内部控制失效案例分析
企业内部控制失效案例分析——山东新华医药集团有限责任公司
企业内部控制失效案例分析企业内部控制失效案例分析 ————山东新华医药集团有限责任公司山东新华医药集团有限责任公司山东新华医药集团有限责任公司 摘要摘要：：该案例描述了新华医药集团有限责任公司在企业快速发展的同时，企业内部控制出现严重失效的问题。
文章以新华制药为案例研究对象，分析该公司被信永中和出具否定意见的内部控制审计报告的原因，指出其应收账款内部控制体系存在的缺陷，并提出有针对性的建议。
进一步提出了企业在销售内部控制方面应该如何加强企业内控效果的方法和建议。
关键词关键词：新华制药，内部控制，信用管理 1 公司简介公司简介 1.1 公司背景山东新华制药股份有限公司于1943年成立于山东，于1996年公司股票完成上市，新华制药股份有限公司是H 股和A 股的上市公司。
山东新华制药股份有限公司已经成为了亚洲最大的解热类药物的生产地和出口基地，同时新华制药公司也成为我国国内重要的咖啡因产品的生产商。
1.2 公司组织结构新华制药的组织结构描述如下：公司的内部审计部是直接向公司的总经理、副总经理负责的，同时董事会下设了独立审核委员会。
公司内部下设完备的各个职能部门，并于各个部门制定了完善的岗位职责，各职能部门之间形成了明确的职责，并形成了互相牵制的部门间关系。
1.3 公司的内部控制制度新华制药制定了内部管理控制制度，该内部控制制度是以基本的控制制度作为基础，涵盖范围包括了公司完整的生产经营过程，包括了财务、生产、销售、投资、行政管理等具体环节，如此完善的内部管理制度确保了公司的各项工作可以有章可循。
2 公司内部控制的问题公司内部控制的问题 2011年新华制药股份有限公司的应收账款数据如下。
数据资料摘自当年的财务报表，相关数据如表1和表2所示。
表1 2011年年末单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 单位：千元 单位名称 账面余额 坏账金额 计提比例(%) 计提原因山东欣康祺医药有限公司 40606 32485 80 考虑偿债能力计提淄博华邦医药销售有限公司9795 7836 80 考虑偿债能力计提合计50401 40321 ——表2 2011年年末单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的应收账款 单位：千元单位名称账面余额坏账金额计提比例(%)计提原因山东百易美医药有限公司3997 3197 80 考虑偿债能力计提山东省药材公司高新分公司3343 2674 80 考虑偿债能力计提山东新宝医药有限公司2991 2393 80 考虑偿债能力计提山东新华工贸股份有限公司1150 1150 100考虑偿债能力全额计提商丘百川药业有限公司795 795 100 考虑偿债能力全额计提合计12276 10209 ——以上数据表明，2011年末，新华制药的下属医贸公司与存在担保关系的相关客户之间存在应收账款交叉担保的现象，具体而言：与欣康祺医药间应收账款金额40606千元，及存在担保关系的新宝医药存在应收账款金额2991千元、华邦医药存在应收账款金额9795千元、山东药材高新分公司存在应收账款金额3343千元、百易美医药存在应收账款金额3996千元。
2023年内部控制缺陷企业案例
2023年内部控制缺陷企业案例一、引言内部控制是指组织为达成经营目标所建立的各种控制活动，其目的是保障公司资产的安全与完整性、财务报告的准确性以及遵循相关法律法规。
