变额年金保险产品浅析
年金保险是什么 年金保险主要特点
年金保险是什么年金保险主要特点年金保险是什么?它主要有哪些特点，又是如何缴费的。
相信很多人有会有这样的疑问，在这儿，我们招商信诺的保险专家就来说一说。
年金保险是什么年金保险是指在被保险人生存期间，保险人按照合同约定的金额、方式，在约定的期限内，有规则的、定期的向被保险人给付保险金的保险。
年金保险，同样是由被保险人的生存为给付条件的人寿保险，但生存保险金的给付，通常采取的是按年度周期给付一定金额的方式，因此称为年金保险。
年金保险主要特点1、投保人要在开始领取之前，交清所有保费，不能边交保费，边领年金。
2、年金保险可以有确定的期限，也可以没有确定的期限，但均以年金保险的被保险人的生存为支付条件。
在年金受领者死亡时，保险人立即终止支付。
3、投保年金保险可以使晚年生活得到经济保障。
人们在年轻时节约闲散资金缴纳保费，年老之后就可以按期领取固定数额的保险金。
4、投保年金保险对于年金购买者来说是非常安全可靠的。
因为，保险公司必须按照法律规定提取责任准备金，而且保险公司之间的责任准备金储备制度保证，即使投保客户所购买年金的保险公司停业或破产，其余保险公司仍会自动为购买者分担年金给付。
年金保险的种类和分类有很多，可以依循一下进行区分。
(1)按被保险人的人数分为：单人年金/联合年金单人年金是只向一个人支付年金，向二人或更多的人支付年金则称为联合年金。
联合年金的两种重要形式是联合生存年金、联合和最后生存者年金。
(2)按保险费缴付方式分为：一次缴清/分期缴费年金保险可以用一次缴清保险费(趸缴保费)方式购买，也可以用分期缴费方式购买。
个人可以动用储蓄使用趸缴保费方式购买年金保险。
分期缴费方式可以是定期缴费，如在一个规定时间内按年缴费，也可以是灵活的缴费。
(3)按年金开始给付的日期分为：即期年金/延期年金按照这种方式分类，年金保险可以分为即期年金和延期年金。
即期年金是从购买日期后的一个给付间隔期(月、季、半年或年)后开始给付第一次年金，它必须用趸缴保费方式购买。
变额年金保险：日本人筹划退休的新工具
买变额年金险应注意什么
那么，我们一般人面对变额年金险，该不该投保？且相较其他退休理财工具，变额年金险有哪些优、缺点？在投入前，不妨效法日本的保守理财精神，先了解商品内容、再衡量资产状况、及可接受风险程度，以避免不必要的误会产生。
首先，要充分了解商品内容。以日本经验来看，变额年金险最容易引发客户抱怨的部分，通常是“我母亲太老，以至于无法了解商品内容，为何业务员还对她推销？”或是业务员根本没将变额年金的内容、优缺点解释清楚，导致最后结果不符合预期，而引发纠纷。
那么，什么又是“变额”呢？“变额”表示这个保险金额，没有在买契约时决定，而是看将来的投资绩效来决定。传统的普通年金险，没有“变额”两字，内部的预定报酬率，由保险公司来宣告和保证，在投保时通过保费、将来每年能够领取的年金额度等，已经确定。当然这种由公司先定好的预定报酬率，为了公司的经营安全，除非市场竞争十分激烈，通常不会太高。但这样一来，普通的年金险在整个退休规划金融工具市场上的竞争力就显得不强，于是在低预定报酬率的状况下，发展出了“变额”年金保险，约定年龄后还是每年可以从中领出一笔钱，但具体数额会根据投资情况有所变化。
因此，同样是自负盈亏的理财工具，变额年金险的优势，在提前解约必须付出代价；也就是想把钱拿出来时，得大费周章、且还要付一笔钱出去才能拿到。相较直接投资基金，就像把钱放在银行，来去自如不受限，但也容易受“人性”影响，导致退休规划半途而废。
变额年金险就是集合了保险“强迫理财”的特性，及基金高额报酬的优势，衍生而来的退休商品。
到底变额年金产品有哪些特点？海外市场中的变额年金产品发展状况又是如何的？本刊近几期将推出“近看变额年金险”系列文章，带大家一起了解日本、欧美以及我国台湾地区等市场的相关情况，让大家对变额年金产品有更为直观的印象。
年金保险市场的现状与前景分析
年金保险市场的现状与前景分析I. 前言随着人口老龄化趋势的加剧，保险市场上的年金保险业务愈加重要。
本文旨在对年金保险业务的现状与未来发展趋势进行分析。
II. 年金保险业务概述年金保险是一项为保险人提供未来一定时间内固定的保险收益或收入的保险形式。
