招商银行经济资本管理实践
招商银行的资本充足率现状
招商银行的资本充足率现状、问题与对策金融081 崔沁馨2020508103 一．资本充足率现状根据常用的测定银行资本充足性的指标来看：（1）资本与存款比率：招商银行2008年资本与存款比率为8.7%（165954/1897178），2009年为9.7%（121398/1250648），2010年为8.3%(104039/1250648)；（2）资本与总资产比率：招商银行2008年资本与总资产之比为为6.9%（165954/2402507），2009年为5.8%（121398/2067941），2010年为6.6%（104039/1571797）；（3）资本充足率：招商银行2008年资本充足率为11.34% ，其中，核心资本充足率为6.56%；2009年资本充足率为10.54%，其中核心资本充足率为6.63%；2010年资本充足率为11.47%，其中，核心资本充足率为8.04%。
比较这三年的数据，或许是2009年由于经济复苏的需要，资本充足性方面比2008年有所下滑，但2010年的资本充足率情况好转，资本充足率比2009年增加1.41%，核心资本充足率增加1.02%。
2010 年底招行的资本充足率和核心资本充足率指标已经符合监管要求，但与国内同行业相比偏低。
四大国有银行中，资本充足率除农业银行外，皆达到12%以上，最高的建设银行高达12.68%。
其中，核心资本充足率皆在9%以上，建设银行高达10.4%，最低的农业银行也有9.75%。
招商银行的资本充足率最比过去有所提高，但和其他大型商业银行相比，处在一个比较低的水平。
二．存在的问题资本和存款的比率达到10%，资本与总资产的比率达到8%才是比较好的，招商银行还没达到该要求。
再者根据巴赛尔协议Ⅲ的要求，核心资本充足率可达8.5%~11%，大型银行应达到10%很明显，招商银行距离巴赛尔协议Ⅲ的要求有比较大的差距。
可见招商银行的资本金偏少，或者说其加权风险资产净额偏多。
招商银行的企业融资与资本运作
招商银行的企业融资与资本运作近年来，我国企业融资和资本运作领域取得了巨大的进展。
其中，招商银行作为国内一家重要的商业银行，在企业融资和资本运作方面发挥了重要作用。
本文将深入探讨招商银行在企业融资和资本运作中的策略与实践，并对其影响进行分析。
一、企业融资方面招商银行以综合金融服务为核心，为企业提供全方位的融资支持。
其中，银行贷款是招商银行的主要融资渠道之一。
银行贷款的优势在于利率较低且期限较长，适用于中长期借款需求。
招商银行的企业融资业务中，以信贷资金为主，从中小微企业到大型企业都得到了广泛的支持。
除了传统的银行贷款，招商银行还积极发展其他融资渠道，如债券市场和股权融资。
债券市场方面，招商银行通过发行企业债券来为企业提供资金支持，这为企业提供了多样化的融资选择。
股权融资方面，招商银行致力于打造区域性股权市场，鼓励和引导上市公司进行二级市场融资，加强资本市场与实体经济的互动。
二、资本运作方面招商银行在资本运作方面表现出色，通过投资或参与各类金融资产的买卖、项目投资、产业基金等方式，推动着企业价值的提升。
首先，招商银行积极参与股权投资。
通过参与企业的股权投资，招商银行不仅能够实现财务收益，同时也能够增强与企业的合作信任，并推动企业的战略发展，为企业提供更多的增值服务。
其次，招商银行注重投资金融市场。
作为国内一家重要的商业银行，招商银行积极参与各类金融资产的交易，通过投资获得更高的回报，同时也为客户提供更全面的金融服务。
最后，招商银行充分利用产业基金，通过与企业合作，推动企业在战略、技术、市场等方面的提升与发展，为企业提供更加定制化的资本运作服务。