然而，内部控制缺陷是企业面临的一项重要风险，可能导致财务舞弊、资产损失、声誉受损等严重后果。
本文将以2023年内部控制缺陷企业案例为主题，深入探讨该问题的原因、影响以及应对措施，为读者提供高质量的分析与指导。
二、案例分析1. 公司名称：ABC公司2. 案例描述：ABC公司是一家知名的上市公司，业务涉及制造业和贸易业务。
然而，在2023年，公司因内部控制缺陷而遭遇到了严重的财务风险。
经过调查，发现公司存在以下主要问题：1) 财务数据录入错误：由于公司财务人员的疏忽以及内部审计流程不严密，导致大量财务数据被录入错误，严重影响了财务报告的准确性。
2) 资产管理不善：公司未能建立完善的资产管理制度，导致资产丢失、损坏以及滥用的问题频发，严重影响了公司的资产价值和运营效率。
3) 内部审计不力：公司内部审计部门未能做到全面、及时地对各项业务进行审计，使得潜在的风险未能被及时发现和纠正，导致问题逐渐积累并最终爆发。
3. 影响分析：ABC公司的内部控制缺陷直接导致了财务报告的不准确，损害了投资者的利益，降低了公司的市值和声誉。
资产管理不善也导致了公司资产的损失和浪费，对公司的经营产生了严重的影响。
三、原因分析1. 过度依赖人工操作：ABC公司在财务数据录入和资产管理等方面过度依赖员工的操作，未能充分借助科技手段和信息系统来提高工作效率和准确性。
2. 管理层失职：公司管理层对内部控制的重要性认识不足，未能给予足够的重视和资源支持，致使内部控制系统得不到有效的建立和运行。
3. 人员素质不高：公司部分财务人员对内部控制的重要性认识不足，对工作的精细度和责任心不够，导致了内部控制漏洞的产生和放大。
四、应对措施1. 强化内部控制意识：公司管理层应当提高对内部控制重要性的认识，加大对内部控制的宣传和培训力度，提升全员参与内部控制工作的积极性和主动性。
企业内部控制失效案例研究
企业内部控制失效案例研究1. 引言1.1 企业内部控制失效案例研究企业内部控制是确保企业运作有效的关键环节，而当企业内部控制失效时，往往会导致严重的后果。
本文将深入研究企业内部控制失效的案例，分析其具体原因和影响，并提出相关建议。
企业内部控制失效的案例多种多样，包括公司财务造假、内部审计流程不畅、员工行为不端、IT系统漏洞等。
这些案例不仅损害企业的声誉和利益，也给整个企业治理体系带来严重挑战。
通过深入分析企业内部控制失效的案例，可以发现一些共同的原因，比如治理机制不完善、监管不力、员工素质不高等。
在建立健全的内部控制机制方面还有很多改进空间。
在未来，企业需要加强对内部控制的重视，建立起完善的内部控制机制，并不断优化和完善其运作。
只有这样，企业才能更好地应对各种风险和挑战，确保企业的可持续发展和长期成功。
.2. 正文2.1 公司财务造假案例分析公司财务造假是企业内部控制失效的常见案例之一。
在一些企业中，为了获得更高的经济利益或者掩盖真实的财务状况，会采取各种手段进行财务造假。
财务造假通常包括虚假报表、资产减值、账户欺诈等行为。
一些公司通过虚报利润来掩盖实际亏损的情况，以保持股价稳定或者获得更多的融资渠道。
一家公司可能通过把部分费用算入资产折旧费用，来延长资产使用寿命，从而提高当期利润。
一些公司可能会在财务报表中夸大资产价值，增加虚假的资产负债表。
一些公司可能会进行账户欺诈，如虚假出售或购买商品、虚报收入等手段来夸大公司实际盈利。
这些财务造假行为不仅会误导投资者和财务机构，也会损害公司的声誉和信誉，最终对企业的发展造成严重影响。
加强公司内部控制，建立并执行严格的财务管理制度和审计流程，监督公司财务活动，是防止财务造假的重要措施。
