注会 第19章 课后作业

（2）计算外购存货的单位储存成本。
（3）若不考虑缺货的影响，分别计算自制的经济生产批量和外购的经济订货批量，并通过计算分析企业应自制还是外购A标准件？
（4）确定企业当库存零件水平为多少时应进行生产准备。
（5）若考虑缺货的影响，判断企业应自制还是外购A标准件？
参考答案及解析
一、
1.
【答案】A
【解析】流动资产最优的投资规模，取决于持有成本和短缺成本总计的最小化。适中的营运资本投资策略，就是按照预期的流动资产周转天数、销售额及其增长，成本水平和通货膨胀等因素确定的最优投资规模，安排流动资产投资。
8.制定企业的信用政策，需要考虑的因素包括（ ）。
A.存货占用资金应计利息
B.收账费用
C.坏账损失
D.现金折扣
9.下列各项中，与企业储备存货有关的成本有（ ）。
A.取得成本
B.管理成本
C.储存成本
D.缺货成本
10.下列各项中属于经济订货批量的假设前提的有（ ）。
A.能及时补充存货，即存货可瞬时补充
B.不允许缺货，即无缺货成本
A标准件全年共需耗用4500件，企业存货占用资金的资本成本率为10%，单件存货保险费为1元，存货残损变质损失为每件2元，假设一年工作天数为300天，单位缺货成本为10元。
企业生产每日需要的零件数量为：
需要量（件）
11
13
15
17
19
概率
0.15
0.2
0.3
0.2
0.15
要求：
（1）计算自制存货的单位储存成本。
C.当持有的现金余额为12000元时，转让6000元的有价证券
D.当持有的现金余额为15000元时，不需要采取任何措施
11.实施对应收账款回收情况的监督，可以通过（ ）。
A.编制资产负债表进行
B.编制利润表进行
C.编制现金流量表进行
D.编制账龄分析表进行
12.用来表示顾客的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例是（ ）。
A.品质
B.能力
C.资本
D.抵押
13. A公司目前采用的信用政策是“2/15，n/30”，有占销售额60%的客户在折扣期内付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的应收账款中，有80%可以在信用期内收回，另外20%在信用期满后10天（平均数）收回。逾期账款的收回，需要支出占逾期账款额10%的收账费用。如果明年继续保持目前的信用政策，预计产品销售额为1000万元，产品的变动成本率是72%，资本成本是12%。那么该公司的预期的应收账款应计利息是（ ）万元（一年按360天计算）。
A.每次有价证券的固定转换成本
B.有价证券的日利息率
C.预期每日现金余额变化的标准差
D.现金存量的下线
8.运用随机模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的（ ）。
A.机会成本
B.管理成本
C.短缺成本
D.交易成本
9.某企业每次转换有价证券的固定成本为100元，有价证券的年利率为9%，日现金净流量的标准差为900元，现金余额下限为2000元。若1年以360天计算，该企业的现金余额上限为（ ）元。
A.5.232
B.21.8
C.8
D.12
14.甲公司目前的信用条件N/30，销售收入为4000万元，其中赊销的比率占75%，变动成本率为70%，等风险投资的必要报酬率为10%，为使销售收入增加20%（赊销比率为80%），拟将政策改为2/10,1/20，N/60，预计有60%的客户在第10天付款，15%的客户在第20天付款，其余客户在信用期内付款，一年按360天计算，则改变信用政策后，会使应收账款占用资金的应计利息（ ）。
B.机会成本
C.短缺成本
D.交易成本
6.某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。那么最佳现金持有量是（ ）元。
A.50000
B.60000
C.55000
D.45000
7.在最佳现金持有量的随机模式计算中，与最佳现金持有量成反比例变动的是（ ）。
A.交易性需要
B.预防性需要
C.投机性需要
D.预防性需要或投机性需要
3.某企业12月5日赊购商品时双方约定“1.8／20，N／30”。在12月10日有能力付款，但直到12月25日才支付这笔款项。其目的是运用现金日常管理策略中的（ ）。
A.加速收款
B.使用现金浮游量
C.力争现金流量同步
D.推迟应付款的支付
C.在E点之前，短缺成本上升的代价会大于持有成本下降带来的好处
D.适中型投资策略，企业持有流动资产相关的总成本是最小的
2.下列关于流动资产的持有成本的说法中，正确的有（ ）。
A.流动资产的持有成本是随着流动资产投资上升而增加的成本
B.持有成本主要是与流动资产相关的实际成本
C.流动资产的持有成本低于企业加权平均的资本成本，也低于总资产的平均报酬率
D.流动资产的持有成本与短缺成本呈反向变动
3.影响企业预防性现金数额大小的因素包括（ ）。
A.企业对现金流量预测的可靠程度
B.企业临时举债能力的强弱
C.企业在金融市场的投资机会
D.日常销售量的大小
4.为了提高现金使用效率，企业应当（ ）。
A.力争现金流量同步
B.使用现金浮游量
C.加速收款
D.推迟应付账款的支付
4.
