基金从业公式整合

合集下载

基金基础知识计算公式和考点

基金基础知识计算公式和考点基金是一种集合资金进行投资的理财工具，它由投资者购买，由基金经理管理。

基金的投资收益和风险分担由基金的投资者共同分享。

在投资基金之前，我们需要了解一些基本的计算公式和考点，以便能够做出更明智的投资决策。

一、基金单位净值（Net Asset Value，NAV）基金单位净值是投资者购买或赎回基金时的价格，也是基金资产净值除以基金总份额所得到的每单位价值。

计算公式为NAV=(总资产净值-总负债净值)/总基金份额。

考点：投资者在购买基金时应关注基金的单位净值，如果单位净值较高，可能表明基金管理的投资组合绩效较好；但单位净值并不是判断基金投资价值的唯一标准，还需要综合考虑其他因素。

二、累计净值（Cumulative Net Asset Value，CNAV）累计净值是从基金成立以来的累计价格变动。

它是基金单位净值的累计，反映了投资者的总回报率。

计算公式为CNAV=(最新单位净值-基金单位净值)/基金单位净值。

考点：投资者可以通过计算累计净值，了解基金的总回报率，进而判断基金的长期表现。

三、基金收益率（Fund Return Rate）基金收益率用来衡量投资者在一定时间内持有基金所获得的回报大小。

计算公式为收益率=(期末净值-期初净值)/期初净值。

考点：投资者可以通过计算基金的收益率来了解基金在一定时间内的表现，以便做出投资决策。

四、回报率年化计算回报率年化计算可以将基金的收益率转化为年化的形式，方便进行比较和评估。

计算公式为年化回报率=(1+收益率)^(365/持有期间天数)-1考点：投资者可以通过计算基金的年化回报率来进行跨期比较，以评估长期投资的潜在收益。

五、扣除前/后税回报率基金投资可能需要缴纳税费，因此在计算投资回报率时需要对税费进行考虑。

扣除前税回报率和扣除后税回报率分别计算了税前和税后的投资回报率。

考点：投资者在计算基金的回报率时，应该同时考虑税前和税后的情况，以便更准确地评估投资的收益。

基金科目三公式

基金科目三公式
基金科目三《私募股权投资基金基础知识》涉及的公式主要有：
1. 资产=负债+所有者权益，利润=收入-费用。

2. 净现金流（NCF）公式：NCF=CFO+CFI+CFF，其中CFO表示经营活动产生的现金流量净额，CFI表示投资活动产生的现金流量净额，CFF表示融资活动的现金流量。

3. 流动比率=流动资产÷流动负债。

4. 速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债。

5. 资产负债率=负债÷资产。

6. 利息倍数=EBIT÷利息。

以上是基金科目三涉及的部分公式，如需获取更多信息，建议查阅基金从业资格考试官方教材或咨询专业人士。

基金从业科目二知识点(总结)(DOC)

基金从业之《证券投资基金基础知识》知识点记忆第一部分重点公式记忆1.（P137）资产=负债+所有者权益2.（P140）NCF（净现金流）=CFO+CFI+CFF3.（P144）流动性比率：（1）流动比率=流动资产/流动负债（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债4.（P145）财务杠杆比率：（1）资产负债率=负债/资产（2）权益乘数=资产/所有者权益权益乘数=1/（1-资产负债率）负债权益比=负债/所有者权益负债权益比=资产负债率/（1-资产负债率）（3）利息倍数=EBIT（息税前利润）/利息5.（P146）营运效率比率：（1）存货周转率=年销售成本/年均存货存货周转天数=365天/存货周转率（2）应收账款周转率=销售收入/年均应收账款应收账款天数=365天/应收账款周转率（3）总资产周转率=年销售收入/年均总资产6.（P147）盈利能力负债率：（1）销售利润率（ROS）=净利润／销售收入（2）资产收益率（ROA）=净利润／总资产（3）净资产收益率（ROE）=净资产／所有者权益7.（P147）杜邦公式：（1）净资产收益率=净利润/所有者权益=(净利润/总资产)×(总资产/所有者权益)=资产资产收益率×权益乘数（2）资产收益率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入/总资产)=销售利润率×总资产周转率（3）净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数8.（P150）内现金流量的代数和，即：净现金流量=现金流入-现金流出9.（P151）第n 期期末终值计算公式为：FV=PV×（1+i）n 现值计算公式为：PV =FV／(1+i)n（FV 表示终值，即在第n 年年末的货币终值；n 表示年限；i 表示年利率；PV 表示本金或现值。