三、对招商银行的影响招商银行在企业融资和资本运作方面的策略与实践，对我国经济发展产生了积极的影响。
首先，招商银行的融资支持使得企业能够更好地解决资金需求，推动了企业的健康发展。
同时，银行贷款等传统融资渠道的发展也为企业提供了更加稳定和可靠的融资方式。
其次，招商银行的资本运作推动了企业的战略转型和创新发展。
商业银行经济资本管理的现状及建议
现代营销中旬刊XDYX 经济资本管理是现代商业银行的重要管理方式，是国内外商业银行改革和应对外部形势变化的重要内容。
作为一种资本管理的方法，经济资本管理把资本与风险整合起来，一定程度上代表了现代银行管理的特点。
本文主要分析经济资本管理的内涵、存在的问题及国内外典型经验，并提出相关的改革措施。
一、商业银行经济资本管理概念及要点商业银行经营的本质是实现资产增值，力求实现经济利益的最大化。
银行在经营的同时也承担着风险，因此需要在经营过程中综合考虑风险、回报与增长率。
（一）经济资本的内涵众所周知，银行是一个高风险的行业，银行的风险渗入其经营管理的各个环节，为了更好地抵御风险，银行的资本必须覆盖风险，也就是说，用来抵御风险的资本必须大于银行遭受风险时承担的损失。
经济资本是经过计量得出的资本量，具有风险量化的特质，主要用于计算银行对非预期风险需要承担的损失。
经济资本不是真正意义上的资本，而是通过特定的数据模型计算出来的，主要用于对风险进行量化，也可看作对风险的认识。
由于银行承担的风险具有经济的性质，因此风险量化也称为经济资本，指当经济风险发生时表现出的真实资本，从而用来抵消银行可能面临的损失。
商业银行经济资本本质是对所有风险因素的经济计量，它以银行业务风险为基础，通过极端假设的情况计算损失的发生，对银行风险度量并做出结果估算。
经济资本作为银行风险管理的重要概念，与银行业务发展有着紧密的联系，是银行制定和实施发展战略的关键手段。
经济资本不仅是进行风险管理的核心，还有利于转变商业银行的管理模式，实现资源的最优配置，进一步提高银行资本的回报率。
（二）经济资本管理的原理资本是银行进行经营的基础。
为提高银行风险计算的精确度，商业银行一直在探索和设计用于进行信用、操作和市场风险计量的数据模型，力求准确得出抵御风险需要的资本量。
目前，经济资本管理已经被国内外知名商业银行接受，并将其作为银行发展的重要战略依据。
商业银行的经济资本管理具体指，在一定的范围内，银行利用相关数据模型对风险进行计量，并以此为依据进行资本配置，从而达到更好承担风险，保证风险与收益匹配，形成科学的风险管理模式的效果。
商业银行经济资本管理现状及对策
＝， 我国商业银行经济资本管理存在的问题
到 目前 为止 ， 我国商 业银行 经济资本 管理在 不同程度 上获得 了很大进 步和 发展 ， 也 给我 国经济 发展 带来 了很大 的财 富。 但是 由于我 国商 业银行业 起步慢 ， 发展还 不成 熟 ， 在 经济 资本管理 上还存 在各种 不 同问题 ， 主要体 现在 以下几点 。
行不仅 银 行 内部 的各 种系 统和 数据 都 没有 完全 建立 ， 而且 也达 不 到应有 的 水
平， 在 进行经 济资额 度计 算时 ， 只能采 用最简 单的 系数来进 行计算 ， 很 大程 度上 不 科学 ， 也 不精 确 ， 具有 很大 的主 观性 。 同时 ， 对 于 那种具 有高 素质 的风 险管理 专 家和 金融 计量 人才 还是相 当缺 乏 ， 总体 来说 ， 我 国商业 银行 经济 资本 管理基
