商业银行存款利率改革
商业银行的存款利率调控
商业银行的存款利率调控在市场经济条件下，商业银行是社会经济活动的重要组成部分，它承担着储蓄、贷款、支付结算等金融服务职能。
而商业银行的存款利率调控则是对金融体系中的存款操作进行调整，以实现货币政策的目标，促进金融市场的稳定与发展。
本文将探讨商业银行存款利率调控的意义、影响因素以及调控手段。
一、商业银行存款利率的意义商业银行的存款利率是银行吸收存款的报酬方式，对金融市场和实体经济具有重要影响。
首先，存款利率调控可以影响市场利率水平。
通过调整存款利率，可以引导资金流向，影响市场的流动性格局，进而影响各类利率的变动趋势，维护金融市场的良性运行。
其次，存款利率调控对于促进实体经济发展至关重要。
存款利率的高低将直接影响企业和个人的融资成本，对实体经济的投资和消费决策产生重要影响。
通过调整存款利率，可以降低融资成本，激发企业投资热情，推动经济增长。
二、商业银行存款利率调控的影响因素商业银行存款利率的调整受到多种因素的影响，主要包括以下几个方面。
首先，货币政策导向。
存款利率调控是货币政策的一种工具，应与宏观经济政策保持一致。
当货币政策导向发生变化时，存款利率也需要相应调整以支持及实施新的政策导向。
其次，经济形势和金融市场状况。
经济形势和金融市场的走势将直接关系到商业银行存款利率的调整。
例如，当经济增速下滑，流动性紧张时，为了稳定金融市场，可以降低存款利率以提高流动性。
再次，竞争状况。
商业银行之间的竞争也会对存款利率产生影响。
竞争激烈的情况下，为了吸引更多存款，银行可能会主动提高存款利率。
最后，监管政策与要求。
监管部门对商业银行存款利率的设定和调整有相应的要求和规定，商业银行需要根据监管政策进行调整。
三、商业银行存款利率调控的手段商业银行存款利率的调控可以采取一系列手段，主要包括以下几种形式。
首先，定期存款利率调整。
商业银行可以根据货币政策的导向以及市场需求，对定期存款的利率进行相应的调整，以达到预期的调控效果。
利率市场化改革及对我国商业银行的影响
利率市场化改革及对我国商业银行的影响【摘要】本文主要探讨了利率市场化改革对我国商业银行的影响。
在文章介绍了利率市场化改革的背景、问题意义和研究目的。
在分析了利率市场化改革的内容以及其对我国商业银行的影响，包括利率浮动、风险管理、竞争压力和盈利模式调整。
通过分析这些影响，文章指出利率市场化改革对我国商业银行的深远影响，并展望了未来发展的趋势。
文章认为，商业银行在利率市场化改革的大环境下需要加强风险管理能力、提高竞争力，适应新的盈利模式以及应对利率浮动带来的挑战。
文章呼吁商业银行要积极应对改革，推动金融行业的健康发展。
【关键词】关键词：利率市场化改革、商业银行、利率浮动、风险管理、竞争压力、盈利模式调整、影响、发展展望1. 引言1.1 背景介绍随着我国经济的不断发展和金融体制改革的不断深化，利率市场化改革已经成为当前热点话题之一。
在过去的金融体制中，我国的利率一直受到政府指导和管控，利率市场化改革的推动意味着金融市场的利率将逐步由市场供求关系决定，这将对我国商业银行产生深远影响。
利率市场化改革是国家金融改革的重要内容之一，也是推动金融市场健康发展的必然要求。
通过对利率市场化改革进行研究和分析，可以更好地了解其背景和意义，为我国商业银行在市场化改革过程中的发展提供理论指导和政策支持。
深入研究利率市场化改革对我国商业银行的影响，对于金融体制改革和金融风险管理具有重要意义。
1.2 问题意义问题意义：随着我国金融市场不断发展壮大，利率市场化改革成为了当前金融体制改革的重要内容之一。
利率市场化改革对我国商业银行的影响日益凸显，这引发了人们对其深远影响的关注与探讨。
商业银行作为金融体系的核心机构，其发展状况直接关系到国民经济的健康发展和金融市场的稳定运行。
探讨利率市场化改革对商业银行的影响具有重要的理论和现实意义。
利率市场化改革对我国商业银行的盈利模式、风险管理、竞争力等方面产生了深远的影响，对商业银行的经营方式、经营策略等提出了新的挑战和要求。