）10.（P151）名义利率和实际利率的区别(费雪方程式)：i r=i n－P（i n为名义利率；i r 为实际利率；p 为通货膨胀率。

基金从业资格考试计算公式汇总(K12教育文档)

基金从业资格考试计算公式汇总(word版可编辑修改)编辑整理：尊敬的读者朋友们：这里是精品文档编辑中心，本文档内容是由我和我的同事精心编辑整理后发布的，发布之前我们对文中内容进行仔细校对，但是难免会有疏漏的地方，但是任然希望（基金从业资格考试计算公式汇总(word版可编辑修改)）的内容能够给您的工作和学习带来便利。

同时也真诚的希望收到您的建议和反馈，这将是我们进步的源泉，前进的动力。

本文可编辑可修改，如果觉得对您有帮助请收藏以便随时查阅，最后祝您生活愉快业绩进步，以下为基金从业资格考试计算公式汇总(word版可编辑修改)的全部内容。

1/ 8基金基础知识公式1.资产=负债+所有者权益2.所有者权益=股本+资本公积+盈余公积+未分配利润3.利润=收入—成本—费用4.净利润=息税前利润-利息费用—税费5.净现金流NCF=经营活动产生的现金流量CFO+投资活动产生的现金流量CFI+筹资活动产生的现金流量CFF6.流动比率=7.速动比率=8.资产负债率=9.权益乘数（杠杆比率)= =10.负债权益比==11.利息倍数=12.存货周转率=13.存货周转天数=14.应收账款周转率=2/ 815.应收账款周转天数=16.总资产周转率=17.销售利润率=18.资产收益率= =＊资产收益率=资产收益率＊权益乘数19.净资产收益率=净资产收益率=销售利润率＊总资产周转率*权益乘数20.净现金流量=现金流入-现金流出21.期末终值FV=期初投入现值PV*22.期初投入现值PV=23.实际利率=名义利率—通货膨胀率p24.单利利息I=本金PV＊年利率i*计息时间t25.单利终值FV=本金PV ＊（1+年利率i *计息时间t）26.复利终值PV==27.转换价格=28.转换比例=3/ 829.可转换债券价值=纯粹债券价值+转换权利价值30.认股权证内在价值=Max｛（普通股市价—行权价格）*行权比例，0｝31.风险资产期望收益率=无风险资产收益率+风险溢价32.GDP=消费C+投资I+净出口（X-M）+政府支出G33.公司价值V=34.=息税前利润EBIT*（1-税率)+折旧-资本性支出—追加营运资本35.股权自由现金流量=净收益+折旧—资本性支出-营运资本追加额—债务本金偿还+新发行债务36.经济附加值EVA=税后NOPAT—资本成本37.经济附加值EVA=（资本收益率ROIC—加权平均资本成本WACC）＊实际资本投入38.市盈率（P/E)=39.市净率（P/B）=40.企业价值倍数EV=公司市值+净负债41.公司营业业绩EBITDA=净利润+所得税+利息+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA =摊销前的收益EBIT+折旧+摊销公司营业业绩EBITDA= EBIT+折旧费用+摊销EBIT=净销售—营业费用4/ 842.零息债券的贴现债务内在价值V=面值M43.小于一年的零息债券内在价值V=面值M44.固定利率债券内在价值V=++…+45.统一公债内在价值V=统一公债内在价值V=++…+46.当期收益率I=47.债券市场价格P=+债券面值M48.回购价格=本金＊(1+）49.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率50.执行缺口=*100%51.显性成本=＊100%52.延迟成本=＊实际投资执行比例53.已实现损失=＊实际投资执行比例54.机会成本=＊未实现投资比例55.=5/ 856.=57.投资组合p与市场收益的相关系数=58.持股集中度=*100%59.基金股票换手率=60.t期总资产A=t期保本资产的投资+风险资产的投资61.t期风险资产的投资=风险乘数*（t期总资产-t期保本底线)62.资产回报率=*100％63.收入回报率=＊100%64.夏普比率=65.特雷诺比率=66.詹森=（基金平均收益率—平均无风险收益率）-系统风险*(市场平均收益率—平均无风险收益率詹森=基金平均收益率-【平均无风险收益率+系统风险*（市场平均收益率—平均无风险收益率）】67.信息比率=68.净认购金额=69.认购费用=认购金额-净认购金额6/ 870.认购份额=71.折(溢)价率=＊100%折(溢）价率=（*100％72.净申购金额=73.申购费用=申购金额-净申购金额74.申购份额=75.净申购金额=申购金额-固定金额76.申购份额=77.赎回金额=赎回总额-赎回费用赎回金额=赎回总额-赎回费用—后端收费金额78.赎回总额=赎回数量*赎回日基金份额净值79.赎回费用=赎回总额＊赎回费率80.ETF基金份额折算比例=81.折算后的份额=原持有份额＊折算比例82.除权（息）参考价=83.新行权价格=7/ 8新行权价格=84.新行权比例=85.基金资产净值=基金资产-基金负债86.基金份额净值=87.股票投资占基金资产净值的比例=88.债券投资占基金资产净值的比例=89.银行存款等现金类占基金资产净值的比例=90.某行业投资占股票投资的比例=8/ 8。

