新型保险(1)
保险学1
1、风险：引致损失的事件发生的一种可能性。
2、风险因素：也称风险条件，是指引发风险事故或在风险事故发生时致使损失增加的条件。
可分为三类：实质风险因素、道德风险因素、心理风险因素。
3、风险的分类按风险的环境分类：静态风险、动态风险按风险的性质分类：纯粹风险、投机风险按风险的对象分类：财产风险、责任风险、信用风险、人身风险按风险产生的原因：自然风险、社会风险、政治风险、经济风险4、风险管理：指人们对各种风险的认识、控制和处理的主动行为。
P185、风险处理方式及其比较：1）避免：设法回避损失发生的可能性，即从根本上消除特定的风险单位和中途放弃某些既存的风险单位。
2）自留：指对风险的自我承担，即企业或单位自我承担风险损害后果的方法。
3）预防：指在风险损失发生前为了消除或减少可能引发损失的各种因素而采取的处理风险的具体措施，目的在于通过消除或减少风险因素而达到降低损失发生频率的目的。
4）抑制：在损失发生之时或之后为缩小损失程度而采取的各项措施。
5）转嫁：是一些单位或个人为避免承担风险损失，有意识将损失或与损失有关的财务后果转嫁给另一单位或个人去承担的一种风险管理方式。
P196、可保风险：即可保危险，是指可被保险公司接受的风险，或可以向保险公司转嫁的风险。
7、可保风险必须具备哪些条件：1.风险是纯粹风险。
2.损失可以用货币来计算。
3.风险的发生具有偶然性。
4.风险的出现必须是意外的，风险的发生具有不可预知性。
5.风险必须是大量标的均有遭受损失的可能性。
6.风险应有发生重大损失的可能性。
8、保险的性质：损失说、二元说、非损失说。
P249、保险：保险是集合具有同类危险的众多单位或个人，以合理计算分担金的形式，实现对少数成员因该危险事故所致经济损失的补偿行为。
P28 10、现阶段我国保险业主要职能：1）经济补偿、2）资金融通、3）社会保障11、区分保险的基础功能和派生功能基础功能：1）分散危险功能、2）补偿损失功能派生功能：1）储蓄基金功能、2）监督危险功能 P3312、商业保险：又称合同保险或自愿保险，即保险双方当事人（保险人和投保人）自愿订立保险合同，由投保人缴纳保险费，用于建立保险基金；当被保险人发生合同约定的财产损失或人身事件时保险人履行赔付或给付保险金的义务。
城乡居民养老保险
6月30日，市政府对我市城乡居民养老保险开展情况进行了调研。
年底，我市将实现城乡居民养老保险全覆盖，无论是城市还是农村居民都可领到政府发的养老金。
据西安市人力资源和社会保障局介绍，因各区县情况不同，目前我市居民社会养老保险主要有三种形式：统筹城乡居民社会养老保险、新型农村社会养老保险（即新农保）和城镇居民社会养老保险，居民可根据各自情况来选择参保。
2011年底，全市将实现城乡居民社会养老保险制度全覆盖，比省上要求提前半年。
类型一城镇居民社会养老保险未参加其他养老保险城镇居民可获补贴60岁后每月将最高领到340余元养老金我市已经启动城镇居民社会养老保险，凡没有参加现有的社会养老保险的16岁以上居民均可参加，政府为每位参保者进行补贴，60岁后每位参保者最多可获得每月340余元的养老金。
谁能参保未参保城镇居民自愿参加根据规定，凡具有我市行政区域内非农业户籍，年满16周岁（不含在校学生）、未参加城镇企业职工基本养老保险、机关事业单位养老保险、被征地农民养老保险、未享受未参保城镇集体所有制企业超过法定退休年龄人员基本生活保障等现有社会保险制度的城镇居民，均可在户籍所在地参加城镇居民养老保险。
如何缴费分七档个人年缴200元政府补贴60元城镇居民社会养老保险缴费由城镇居民个人缴费和政府补贴构成，年缴费标准为200元、400元、600元、800元、1000元、1500元、2000元七个档次，参保者每年度自主选择档次缴费，多缴多得。
政府对城镇居民参保缴费给予财政补贴，补贴标准为每人每年60元。
