投资决策与项目管理
投资项目决策管理原则
投资项目决策管理原则
简介
本文档旨在提供投资项目决策管理的原则和指导，以帮助投资者在做出决策时做到独立、有效和高效。
原则
1. 独立决策：投资项目决策应该由投资者独立做出，不受他人干涉和影响。
投资者应根据自身的经验和判断力做出决策，而不是依赖于他人的建议或意见。
2. 简单策略：投资项目决策应遵循简单的策略，避免过多的复杂性，以降低决策的风险和误差。
简单策略可以帮助投资者更好地理解和评估投资项目的潜在价值和风险。
3. 有效性：投资项目决策应基于有效的信息和数据。
投资者应尽可能收集和分析相关的信息，以便做出准确和可靠的决策。
4. 履约能力：投资者在做出投资决策时应考虑投资对象的履约
能力。
投资者应评估投资对象的财务状况、经营能力和市场前景，
以确保投资项目的顺利进行和回报。
5. 风险管理：投资者应采取有效的风险管理措施，在投资项目
决策中考虑潜在风险，并制定相应的风险管理策略。
投资者应意识
到投资项目存在的风险，并有相应的准备和对策。
6. 透明度和合规性：投资项目决策应基于透明度和合规性原则。
投资者应确保投资项目的合规性，并对相关信息和决策过程进行透
明化。
总结
投资项目决策管理的原则包括独立决策、简单策略、有效性、
履约能力、风险管理和透明度合规性。
这些原则有助于投资者做出
独立、有效和高效的投资项目决策，降低投资风险，实现投资目标。
注意：本文档所引内容都是经证实的信息，没有引用未经证实
的内容。
投资与决策管理制度
投资与决策管理制度第一章总则第一条规章制度目的本制度旨在规范公司内投资与决策管理流程，明确各级管理人员的职责和权限，提高投资决策的科学性和合规性，确保公司资源的合理配置，推动企业连续发展。
第二条适用范围本制度适用于公司内全部投资决策的订立、执行与监督过程，以及与之相关的部门和人员。
第三条定义1.投资：指公司为了取得收益而进行的各类资本投入，包含但不限于项目投资、股权投资、债券投资等方式。
2.投资决策：指对各项投资进行评估、分析、决策和执行的过程，包含项目立项、投资方案订立、评估和论证、决策和执行、后续监督等环节。
第二章投资决策流程第四条投资决策需求提出1.公司各级部门和人员依据业务发展需求、市场竞争情况、资源配置等因素，提出投资决策需求。
2.投资决策需求应包含项目背景、预期目标、投资规模、可行性分析等内容，以书面形式提交给上级部门审核。
第五条投资决策需求评估1.上级部门对投资决策需求进行评估，包含但不限于方案可行性、风险评估、资金需求等方面的分析和论证。
2.上级部门应依据评估结果，对投资决策需求进行审批并给出看法，同时将评估结果和看法书面反馈给申请部门。
第六条投资方案订立1.申请部门依据上级部门的审批看法，订立具体的投资方案，包含但不限于项目时间表、预算、资源需求等内容。
2.投资方案应经申请部门内部评审，并征求相关专业部门的看法。
3.完善的投资方案应包含项目描述、投资回报猜测、风险掌控措施等内容，以书面形式提交给上级部门审核。
第七条投资方案评估和论证1.上级部门对投资方案进行评估和论证，包含但不限于市场分析、财务猜测、风险评估等方面的分析和论证。
2.上级部门应依据评估结果，对投资方案进行审批和修改看法，并将评估结果和看法书面反馈给申请部门。
第八条投资决策和执行1.上级部门依据投资方案的评估结果，进行投资决策，并订立具体的执行计划。
2.投资决策应由公司管理层主持，要求透亮公正，确保决策过程符合公司整治和法律法规的要求。
项目决策与投资审批管理制度
项目决策与投资审批管理制度一、制度目的本制度的目的是为了规范公司项目决策和投资审批流程，保障公司项目决策的科学性和投资决策的合理性，提高企业发展的效率和质量。
二、适用范围本制度适用于公司内全部项目决策和投资审批活动。
三、定义1.项目决策：指公司在开展新项目或重点项目改革等决策过程中，经过充分论证和评估，确立项目目标、方案和资源配置等工作的决策过程。