基金从业资格考试必备公式2018年

基金从业资格考试必备公式1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF3.流动比率=流动资产÷流动负债4.速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。

6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率)负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率)数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。

7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。

利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。

资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。

8.存货周转率=年销售成本÷年均存货存货周转天数=365天÷存货周转率9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。

11.销售利润率=净利润÷销售收入12.资产收益率=净利润÷总资产13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益14.FV=PV×(1+i)n， PV= FV ÷(1+i)nFV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。

15.ir=in-P式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。

16.I=PV×i×t式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。

17.单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t)18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i×t)≈FV×(1-i×t)19.贴现因子dt=1÷(1+St)t，其中st为即期利率。

基金从业考试公式中英文对照

7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。INTEREST COVERAGE RATIO(ICR)=
8.存货周转率=年销售成本÷年均存货存货周转天数=365天÷存货周转率
INVERTORY TURNOVER= =
9.应收账款周Βιβλιοθήκη 率=销售收入÷年均应收账款应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率
RECEVIABLE TURNOVER RATIO= =
10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。ASSETS TURNOVER=
11.销售利润率=净利润÷销售收入RETURN OF SALE=
1.资产=负责+所有者权益ASSTES=LIABILITIES+SHAREHOLDER’S EUITY(EQUITY CAPITAL)
2.近现金流（NCF）=CFO+CFI+CFF NET CASH FLOW=CASH FLOW FROM OPERATION+CASH FLOW FORM INVESTMENT+CASH FLOW FROM FINANCE
12.资产收益率=净利润÷总资产RETURN ON ASSETS (ROA)=
13.净资产收益率（权益报酬率）=净利润÷所有者权益ROE=
14.FV=PV×（1+i）n，PV= FV÷（1+i）n FV表示终值，即在第n年年末的货币终值；n表示年限；i表示年利率；PV表示本金或现值。FV=FUTURE VALEPV=PRSENT VALEi=INTEREST RATE(r) n是t英国的公式是单利公式FV=PV(1+rt)复利公式：FV=

基金从业公式

1.杜邦恒等式的公式评价企业的盈利能力时，我们最常用到的是净资产收益率，回顾净资产收益率的定义：净资产收益率 =净利润/所有者权益=(净利润/总资产)×(总资产/所有者权益)=资产收益率×权益乘数基金从业考试于是，我们将净资产收益率分解成了资产收益率与权益乘数的乘积。