对按600元标准缴费者每人每年增加补贴20元，800元标准缴费者增加补贴30元，1000元及以上标准缴费者增加补贴40元。
重度残疾人参保按最低缴费标准，由政府全额补贴；中度残疾人参保按最低缴费标准的50%由政府补贴；其他轻度残疾人参保缴费给予适当补贴。
到哪办理可去社区人力资源和社会保障工作站自愿参加居民养老保险的人员，持居民身份证、户口簿等资料到户籍地所在社区人力资源和社会保障工作站申请办理参加居民养老保险参保登记手续，如户籍地无社区，可直接到所属乡街劳动保障事务（站）所办理参保登记手续。
国寿安欣无忧长期意外伤害保险利益条款(1)
中国人寿保险股份有限公司国寿安欣无忧长期意外伤害保险利益条款第一条保险合同构成国寿安欣无忧长期意外伤害保险合同（以下简称本合同）由保险单及所附国寿安欣无忧长期意外伤害保险利益条款（以下简称本合同利益条款）、个人保险基本条款（以下简称本合同基本条款）、现金价值表、声明、批注、批单以及与本合同有关的投保单、复效申请书、健康声明书和其他书面协议共同构成。
第二条投保范围凡十八周岁以上、六十五周岁以下，身体健康者均可作为被保险人，由本人或对其具有保险利益的人作为投保人向本公司投保本保险。
第三条保险期间本合同的保险期间分为七年、九年、十五年和二十年四种，投保人可选择其中一种作为本合同的保险期间。
第四条保险责任在本合同保险期间内，本公司承担以下保险责任:一、被保险人乘坐火车、轮船或航班班机期间，因本合同所列明的三种重大自然灾害（见释义）以外的原因遭受意外伤害并导致身故，本公司按下列规定给付意外身故保险金，本合同终止：一次性交付保险费的，意外身故保险金＝基本保险金额；分期交付保险费的，意外身故保险金＝基本保险金额×身故时的交费年度数。
二、被保险人因本合同所列明的三种重大自然灾害遭受意外伤害并导致身故，本公司按下列规定给付意外身故保险金，本合同终止：一次性交付保险费的，意外身故保险金＝基本保险金额×200%；分期交付保险费的，意外身故保险金＝基本保险金额×身故时的交费年度数×200%。
第五条责任免除因下列情形之一，造成被保险人身故，本公司不承担给付保险金的责任:一、投保人对被保险人的故意杀害、故意伤害；二、被保险人故意犯罪或抗拒依法采取的刑事强制措施；三、被保险人在本合同成立或合同效力最后恢复之日起二年内自杀，但被保险人自杀时为无民事行为能力人的除外；四、被保险人服用、吸食或注射毒品；五、被保险人酒后驾驶、无合法有效驾驶证驾驶或驾驶无有效行驶证的机动车；六、被保险人参加潜水、跳伞、攀岩、探险、武术比赛、摔跤比赛、特技表演、赛马、驾乘滑翔机、赛车等高风险活动期间；七、被保险人违反承运人关于安全乘坐的规定；八、战争、军事冲突、暴乱或武装叛乱；九、核爆炸、核辐射或核污染。
新农村合作医疗保险调研报告精选3篇
新农村合作医疗保险调研报告精选3篇新农村合作医疗保险调研报告1新型农村合作医疗是国家在提出建设社会主义新农村的基础上，为加快建立农村医疗保障制度，提高农民健康水平，更好地促进城乡社会经济统筹协调发展而开展的一项庞大的系统工程。
为确保此项工作的顺利开展，xx在旗委旗政府的统一领导部署下，精心组织，狠抓落实，广大农村群众积极参与，我镇初步确立了大病统筹、医疗救助和农村医疗卫生服务的新型农村合作医疗体系。
为切实巩固这一制度，进一步探索建立健康持续发展的长效机制，xx政协小组对新型农村合作医疗工作开展情况和运行情况进行调研活动。
现将调研情况报告如下：一、xx新型农村合作医疗工作现状与成效xx是20xx年乡镇机构改革后，由原xx三镇合一的大镇，共有村(居)委会xx个，常住人口xx人。
其中农业户数xx户，人口xx人，农民人均纯收入xx 元，乡镇卫生院3个，村卫生室xx个，乡村医生74人。
截止今年4月底，全镇共完成参合人口xx人，参合率达82.1%。
主要工作成效：(一)、加强领导。