经济 资本 管理 ， 银行 内部 会定 时对资 本 的利用情 况经行 考核 ， 及 时对 银行 发展 进行 监管 ， 确 定银行 的效益 ， 并不 及调整 银行发展 策略 ， 同时 经济资本 管理 的数 据也 给银行 的全 面管理 和 发展提供 了重 要 的依据 。 另外 ， 我国政 府相 关金 融监 管单位 为了维 护金融市 场稳 定， 也对 我国商业 银行提 出 了实行 经济资 本管理 模 式这 一要 求 ， 目的就是 可 以及 时对 银行 进行 监 管 ， 形成 稳定 的局 势 。 四． 优 化我 国商 业银 行经 济资本 管 理的策 略 我 国商 业银行 实行 经济资本管 理模式 时间不长 ， 在管理 过程 中还存 在许 多 问题 和不 足 ， 笔者 认 为 ， 在 今后的 发展 过程 中 ， 还得 对我 国商业银 行经济 资本 管
１ 、 经 济 资 本 管理 基 础 比较 差
我国商业银行的经济资本管理问题与对策
我国商业银行的经济资本管理问题与对策【摘要】我国商业银行在经济资本管理方面存在着一些问题，包括资本金规模不足、资本资产配置不合理和风险管理不足。
为了解决这些问题，可以采取增加资本金规模、优化资本资产配置和加强风险管理措施等对策。
通过这些措施，可以提高我国商业银行的资本实力和风险管理水平，促进金融机构的健康发展。
未来，我国商业银行应进一步完善经济资本管理机制，加大资本金投入，优化资本资产配置，提高风险管理水平，以应对市场变化和风险挑战。
建议政府加强监管力度，推动商业银行合规经营，确保金融市场稳定运行。
【关键词】经济资本管理，商业银行，资本金规模，资本资产配置，风险管理，资本金规模增加，资本资产配置优化，风险管理措施，未来发展，建议和措施。
1. 引言1.1 背景介绍我国商业银行是我国金融体系的重要组成部分，起着金融中介、信贷、支付等多种功能。
经济资本是商业银行保持稳健经营并扩大业务的重要保障，对商业银行的资本净值和风险承受能力起到至关重要的作用。
随着我国经济的快速发展和金融市场的日益复杂化，商业银行经济资本管理面临着一些挑战和问题。
我国商业银行的资本金规模相对较小，难以满足业务发展的需要。
部分商业银行存在资本资产配置不合理的情况，未能有效利用资本资源。
由于金融市场风险不断涌现，一些商业银行在风险管理方面存在不足之处，容易受到外部环境的冲击。
加强我国商业银行经济资本管理，优化资本结构和风险管理，对于提升商业银行的盈利能力、抵御市场风险具有重要意义。
本文将重点探讨我国商业银行经济资本管理存在的问题，并提出相应对策，为进一步完善商业银行的经济资本管理提供参考。
1.2 研究目的研究目的是针对我国商业银行经济资本管理存在的问题，深入分析其根本原因和影响因素，探讨相应的应对措施和解决方案，以期提高商业银行的资本运作效率和风险抵御能力，实现经济资本的有效管理和最大化利用。
通过研究，旨在为我国商业银行未来的发展提供理论支持和实践指导，促进整个银行业的健康稳定发展。
我国商业银行经济资本管理经验及启示
我国商业银行经济资本管理经验及启示陈甲魁摘㊀要:随着社会经济水平的飞速发展ꎬ不经意间也推动了我国商业银行稳步向前的发展目标ꎮ商业银行经济资本管理发展的好或坏都会直接影响商业银行的发展前景ꎮ由于经济处于一种不可估量的发展形势ꎬ银行不得不对管理方式做出变动ꎬ于是便引进了经济资本管理模式ꎬ使商业银行的经营和经济管理模式不断提高并完善ꎬ加强了商业银行对风险与把握评估ꎮ关键词:商业银行ꎻ经济资本管理ꎻ经验与启示一㊁引言经济资本管理虽然对商业银行有着全方位的帮助效果ꎬ这种方法却还是存在着些许问题ꎬ需遵循我国的国情对经济资本管理做出改变ꎬ进一步完善管理模式的不足之处ꎬ促进商业银行的未来发展ꎮ二㊁我国商业银行经济资本发展历史在１９９０年之前ꎬ我国商业银行对资本管理没有任何的概念ꎬ即使在１９９５年国家发布的«商业银行法»中明确规定了商业银行的资本充足率必须达到８％ꎬ由于当时商业银行缺少对资本管理的概念ꎬ并不注重资本管理ꎮ２００