进一步，资产收益率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入/总资产)=销售利润率×总资产周转率资产收益率可以分解成销售利润率与总资产周转率的乘积。

于是我们得到著名的杜邦恒等式：净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数通过杜邦恒等式，我们可以看到一家企业的盈利能力综合取决于企业的销售利润率、使用资产的效率和企业的财务杠杆。

2.现值与贴现(1) 现值现在值即现值，是指将来货币金额的现在价值。

俗称“本金”。

通常记作PV。

由终值的一般计算公式转换为求PV，得一次性支付的现值计算公式为：(2)贴现将未来某时点资金的价值折算为现在时点的价值称为贴现。

因此，在现值计算中，利率i也被称为贴现率。

基金考试报名3.债券的种类按发行主体分：政府债券、金融债券、公司债券按偿还期限分：短期债券、中期债券、长期债券按债券持有人收益方式分：固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券、免税债券按计息与付息方式分：息票债券与贴现债券按嵌入的条款分：可赎回债券、可回售债券、可转换债券、通货膨胀联结债券、结构化债券按交易方式分：(1)银行间债券交易市场的交易品种：现券交易、质押式回购、买断式回购、远期交易、债券借贷;(2)交易所债券市场的交易品种：现券交易、质押式回购、融资融券：(3)商业银行柜台市场的交易品种：现券交易4.债券当期收益率与到期收益率之间的关系(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。

(2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。

基金从业资格考试必备公式2018

7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。

利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。

资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。

15.ir=in-P式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。

16.I=PV×i×t式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。

17.单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t)18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i×t)≈FV×(1-i×t)19.贴现因子dt=1÷(1+St)t，其中st为即期利率。

1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。

公式汇总
1.资产=负债+所有者权益收入-费用=利润
2.净现金流(NCF)公式：NCF=CFO+CFI+CFF
3.流动比率=流动资产÷流动负债
4.速动比率=(流动资产存货)÷流动负债
5.资产负债率=负债÷资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。

6.权益乘数(杠杆比率)=资产÷所有者权益=1 ÷(1-资产负债率)
负债权益比=负债÷所有者权益=资产负债率÷(1-资产负债率)
数值越大代表财务杠杆比率越高，负债越重。

7.利息倍数=EBIT÷利息，EBIT是息税前利润。

利息倍数衡量企业对于长期债务利息保障程度。

资产负债率、权益乘数和负债权益比衡量的是对于长期债务的本金保障程度。

8.存货周转率=年销售成本÷年均存货
存货周转天数=365天÷存货周转率
9.应收账款周转率=销售收入÷年均应收账款
应收账款周转天数=365天÷应收账款周转率
10.总资产周转率=年销售收入÷年均总资产
总资产周转率越大，说明企业的销售能力越强，资产利用效率越高。

11.销售利润率=净利润÷销售收入
12.资产收益率=净利润÷总资产
13.净资产收益率(权益报酬率)=净利润÷所有者权益
14.FV=PV×(1+i)n， PV= FV ÷(1+i)n
FV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV 表示本金或现值。

15.i
r =i
n
-P
式中：in为名义利率;ir为实际利率;P为通货膨胀率。

16.I=PV×i×t
式中：I为利息;PV为本金;i为年利率;t为计息时间。

17.单利终值的计算公式为：FV=PV×(1+i×t)
18.单利现值的计算公式为：PV=FV÷(1+i×t)≈FV×(1-i×t)
19.贴现因子d
t =1÷(1+St)t，其中s
t
为即期利率。

20.市净率(P/B)=每股价格÷每股净资产
21.市现率(P/CF)=每股价格÷每股现金流
22.市销率(P/S)=每股价格÷每股销售收入 V=M
1
+ (8-1)
23.零息债券估值法
V表示贴现债券的内在价值;M表示面值;r表示市场利率;t表示债券到期时间。

（以下红色内容为个人依据最近考试内容添加)
零息债券估值法
1.贴现债务的内在价值由以下公式决定:
2.零息债券期限小于一年,贴现公式:（此处应该用了近似，近似公式见教材201页6-7单利现值计算公式）。