镇党委政府从实践“三个代表”重要思想和统筹城乡发展重大战略出发，根据旗政府指导意见，结合本地实际，制定新型农村合作医疗实施方案及相关制度，成立了以镇长为组长，主管镇长为副组长，相关部门负责人参加的领导小组，各村(居)也相应成立了领导小组。
为确保工作顺利开展，镇政府把实施进度和成效列入各村(居)目标管理责任制中，年终兑现奖惩。
(二)、精心实施。
20xx年2月23日，镇政府召开了全镇农村合作医疗工作动员大会，广泛宣传新型农村合作医疗制度的优越性，积极引导和动员广大农村群众参加。
镇里又抽调58名干部深入到29个村中，会同村干部逐家逐户进行宣传动员。
通过张贴标语，发放宣传手册等宣传形式，极大的调动农民参合积极性，确保筹资工作圆满完成和制度的顺利实施。
(三)、规范管理。
为配合旗合算办工作，镇政府也相应成立了新型农村合作医疗办公室，各村(居)委员设立了联络员，为农村合作医疗制度的规范管理提供了组织保证。
2.“保赢 1 号”投资型交通意外伤害保险产品说明书(1年期、2年期、3年期)
“保赢 1 号”投资型交通意外伤害保险产品说明书（1年期/2年期/3年期）一、产品简介“保赢 1 号”投资型交通意外伤害保险是天安财险投资专家团队精心研究打造的一款预定收益型投资保险产品。
本产品主要有着以下特点：1、高收益、随“息”而变，理财自主。
1）本产品分为一年、二年、三年期三款，您可根据自身理财需求进行购买并组合。
产品购买时一次性缴费，1 份起售，每份需缴纳投资金 1 万元。
年度收益率始终比央行同期定期存款利率高出 0.7 个百分点，若央行调整存款利率，则与其同幅同向联动、分段计息。
2）购买本产品，无需交纳投资金外的任何初始费用和保单管理费，我司会以您交纳的投资金额来计算您的增值收益。
3）本产品满期收益计算方式在条款中列明，保险期满后按照合同约定兑现。
2、高保障、随“需”而变，双金兼得。
1）购买本产品，将同时享有交通意外伤害保障和投资金增值收益，理赔保险金和满期给付金的领取额度互不影响。
2）以乘客身份乘坐合法运营的商业营运性交通工具，身体健康、能正常生活的自然人均可成为本保险合同的被保险人。
3）在保险期间内，被保险人因乘坐商业营运性交通工具时遭受意外伤害事故导致身故、残疾的，保险人依照下列约定给付保险金，且给付各项保险金之和不超过保险金额。
4）本保险按份出售，每份保险的保险金额为2万元；如您购买多份本保险，总保险金额为2万元乘以实际投保份数，但同一被保险人无论投保多少份，其总保险金额都小于或等于40万元，超过部分无效；在保险期间，如您减少投保份数，总保险金额将相应减少，减少额为2万元乘以减少的投保份数。
但同一被保险人减少投保份数后仍然达到20份（含）以上，则总保险金额仍为40万。
二、收益计算1、“保赢 1 号”投资型交通意外伤害保险每份保险的满期给付金按如下公式计算：满期给付金 =10,000+10,000×（（R0+A%）×T0+（R1+A%）×T1+（R2+A%）×T2+……+（Rn+A%）×Tn）÷365其中：R0 为保险合同生效日中国人民银行正执行的、年期为产品对应年期的人民币居民定期储蓄存款年利率（如您购买的是本产品的一年期款，即对应一年期的人民币居民定期储蓄存款年利率，如购买三年期款，即对应三年期利率）。
关于印发人身保险新型产品精算规定的通知(保监发〔2003〕67号)
关于印发人身保险新型产品精算规定的通知保监发〔2003〕67号各保监办，各寿险公司：为加强对人身保险新型产品的监管，规范人身保险新型产品精算工作，我会制定了《个人分红保险精算规定》、《个人投资连结保险精算规定》、《个人万能保险精算规定》（以下统称为《规定》），自2003年7月1日起执行。
人身保险新型产品保险合同在《规定》执行前已经生效的，仍按原保险合同内容执行。
特此通知二OO三年五月十六日个人分红保险精算规定第一部分适用范围一、本规定适用于个人分红保险。
