ 内部人” 或股东控制, 而不是以集体利益为基础的。
这种现象的出现导致公司财务舞弊现象时有发生。
(3监事会监督功能弱化,对财务报告难以履行监督职能。
根据对发生财务报告舞弊上市公司的分析可知, 中国的监事会制度在抑制财务舞弊方面没有发挥对董事和经理层监控应有的作用。
上市公司虽然按法律规定设置了监事会, 但监事会实际处于一种十分尴尬的地位,即下位权利或弱势权利监督上位权利或强势权利。
3. 财会人员缺乏职业道德。
财会人员是财务舞弊的直接参与者, 从宏观方面讲, 主要是长期不够重视会计职业道德教育, 没有制定会计职业准则; 从微观方面讲, 公司财会人员的法律意识不强, 为了迎合公司领导的不良心理,从而违反了实事求是、客观公正的道德规范。
另外,个人受经济利益的驱使,也导致部分财会人员故意伪造、变造、隐匿、毁损会计资料, 利用职务之便进行财务舞弊。
4. 会计和审计制度不健全。
近年来中国虽然制定了不少会计审计法规, 但从现实来看还不完善和健全。
有些条文的可操作性较差, 从而造成会计舞弊有机可乘。
如新的《会计法》中“ 法律责任” 一章提到“ 情节严重” 、“ 构成犯罪” 、“ 重大损失” 等都未量化, 也无具体的解释。
2006 年起实施的新会计准则, 为管理层提供了更多的会计选择权, 这就为管理层提供更多的利润操纵机会。
另外,缺乏惩罚措施、社会监督不强、会计无法评价工作质量绩效、无能力察觉舞弊行为等也会导致上市公司财务舞弊行为的发生。
三、识别上市公司财务舞弊的几种途径(一从管理层的角度识别1. 警惕“ 独裁者” 现象。
近年来, 曝光的不少财务舞弊事件中隐约浮现出一种“ 独裁者” 现象, 即在某些上市公司存在一些独断专行的权势。
他们往往是公司的创始人、首席执行官或者集两者于一身者。
在公司的经营管理中他们拥有绝对的权威,说一不二、霸气十足, 在他们眼里一般只容得下辉煌和成功, 容不得任何大的挫折乃至失败。
当“ 独裁者” 的公司面临经营不利时, 为了维持其强者形象, 他们往往会选择求助于财务舞弊以粉饰业绩。
当公司经营顺利时, 这种雷厉风行的专制作风往往会提高公司运营的效率; 当公司面临不顺时, 这种核心人物为了自身利益和成功形象,可能会铤而走险,成为企业财务舞弊的“ 肇事者” 。
2.核心管理者道德品质低下。
道德是人内心的“ 法” ,约束人内心的“ 法”一旦解体,后果将不堪设想。
纵观国内外的财务舞弊事件不难发现, 不少财务舞弊的主谋和参与者都突破了道德的底线, 有些甚至堕落到令人难以置信的地步。
因此, 评价管理者的道德品质是识别财务舞弊的一个重要环节。
若一家上市公司的管理人员,特别是 CEO 、 CFO 等管理人员道德品质存在问题,当公司需要粉饰业绩时,他们一般会毫不犹豫、不择手段地进行财务舞弊。
当然, 对外部人员来说, 看清管理人员的道德品质绝不是一件易事。
一般情况下我们可以从证监会等监督管理部门的处罚公告中, 获取高管人员的不良记录或者被起诉的情况, 进而判断这些人的道德品质。
3.管理者薪酬结构不合理。
许多上市公司为了防止经营者背离股东的目标,一般会选择股票期权作为激励手段。
但是股票期权的作用不能被不合理地夸大, 没有任何限制的期权激励机制可能会成为孳生财务舞弊的温床, 因此, 有必要仔细分析管理人员特别是核心管理人员的薪酬结构。
股票期权所占比例越大, 企业进行财务舞弊的风险可能就越大。
这方面的一个明显信号就是管理人员大规模抛售公司股票, 因为内部管理人员对公司暗淡的经营前景、欺诈事项和舞弊行为最为清楚。
如果发现他们大规模抛售公司股票, 说明他们对公司已失去信心。
要么公司面临破产倒闭,要么存在着严重的财务舞弊行为。
(二从企业经营状况的角度识别1.主营业务不稳定,变化和波动较大。
主营业务代表企业的核心竞争力,具有稳定性和持续性的特点, 只有稳定的主营业务才能形成企业的经营优势, 提高企业的综合竞争力。
如果企业的主营业务频繁变化, 说明企业的可持续发展能力存在严重问题, 经营风险较大, 舞弊动机较强。
2.企业经营品种过于复杂。
在投资大师巴菲特的投资理念中有这样一条:不投资自己看不懂的公司。
一般而言, 企业应具有稳定的主营业务和较为固定的经营品种, 以形成自己的核心竞争力和经营优势,若企业的经营品种过于复杂或者过于陌生,超出一般人的理解程度, 甚至连专业人士都无法弄清它的业务关系,那么这类企业进行财务舞弊就较为容易。
3.拥有“ 神奇” 子公司。
许多造假的企业往往都是通过子公司来进行的,因为通过子公司进行操作隐蔽性更强,更容易躲过审计师的审计。
现在很多上市公司都有一些“ 神奇” 子公司, 业绩非常好, 这样的子公司往往是造假造出来的。
一些子公司是在年底才并购进来的, 要注意并购日是否合适,投资收益的确认是否恰当。
还有一些子公司,在母公司报表进进出出, 这些子公司都很可疑, 刚并入母公司时业绩好的出奇, 可过了几年就要置换出去, 这些子公司也往往存在造假。
4.企业经营规模极速扩张。
近年来,层出不穷的财务舞弊案告诉我们一个事实:经营规模的急剧扩张是孳生财务舞弊的温床。
经营规模的急剧扩张一般有两种途径:一是大量负债经营扩大规模; 二是不断收购扩大经营规模。
无论那种手法, 都会造成经营和管理的磨合困难, 磨合的困难往往会迫使企业求助于财务舞弊“ 制造” 利润。
(三从财务角度进行识别(1收入舞弊识别①主营业务收入增长过于迅速。
主营业务代表着企业的核心竞争力和可持续发展能力, 具有稳定性和可预测性的特点。
在企业经营规模和市场需求基本稳定的情况下, 主营业务应该实现平稳地增长, 不应有太大波动。
众多的财务舞弊案例告诉我们, 收入的惊人增长往往是企业进行财务舞弊的明显信号。
②主营业务税金与主营业务收入的比重不合理。
主营业务税金与主营业务收入应保持一定的比例, 波动不会太大, 而且在金额上不会有太异常的变化, 否则其业绩的真实性应受到怀疑。
特别是当上市公司存在以下两种情况时, 可能意味着财务欺诈的存在:一是主营业务很大但是税金缺少的公司,二是存在巨额应交税款的公司。
③主营业务收入与其现金流人量不协调。
经营活动现金流入量一般不会大幅度背离其主营业务收入额。
如果真的出现这种情况,主要有两种可能:一是虚构收入,二是提前确认收入。
虚构的收入和提前确认的收入一般只会带来应收款项的增加, 而不能带来货真价实的现金流入。
无论是虚构收入还是提前确认收入, 其提供的财务报告都会严重误导财务信息的使用者, 没有现金保障的销售收入真实性较低,存在造假的可能性也较大。