１年１１月１０日ꎬ在多哈举行的世贸组织第四次部长级会议上是以并批准了中国加入世贸组织ꎬ根据世贸组织规则ꎬ在一个月后ꎬ２００１年１２月１１日中国则正式成为世贸组织中的一员ꎬ逐渐与国际金融市场接轨ꎬ我国的商业银行也开始学习西方先进国家的资本管理理念并补足资本金额ꎬ开启了对资本管理的认知与重视ꎮ其中我国四大银行的经济资本管理实施中ꎬ建设银行是最早实行经济资本管理的国有商业银行ꎮ２０１４年建设银行还学习了国际金融机构的管理模式ꎬ对经济资本管理模式实现了进一步完善ꎬ为我国还在探索经济资本管理的商业银行积累了经验ꎮ经济资本管理发展至今ꎬ商业银行已经具备面对种种风险能够进行风险预判的实力ꎬ从目前的实行过程可以看出总行㊁分行和总公司都具有面临风险的解决方案ꎮ三㊁我国商业银行经济资本管理基本经验(一)中国建设银行建设银行是国内最早实施经济资本管理的国有商业银行ꎬ在发布的«经济资本预算管理暂行办法»中ꎬ用稳定的年度经济增长率和回报率来展开业务范畴ꎬ并对下属各行规定了经济资本回报率必须达到１３％ꎬ以此推动该行各级业务范围和经济效益ꎮ(二)中国农业银行农业银行颁布了«中国农业银行经济资本管理暂行办法»ꎬ并开始实施经济资本管理ꎮ以 内部系数法 为计量方法ꎬ用于资产业务分类㊁计量信用风险与经济资本ꎬ根据农业银行自身的战略方向ꎬ对经济资本进行管理ꎮ(三)中国工商银行工商银行正式开始实施经济资本管理计划并建设经济资本管理结构ꎮ参考银监会«资本充足率管理办法»结合自身当前的基础信息资源并通过 内部系数法 来计量信用风险与经济资本ꎮ将经济资本策略推行至下属各行ꎬ整合资源对业务发展和信用风险进行评估和控制ꎮ四㊁我国商业银行经济资本管理特点(一)巴塞尔新资本协议作为各行经济资本管理的凭据巴塞尔新资本协议正式发布ꎬ因其映射了许多国际上先进国家银行的管理水准ꎬ多数国家开始借鉴巴塞尔新资本协议ꎬ对金融行业做出改变ꎬ我国也不例外ꎬ参考该协议对国有商业银行的资本管理展开改变工作ꎮ(二)将经济资本管理作为对银行进行风险管理的措施在实施经济资本管理中包含了信用㊁市场等种种风险ꎬ所以在对风险做出把控时ꎬ就会认为经济资本管理是风险管理的主要措施ꎮ(三)对资本约束和回报一视同仁资本约束与资本回报一定是相对的ꎬ不然难以维持银行的战略发展方向和自身业务规模的扩展ꎬ资本的约束与回报形成了良好的制衡关系ꎬ对银行的发展也会有非常好的推动效果ꎮ五㊁我国商业银行经济资本管理过程中的问题现在看来ꎬ我国商业银行在经济资本管理的过程中ꎬ还是存在些许问题ꎮ比如ꎬ没有完善的风险管理制度和体系ꎮ国内多数的商业银行的目光大多投入在风险管理技术的开发上ꎬ似乎对风险管理制度体系不是特别重视ꎬ没有意识到风险管理制度的重要性ꎬ更不知道制度大于技术ꎬ对于当下银行的发展来说就算有多么先进的技术也改不了近况ꎮ六㊁我国商业银行经济资本管理启示社会发展的今天ꎬ我国商业银行经济资本管理带来的启示需要商业银行在风险应对㊁资源配置以及考核制度方面做出改变ꎮ在商业银行发展过程中会产生许多风险ꎬ相关的书本知识往往只能作为参考ꎬ要结合商业银行的实际情况完善内部结构ꎬ合理的运用资金ꎬ在风险发生时需保障银行资本能够化险为夷ꎬ恰当的控制贷款等业务ꎬ创新银行产品以应对各种需求的客户ꎮ在进行银行资源配置时ꎬ必须要对银行的运营状态和银行的成本管制进程整合与分析ꎬ从而对银行资源做出配置ꎬ使银行各部门人员加入到资源配置中ꎬ对于可能到来的风险ꎬ做出资源区分ꎬ督促各个部门都能够保质保量地完成工作任务ꎬ为银行的资源配置给出凭据ꎮ通过考核机制不仅可以激励员工的工作激情ꎬ还可以引导商业银行的未来发展方向ꎮ我国商业银行的考核大多都是以员工创造的利益进行考核ꎬ这种过于传统的绩效考核方式在现在看来过于简单ꎬ应该对考核机制实行完善与改变ꎬ将工作效率和工作质量纳入考核机制中ꎬ从而对员工内部产生激发作用ꎬ提升银行的经济效益ꎬ促进银行发展ꎮ七㊁结束语对于商业银行来讲ꎬ经济资本管理模式带来了很大程度的改变ꎮ通过经济资本管理不仅可以对可能面临的风险做出预估和规避计划ꎬ还可以使商业银行不断完善管理模式与体系ꎮ近年来ꎬ因全球经济的增长ꎬ市场竞争性愈发强烈ꎬ而经济资本管理理念可以改变这一状况ꎬ提升我国商业银行的规范性以及在市场中的竞争能力ꎬ对中小型商业银行起到模范带头作用ꎬ促进我国商业银行的全面发展ꎮ参考文献:[１]霍媛.