2.投资审批：指对公司项目决策涉及的投资计划进行审核和批准的过程。
四、项目决策的程序与要求1.项目提出：任何员工或部门均可提出项目建议，需填写《项目提出申请表》，明确项目的背景、目标、预期成绩和资源要求等内容。
2.项目可行性研究：由特地构成的项目可行性研究团队进行项目可行性研究，包含市场研究、技术可行性分析、风险评估等。
研究结果需书面报告，提交给决策委员会审议。
3.决策委员会审议：决策委员会由高级管理层构成，对项目可行性研究报告进行评审和决策，决策结果需书面记录并通知相关部门和申请人。
4.项目立项：项目立项后由项目责任人组织编制项目计划书，明确项目的范围、目标、任务和资源布置等内容，并报批相关部门。
5.项目执行：项目责任人依据项目计划书组织项目实施，确保项目定时、按质、按量完成。
五、投资审批的程序与要求1.投资计划编制：项目责任人依据项目计划书编制投资计划书，包含项目预算、投资回报分析、资金筹措及时间布置等内容。
2.投资计划审核：由财务部门对投资计划进行审核，包含资金来源的可行性、投资回报率的合理性等方面的评估和审查。
3.投资决策：投资计划审核通过后，由投资决策委员会进行审议和决策，决策结果需书面记录并通知相关部门和申请人。
4.投资项目实施：投资计划审批通过后，项目责任人按计划实施项目，并负责项目的投资掌控和监督。
六、项目决策与投资审批的管理职责1.决策委员会：负责审议项目可行性研究报告和投资计划，做出决策并书面记录。
2.项目责任人：负责组织项目的立项、实施和投资掌控，确保项目的顺利进行和最终完成。
投资项目管理知识点梳理
投资项目管理涉及多个关键知识点，以下是其中的一些重要内容：
1.投资策略：这是投资管理的核心，包括确定投资目标、风险评估、资产配置等方面的决策。
2.投资分析：这涉及对潜在投资项目的深入研究和评估，包括财务分析、市场分析、风险分析等。
3.投资决策：基于投资分析的结果，决定是否进行投资或如何进行投资。
4.投资执行：一旦做出投资决策，下一步就是执行投资计划，这可能包括资金筹集、投资组合构建等步骤。
5.投资监控与评估：在投资后，持续监控市场和投资组合的表现，定期进行评估以决定是否需要进行调整。
6.风险管理：识别、评估和管理投资风险的过程，包括信用风险、市场风险、操作风险等。
7.投资组合管理：根据投资策略和风险管理的要求，构建和调整投资组合的过程。
8.估值方法：用于确定投资资产价值的方法，如折现现金流法、相对估值法等。
9.资产定价模型：用于预测资产价格变动的模型，如资本资产定价模型(CAPM)、套利定价理论(APT)等。
10.财务分析工具：用于评估投资项目财务状况的工具，如比率分析、现金流分析等。
11.投资法律法规与合规性：遵守适用的法律法规，确保投资活动的合规性。
12.投资创新与技术：关注新兴的投资工具和技术，如区块链、人工智能等在投资领域的应用。
13.投资报告与文档管理：编写和整理与投资活动相关的文档和报告，如尽职调查报告、投资决策报告等。
以上知识点为投资项目管理的基本框架，实际操作中可能还需要根据具体项目和组织的需求进行调整和完善。
简述项目投资管理
简述项目投资管理
项目投资管理是对项目从投资决策、筹集资金、投入资金、监督资金使用到收回投资及全过程评价的一个管理过程。
其目的是在保证实现项目目标的基础上，使项目投资效益最大化。
项目投资管理涉及多个方面，包括项目投资决策、项目投资计划、项目投资控制、项目投资效果评价等。
1. 项目投资决策：根据项目的市场前景、技术可行性、财务可行性等因素，确定项目的投资方向和规模。
2. 项目投资计划：根据项目的实际情况和目标，制定具体的投资计划，包括资金来源、资金使用计划、资金预算等。
3. 项目投资控制：在项目实施过程中，对投资进行实时监控，确保投资按照计划进行，并及时调整投资计划，以应对可能出现的问题。
4. 项目投资效果评价：在项目完成后，对项目的投资效果进行评价，包括项目的经济效益、社会效益等方面。