公司高层管理人员应该树立诚信意识，加强道德风险管理，避免利益冲突和道德败坏的行为，确保公司的财务信息真实可靠。
2.2 内部审计流程不畅导致的内部控制失效内部审计流程不畅导致的内部控制失效是企业内部控制体系中常见的问题之一。
江西万年青公司内控失效案例分析
江西万年青公司内控失效案例分析江西万年青公司是一家拥有多年历史的传统企业，在市场上具有一定的知名度和市场份额。
然而，这家企业在管理上存在着缺陷，内部控制制度不健全，导致出现内部控制失效的情况。
本文将对江西万年青公司内控失效案例进行分析，并从中学习经验教训，提出改进企业内控的建议。
案例分析1. 财务管理失控江西万年青公司的财务管理由于内部控制制度不健全，导致了财务管理的失控。
企业的财务记录不完整，财务报表有误，税务缴纳不及时。
这些问题严重影响了企业财务决策的准确性，也让企业面临了较高的税务风险。
2. 成本控制不力江西万年青公司在生产成本控制方面存在着问题，导致生产成本偏高。
企业因为管理不当，生产过程中存在着较高的废品率和损耗率。
这让企业在商品价格上难以与竞争对手匹敌，企业市场占有率下降。
3. 内部控制机制失灵企业的内部控制机制失灵，导致员工的违规行为难以被及时发现和处理。
一些员工利用职务之便，进行贪污、挪用企业财产等行为。
企业没有完善的内部控制机制，对违规行为的调查处理也不及时，这让企业陷入了较大的管理风险之中。
分析与建议针对江西万年青公司内部控制失效的问题，我们可以从以下几方面进行改进：1. 制定完善的内部控制制度制定完善的内部控制制度，并通过制度规范员工的行为，强化企业内部控制的约束力。
制度应包括财务、生产、人事、安全等多个方面，并应与企业实际情况相适应。
2. 强化内部控制意识内部控制意识是内部控制工作的基础，企业应该通过培训、宣传等形式，加强员工对内部控制工作的重要性和必要性的认知，提高员工的内部控制意识。
3. 完善财务管理流程企业在财务管理方面需要建立完善的管理流程和内部审计机制。
应在企业每月结账时及时查验财务记录是否完整、报表是否有误，并建立审计制度，定期对企业财务进行审计，确保财务管理工作的有效性和准确性。
企业需要加强对内部控制的监督力度，定期检查内部控制制度的实行情况，发现并纠正问题，保证内部控制制度的有效性和可持续性。
内部控制审计案例分析新华制药被出具否定意见
内部控制审计案例分析新华制药被出具否定意见一、本文概述本文旨在深入剖析新华制药公司在内部控制审计过程中被出具否定意见的案例。
该案例将展示如何通过审计分析，揭示企业在内部控制方面存在的问题和缺陷，以及这些问题如何影响企业的运营效率和风险管理。
文章将首先简要介绍新华制药公司的背景和业务概况，然后详细描述审计过程中发现的关键问题，包括财务报告的不准确、内部控制制度的失效、管理层监督不足等。
通过这一案例分析，读者将能够了解内部控制审计的重要性，以及如何通过改进内部控制来提升企业的治理水平和市场竞争力。
本文还将探讨审计机构在出具否定意见时的考量因素，以及企业应对否定意见的策略和措施。
二、新华制药内部控制体系概述新华制药作为国内知名的药品生产企业，其内部控制体系的建立与运行一直备受关注。
在近年来，随着企业规模的扩大和业务范围的增加，新华制药对内部控制体系的重视程度不断提升。
新华制药的内部控制体系主要包括财务管理、生产管理、市场营销、人力资源管理等多个方面。
在财务管理方面，公司严格遵守国家法律法规，建立了完善的财务制度和审批流程，确保财务数据的真实性和准确性。