其主要提供两种类型的产品：即年金保险和壽險保险。
年金保险是指在确定的时间内，按照保险合同约定的方式，向投保人支付一定金额的利息、保费返还或皆有的方式，提供一定的保障和收益。
壽險保险是逝世后支付保障金的保险形式。
III. 年金保险市场现状分析近年来，随着社会老龄化趋势的加剧，年金保险市场呈现持续增长。
仅以中国为例，随着社会经济的不断发展和居民养老观念的逐步成熟，年金保险市场规模得到了快速扩张。
同时，多项政策措施的出台也进一步促进了年金保险市场的发展。
例如，2016年出台的《关于促进发展第三支柱养老保障的意见》和《关于开展商业养老保险试点工作的指导意见》等政策文件，为年金保险市场的规范化、健康发展奠定了良好的法律基础和政策支持。
IV. 年金保险市场前景展望未来，年金保险市场将面临一系列挑战和机遇。
首先，随着养老保险意识的不断提升，年金保险业务的市场需求将会持续扩大。
未来的消费者将更加注重养老规划和财富管理，年金保险将成为他们的首选之一。
其次，随着金融科技的发展和应用，年金保险市场将逐步实现数字化服务，提高保险产品的便捷性和普惠性。
其中，区块链、人工智能、大数据等技术的应用将会为年金保险市场的健康发展提供有力支持。
第三，年金保险市场的服务模式也会逐渐向全方位服务转型。
传统的年金保险服务主要通过保险公司、商业银行等渠道进行，未来将会涌现更多的专业化年金服务机构，为客户提供更加个性化、定制化的年金保险服务。
V. 结语综上所述，年金保险市场是个正处于高速发展期的市场，未来其发展前景也将充满希望。
然而，年金保险产品的专业性较高，需要投保人进行充分的调研和了解，选择适合自己的产品，提高年金保险的保障质量和收益水平。
变额年金简介及优劣浅析
变额年金保险为年金与变额保险特性相结合之商品，保单的现金价值以及年金给付额度都随著投资绩效好坏而变动。
在通货膨胀时期，由于物价上涨使定额年金的货币购买力下降，为了对付通货膨胀，变额年金在20世纪50年代应运而生。
这是一种保险公司把收取的保险费计入特别账户，主要投资于公开交易的证券，并且将投资红利分配给参加年金的投保者，保险购买者承担投资风险，保险公司承担死亡率和费用率的变动风险。
对投保人来说，购买这种保险产品，一方面可以获得保障功能，另一方面可以以承担高风险为代价得到高保额的返还金。
因此购买变额年金类似于参加共同基金类型的投资，如今保险公司还向参加者提供多种投资的选择权。
由此可见，购买变额年金保险主要可以看做是一种投资。
在风险波动较大的经济环境中，人寿保险市场的需求重点在于保值以及与其他金融商品的比较利益。
变额年金保险提供的年金直接随资产的投资结果而变化。
变额年金保险，是专门为了对付通货膨胀，为投保者提供一种能得到稳定的货币购买力而设计的保险产品形式。
变额年金保险的特色1、保户可自由选择投资工具。
2、提供高报酬率可能性与自负投资风险。
3、保费另设分离帐户免于保险公司债权人追偿。
4、变额年金保证最低死亡给付。
优势：1、新颖《步步稳赢变额年金》是国内首款变额年金产品，弥补市场空缺。
2、自动锁定收益投资账户中的保险金由专家管理，投资资产包括风险资产（股票、基金、债券、债券基金等）及无风险资产（现金及银行存款）。
账户价格依据每日实际投资表现确定。
保证最低累积：按照保险合同的约定，如果实际值单位价格比保证单位价格低，那么将用保证单位价格来计算部分或所有账户价值，保证单位价格锁定历史最高价格的80%。
3、高流动性客户可以在投资账户到期前可以随时领取至少保证价格。
与传统保险产品相比，前三年享有更低的退保手续费。
4、身故保险金意外死亡：2倍偿还账户价值（例如，对于18-70岁的成年人，最高偿还金额是账户价值外+500万元人民币）。
企业年金存在的问题剖析报告范文
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年金险100字模压
年金险100字模压年金险是一种保险产品，主要目的是为了在退休后提供稳定的养老金收入。
以下是针对年金险的100字模压，详细分析年金险的定义、特点、优势、风险以及购买年金险的注意事项。
年金险是一种养老保险产品，通过缴纳一定的保费，保险公司承诺在被保险人达到退休年龄时，按照约定的方式和时间向其支付定期养老金。