二、分红保险可以采取终身寿险、两全保险或年金保险的形式。
保险公司不得将其他产品形式设计为分红保险。
第二部分保险费三、保险费应当根据预定利息率、预定死亡率、预定附加费用率等要素采用换算表方法进行计算。
（一）预定利息率保险公司在厘定保险费时，应根据公司对未来投资回报率的预测按照谨慎的原则确定预定利息率，所采用的预定利息率应当符合中国保险监督管理委员会（以下简称“保监会”）的规定。
（二）预定死亡率保险公司在厘定保险费时，预定死亡率应当采用中国人寿保险业经验生命表（1990 –1993）所提供的数据。
根据保险责任的不同，保险公司应当按照下表所列经验生命表的适用范围，选择使用相应的经验生命表。
（三）预定附加费用率保险公司在厘定保险费时，预定附加费用率按《关于下发有关精算规定的通知》（保监发【1999】90号文）中的《人寿保险预定附加费用率规定》执行。
第三部分保单最低现金价值四、保单年度末保单价值准备金保单年度末保单价值准备金指为计算保单年度末保单最低现金价值，按照本条所述计算基础和计算方法算得的准备金数值。
（一）计算基础1、死亡率和费用率采用险种报备时厘定保险费所使用的预定死亡率和预定附加费用率；2、对于保险期限小于10年的保险产品，利息率采用险种报备时厘定保险费所使用的预定利息率加1%；对于保险期限等于或大于10年的保险产品，利息率采用险种报备时厘定保险费所使用的预定利息率加2%。
上海农村医保政策是什么
上海农村医保政策是什么20XX上海新型农村合作医疗保险条例1、门诊补偿：(1)村卫生室及村中心卫生室就诊报销60%，每次就诊处方药费限额10元，卫生院医生临时补液处方药费限额50元。
(2)镇卫生院就诊报销40%，每次就诊各项检查费及手术费限额50元，处方药费限额100元。
(3)二级医院就诊报销30%，每次就诊各项检查费及手术费限额50元，处方药费限额200元。
(4)三级医院就诊报销20%，每次就诊各项检查费及手术费限额50元，处方药费限额200元。
(5)中药发票附上处方每贴限额1元。
(6)镇级合作医疗门诊补偿年限额5000元。
2、住院补偿(1)报销范围：A、药费：辅助检查：心脑电图、X光透视、拍片、化验、理疗、针灸、CT、核磁共振等各项检查费限额200元;手术费(参照国家标准，超过1000元的按1000元报销)。
B、60周岁以上老人在兴塔镇卫生院住院，治疗费和护理费每天补偿10元，限额200元(2)报销比例：镇卫生院报销60%;二级医院报销40%;三级医院报销30%。
3、大病补偿(1)镇风险基金补偿：凡参加农村合作医疗保险的住院病人一次性或全年累计应报医疗费超过5000元以上分段补偿，即5001-10000元补偿65%，10001-18000元补偿70%。
(2)镇级合作医疗住院及尿毒症门诊血透、肿瘤门诊放疗和化疗补偿年限额1.1万元。
以下是不属农村合作医疗保险报销范围：1、自行就医(未指定医院就医或不办理转诊单)、自购药品、公费医疗规定不能报销的药品和不符合计划生育的医疗费用;2、门诊治疗费、出诊费、住院费、伙食费、陪客费、营养费、输血费(有家庭储血者除外，按有关规定报销)、冷暖气费、救护费、特别护理费等其他费用;3、车祸、打架、自杀、酗酒、工伤事故和医疗事故的医疗费用;4、矫形、整容、镶牙、假肢、脏器移植、点名手术费、会诊费等;5、报销范围内，限额以外部分。
很多农民购买了"新农合"后，还购买了一些商业医疗保险，如果购买商业医疗保险的话，您要先去报销"新农合"的费用，然后余下的费用再找保险公司报销。
1人身保险新型产品信息披露管理办法
中国保险监督管理委员会令2009年第2号《人身保险新型产品信息披露管理办法》已经2009年9月18日中国保险监督管理委员会主席办公会审议通过,现予公布,自2009年10月1日起施行。