在生产管理方面，公司注重产品质量和安全，通过引入先进的生产技术和设备，加强生产过程的监控和管理，确保产品质量符合国家标准。
在市场营销方面，公司注重市场调研和品牌建设，通过制定合理的营销策略和推广计划，提高产品知名度和市场占有率。
在人力资源管理方面，公司注重人才培养和激励，通过建立健全的薪酬制度和晋升机制，激发员工的积极性和创造力。
然而，尽管新华制药在内部控制方面取得了一定的成绩，但仍然存在一些问题和不足。
比如，在内部审计方面，公司尚未建立完善的内部审计制度和流程，导致内部审计工作不够规范和有效。
在风险管理方面，公司还需要加强对潜在风险的识别、评估和控制，以确保企业的稳健发展。
新华制药的内部控制体系在多个方面取得了一定的成效，但仍需不断完善和优化。
通过加强内部审计和风险管理等方面的工作，新华制药将进一步提升内部控制水平，为企业的可持续发展提供有力保障。
《2024年三鹿集团内部控制案例分析》范文
《三鹿集团内部控制案例分析》篇一一、引言内部控制是现代企业经营管理中不可或缺的一环，对于企业的稳健运营、风险防范和持续发展具有至关重要的作用。
然而，近年来不少企业因内部控制失效而陷入困境，其中三鹿集团便是典型的案例之一。
本文将对三鹿集团的内部控制进行案例分析，探讨其存在的问题及原因，并提出相应的改进措施。
二、三鹿集团背景介绍三鹿集团是一家以乳制品为主的综合性企业，曾是中国乳制品行业的领军企业。
然而，由于内部控制失效，三鹿集团在产品质量、财务管理、风险控制等方面出现了严重问题，最终导致企业破产。
三、三鹿集团内部控制问题分析1. 产品质量控制不严三鹿集团在产品质量控制方面存在严重问题，未能建立有效的质量检测机制和责任追究制度。
导致产品中三聚氰胺等有害物质超标，给消费者健康带来严重危害。
2. 财务管理混乱三鹿集团的财务管理存在混乱现象，缺乏有效的内部审计和监督机制。
财务报告失真，资金使用不规范，给企业带来了巨大的财务风险。
3. 风险控制不足三鹿集团在风险控制方面存在严重不足，未能及时识别、评估和应对潜在的风险。
在市场竞争激烈、政策法规变化等环境下，企业缺乏应对措施，导致经营风险加剧。
四、三鹿集团内部控制失效的原因1. 企业文化缺失三鹿集团在企业文化建设方面存在缺陷，缺乏对员工的行为规范和价值观引导。
导致员工缺乏责任感和职业道德，内部控制意识薄弱。
2. 管理制度不健全三鹿集团的管理制度不健全，缺乏有效的内部控制体系和机制。
在组织结构、职责划分、权力制衡等方面存在缺陷，导致内部控制失效。
3. 监管不到位监管部门对三鹿集团的监管不到位，未能及时发现和纠正其内部控制存在的问题。
使得企业得以长期存在严重的经营风险。
五、改进措施与建议1. 加强企业文化建设三鹿集团应加强企业文化建设，培养员工的责任感和职业道德。
通过制定行为规范和价值观引导，提高员工的内部控制意识。
2. 建立健全内部控制体系三鹿集团应建立健全内部控制体系，包括组织结构、职责划分、权力制衡等方面。
内部控制工作中的案例分析如何避免内部失控的风险
内部控制工作中的案例分析如何避免内部失控的风险随着企业规模的不断壮大和复杂程度的提高，内部控制在现代企业管理中变得越发重要。
内部控制是指企业为达到有效和高效的运营，确保合规性、保护企业利益以及预防资产损失而采取的一系列控制措施和管理机制。
然而，即使有了完善的内部控制体系，内部失控的风险仍然存在。
本文将通过案例分析探讨如何避免内部失控的风险，从而帮助企业更好地实施内部控制工作。
案例一：华泰证券事件华泰证券事件是中国股市历史上重大的内部失控案例之一。