我国商业银行经济资本管理工作探讨[Ｊ].会计师ꎬ２０１９(８).[２]孙义.我国商业银行经济资本管理经验及启示[Ｊ].合作经济与科技ꎬ２０１８(３).[３]景在伦.我国商业银行经济资本计量与配置研究[Ｄ].青岛:中国海洋大学ꎬ２０１５.作者简介:陈甲魁ꎬ中国建设银行股份有限公司哈尔滨香坊支行ꎮ２５。
招商银行实习报告
招商银行实习报告招商银行实习报告1在刚刚过去的一个月中，我有幸来到嘉兴招商银行实习。
虽然真正上班的时间只有短短的二十几天，但是在这段时间里我学到很多在大学的课本上无法学到的东西。
我即将大学毕业，竞争激烈的毕业求职也摆在了眼前，对于像我这样从来没有真正走出校门接触社会的学生来说，这次的实习给了我一个很好的学习机会，让我可以亲身体验工作的滋味，为即将开始的职业生涯做好准备。
7月12日到7月20期间，我在银行大堂里做助理，主要的工作内容是：配合大堂经理做好对客户的分流工作，维护大厅秩序并解决一般客户纠纷。
指导客户正确填写各类业务流程单，向有需求的客户介绍营销招行各类中间业务产品，向客户解答各类关于招行的金融业务产品的问题。
大堂经理这个岗位是银行的讲解员我得配合大堂经理做好对各类金融产品的营销介绍，作为助理需要协助大堂经理进行本行金融理财产品的讲解和推介。
大堂经理这个岗位能培养足够的耐心和应变能力，在日常的营业大厅，往往有几十上百的客户，难免会发生摩擦，这时就是考虑岗位能力的时候了。
当天中午，银行的ATM机出了故障，这个时候是银行办理业务的高峰，整个银行只有一个窗口开着，而仅有的那个窗口被业务堵着，大堂里等待的客户都将近20分钟左右，客户的抱怨情绪就会出现，这时候就要考验大堂人员的耐心和应变能力。
7月21日到8月5日期间，我在银行的零售部马老师的办公室实习，由于很多事情都无法让我去做，在这段时间里事情就比较少，人也过的比较清闲。
在这段时间里除了完成马老师给我任务之外，认真学习《零售银行》这套杂志，其中优秀的理财专员的经历和经验给我留下了深刻的印象，《零售银行》这本杂志还对我们面临的问题提出了解决方法，值得银行零售部的工作人员学习。
这本杂志还教我们一些理财的小技巧，比如用本子记入客户的详细的情况包括熟悉程度，资金如何，风险承受能力如何，理财产品购买如何等等。
虽然这段时间内让我做的事情不多，但是这些事情也锻炼我的细心和耐心。
我国商业银行实施经济资本管理探析
2008年第2期江苏经贸职业技术学院学报总第78期我国商业银行实施经济资本管理探析谢 敏1,李 婧2(1.中央财经大学 金融学院,北京 100081;2.西南财经大学 金融学院,四川 成都 610074)摘 要:经济资本管理是国际商业银行进行内部管理的主要工具,已成为银行监管合规行为的一部分。
我国商业银行在进行经济资本管理的探索中,仍然存在一些问题。
借鉴国外银行在经济资本管理方面的成功经验,提出完善对策,迅速提升我国银行业经济资本管理的水平,是逐步建立以经济资本为核心的资本管理体系的必然选择。
关键词:商业银行;经济资本;经济资本管理中图分类号:F832.33 文献标志码:A 文章编号:1672-2604(2008)02-0025-03一、经济资本的内涵经济资本系统是国际银行界经过十多年的探索最终形成的一种新型风险管理手段。