项目投资管理需要遵循科学的管理原则和方法，以确保项目的顺利进行和目标的实现。
同时，还需要注重风险管理和风险管理，以应对可能出现的问题和风险。
投资决策管理制度
投资决策管理制度
第一条为规范本公司的投资行为,防范投资风险,强化风险控制,保护公司和投资者的权益,特制定本制度。
第二条本制度所称公司投资是指下列行为:
1、收购、出售股权、实物资产和其他资产。
2、为他人提供担保。
3、参股其他企业。
4、法律、法规允许的其他投资行为。
第三条董事会对投资的审查、决策和管理的基本原则是:
1、遵守国家相关的法律、法规
2、投资行为要符合公司、股东利益最大化原则,把风险降至最低。
3、对投资行为论证要充分、科学,决策要民主、审慎。
4、投资行为必须符合公司现实基础及发展战略要求。
第四条投资建议需以书面形式,投资项目建议书应包括以下(但不限于)主要内容:
1、项目名称4、项目资金的来源及安排
2、项目具体内容5、预期收益分析
3、项目可行性分析6、项目发展前景
第五条项目工作流程
1、对有意向的投资项目进行前期调查。
2、搜集市场、行业、国家政策等资料,对项目进行深化。
3、完成项目定位初稿。
4、组织公司高层召开项目讨论会。
5、修改完善报告。
6、提交董事会表决。
第六条董事会议事规则
1、董事会由董事长召集和主持。
2、董事因故不能出席,可书面委托代理人参加。
3、董事会会议应由三分之二以上的董事出席方可举行,每位董事享有一票表决权,董事会做出的决议,必须经全体董事的过半数通过。
4、董事长享有一票否决权。
5、董事会对所议事项的决议做成会议记录,出席会议的董事须在会议记录上签字,由董事会秘书何博宇负责。
2016-03-30。
项目管理与投资决策
项目管理与投资决策项目管理与投资决策是企业中至关重要的两个方面。
项目管理涉及组织、计划、实施和监控项目，以确保其按时、按质、按预算完成。
而投资决策则涉及对项目的资金投入，以获得预期的收益或利益。
在本文中，将探讨项目管理和投资决策的关系以及其在企业中的重要性。
一、项目管理的重要性项目管理是确保企业成功实施项目的关键。
良好的项目管理可以提高项目的效率和成果，并减少成本和风险。
以下是几个项目管理的重要方面：1. 目标和范围管理：项目管理确保项目目标和范围明确，并将其与企业目标相一致。
通过明确项目的目标和范围，可以避免项目朝着错误方向发展，从而确保项目顺利实施。
2. 时间和进度管理：项目管理确保项目按时交付。
通过制定详细的时间表和进度计划，项目管理团队可以监控项目进展并及时采取措施，以确保项目进度与预期一致。
3. 资源管理：项目管理涉及对项目所需资源的有效管理，包括人力资源、物力资源和财力资源。
合理分配资源可以提高项目效率，并确保项目不会因为资源不足而出现延误或失败。
4. 风险管理：项目管理需要对项目中的风险进行评估和管理。
通过识别和评估潜在的风险，并采取相应的预防和应对措施，可以减少项目出现问题的可能性，保证项目顺利进行。
二、投资决策的重要性投资决策是企业在决定是否进行某项投资时所做出的决策。
正确的投资决策可以帮助企业获得预期的收益，并推动企业的发展。
以下是几个投资决策的重要方面：1. 资本预算：投资决策涉及对项目的资本预算，即对投资项目的资金进行评估和分配。
正确的资本预算决策可以确保企业合理利用资金，并最大程度地获得投资回报。
2. 投资风险评估：投资决策需要对投资项目的风险进行评估。
通过评估投资风险，企业可以选择风险可控制的投资机会，并最小化投资风险。
3. 项目回报评估：投资决策需要对项目的预期回报进行评估。
通过比较项目预期回报与投资成本，企业可以确定是否进行投资。
4. 投资组合管理：投资决策需要对企业的投资组合进行管理。
项目投资管理方案
项目投资管理方案一、引言在进行任何项目投资之前，制定一个全面而有效的项目投资管理方案尤为重要。
这个方案涵盖了项目的各个方面，包括投资决策、资金筹集、投资风险评估以及项目绩效评估等。