年金险与传统的一次性给付保险相比，更注重提供长期稳定的收入。
年金险的特点有以下几点：首先，年金险具有养老金长期稳定的特点，可以确保退休后有一定的经济来源。
其次，年金险可以根据被保险人的需要进行定制，灵活选择保险期限和缴费方式。
最后，年金险还具有风险分摊和投资收益的特点，可以让被保险人享受投资收益带来的增值。
年金险的优势主要体现在以下几个方面：首先，年金险可以提供较高的收益，通过投资保费积累资金，使被保险人在退休后获得更好的养老金收入。
其次，年金险还可以提供保费豁免的保障，即在被保险人因意外或疾病导致无法工作时，保险公司将为其继续支付保费。
最后，年金险可以提供给付保障，确保被保险人的养老金可以顺利支付给受益人。
然而，购买年金险也存在一定的风险。
首先，如果投保人在退休前过世，可能无法享受到养老金的收入。
其次，如果保险公司遭遇困境或者投资收益不及预期，可能导致养老金收入减少。
此外，还需要注意保险合同的细则，了解相关的保险责任和免责条款。
购买年金险时需要注意以下几点：首先，选择有信誉的保险公司，了解其财务状况和资产配置情况。
其次，要详细阅读保险合同，了解保险责任和免责条款。
最后，根据自身的需要和经济状况，选择合适的保费金额和保险期限。
综上所述，年金险是一种为退休后提供稳定养老金收入的保险产品，具有长期稳定、定制灵活和投资收益等特点。
虽然购买年金险存在一定的风险，但通过了解保险合同和选择有信誉的保险公司，可以减少风险并获得更好的保障。
1中国开展变额年金试点的构想
与万能产品和分红产品相比：通过投资账户模式管理，更加 透明。
3 试点变额年金的意义
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3.2 符合业务结构调整方向
提供年金给付方式或年金转换权，将促进年金类业 务发展。
* 约定金额可为：所交保费（还本）；按一定利率累积的所交保费(如每年 2.5%）。
市场状况良好情形
趸交保费
账户价值
提供上升的空间
趸交保费
提供市场不好时的保障
市场状况不好情形
2 变额年金的发展历程
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2.2 常见的产品形态
最低账户价值保证（GMAB）（衍生形态） 最低累积利益保证:
账户保证价值＝Max(帐户历史最高价格的约定比例（如80 ％），账户价值)
2 变额年金的发展历程
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2.2 常见的产品形态
2 变额年金的发展历程
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2.2 常见的产品形态
最低身故利益保证（GMDB） 身故保证给付＝Max(趸交保费，账户价值)
趸交保费
2 变额年金的发展历程
身故给付 账户价值
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2.2 常见的产品形态
最低账户价值保证（GMAB）（标准形态）
满期利益＝Max(约定金额，账户价值)
2 变额年金的发展历程
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2.3 金融危机的教训与最近的发展
2009年，市场开始反弹
虽然变额年金在金融危机中销售规模有一定下降，但 2009年美国变额年金仍有高达1,231亿美元的销售规模。
据国际寿险行销研究协会（LIMRA）预测市场对变额年金产品 的需求在强劲恢复中，预计未来几年变额年金市场会有每年 10%的增长。
变额年金产品管理满七年才能保本
一般来说，保本基金将大部分资产投资于固定收入债券，以使基金期限届满时支付投资者的本金，其余资产约15%~20%投资于股票等工具来提高回报潜力。
变额年金保险：变额年金保险为年金与变额保险特性相结合之商品，保单的现金价值以及年金给付额度都随着投资绩效好坏而变动。
这是一种保险公司把收取的保险费计入特别账户，主要投资于公开交易的证券，并且将投资红利分配给参加年金的投保者，保险购买者承担投资风险，保险公司承担死亡率和费用率的变动风险。