我国利率市场化改革对商业银行的影响
浅谈我国利率市场化改革对商业银行的影响引言：随着市场经济的不断发展、金融体制改革的不断深入，利率作为金融市场的重要调节工具之一，我国必须加快利率市场化的改革。
而我国的商业银行长期以来受国家政策的影响较大，利率市场化改革是完善市场机制和管理机制的改革，必然会对商业银行的外部环境、经营状况、产品和服务等方面产生深远影响。
这其中包括有利方面，也包括不利方面。
本文通过回顾我国利率市场化的历史进程，分析利率市场化对我国商业银行的影响，提出了一些我国商业银行面对利率市场化改革所应采取的应对策略。
利率市场化，简单的讲，就是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。
它是价值规律的作用，由市场供求决定。
利率市场化改革的目的是为了提高市场配置资源的效率，促进经济增长，这也是是我国经济转型的必然要求。
一、我国利率市场化改革和历史进程近30年来，利率市场化是世界各国普遍采用的一种经济政策。
我国从1996年起也正式拉开了对利率市场化的改革帷幕。
从宏观方面和微观方面上看，我国的利率市场化改革都可以分为三个阶段：（一）中国利率市场化改革的第一阶段：1993年我国明确了利率市场化改革的基本设想，1995年初步提出利率市场化改革的基本思路。
1996年6月1日，人民银行《关于取消同业拆借利率上限管理的通知》明确指出，银行间同业拆借利率由拆借双方根据市场资金供求自主确定。
正式开放了银行间同业拆借利率，此举使得我国利率市场化迈出了重要一步，为此后的利率市场化改革奠定了基础。
2004年10月29日，报经国务院批准，中国人民银行决定不再设定金融机构（不含城乡信用社）人民币贷款利率上限。
但是当时考虑到城乡信用社竞争机制尚不完善，人民银行仍对城乡信用社人民币贷款利率实现上限管理，将其贷款利率浮动上限扩大为基准利率的2.3倍。
同时，所有金融机构的人民币贷款利率下浮幅度保持不变，下限仍为基准利率的0.9倍。
这一决定标志着改革第一阶段的完成。
这一阶段我国实现了债券市场和货币市场的利率化，同时实现了放开货款利率上限和存款利率下限。
央行宣布对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动
各时期美联储货币政策工具与目标
时间
操作工具
主要操作目 标
中间目标
最终目标
理论基础
1970年以前 1970-1979年
1972年）、货币市场互助基金（MMMF，1972年）、货币市场存款账户（MMDA，1978年）以及
自主转账业务（ATS，1978年）等。此外，浮动利率债券（1974年）、利率期货（1975年）、利率
互换（1981年）等金融创新。大量受到利率管制的存款通过这些金融创新从银行储蓄体系中流出，
20
转向货币市场或其他不受利率限制的证券市场，从而使得银行、储蓄贷款协会等机构吸收存款的能力
3
1.2 利率市场化的理论渊源
金融发展理论
20世纪70年代，麦金农、肖分别提出了金融抑制论和金融深化论，两者被 后人合称为金融发展理论。 金融抑制论认为，政府对金融体系和金融活动的过多干预抑制了金融体系 的发展，而金融体系的落后又阻碍了经济的发展，从而导致了金融抑制与 经济落后的恶性循环。金融抑制的基本特征有两个：一是实际利率很低甚 至为负值；二是国家进行信贷配给。麦金农教授认为，发展中国家存在着 普遍的金融抑制现象。 金融深化论认为，如果取消对金融活动的过多干预(不仅适用于发展中国 家，而且适用于发达国家)，就能够形成金融发展与经济发展的良性循环， 因此通过金融自由化可以促进经济的发展。
4
2、各国利率市场化改革概览
2.1 背景 2.2 过程 2.3 经验与启示
5
2.1 各国利率市场化改革背景
6
2.1 各国利率市场化改革背景
很多国家集中选择在20 世纪70-80 年代进行利率市场化改革,这与当时 的时代背景密切相关。 石油危机导致世界性的通货膨胀 各国实施金融抑制政策 固定汇率制崩溃 金融创新的飞速发展：新自由主义、欧洲货币市场、CDs等