对于经济资本的定义,理论界尚没有统一。
Michael Kong 指出,经济资本是银行为不确定的潜在损失而预留的资本,其目的是保证在损失真正发生时能够维持运营,在债务人违约时能够缓解银行的破产压力。
Angelo A ranltis 则认为经济资本是在给定置信区间内,在确定的时间段内,银行所能容忍的最大的损失值。
乔埃尔贝西斯综合了以上两种观点,指出经济资本是对银行整个组合的潜在损失的度量,它代表了吸收非预期损失的所必需的资本额,一定置信度下的经济资本等于同一置信度下潜在损失值的水平。
我国学者武剑从银行资本对风险控制的作用的角度出发,认为经济资本是一种虚拟资本,不是银行的真实资本,其与银行的非预期损失等额。
章彰指出,经济资本是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本[1]。
从以上这些定义可以看出,经济资本是为抵御非预期损失而进行的资本预留,是由商业银行内部评估而产生的配置给某项资产或业务用以缓冲风险损失的资本。
二、我国商业银行推行经济资本管理的现状 自2004年我国《商业银行资本充足率管理办法》发布以来,各商业银行在建立风险资产扩张的资本约束机制、以资本为基础的绩效考核制度等方面取得了进展,有效地促进了商业银行经营理念和增长方式的转变。
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经济资本应用概览
简单
• 风险管理 • 风险披露 • 资本管理 • 风险定价 • 绩效管理 • 盈利性分析
• 战略计划
• 兼并重组
复杂
8 All rights reserved
内容
一、实施经济资本管理的背景和目的 二、招商银行经济资本管理主要做法 三、经济资本管理实践中的问题和思考
KK%% MMaaxx((EECC))==((MMaaxx((IIRRWWAA11))--IIRRWWAA00))**kk%%
rr%% EECC==MMaaxx((EECC))**((11--rr%%))
16
资本成本率
• 资本回报率目标 • 股东或董事会提出的资本回报率要求 • 国内或国际相似银行的平均水平或较高水平
在美联储定量专家Michael Gordy的推动下，巴塞尔银行监管委员会采纳了 上述研究成果，终于决定在新版的资本协议中允许采用银行内部模型生 成的信用评级计算监管资本要求。
21 All rights reserved
Basel II中的信用风险
• 内部评级法建立在度量非预期损失和预期损失的基础上。对 非预期损失部分，根据风险权重函数得出资本要求。（新资 本协议第212段）
• 期限调整系数：利用Basel II期限调整项计算公式，假定全行 客户平均违约概率为2%
贷款期限 1年
2年
3年
4年
5年
7年 10年
调节系数 1.00 1.13 1.27 1.40 1.53 1.80 2.20
• 市场风险经济资本 = VAR值×3
14
• 在计算VAR的时候，置信区间为99%
All rights reserved
因此，要借鉴西方银行的先进经验，变账面利润为经济利润（EVA）进行考 核和分配，更客观的评价利润中心的贡献！
5 All rights reserved
（3）促进结构调整目标的顺利实现
• 以RAROC为核心实施经济资本分配，可直接将资本投向低风 险、高收益的区域或业务领域；
• 以EVA为基准进行绩效考核，可以通过经济杠杆作用，引导 分行加大结构调整力度；
13 All rights reserved
经济资本计量--内部系数法（2006年）
• 内部风险系数 = 监管风险权重×行业调节系数 ×期限调节系 数