该事件发生在2015年，一名华泰证券员工擅自操作公司资金，导致近千亿元的交易规模异常波动。
该事件暴露出内部控制中薄弱环节的风险，表明只有在责任明确、制度健全的环境下才能有效避免内部失控的风险。
针对此案例，企业应采取以下措施来避免内部失控的风险：1. 建立完善的内部控制制度：明确各部门的职责和权限，规范资金运作和审批流程，确保风险可控。
2. 强化内部控制意识：通过员工培训、内部沟通等方式提高员工对内部控制的认识和重视程度。
3. 实施内部审计：定期对公司各个环节进行审计，检查内部控制是否得到有效执行。
4. 引入独立第三方监督：聘请专业机构对内部控制工作进行外部审查，确保内部控制的独立性和客观性。
案例二：沃尔玛贿赂事件沃尔玛贿赂事件是全球范围内引起广泛关注的内部失控案例，也被视为典型的企业内部管理缺失的案例。
该事件涉及沃尔玛在墨西哥的子公司，通过贿赂手段获取商业利益。
这一事件证明内部控制失灵可能给企业带来颠覆性的影响，因此企业必须在日常经营中避免类似行为的发生。
以下是一些避免内部失控风险的建议：1. 建立道德与行为准则：明确违规行为的界定，并制定相应的惩罚措施。
2. 加强公司文化建设：强调诚信、透明和合规的价值观，树立正确的企业文化氛围。
3. 加强内部监督机制：设立独立的监察部门，进行日常监督和检查。
4. 建立有效的投诉机制：鼓励员工举报违规行为，及时处理并采取相应措施。
新华制药内部控制失效案例分析
新华制药内部控制失效案例分析新华制药是我国医药行业的龙头企业之一，但在过去的几年中，该公司内部控制出现了一系列问题，导致公司在产品质量、财务管理和公司治理方面都存在失效的情况。
以下是对新华制药内部控制失效案例的分析。
首先，新华制药在产品质量方面出现了严重失控的情况。
有几起案例显示，该公司生产的一些产品存在严重的质量问题，比如药物含量不符合标准、药物成分不清晰等。
这种产品质量失控不仅影响了公司形象，也对患者的健康产生了潜在的风险。
造成这种问题的原因主要是公司在生产过程中的内部控制不够严谨，没有建立起有效的质量管理体系，导致生产过程中的问题得不到及时发现和解决。
其次，在财务管理方面，新华制药也存在内部控制失效的情况。
有报道称，该公司的财务会计存在虚假报告和违规操作的情况。
比如，新华制药通过虚增应收账款、虚拟交易等手段来掩盖公司的实际经营状况，从而让公司的财务报表看起来更加健康。
这种财务管理失控不仅误导了投资者和监管机构，也通过虚假报告获得了一定的融资额度，对公司整体的经营产生了负面影响。
最后，新华制药在公司治理方面也存在内部控制失效的问题。
公司的高层管理层由于个人行为不端，对公司的经营状况和风险控制缺乏有效的管理。
高层管理层的不端行为有可能造成公司内部的权力滥用、操纵市场、贪污行为等，进一步损害了公司的声誉和长期发展。
针对以上问题，新华制药应该采取一系列措施来改善其内部控制，以确保公司的可持续发展。
首先，公司应该加强对产品质量的管控，建立严格的质量管理体系，并加强对生产过程的监督和检查，及时发现和解决问题。
其次，公司应该优化财务管理，建立真实、透明的财务报告机制，遵守财务规范和准则。
同时，公司还应该建立健全的内部审计以及风险管理体系，及时发现并解决公司经营中的问题和风险。
最后，在公司治理方面，新华制药应该加强对高层管理层的监督和检查，建立有效的内部控制机制，避免高层滥用权力和产生其他不当行为。
总之，新华制药的内部控制失效严重影响了公司的形象和声誉，并对公司的长期发展产生了负面影响。