利率市场化改革下的中国商业银行
杨 秀娟 （ 中国民 生银行
摘要 ： 利 率市 场 化 是 我 国 金 融改 革 的基 本 目标 之一 。 最 近 公布 的 作 为风 险补偿 ， 推动客 户结构 的优 化。
十 八 届 三 中全 会 的 文件 中 ，一 个 重 要 的市 场 化 内容 就 是加 快推 进 利
率市 场 化 改 革 。 对于 商 业银 行 来 说 ， 利 率 市 场 化 在带 来 机 遇 的 同 时 ，
关键词 ： 利 率 市场 化 商业银行 机遇 挑战 策略 措 施
Hale Waihona Puke 转向价格 竞 争 ， 通 过开 发新 的资产负债 管理 系统 等 提高 经
１利 率市 场化 的概念 营效 率 ， 我 国商业 银行 的竞 争会发 生质 的变化 。利率 市场 利 率是 否 市场 化 主 要 是 由政 府 或 者 中央 银 行 进行 直 化 会促 使商 业银 行通 过完 善公 司治理 机制 、 改 进绩 效考 核 接管 制 的 ， 利 率 的决策 权 主要是 由金 融机 构根 据 自身 的资 等措 施 ， 使 管理 水平 得 到 进一 步 的提 升 ； 利 率市 场 化 会促 金状 况和 对市 场动 向的 判断进 行 自主调 节 的。 最 终 以人 民 进商业 银行 之 间的公 平竞 争 ， 为我 国银行 业构 建一 个优 胜 银行 形 成 的基 准利 率 为 引导 ，以货币市 场利 率 为中介 ， 由 劣 汰机 制 ， 加 快商 业银 行及 早 实现管 理转 型、 业 务转 型 ， 使 市场 供 求决定 金融机 构存 贷款 利率 的形成 机制 。 主要 包括 其在 未来 的竞 争 中保持优 势。 利率 决定 、 利 率传 导、 利 率结构 和利 率管理 等 ４个 方面 。 ２ ． １ ． ４ 有利于商 业银 行对 不 良贷 款的控制 。我 国商 业 最 近几 年 ，人 民币利 率 市场 化 步伐 明显 提 速。 ２ ０ １ ２ 银行不 良债权 率居 高不下 是不争 的事 实。国家财 政 曾拨 款 年， 人 民银行 先 后两 次调 整存 贷款基 准 利率 并扩 大利 率浮 ４ ５ ０亿 美 元用于 国有 商业 银行 的股 份制 改 革。 因 此 ， 控 制 动 区间 ； ２ ０ １ ３年 ７月 ２ Ｏ日，金融 机构 贷款 利率 管制 全面 不 良资产 的产 生是我 国商 业银 行商 业化 改革 的难题 之 一 ， 放开 ； ９月 ２ ４ 日，市场 利 率定 价 自律机 制 成 立 ： １ ０月 ２ ５ 而控制 新增 不 良债权 又是 解决 这一难题 的关键 之一。 利 率 日， 贷 款基础 利 率集 中报 价和 发布 机制 正式 运行 。稳 步推 市场 化 背 景 下 ， 商业 银 行 自主定 价 ， 不得不面对 “ 自主 经 进 利 率市 场 化 改 革是 党 的 “ 十 八 大” 和“ 十 二五 ” 规 划 明确 营 、 自负盈 亏 ” 的现 实。 这将 有助于商 业银 行摆 脱政府 政策 提 出 的要 求。 一旦 实行 利率 市场 化后 ， 原来 银行 制定 的利 性 负担 的干预 ， 以市 场 主体 的身 份 ， 通 过定 价 决 策筛 选 项 率 将 会 完 全被 新 利率 所 取代 。 利 率市 场 化 进程 的快 速 发 目， 有效控 制新增 不 良债 权。可见 ， 我 国实施利 率市场 化 改 展， 对商 业 银行 来 讲 是一 把 双 刃剑 ， 在 带 来 发展 机 遇 的 同 革 的时机 已成 熟 ， 各种 条件和 制 约因素相 互联 系 存在 “ 牵 时， 也 能够 给 银行 的盈利 等 带 来 一定 的 管理 风 险 ， 这 也 是 发 而动 全身 ” 的关 系。
利率市场化改革案例
利率市场化改革案例近年来，中国利率市场化改革一直在推进中。
其目的是通过完善利率形成机制，实现金融资源的合理配置，促进经济发展。