• 背景：内部评级需回测检验，尚不能直接应用
• 应用于宏观层面的预算管理和绩效考核
• 行业调节系数：参考内部信用评级系统产出信息、历史损失 数据，结合行业前景分析与信贷政策导向，划分为正面、中 性、负面等三类
3 All rights reserved
（1）建立有效的风险资本约束机制
• 监管约束： 银监会成立以来，持续强化资本监管，监管下限已超过1988年资本 协议要求的8%。
• 股东约束： 资本作为昂贵而稀缺的资源，不仅成本非常高，而且股东为了收益 的最大化，不愿意银行再融资而摊薄其权益
• 市场约束： 在当前的市场环境下，商业银行再融资面临较大的限制
22 All rights reserved
Basel II对应99.9％置信度
预期损失
非预期损失
信用风险损失分布：Basel II的隐含观点
• Basel II信用风险资本模型具有组合不变性（或组合无关性） • 模型类型：单因素（系统性风险）模型（ASRF） • 预期损失和非预期损失仅依赖于：PD、LGD、EAD • 没有体现分散化效应或集中度 • 调整平均（长期）PD，确定保守情况下的条件违约概率 • LGD需要明确反映经济衰退，因为Basel II的公式没有相应的
123% 103%
25 All rights reserved
内评法下风险权重 （中小企业） 35% 54% 66% 73% 92% 103% 124% 185% 211% 118%
92%
经济资本分配和考核（2010年）
• 按对公贷款、零售贷款和表内外其他资产项三个维度配置到 各分行 • 对公贷款的资本配置，以各分行2007～2009年三年的历史 平均增量占比为基础，同时考虑对公贷款RAROC和定价 水平进行差异化配置 • 零售贷款的资本配置方法，同对公贷款。 • 其他表内外资产项的资本配置，按分行平均增幅设置2010 年经济资本增量，并针对分行2009年承兑风险资产调控情 况进行适当调整。
调整项
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2010年：进一步完善经济资本管理方案
• 进一步改进经济资本量化方法 • 结合内外部管理需要，提高资本转换系数（10%） • 在改进分行的经济资本分配机制的同时，探索对各业务线的
经济资本配置。
24 All rights reserved
经济资本计量—内部评级法（2009、2010年）
• 通过各种内部风险系数的设置，可进一步体现总行战略发展 导向，确保结构调整目标的顺利实现。
6 All rights reserved
经济资本的特性
• 科学衡量风险 • 可应用于各个层面（风险类型、业务条线、各种业务之间） • 以统一而通俗的方式度量风险 • 集成关键的风险类型：信用风险、市场风险、操作风险 • 分散化效应
经济资本分配方法（2006年）
• 第一步，结合三年滚动发展计划及资本补充规划，确定全行年度经济资本 总量及信用风险经济资本增量控制计划，在增量控制计划中留出10%作为 战略性分配用途，再将余下部分对分行进行分配，并确定平均的经济资本 增长率。
• 第二步，根据分行上年经济资本回报率和不良资产率指标计算各行内部评 分。
优优点点 一一个个好好的的开开始始
简简便便易易行行 直直接接与与股股东东的的风风险险视视角角挂挂钩钩
缺缺点点 收收入入可可能能不不是是正正态态分分布布
事事后后计计量量 假假设设银银行行持持续续面面对对已已发发生生的的风风险险
不不提提供供控控制制经经济济资资本本的的线线索索
19 All rights reserved
• JP Morgan: CreditMetrics(1997) (Merton)