本文将详细介绍一个项目投资管理方案的主要内容和步骤。
二、项目背景在开始制定项目投资管理方案之前，我们首先需要了解项目的背景和目标。
项目背景包括项目的起源、目的、市场需求以及竞争情况等。
了解项目背景有助于我们更好地制定投资策略和决策。
三、投资决策投资决策是项目投资管理的核心。
它包括确定投资金额、投资期限、回报预期以及投资方式等。
在制定投资决策时，我们需要进行详尽的市场调研和分析，评估项目的潜在收益和风险。
同时，我们还需考虑投资者的需求和能力，确保投资决策的合理性和可行性。
四、资金筹集资金筹集是项目投资的基础，也是项目投资管理中至关重要的一步。
在资金筹集过程中，我们应该充分利用各种筹资渠道，如银行贷款、股权融资、债券发行等。
同时，我们需要评估资金筹集的风险和成本，确保项目的资金需求得到充分满足。
五、投资风险评估项目投资中存在着各种风险，包括市场风险、技术风险、经营风险等。
在制定项目投资管理方案时，我们应对这些风险进行全面的评估和分析，采取相应的风险管理措施。
这些措施可以包括风险分散、保险投资、合同条款的完善等。
六、项目绩效评估项目绩效评估是项目投资管理的关键环节之一。
在项目实施过程中，我们需要不断地进行绩效评估，了解项目的进展和效果。
通过绩效评估，我们可以及时调整投资策略和资源配置，以确保项目的成功实施。
七、监督与控制在项目投资管理过程中，监督与控制是必不可少的。
投资方需要建立监督机制，确保项目的进展和投资的安全。
这包括定期汇报、检查和评估项目的执行情况，及时发现和解决问题，确保项目按照计划进行。
八、总结一个全面而有效的项目投资管理方案对项目的成功实施至关重要。
这个方案涵盖了项目的各个方面，包括投资决策、资金筹集、投资风险评估以及项目绩效评估等。
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七、项目投资决策必须回答的5个问题
1. 这个项目有市场吗？市场有多大？这个市场是 我的吗？
2. 这个项目能赚钱吗？能赚多少钱？ 3. 这个项目有风险吗？有哪些风险？风险有多大？
我能控制吗？我最大能承受多大的风险？如果 不能完全承受，我能转嫁吗？转嫁给谁？如何 转嫁？ 4. 这个项目符合投资决策的4个必要性原则吗？ 5. 谁来实施此项目？
际化，从而打造一个中国的国际品牌。
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融资五问（四川迈普通讯公司董事长花欣）
❖ 我是否到了必须要投资才能生存下去的地步？（进军国际 市场最大的难点在品牌，最大的“本钱”是自己拥有的核 心技术，如果企业已经到了只有指望资本才能生存的地步， 那么最明智的选择就是放弃资本梦想，因为成功的概率实 在渺茫！）
❖ 决策必须建立在会计师、律师全面深入的尽职调 查基础之上；
❖ 评价一个项目投资是否成功的标准包括：市场影 响、整合成功、业务拓展趋势、运营管理成效等
❖ 投资方式：项目投资、购并等资本运营投资、让 管理团队持股等多种投资方式。
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十、案例（2）四川迈普通讯的融资
❖ 迈普——国内一家中型网络设备厂商，希望做 强做大
一个真实的投/融资决策案例
1、制造 2、流通 3、房地产 4、高科技 5、金融证券 6、权力
证券公司 IT、生物工程
投资公司 房地产 贸易公司 杜邦、美孚、GE、云天化、道尔博
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八、地区或企业发展模式的选择
1.聚变(NS)
2.克隆裂变
3.衰变 （降县）
4. 要素积聚
5.灌木丛+扎木成排 6.四两拨千斤
7.四优驱动+名牌扩张 8.小马拉大车
9.攀高结贵
10.链式裂变
11.白杨树
12. 多元化
13.水果拼盘
14. mbo
15.国际化.