【答案】B
【解析】从企业开出的支票，收票人收到支票并存入银行，至银行将款项划出企业账户，中间需要一段时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。在这段时间里，尽管企业已开出了支票，却仍可动用在活期存款账户上的这笔资金。
【知识点】现金收支管理
【难易度】易
5.
【答案】B
【解析】成本模式下的成本有管理成本、机会成本和短缺成本，管理成本和现金持有量是没有明显的比例关系的，短缺成本和现金持有量是成反比例关系的，只有机会成本和现金持有量是正比例关系。
【知识点】最佳现金持有量分析
【难易度】易
6.
【答案】A
【解析】最佳现金持有量＝ ＝50000（元）。
【知识点】最佳现金持有量分析
【难易度】易
7.
【答案】B
【解析】根据计算随机模式的计算公式R= +L。可以知道只有i是和R成反比例变动的。
【知识点】最佳现金持有量分析
【难易度】中
8.
【答案】A
【解析】在计算最佳现金持有量的成本分析模式中，机会成本属于相关成本；在计算最佳现金持有量的随机模式中，管理成本和短缺成本均属于无关成本，交易成本和机会成本均属于相关成本。所以，运用随机模式和成本分析模式计算最佳现金持有量，均会涉及到现金的机会成本。
B.每次订货的变动成本增加
C.供货单位每天的送货量增加
D.供货单位延迟交货的概率增加
二、多项选择题
1.甲企业在进行营运资本投资决策时，成本金额和持有的流动资产金额如下图所示，下列表述正确的有（ ）。
A.E点表现为适中型投资策略，E点左侧表现为保守型投资策略，E点右侧表现为激进型投资策略
B.超过E点，持有成本上升的代价会大于短缺成本下降带来的好处
16.某零件年需要量16260天。需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是（ ）。
A.经济订货量为1800件
B.最高库存量为450件
C.平均库存量为225件
D.与进货批量有关的总成本为600元
A.20100
B.20720
C.19840
D.35640
10.甲公司采用随机模式确定最佳现金持有量，最优现金返回线水平为6000元，现金下限为1500元，公司财务人员下列做法中，正确的是（ ）。
A.当持有的现金余额为1000元时，转让5000元的有价证券
B.当持有的现金余额为5000元时，转让3000元的有价证券
4.从企业开出支票到收票人收到支票并存入银行，至银行将款项划出企业账户，中间需要一段时间。这种情况下为提高现金使用效率可以采取的措施是（ ）。
A.力争现金流量同步
B.使用现金浮游量
C.加速收款
D.推迟应付账款的支付
5.在成本模式计算现金需求量下，下列各项中与现金持有量成正比例变动的成本是（ ）。
A.管理成本
第十九章营运资本投资
一、单项选择题
1.下列各项中，属于适中的流动资产投资策略的特点的是（ ）。
A.是在预期因素确定的情况下流动资产的最优投资规模
B.承担较大的流动资产持有成本，但短缺成本较小
C.节约流动资产的持有成本，但公司要承担较大的短缺成本
D.表现为安排较高的流动资产/收入比率
2.满足日常业务的现金支付需要的是（ ）。
A.应收账款平均周转天数35天
B.应收账款平均余额175万元
C.应收账款应计利息12.25万元
D.应收账款应计利息17.5万元
三、计算分析题
1.假设某公司现金最低余额为50000元，有价证券年利率为12%，每次证券转换的交易成本为500元。公司每日现金余额波动的可能情况见下表：
概率
现金余额（元）
0.2
D.随机模式确定的现金持有量，更易受到管理人员主观判断的影响
信用政策的确定
7.下列关于最佳现金持有量的说法，正确的有（ ）。
A.成本分析模式和存货模式均考虑了机会成本
B.在随机模式下，如果现金持有量一旦不是最佳现金持有量了就需要调整
C.随机模型计算的现金持有量比较保守
D.存货模式和随机模式将交易成本考虑为相关成本
C.需求量稳定，并且能预测，即存货全年需要量D为已知常量
D.企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货
11.确定保险储备量时，需要考虑的因素有（ ）。