主席吴定富二○○九年九月二十五日人身保险新型产品信息披露管理办法第一章总则第一条为了促进人身保险业务健康发展,保护投保人、被保险人、受益人的合法权益,维护社会经济秩序和社会公共利益,根据《中华人民共和国保险法》,制定本办法。
第二条本办法所称人身保险新型产品(以下简称“新型产品”,是指投资连结保险、万能保险、分红保险以及中国保险监督管理委员会(以下简称“中国保监会”认定的其他产品。
第三条本办法所称信息披露,是指人身保险公司(以下简称“保险公司”及其代理人向投保人、被保险人、受益人及社会公众描述新型产品的特性、演示保单利益测算以及介绍经营成果等相关信息的行为。
信息披露方式包括但不限于下列形式:(一媒体、公司网站上的说明和介绍;(二产品说明会上的说明和介绍;(三销售人员的说明和介绍;(四客户服务人员的回访;(五定期寄送报告资料。
第四条保险公司开办新型产品,应当制作产品说明书和投保提示书,并按照本办法的规定进行信息披露。
第五条新型产品的信息披露,应当采用通俗易懂的语言,准确描述与产品相关的信息。
保险公司应当对信息披露的客观性、真实性负责,无重大遗漏,不得对投保人、被保险人、受益人及社会公众进行欺骗、误导和隐瞒。
第六条保险公司销售新型产品,应当向投保人出示保险条款、产品说明书。
向个人销售新型产品的,还应当出示投保提示书。
订立保险合同,采用保险公司提供的格式条款的,保险公司向投保人提供的投保单应当附格式条款,保险公司应当向投保人说明合同的内容。
向个人销售新型产品的,保险公司提供的投保单应当包含投保人确认栏,并由投保人抄录下列语句后签名:“本人已阅读保险条款、产品说明书和投保提示书,了解本产品的特点和保单利益的不确定性”。
第七条保险公司在产品说明书和其他宣传材料中演示保单利益时,应当采用高、中、低三档演示新型产品未来的利益给付。
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§万能寿险
万能寿险：是一种交费灵活、保额可调整、非约束性的寿险。
缴费灵活： （1）保单持有人在缴纳首万期能的寿保险费经后营，透在明规。定的时间点，可以按照自己的意 愿选择任何数量的保保费单。的持有人可以了解有关保单 （2）只要保单的现金价值的足各以种支预付期保结单果的。相关费用，有时可以不缴费。 保额可调整： 在具备可保性的情况下，保单持有人在规定的时间点可以提高保额，也可降低保额。
新型保险(1)
欧氏看涨期权：执行价格G，市场价格N*S 如果 ：市场价格N*S》执行价格Ｇ：行使权利得到N*S
市场价格N*S《执行价：不行使权利
新型保险(1)
§投资连结型保险的准备金
（1）现金价值：投资账户价值扣除风险费用， 可以领取一部分投资账户的投资单位：以卖出价，这个也可以看成是保单 价值。
新型保险(1)
§B-S期权定价模型
期权定价模型的研究始于1900年法国数学巴舍利耶的博士论文“投机理论”， 经过一个世纪的发展，在实际中应用最多的是B-S期权定价模型。 （1）市场无摩擦性。无税收，无交易成本，所有资产可无限细分。 （2）从时刻t=0到时刻t=T，都可以以一相同的不变利率借贷，利率按连续复利r计 算。 （3）从 时刻t=0到时刻t=T股票不分红。 （4）标的物股票价格的变化遵循对数正态分布的随机过程。
最大特点：结算利率 下有保底，上无封顶。
万能寿险结算利率的特点:
（1）保险公司应当为万能保险设立单独账户。 账户资产小于负债，公司必须立即补足资金。
（2）万万能能寿寿险险资的金保账单户有按一照个保最险低公的司保定证期利公率布。的结算利率进行累积
（3）万能寿险的结算利率不得高于实际的投资收益率，并两者之差 不得高于2%。因结算利率低于实际投资收益率而产生的公司收益应被 转出单独的账户。
非约束性：万能寿险的保单的现金价值与净风险保额是分别计算险