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九、从国外学者对麦肯锡的评价看 投资决策的重要性
财 务 会 计
管 理 会 计
财 市 生 人 企项项创风
务 场 产 力… 业 目 目 新 险
管 营 管 资… 诊 评 管 与 投
理 销 理 源 断估理创资
管
业
理
管
财务 动态风 资本 决策 险管理 运营
企业 企业 诊断 诊断 理论 实践
理
3
三、投资的价值发现
❖ 四种价值
成本价值 行价 成交价 潜在价值
NPV、PI、IRR、MIRR 动态回收期、静态回收期 盈亏平衡法、概率统计法、敏感性分析法 回归分析法、统计预测法、计量经济分析法 比较分析法、比率分析法、趋势分析法、杜邦分析法、
LP法、HP法、决策树方法 杠杆分析法 SWOT法、价值链分析法、波斯顿矩阵法 企业诊断法、GE分析法等
❖ 基于潜在价值的投资是最有价值的 （项目、证券、购并、人力资本）
4
四、投资理念的确立
❖ 赚钱－打工、作项目－创业作企业， 作职业－作事业还是敛财？
❖ 巴菲特的投资理念 ❖ 所罗斯的投资哲学 ❖ 你想“赢”吗？
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五、投资决策与项目评估
❖ 前评估——可行性研究——做正确的事 ❖ 项目实施——项目管理——正确的做事 ❖ 后评估——经济效益评价、社会效益评价
❖ 对公司要发展的战略性业务进行控股投资——用友安易 （现已更名为用友政务软件公司）和用友软件工程公司 （软件外包）
❖ 参股一些具有丰富行业管理与应用经验的软件企业，发挥 行业伙伴的优势
❖ 与用友主营业务有竞争性的种子期项目投资（才几百万， 属于探索性投资）
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用友的投资体会（副董事长郭新平）
❖ 明确投资目标（重点发展的战略性项目还是一般 性盈利项目？业务互补性项目还是竞争性项目？）
十一、风险投资运作模式
风险投资公司
企 业 项 目
筛 选 与 初 审
撤出变现
投 资建 项议 目书
项目管 理运作
投资决策委员会 (通过)
其它机构 投资者
董事会 批准
组成新 项目公司
签定投 资协议
项目管理 专责小组
派员加入董事 会、监事会
（二）VC主要操作流程示意图
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风险投资的 项目评价指标体系
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9
行业分析、技术分析、市场分析、 财务分析、风险分析
❖ 行业的特点
❖ 行业的竞争现状 ❖ 行业的发展趋势
❖ 与行业主要竞争对手的比较
——推荐一本书《零重力》香港科文出版社
❖ 技术分析——选投入期技术？还是成长期 技术、成熟期技术、衰退期技术？
❖ 市场分析
❖ 财务分析
❖ 风险分析
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其他项目评估常用的定量分析方法
十二 美国SBC对SBIC援助的模型
国会
美国总统
小企业局
(援助占SBIC资金总额2/3)
政府公募基金 (委托管理)
援助 私有资本
(占SBIC资金总量1/3) 净收益72%
净收益10%
委托管理
SBIC (净收益18%归SBIC合伙人)
投资收益
投资 投资收益 投资
投资
投资收益
小企业A
小企业B
小企业C
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中山大学总裁EMBA班
投融资决策
崔毅
1
一、对投资的再认识
❖ 什么是投资？ ❖ 投资的分类 ❖ 投资的作用
对地区