以下是关于中国利率市场化改革的案例分析：案例一：存款利率市场化改革在过去，中国的存款利率一直由央行制定并实施，银行之间存款利率几乎没有竞争，导致存款利率水平偏低，难以满足市场需求。
为此，中国决定推进存款利率市场化改革。
2013年6月，中国央行发布《关于改革存款利率形成机制的通知》，明确要求商业银行可以根据市场供求关系自主决定存款利率。
这一改革举措，有效打破了央行对存款利率的垄断，引入了市场竞争机制，使得银行可以根据自身经营状况和市场需求来调整存款利率。
通过存款利率市场化改革，中国银行业利率市场逐渐活跃起来。
银行之间的存款利率开始出现差异，竞争加剧，一些银行开始针对不同客户推出差异化的存款产品。
这种市场化改革促使银行更加注重风险管理和利润管理，提高了存款利率的市场竞争性，进一步促进了金融资源的配置效率。
案例二：贷款利率市场化改革与存款利率市场化改革相似，贷款利率市场化改革也是中国金融改革的重要一环。
在过去，中国的贷款利率由央行制定，没有市场竞争，银行之间贷款利率几乎一致。
为了推进贷款利率市场化改革，中国央行陆续发布了多个指导文件，明确规定商业银行可以根据市场供求关系和借款人信用状况自主决定贷款利率。
贷款利率市场化改革的推进，使得银行贷款利率开始有差异，竞争加剧。
一些银行开始针对不同借款人推出差异化的贷款产品，如优惠利率、浮动利率等。
这种市场化改革促使银行更加注重风险管理和利润管理，提高了贷款利率的市场竞争性，进一步促进了金融资源的配置效率。
案例三：票据利率市场化改革票据市场是中国金融体系中重要的短期融资工具市场，票据利率市场化改革是金融市场改革的重要一环。
过去，中国的票据利率也由央行制定并实施，市场上票据利率水平相对较低。
为了推进票据利率市场化改革，中国央行发布了《关于票据市场利率的指导意见》，明确要求商业银行可以根据市场供求关系和票据品种特点自主决定票据利率。
市场化利率改革对中国商业银行业的影响
市场化利率改革对中国商业银行业的影响随着中国经济的快速发展，最近几年中国银行业的市场竞争日益激烈，虽然中国四大国有银行和大型股份制商业银行仍然占据着市场主体地位，但多年来银行业管制部门一直在积极推进市场化利率改革，希望通过利率市场化、竞争和监管机制的协同作用发展中国银行业。
一、市场化利率改革的背景和意义银行利率是银行和商业银行发挥货币政策的主要手段之一，银行利率不仅是商业银行存款利率和贷款利率，更是决定经济金融市场利率走向的唯一因素之一。
尽管中国政府尚未完全放开利率管制，但自2013年以来，市场利率改革加速推进，中国央行在2013年推出贷款基准利率市场化改革试点，随后陆续推出票据市场化利率改革、存款市场化利率改革，此外，随着推进资本市场改革和利率市场化的发展，一大批新型金融机构如民营银行、互联网金融等新生力量涌现，大大增加了中国银行业的市场竞争，这为银行业市场化利率改革提供了新的时机和动力。
市场化利率改革的具体表现是，商业银行的利率开始逐渐放开，市场上利率水平开始自由浮动，而非被政府机构单方面规定，这对于中国银行业的发展具有重要意义。
一方面，有利于重视客户定价和差异化经营，更好地应对企业和个人客户的需求，提高了服务质量，推动银行业进一步提升风险管理水平，充分体现竞争中的优胜劣汰；另一方面，市场化利率的改革推动了金融市场的健康发展，提高了市场的效率，进一步拉近银行间的差距，推动银行业转型为服务实体经济发展的平台，加速金融市场对实体经济的支持，提高了银行业的投资收益率，巩固了银行业的竞争地位，提高了银行业的国际竞争力。
二、市场化利率改革对商业银行业的影响1. 对商业银行盈利能力的影响市场化利率改革直接改变了银行的融资和放贷方式，影响了商业银行的盈利模式。
商业银行过去的主要盈利来源是净利差，也就是贷款利率和存款利率之间的差额，但是市场化利率改革后，利率上限逐渐被放开，存款利率开始自由浮动，而贷款利率的上下限差距也在逐渐走窄，银行的净利差收益将直接受到影响。
商业银行存款利率市场化改革的制度思考