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国有企业典型内部控制失效案例分析近年来，国内企业的重大危机接二连三地发生，整体来看，突出有三类重大风险：一是多元化投资，二是金融工具投机，三是生产安全事故。
撇开生产安全事故不说，前两类风险具有明显的两大特点：一是风险发生对企业造成的损失巨大，动辄就会使企业“伤筋动骨”；二是同类事故在大型国有企业时有发生。
鉴于此，我们称此两类风险为大型国有企业典型的高风险业务。
下面我们通过案例对此两类重大风险做深入分析。
1.多元化投资(1)三九集团的财务危机从1992年开始，三九企业集团在短短几年时间里，通过收购兼并企业，形成医药、汽车、食品、酒业、饭店、农业，房产等几大产业并举的格局。
但是，2004年4月14日，三九医药（000999）发出公告：因工商银行要求提前偿还3.74亿元的贷款，目前公司大股东三九药业及三九集团（三九药业是三九集团的全资公司）所持有的公司部分股权已被司法机关冻结。
至此，整个三九集团的财务危机全面爆发。
截至危机爆发之前，三九企业集团约有400多家公司，实行五级公司管理体系，其三级以下的财务管理已严重失控；三九系深圳本地债权银行贷款已从98亿升至107亿，而遍布全国的三九系子公司和控股公司的贷款和贷款担保约在60亿至70亿之间，两者合计，整个三九系贷款和贷款担保余额约为180亿元。
三九集团总裁赵新先曾在债务风波发生后对外表示，“你们（银行）都给我钱，使我头脑发热，我盲目上项目。
”案例简评：三九集团财务危机的爆发可以归纳为几个主要原因：（1）集团财务管理失控；（2）多元化投资（非主业/非相关性投资）扩张的战略失误；（3）集团过度投资引起的过度负债。
另外，从我国国有上市公司的发展环境来看，中国金融体制对国有上市公司的盲目投资、快速膨胀起到了推波助澜的作用。
（2）华源集团的信用危机华源集团成立于1992年，在总裁周玉成的带领下华源集团13年间总资产猛增到567亿元，资产翻了404倍，旗下拥有8家上市公司；集团业务跳出纺织产业，拓展至农业机械、医药等全新领域，成为名副其实的“国企大系”。
进入21世纪以来，华源更以“大生命产业”示人，跃居为中国最大的医药集团。
但是2005年9月中旬，上海银行对华源一笔1.8亿元贷款到期；此笔贷款是当年华源为收购上药集团而贷，因年初财政部检查事件，加之银行信贷整体收紧，作为华源最大贷款行之一的上海银行担心华源无力还贷，遂加紧催收贷款；从而引发了华源集团的信用危机。
国资委指定德勤会计师事务所对华源集团做清产核资工作，清理报告显示：截至2005年9月20日，华源集团合并财务报表的净资产25亿元，银行负债高达251.14亿元（其中子公司为209.86亿元，母公司为41.28亿元）。
另一方面，旗下8家上市公司的应收账款、其他应收款、预付账款合计高达73.36亿元，即这些上市公司的净资产几乎已被掏空。
据财政部2005年会计信息质量检查公报披露：中国华源集团财务管理混乱，内部控制薄弱，部分下属子公司为达到融资和完成考核指标等目的，大量采用虚计收入、少计费用、不良资产巨额挂账等手段蓄意进行会计造假，导致报表虚盈实亏，会计信息严重失真。
案例简评：华源集团13年来高度依赖银行贷款支撑，在其日益陌生的产业领域，不断“并购－重组－上市－整合”，实则是有并购无重组、有上市无整合。
华源集团长期以来以短贷长投支撑其快速扩张，最终引发整个集团资金链的断裂。
华源集团事件的核心原因：（1）过度投资引发过度负债，投资项目收益率低、负债率高，说明华源集团战略决策的失误；（2）并购无重组、上市无整合，说明华源集团的投资管理控制失效；（3）华源集团下属公司因融资和业绩压力而财务造假，应当是受到管理层的驱使。