死亡给付的两种方式： A方式： 死亡给付额度不变。B方式：净风险保额不变。
保监会新规：投连险和万能险风险保额不得低于5% 死亡给新付型保额险(1)
§万能寿险的经营流程
首注期意期要初点缴：纳保险费 1：投保人投保万能寿险后初，始保费险用公司会立即从中扣去保单 管理费、贷款账户管理费、附加险保险费等等，这些费用占 期前初三扣种除保各费种的费比用例费相对较高风，险尤保其险是费第一年要一占年到的当定年期保纯费保费。 的60%-70%。因此，在保单前期用于投资的保费很少，对投 保人来说在前三年退保都要遭保受单很管大理的费损失。
买入价卖出价的确定基础：
• 卖出价：当客时户的投因资部单分位的领市取场，价格退。保，或期满 给付等 原因退出投资账户时，将投资账户 中的投资单位兑现为现金时所使用的价格
买入价》卖出价
买卖差价： 光大永明投连险投资投资单位买卖差价调整公告
新型保险(1)
课堂作业
• 一:说明至少2家公司的投连产品及其投资账户的 特征，最好能分析不同公司的收益率
新型保险(1)
§现金流推算法
一般地，考虑向（x）发行的n年的两全产品：
G 保障给付额 P 年缴均衡保费
保险年度t初期保费分配比例（注进意入到投式资子账只户跟）投资账户的管理费 发生关系，一般都是保障账户的
投资单位买卖差价提存比例（年末提取） 保险年度t初投资账户的资产 无风险利率：银行利率 保险年度t内投资收益率 保险年度t内的费用支出（年度初） 死亡率
• 由于传统非分红保险的保单利益固定不变，保 险公司几乎承担了所有的定价风险，比如：市场 利率下降，实际费用膨胀、死亡率恶化等。特别 是利率风险，既不可控，又不 可预测
新型保险(1)
§投连产品的开发背景
• 利差损问题是中国寿险的达摩克利斯之剑：
投保人可以随时解除长期的保险合同，得到保单的现金价值。具
新型保险(1)
§非单位责任准备金
可以参照下述现金流贴现的方式计算非单位准备金： 1：预期在将来的每个时间段内，个人投资账户以外的现金流。 2：若预期的净现金流在将来的某些时间点为负值，则从最远的负值点 （n）往回，按如下递推公式计算
例子：投保年龄x=35，个人投资账户以外的现金流为： 请计算非单位责任准备金
新型保险(1)
§投资连结保险的简介
投资连结保险 ：是一种新型保险，同时提供保险及投资的功能。
有两类账户：一 投资账户 二 保障账户。
适合年轻人！
投资账户：资金由保险公司进行投资，扣除管理费后分给保单持有人。 保障账户：资金用于对保单持有人提供一般的人身保障。
/jiagegonggao/toulianxiandanweijiage.shtml
新型保险(1)
2020/11/21
新型保险(1)
本学期准备内容
一般精算实物及相关的精算规定 保险法原理及案例分析 生存分析 非参数估计 期权定价，利率模型
课堂教学活动 前两节讲解或讨论有关课题 最后一节完成课堂任务 注：前两节可学生关于经济，寿险毕业设计论文的展示讨论 上课前可上讲台讲授：工作技能，找工作经验，需学习东西。
新型保险(1)
§随机利率环境及模拟
投资利率有较大的波动性，可将投资利率 当作随机利率来处理
新型保险(1)
生成正态随机变量的极坐标法
新型保险(1)
新型保险(1)
§随机利率环境及模拟
新型保险(1)
§随机利率下的准备金的计算
模拟利率：
新型保险(1)
§投资单位买卖差价
• 买入价：客户保费进入投资账户的那部分 资金折算为投资单位时所用的价格。