一、我国利率市场化改革（一）利率市场化的概念利率市场化是指将利率的决定权交给市场，由市场自主决定利率的过程。
包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。
商业银行对存贷款的定价权是利率市场化也是金融市场化的核心内容。
（二）我国利率市场化体系当前，我国利率体系大致分为三个层次：一是人民银行对商业银行的存贷款利率，主要包括再贷款利率、再贴现利率和准备金存款利率；二是商业银行对企业和个人的存贷款利率，主要包括居民储蓄存款利率、企业存款利率、贷款利率等；三是市场化利率，主要是由市场定价的利率，如同业拆借市场利率、国债回购市场利率等。
二、国内外利率市场化实践（一）美国利率市场化的改革历程美国利率市场化历程实际上就是“Q条例”从颁布到废止的过程。
二十世纪30年代以前，美国的金融制度基本上是自由、非管制的。
二十世纪30年代经济大危机后，为了限制银行间的存款利率竞争，美国逐渐形成了各种金融机构分工较为明确的专业化金融体制制定Q条例的初衷是为了限制银行业争夺存款的过度利率竞争，保证银行业稳健经营。
美国的利率市场化，它是古典经济思想和凯恩斯主义在新经济背景下的一种相互折衷、妥协，其导火线则是Q条例限制了银行资本追求利润最大化的动机，随之而来的金融创新不断突破Q条例的种种约束。
(二) 我国利率市场化的改革进程我国的利率市场化开始于改革开放。
主要分为三个阶段：第一阶段（1982-1989年），是存贷款利率管理体制改革的初步阶段；第二阶段（1990-1997年）实施了股票收益率、同业拆借利率和国债发行利率等的市场化，并调整和完善了利率体系；第三阶段（1998至今），我国进入了间接调控宏观经济的时代，并开始实施利率市场化改革最核心最关键的存贷款利率市场化改革，这个阶段的改革更加深化。
自改革开放以来，我国即致力于金融改革，改善金融生态环境，特别是在上世纪90年代后，改革进程进一步加快。
出台了一系列政策措施，为我国的利率市场化奠定了基础。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
试论商业银行存款利率改革摘要：利率市场化是市场经济发展的必然趋势。
改革开放以来，商业银行利率市场化取得了一定进展，但美国q条例的废除历程和阿根廷利率改革失败的教训说明存款利率市场化需要慎之又慎，目前我国经济主体对利率的敏感程度、中央银行基准利率生成机制、商业银行财务管理能力和风险管控技术还不能完全满足存款利率市场化的要求，因此进一步完善利率市场化体系尤为关键和迫切。
关键词：利率市场化；银行存款；浮动利率；生成机制abstract: interest rate market is the inevitable trend of market economy development. since reforming and opening, the commercial bank interest rate marketization has made certain progress, but the united states q regulations abolished the course and argentina interest rate reform failures that deposit interest rate marketization need careful, at present our country economy main body to the interest rate sensitivity, central bank datum interest rate formation mechanism, the commercial bank financial management ability and risk control technology the deposit interest rates can not fully