（3）澳柯玛大股东资金占用2006年4月14日，G澳柯玛（600336.SH）发布重大事项公告：公司接到青岛人民政府国有资产监督管理委员会《关于青岛澳柯玛集团公司占用上市公司资金处置事项的决定》，青岛市人民政府将采取措施化解澳柯玛集团面临的困难。
至此，澳柯玛危机事件公开化。
澳柯玛危机的最直接导火索，就是母公司澳柯玛集团公司挪用上市公司19.47亿元资金。
澳柯玛集团利用大股东优势，占用上市子公司的资金，用于非关联性多元化投资（包括家用电器、锂电池、电动自行车、海洋生物、房地产、金融投资等），投资决策失误造成巨大损失。
资金链断裂、巨额债务、高层变动、投资失误、多元化困局等众多因素，使得澳柯玛形势异常危急。
澳柯玛症结并非仅仅是多元化投资下资金问题，关键问题还有自身的管理模式，是鲁群生近17年的家长式管理模式。
鲁群生在特定环境中创业成功，然而在扩张中缺乏应有的风险意识，澳柯玛近亲繁殖任用领导现象是企业对市场缺乏应有的敏感度。
案例简评：扩张几乎是每个企业追求的目标。
而同在青岛的三家家电集团（都是上市公司）却有不同的选择：海尔的扩张基于品牌战略；海信的扩张基于技术突围；而澳柯玛的扩张却选择了不相关多元化道路。
“发散型的多元化扩张，不但没有让澳柯玛做大作强，发而使其一盘散沙”。
澳柯玛集团大额占用上市公司资金，用于其非相关多元化投资；然后频频发生的投资失败和管理不善，致使资金链断裂，也把集团风险也转嫁给上市公司。
应当说，造成澳柯玛危机的根本原因是管理层投资决策失误、投资监管不到位、管理能力不足的综合因素造成的。
（4）以上3个案例的归纳与分析以上案例，简单归纳如下：多元化投资引发资金链断裂的重大风险，其主要原因是决策失误、非主业/非相关性投资、快速扩张、过度负债等。
以上这三家大型国有企业，都是通过多元化投资实现快速扩张的，又是以高度依赖借款支撑其快速扩张的，最终引发了整个集团危机。
应当说此类操作模式及其风险发生案无论是国外还是国内并不鲜见：比如1997年日本发生的八百伴（YOHAN）破产案（日本战后最大的一宗企业破产案）；又比如2004年国内发生的德隆系崩溃案。
企业多元化投资，包括非主业投资和非相关性投资，是进入一个新的行业领域，企业往往对其认识模糊，容易引发决策失误；另外，高度依赖借款投资，是引发风险发生的重大诱因。
也即多元化投资伴随的经营风险和财务风险都很大，因而发生的概率和损失也会很大。
尤其在中国，金融体制对大型国有企业的纵容和资本市场监管不力，都提高了此类风险发生的概率。
另外，多元化投资风险很多都归因到决策失误，尤其是企业高层管理人员出现强势个体领导时，特别容易受到领导个人权威的影响，使个人决策代替或凌驾于集体决策，致使导致“成也萧何、败也萧何”。
2．金融工具投机（1）中航油的金融衍生工具投机中国航油（新加坡）股份有限公司（简称中航油）是中国航油集团的海外控股公司；是新加坡交易所主板挂牌企业。
中航油于2004年由于石油衍生品交易导致5.54亿美元的亏损；被迫于2004年11月30日向新加坡高等法院申请债务重组。
而之前，中航油曾被评为2004年新加坡最具透明度的上市公司；中航油成立有风险委员会，还曾聘请安永会计师事务所编制了公司的《风险管理手册》和《财务管理手册》；风险管理手册明确规定，损失超过500万美元，必须报告董事会。
经国家有关部门批准，中航油自2003年开始做油品套期保值业务。
但总裁陈久霖擅自扩大业务范围，从事石油衍生品期权交易；一直未向中国航油集团公司报告，中国航油集团公司也没有发现。