提醒：10万元7年管理费19500元
记者了解到，该款年金产品起始资金为10万元，为7年趸交型，而7年的运作期是保监会规定的变额年金最短的期间。初始费用为资金的2%，年保本费率为资金的1.5%，年账户管理费率为资金的1%，交易费率为资金的为2%。即若市场行情不好，保险公司承担下行风险，10万元本金用7年实现保本收益的话，管理费将共花掉19500元。
（五）、考虑不确定性
在时间管理的过程中，还需应付意外的不确定性事件，因为计划没有变化快，需为意外事件留时间。有三个预防此类事件发生的方法：第一是为每件计划都留有多余的预备时间。第二是努力使自己在不留余地，又饱受干扰的情况下，完成预计的工作。这并非不可能，事实上，工作快的人通常比慢吞吞的人做事精确些。第三是另准备一套应变计划。迫使自己在规定时间内完成工作，对你自己能力有了信心，你已仔细分析过将做的事了，然后把它们分解成若干意境单元，这是正确迅速完成它们的必要步骤。
5.1 案例一:浅谈高校管理者的时间管理[2]
5.2 案例二：时间管理的小故事[3]
5.3 案例三：时间管理——华为成功之宝[4]
6 几款在线的时间管理工具
7 参考文献
什么是时间管理
时间管理是有效地运用时间，降低变动性。
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变额年金保险产品浅析
近期,保监会正式下发《变额年金保险管理暂行办法》(保监发[2011]25
号)(以下简称《办法》)和《关于开展变额年金试点的通知》(保监寿险[2011]624号)(以下简称《通知》),标志着国内变额年金保险产品试点工作正式开展。
一、变额年金的特点
所谓变额年金保险,是指包含保险保障功能,保单利益与连结的投资账户投资单位价格相关联,同时按照保单约定具有最低保单利益保证的人身保险产品。
变额年金保险应当约定年金给付保险责任,或提供满期保险金转化为年金的选择权。
可以把变额年金保险简单理解为:“变额年金保险=投资连结保险+最低保证+年金化支付”。
国内即将推出的变额年金保险可以提供四种保证:
(1)最低身故利益保证(GMDB),是指被保险人身故时,受益人可以获得保单账户价值与保单约定的最低身故金的较大者。
(2)最低满期利益保证(GMMB),是指保险期间届满时,投保人可以获得保单账户价值和保单约定的最低满期金的较大者。
(3)最低年金给付保证(GMIB),是指在保单签发时确定最低年金领取标准。
(4)最低累积利益保证(GMAB),是指在变额年金保险累积期内的当前资产评估日,保单账户价值按投资单位价格和历史最高单位价格的约定比例的较大者计算。
二、变额年金保险在海外发展情况
变额年金保险最早出现于二十世纪五十年代的美国,上世纪九十年代之后,其在美国及其他地区开始快速发展。
在金融危机前,2007年,美国变额年金保险保费
收入为1700亿美元,约占年金保险市场的68.5%,占人身险市场的20%,总资产余额约1.5万亿美元。
在金融危机中,该产品受到了一定程度的冲击,但仍然是美国市场的主流产品。
2009年,变额年金保险在美国年金市场占比仍接近50%。
变额年金保险的出现,一是保险公司适应市场利率和资本市场变化的结果;二是给客户提供充分参与资本市场收益的机会,并降低风险;三是满足客户养老和避税的需求。
在日本,变额年金保险于1999年由ING率先引入,随后,AIG、SONY LIFE等几家公司也开始在传统销售渠道销售该类产品,但效果不甚理想。
2000
年,Hartford——美国市场上变额年金产品的领导者,开始通过券商(stockbrokers)渠道在日本销售变额年金产品。
随着监管政策的日益放开,该产品在日本得到了快速发展。
截至2007年,日本变额年金保险产品资产余额已达到16.5万亿日元,占个人养老保险产品的70%左右。
其中,日本变额年金产品得以快速发展,主要依赖于以下因素:一是日本的老龄化进程不断加快,日本变额年金的平均投保年龄在65-70岁左右;二是日本人理财观念普遍保守,不喜欢承受高风险,且具有传统的储蓄习惯;三是日本长期处于低利率环境,客户需要寻找更有吸引力的投资渠道;四是税收政策影响,变额年金作为一种财富转移的有效手段,其死亡给付金额具有其他投资产品所不具有的税收优势;五是监管政策的变革,一方面,监管部门对于销售渠道