meet the market requirements, thus further improving the marketization of interest rate system is the key and pressing. key words: market-oriented interest rate; bank; floatingrate; formation mechanism中图分类号：f830.33文献标识码： a 文章编号：2095-2104（2012）08-0020-02一、引言利率市场化是指资金供求双方通过市场机制决定资金均衡价格，从而能够更好的反映资金稀缺程度，提高资金配置效率。
目前我国的利率体系仍然属于国家主导型，这里面有历史原因、经济现状约束、未来风险考虑等因素，但是为了更好地完善社会主义市场经济体制，发挥市场机制作用，利率市场化是必然趋势。
利率市场化是一项系统工程，利率市场化不是目的，不能为了市场化而简单的放开管制任其浮动。
本文将在分析我国经济背景的基础上，从新制度经济学制度变迁的理论出发，通过对美国等发达国家以及阿根廷等发展中国家利率市场化的经验借鉴，分析我国存款利率市场化的可行性。
二、国内外利率市场化实践（一）美国利率市场化的改革历程美国利率市场化历程实际上就是“q条例”从颁布到废止的过程。
二十世纪30年代以前，美国的金融制度基本上是自由、非管制的。
二十世纪30年代经济大危机后，为了限制银行间的存款利率竞争，美国逐渐形成了各种金融机构分工较为明确的专业化金融体制，出台了一系列法案，特别是1933年6月美国国会通过了《1933年银行法》，其中的q条例规定：禁止会员银行对活期存款支付利息，对定期存款和储蓄存款设定利率最高上限。
1966年后又制定了《临时利率控制法案》，将q条例的使用范围扩展到储蓄、贷款协会和互助储蓄银行等。
制定q条例的初衷是为了限制银行业争夺存款的过度利率竞争，保证银行业稳健经营。
q条例的实施对美国经济的恢复起到了一定的积极作用，但进入二十世纪60年代后期，该条款的弊端开始逐渐显现。
美国的利率市场化不仅仅是打破q条例那么简单，它是古典经济思想和凯恩斯主义在新经济背景下的一种相互折衷、妥协，其导火线则是q条例限制了银行资本追求利润最大化的动机，随之而来的金融创新不断突破q条例的种种约束，最终迫使政府通过完善监管制度、提高央行的调控能力等措施去适应利率市场化要求。
（二）阿根廷利率市场化的失败为配合石油危机之后的发展战略调整，阿根廷于1977年开始实行利率市场化改革，大幅度调低存款准备率，对商业银行进行私有化，鼓励非银行金融机构建立，为外资银行提供便利条件。
但其结果是实际贷款利率水平上升到了难以想象的高度，大批企业因无法偿还银行贷款而倒闭，金融危机席卷全国。
在这种形势下，政府只好放弃金融改革，重新恢复原先的一些管制政策，在二十世纪80年代末和90年代初实行“非自由化”的稳定计划，利率改革则以失败告终。
利率管制的结果是官定利率与市场实际利率存在利差，利率一旦放开就会引发资金大量涌动进行套利，而作为负债经营的商业银行一旦遭遇支付危机，往往引发连锁反应，最普遍的就是挤兑风潮，尤其是在金融体系以银行为主导型的发展中国家，更难以经受大量资金的过度流动冲击。
（三）我国利率市场化的进程我国的利率市场化开始于改革开放。
主要分为三个阶段：第一阶段（1982-1989年），是存贷款利率管理体制改革的初步阶段，并伴随以其他利率体制改革的尝试。
这一阶段的改革并没有改变管制型利率管理体制的实质，其他的一些利率体制改革也处于初级阶段。
第二阶段（1990-1997）以 1993年出台的《国务院关于金融体制改革的决定》为标志，其中明确提出了我国货币政策的最终目标、中介目标和政策工具。
1990年和1991年全国性的证券交易所先后在深圳和上海建立并开始营业，实施了股票收益率、同业拆借利率和国债发行利率等的市场化，并调整和完善了利率体系。
这个阶段的改革主要是在利率体系和市场环境的建立完善上做文章。