陈久霖一直独立于中国航油集团公司班子的领导之外，集团公司派出的财务经理两次被换，集团公司却没有约束办法。
陈久霖和日本三井银行、法国兴业银行、英国巴克莱银行、新加坡发展银行和新加坡麦戈利银行等在期货交易场外，签订了合同。
陈久霖买了“看跌”期权，赌注每桶38美元；但是没想到国际油价一路攀升。
中航油从事石油期权交易从最初的200万桶发展到出事时的5200万桶，致使中航油在清算时造成账面实际损失和潜在损失总计约5.54亿美元。
2005年6月3日，普华永道发布了有关中航油巨额亏损的最终调查报告。
报告认为以下因素单独或共同的造成了公司在期权投机交易上受到损失：（1)后来被证明从2003年3季度开始的对油价走势错误的判断；（2)不想在2004年披露损失；（3）没有按照行业标准对期权仓位进行估值；（4）没有正确的在公司的财务报表上记录期权组合的价值；（5）缺乏针对期权交易的适当的及严格的风险管理规定；（6）公司管理层有意违反本应该遵守的风险管理规定；（7）整个董事会，尤其是审计委员会，就公司投机衍生品交易的风险管理和控制未能完全履行各自的职责。
案例简评：中航油从事场外石油期权投机是我国政府明令禁止的。
国务院1998年8月发布的《国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知》中明确规定：“取得境外期货业务许可证的企业，在境外期货市场只允许进行套期保值，不得进行投机交易。
”1999年6月，以国务院令发布的《期货交易管理暂行条例》第四条规定：“期货交易必须在期货交易所内进行。
禁止不通过期货交易所的场外期货交易。
”第四十八条规定：“国有企业从事期货交易，限于从事套期保值业务，期货交易总量应当与其同期现货交易量总量相适应。
”2001年10月，证监会发布《国有企业境外期货套期保值业务管理制度指导意见》，第二条规定：“获得境外期货业务许可证的企业在境外期货市场只能从事套期保值交易，不得进行投机交易。
”对从事金融衍生业务操作来看，中航油在国际金融市场上还只是个新手；直接与国际大型基金进行对垒，无疑“以卵击石”。
中航油事件最突出表现在“管理层凌驾”，导致监控机制的失效；直接抵触了内部控制的经营合规性目标和报告可靠性目标。
其违规之处有三点：一是做了国家明令禁止不许做的事；二是场外交易；三是超过了现货交易总量。
其报告不可靠表现在：从事期权场外交易没有在财务报告上披露，也没有直接向母公司汇报。
（2）南方航空的委托理财南方航空集团公司2004年7月间曝出的巨额委托理财投资损失；随后，国家审计署广州特派办对南方航空实施了专项审计；广东证监局也在2005年10月对南方航空股份公司进行了检查。
2004年绩效考核的179家中央企业中，南航集团由于重大财务违纪事件，从B级降至了C级。
2006年4月底，在香港、纽约和上海三地上市的中国南方航空股份有限公司宣布，2005财年巨亏17.94亿元人民币；公司将其归结为航空燃油价格持续暴涨，以及近年收购北方航空、新疆航空两家公司导致的费用攀升；但这显然难以说服市场。
南方航空集团属于国有大型企业，在银行贷款方面具备良好的信誉凭证，不用任何抵押即可以从每个商业银行获得10至20亿元的贷款。
用银行的钱来进行投资理财，确实是赚钱的商机。
南航集团从2001年就开始进行委托理财业务；与南航集团有过委托理财业务的有汉唐证券、中关村证券、世纪证券。
南航集团调集巨额资金乃至账外资金进行委托理财，其中仅流向深圳世纪证券公司的委托理财资金即达12亿元。