从宏观看 从中观看
对企业 对个人
❖ 投资决策的目标
2
二、学科划分
工商管理
管理学 公共管理 管理科学与工程
会计学
企业管理 旅游管理 技术经济管理
会 计 电 算 化
审 计 学
成 本 会 计
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九、从国外学者对麦肯锡的评价看 投资决策的重要性
❖ 美国《时代》周刊对麦肯锡的评价：
——作为美国的“战略思想库”、“大脑集中营” 的麦肯锡公司，它影响和左右着美国政治、经济 等一系列重大事件的决策。可以说美国商业繁荣 的背后闪烁着麦肯锡的智慧之光。
❖ 哈佛大学教授本杰明.瑞古斯认为：
❖ 麦肯锡总是站在理性、科学、战略的高度，对整
6
六、如何选项目？
❖ 企业目标及财务目标？ ❖ 目标的实现形式？ ❖ 项目投资决策的4个必要性原则
经济学原则 比较优势原则 产业政策运作 技术选择原、苏州高新、南京高科、东湖高科、 津滨发展、太原高新
❖ 粤高速、东北高速、沿边公路、海南高速、 太旧高速
❖ 华山旅游、峨眉山、黄山旅游、泰山旅游、 五台山
❖ 企业不使用政府投资的建设项目一律本章再实行审批 ❖ 颁布了《政府核准的体制项目目录》，各地区、各部门不得擅自增减
《目录》规定的范围 ❖ 放宽社会资本的投资领域，能用社会资本投资建设的项目尽量用社会
资金建设，公共产品也可以通过注入资本金、贴息贷款、税收优惠等措 施，鼓励引导社会资本以独资、合资、合作、联营、项目融资等方式， 参与经营性的公益事业、基础设施项目建设。 ❖ 通过“招投标”等方式，对于非经营性政府投资项目，加快推行“代建 制。 ❖ 改进投资宏观调控方式，综合运用经济、法律和必要的行政手段，对全 社会投资进行以间接调控方式为主的有效调控。 ❖ 经理政府投资责任追究制度，工程咨询、投资项目决策、设计、施工、 监理等部门单位，都有相应的责任约束。对“政绩工程”、“形象工程19 ” 起到了一个遏止作用。
个世界运筹帷幄。我在麦肯锡作咨询顾问时，目
睹了许多国家政府机构和大型企业所作的决策，
其品质之差，使人难以置信，小者造成数千万美
圆的损失，大者造成社会灾难与动荡。
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十、案例（1）用友的投资
❖ 产业布局：以企业管理软件为核心，以电子政务 和软件外包业务为新经济增长点。
❖ 投资分类：
❖ 购买软件技术，整合研发团队，丰富用友的核心产品线 （提高了软件的核心竞争力，节约了时间与机会成本）
❖ 2003年6月5日迈普与英特尔（intrl ）、指南基 金、汇丰银行基金（HSBC）、法国外贸集团 亚洲投资基金4家全球著名基金达成协议，获 得了高达1500万美元的一次性联合投资。
❖ 这次融资不是被动的，而是主动的 ❖ 这次融资不是雪中送炭，而是锦上添花 ❖ 融资的目的——以资本的国际化带动产品的国
❖ 国际管理顾问学会（IMC）对麦肯锡的评价：
——麦肯锡公司利用它旗下大批世界级的咨询精英，为全球 商界提供广泛的战略咨询服务，并以“企业诊断”的准确 性、权威性而享誉世界。麦肯锡分析认为，世界上每100 家破产倒闭的大公司中，85%是因为管理者的决策不慎所 致。随着商业全球竞争的加剧，企业领导层的管理、决策 能力的高低，从很大程度上决定了企业的前途与命运。
❖ 实现我的企业的目标，是否需要和资本嫁接？ ❖ 什么样的资本是我所需要的？（成功的因素主要有两个，
一是善于抓住今后，二是善于放弃机会，抓住机会是为了 发展，放弃机会是为了更加专注） ❖ 我需要多少资金？（融入资金多少与稀释股权相关） ❖ 资金进入后对企业的影响是什么？利大于弊还是弊大于利？
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国家投资体制最新变化