• Creditsuisse: CreditRisk+
(Acturial)
• McKinsey: CreditPortfolioView (Econometric)
Hickman和Kaoyluoglu研究证明，在只有一个系统风险因素的情况下，对 足够分散的信贷组合，以上模型结果一致！
11 All rights reserved
2005年，初步推行资本有偿使用方案
• 改账面利润为经济利润进行效益工资分配 • 风险资产计量采用内部风险系数法 • 只计量信用风险 • 推广期设置较低的资本成本率
12 All rights reserved
2006年：建立经济资本分配机制
• 扩大方案实施的对象及覆盖的风险范围 • 适当调高资本成本率 • 调整、优化内部风险系数设置 • 以分行为主体建立经济资本分配机制
• 银行融资成本 • 资本资产定价模型（CAPM） • Ｒｉ=Ｒｆ+β（Ｒｍ-Ｒｆ），其中，Ｒｆ表示无风险资产 收益率，β是描述单只股票随大盘变动而变动的参数，Ｒ ｍ-Ｒｆ表示市场风险溢价 • β：从西方银行的典型β值来看，高的约为1.51，中等水 平为1.11，低的为0.87
17 All rights reserved
16 All rights reserved
RRCC00 RRWWAA00 IIRRWWAA00 PPrrooffiitt
bb%% RReesseerrvvee RRCC11==RRCC00++PPrrooffiitt**((11--bb%%))++RReesseerrvvee MMaaxx((RRWWAA11))==RRCC11//88%% MMaaxx((IIRRWWAA11))==MMaaxx((RRWWAA11))**IIRRWWAA00//RRWWAA00
资产负债管理体制变化脉络
• 2005年尝试实行经济资本有偿使用 • 2006年正式推行经济资本分配、计量和考核机制，并于2007
年深化为分条线考核经济资本占用，进一步促进全行经营战 略结构调整 • 借鉴信用风险内部评级成果，2008年根据新资本协议要求采 用内部评级法计量和监测信用风险经济资本占用，进一步提 高了风险计量的科学性和准确性 • 2009年、2010年，在信用风险量化日趋成熟的前提下，正式 采用内部评级法高级法计量公司贷款经济资本，资本回报指 标在绩效考核中的应用更加广泛
• 第三步，根据分行所在区域的人均GDP、GDP增长率及标准差、金融机构 不良资产率等指标确定不同的区域调节系数，在分行内部评分的基础上进 行调整，形成综合评分。即：分行综合评分=分行内部评分×区域调节系 数。
• 第四步，根据综合评分将分行划分为A、B、C三类行，并以全行平均的经 济资本增长率为基础，分类确定各行经济资本增长率，初步形成经济资本 分配计划。
9 All rights rese配机制为核心，进一步强化资本覆盖风险以 及资本回报约束的理念，不断完善各类风险量化技术和经济 资本管理方法，从而在科学衡量分支机构经营业绩的同时， 引导经济资源合理流动和优化配置，促使以资本为基础的财 务绩效达到最优。
10 All rights reserved
20 All rights reserved
违违约约相相关关系系数数在在整整个个体体系系中中起起着着重重要要的的作作用用，， 但但却却是是最最难难确确定定的的参参数数
信用风险损失分布：组合方法
20世纪90年代开始，组合信用风险模型似乎分成了一些独立的阵营：
• KMV: PortfolioManager(1993) (Merton)
• 第五步，结合分行上报的业务计划以及总行战略调整要求对经济资本分配 计划进行反复试算以及适当调整，并最终确定各行当年的经济资本分配计 划。