第三阶段（1998至今），以1998年1月1日中央银行取消信贷规模限制为标志，我国进入了间接调控宏观经济的时代，并且开始实施利率市场化改革最核心最关键的存贷款利率市场化改革。
这个阶段的改革更加深化，但由于没有对存贷款利率完全放开，所以还是没有触及利率市场化改革的核心部分。
我国的利率市场化基本上采取了“先外币后本币、先贷款后存款、先长期大额、后短期小额”的改革思路。
其中“先外币后本币”的原则是为了保持资本项目基本平衡，保证中资商业银行经营外币业务时不亏本，境内外币存款利率需要及时跟踪国际金融市场利率；“先贷款后存款”是为了防止存款利率一旦放开引发“揽存”的恶性竞争，抬高商业银行的经营成本。
我国商业银行本身就背负着沉重的历史包袱，如果成本激增势必引发商业银行的倒闭风潮；“先长期大额，后短期小额”的改革原则，是为了理顺利率的期限结构。
三、我国商业银行存款利率市场化面临的约束条件（一）微观主体行为不规范到目前为止，我国国有企业的现代企业制度改革并未达到预定目标，其在资金使用方面的风险约束机制和利益推动机制尚不健全，利率变动对其行为影响不大。
由于企业行为不适应有效竞争的市场机制，使利率市场化缺乏微观基础。
现阶段要实施利率市场化就必须构建出高效的企业治理结构，探索出解决引起不良贷款的有效途径，才能为构建市场型银企关系奠定深层制度基础。
否则，即使暂时解决了银企之间的不良债权债务存量，还会再度形成不良贷款。
（二）我国的金融监管体制尚不完善我国的分业金融监管体制随着金融创新和各类金融机构业务的交叉日显落后，四大金融监管机构之间的沟通不充分，在重叠业务方面的监管存在扯皮现象，违背了其为适应金融分业经营现状、明确部门职责、提高金融监管效率的初衷。
金融监管方式僵化，表现为一切都要经过审批，难以适应迅速变化的金融市场要求。
金融监管技术手段落后、监管能力落后、监管能力不足，使得事前的风险预测和防范不够，往往只能进行事后处理。
（三）我国的金融垄断现象普遍金融垄断问题表现在三个方面：首先，我国商业银行数量偏少，这必然带来商业银行竞争不充分，并会与充分竞争的开放式的市场利率形成机制发生冲突，产生垄断利润。
其次，四大国有商业银行拥有绝大部分金融资产，其他商业银行、股份制银行及非银行金融机构占的比重很小，无法与国有商业银行竞争抗衡。
最后，我国银行信贷资源的配置也具有较强的垄断性，四大国有商业银行贷款的大部分都供给了国有企业，私人部门很难获得贷款。
（四）我国金融市场发育尚不成熟金融市场不发达，就不可能形成畅通的社会融资渠道，资金的供求不能通过利率变化进行有效调节，在此条件下也不可能形成真正的市场利率，在市场不完全时，利率市场化还可能引起更为严重的问题，此外金融机构还会产生提高利率的自增强倾向，引诱资金流向非生产部门，给经济造成极大伤害。
目前我国各金融市场之间还处于相互分割状态，各个金融市场之间的利率关联度不相同，因而中央银行以金融市场为调控对象的货币政策实施效应不理想。
中央银行要想通过公开市场业务等间接手段来调节和影响市场利率，必须培育和完善我国的金融市场。
四、结语首先，无论是美国利率市场化的成功经验还是阿根廷的惨痛教训都说明：利率市场化是一项系统工程，需要渐进式改革；第二，我国的利率市场化是完善社会主义市场经济体制的一部分，不能脱离大方向，单纯为了市场化而市场化；第三，从存款利率市场化的约束条件可以看出，我国尚不具备全面存款利率市场化的条件，无论是分区域还是分时间，都可能引发资金的大量异动；最后，本文认为除了要完善中央银行的调控能力、市场参与主体的适应能力外，还应建立我国的存款保险制度，避免因突发金融事件引发挤兑风潮造成的金融危机，为存款利率市场化提供一个相对稳定的预期环境。
参考文献：[1]胡海鸥，季波.改革三十年利率市场化路径反思[j].上海金融.2009，（2）.[2]王颖，李浩勇.对我国利率市场化改革的理性思考[j].经济问题.2006，（6）.[3]范兆斌，左正强.金融压制、利率管制与利率市场化[j].经济研究，2002，（5）.。