体•到9（0传年1统代)储的，随非蓄着分类我红寿国的经险产济产的品软品，着相占陆当绝成于功对，保主宏险观导公经地司济在位逐步销：从售两高时通全，胀保发险行一个 含 公 以 （••卖司债1期9)人（（资高某出偿券6定民年增23环公期还发期银8长） ）月司储境权债行行向市 资降蓄发连低的款为不为存场 产续利行长。例7完款八率.利 负54期：利次7%善高%债率 债率大利增，，在券幅长连匹率然投1度次，转9后的续配9的降变资投逐31下困调到年。0年保单低年1至1降难下.9人9银一19期8降9：6可行%9-债，到26。各以负0年1券0没种9随期2债9，年存9有间时年短时贷同9长按2短利.时.间12几预8率期5投%%长年，定-的,入12间银，的00利投.，0行92价但8中一年率资%格国国年再，6产要%内1品求0投保年：险期 债 突 以•券然偿但长（，上还是期4用升。，）保负61现%0险%债利公金，匹率司价客1的配9户值9投长9纷年预资期以纷先收利前资要5益固销%求产来售以定提。的上偿且前长。还期偿不5寿还%变险利5。保%率单的的的利债定率价务债均，权在但复，假6设%利不率足
• 二：投连产品的避税研究 • 三：投连产品的近年发展状况：热潮与退保潮交
替出现原因。 • 四：介绍一种投连产品：包括账户，历史收益率，
怎么样更改投资账户，怎么样退保等信息。 • 五 利率r服从双因素的Vasicek模型的模拟 • 六：信贷与保险的信息不对称问题。
新型保险(1)
§万能寿险
1：/chanpinflash.shtml 2：/invest/universal/?WT.srch=1&WT.mc_id=TAIKANG0809B 3：/Portals/0/tiaokuan/tiaokuan_wn.htm
进2：入没万有能告保诉险投账保户人每年的收退益保是费以保单的现金价值为基础 的而价不值是以保险金额为基础。 我国《个人万能保险精算规定》中规定，
退保费用在第一保险年度不得超过领取
以一定的利率累积到年末
部分个人账户价值的10%，保单生效后5 年该项费用应降为0
新型保险(1)
万能保险的特点
灵活缴费，（死1亡）额账就度户是可的结任实算意际利调投率整资？，收？费益？用是收不取是透明。
新型保险(1)
人寿保险主要类型
1：普通型人寿保险
终身寿险 两全保险 年金保险
2：新型保险
定期保险
分红保险 实际经营的结果优于假设 投资连结型保险
利率 死亡率
费用率
万能寿险
新型保险(1)
投资连结型保险
----林伟然
新型保险(1)
§开发背景
• 在1999年前我国寿险市场的产品基本上都是传统 非分红保险，这些产品的保险费、保险金额、现 金价值等保险利益都是预先确定的，一旦合同成 立，保险公司及保单持有人都不可以修改调整。
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演讲完毕，谢谢听讲!
再见，see you again
2020/11/21
新型保险(1)
新型保险(1)
投连产品设计要点：
1 投资账户 2 分配比例 3 管理费用 4保险责任：中国多为定期 5保险金额: 两种方法：A：给付保险金额和投资账户较大值
B:给付保险金额与投资账户之和。 6保费:比较灵活，可以约定投保人不必按约定的 日期缴费。 7：买入卖出差价： 买入价：保费进入投资账户时价格。 卖出价：保费退出投资账户时价格。（光明永大）
（4）保险公司可以自行决定：结算的利率的频率， 一般，中国按月公布。
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新型保险(1)
§风险保费率的计算
风险保额：1000元 36岁每千元的风险保费 37岁每千元的风险保费 38岁每千元的风险保费
新型保险(1)
注意要点： 1：投保人投保万能寿险后，保险公司会立即从中扣去保单 管理费、贷款账户管理费、附加险保险费等等，这些费用占 前三种保费的比例相对较高，尤其是第一年要占到当年保费 的60%-70%。因此，在保单前期用于投资的保费很少，对投 保人来说在前三年退保都要遭受很大的损失。 2：没有告诉投保人每年的收益是以保单的现金价值为基础 而不是以保险金额为基础。
（2）责任准备金
单位准备金 个人投资账户价值：卖出价
非单位准备金