尤其是银行渠道的逐步放开,大幅增加了变额年金保险的保费收入,另一方面,日本存款保险制度的变革也成为客户选择变额年金的推动力。
在上述因素影响下,变额年金产品在日本得到了大力推广。
三、变额年金保险在国内试点情况
近年来,国内寿险业保险产品创新不足、产品同质化严重、渠道竞争加剧,分红产品独大等问题日益突出,变额年金产品的试点,将有利于推动产品创新和业务发展,但需要注意的是,变额年金保险产品形态复杂、技术性强,一旦经营不慎可能会给保险公司带来重大损失。
根据保监会相关通知和办法规定,试点保险公司应当具备下列条件:一是经营投连险满三年;二是最近一年内无受重大行政处罚的记录;三是上一年度末、以及提交申请前最近两个季度末的偿付能力处于充足Ⅱ类(超过150%);四是建立了支持变额年金保险管理模式的信息系统。
在产品设计方面,试点期间只允许提供前述风险程度较低的四类保证,暂不允许提供风险程度较高的保证类型,且一家保险公司仅限选择一种产品类型并申报一个产品,产品保险期间不得低于7年,且需要报监管机关批准。
在产品销售方面,目前选定北京、上海、广州、深圳、厦门五市进行试点,为确保风险处于保险公司可承受的范围内,试点时,产品销售额度不得超过最近一个季度末偿付能力下实际资本的4倍与80亿元的较小者。
另外,保险公司可以通过保险营销员、团体外勤和银代渠道销售变额年金保险,但不得通过银行储蓄柜台销售,必须严格限制在理财专柜。
通过团险外勤销售的,销售对象严格限制为团体客户,
此外,还对销售队伍的资质进行了限制,同时规范了销售行为,要求在销售中建立风险测评制度。
在信息披露方面,信息披露制度比照投资连结保险执行,并应明确披露收取的保证利益费用和最低保单利益保证给付的条件。
如果对于最低保单利益保证给付条件的披露不当,可能带来严重的销售误导风险。
以上论述以最低满期保证产品为例,最低保证仅在保单到期时兑现,若客户中途退保,且当时账户价值低于所交保费,客户势必要承担一定的损失。
在投资管理模式方面,目前认可两种管理模式:一是内部组合对冲,即通过按照资产负债匹配管理的原则,通过内部模拟看跌期权的方式管理最低保证;二是固定乘数组合,即固定投资杠杆(乘数),以无风险资产的价值为底线,动态调整资金在风险资产和无风险资产间的投资比例。
另外,《办法》对该产品的定价、负债评估等方面也做出了较为详细的要求。
四、我国变额年金保险市场面临的机遇和挑战
变额年金保险产品兼顾养老、投资、最低保证三方面功能,能够较好地满足中高端客户的养老和理财需求,在我国发展或有较大发展潜力。
首先,我国老龄化进程正在加快,养老需求与日俱增。
据最新人口普查数据反映,我国人口老龄化的趋势在加快,由于养老保险体系尚不完善,社保空账率高企,企业年金覆盖率较低,商业保险市场前景广阔。
其次,我国民众理财观念保守,风险承受能力低且具有储蓄习惯,变额年金保险的特征满足客户风险偏好,有一定的市场需求;最后,从保险公司的角度看,开展变额年金保险业务,
一方面有利于丰富寿险产品结构,分散产品类型过分单一的风险;另一方面有利于扩大产品销售渠道,缓解对于银行渠道过度依赖的状况。
正是意识到变额年金的市场机会,一些保险公司希望依靠其在欧美国家发展的经验,大力推广变额年金以赢得差异化市场。
2010年底,部分公司就已设计出了一些变额年金产品,等待政策明朗后报批,我们已经了解到的产品设计包括选择最低累积利益保证(GMAB)和最低满期利益保证(GMMB),并采用固定乘数平衡模式的管理模式。
2011年6月16日,业内已有公司推出了首款变额年金产品。
但从短期来看,变额年金不会显著冲击分红险主导的产品格局,主要原因如下:一是宏观经济环境影响,我国目前处于加息周期,市场利率较高,客户可以选择的养老年金投资渠道较多,且目前资本市场低迷,产品预期回报不高,降低了变额年金产品的吸引力;二是税收政策因素,年金保险市场暂时得不到基本的税收政策支持;三是监管政策仍较为严格,出于控制风险的目的,监管机构对于试点资质和销售总量有一定限制,因此,试点期间产品供给规模有限,不会对市场带来较大影响;四是目前客户普遍成熟程度有限,难以接受透明型的保险产品;五是该类产品目前对保险公司的吸引力有限,国内目前缺乏成熟的金融衍生品市场,风险对冲手段有限,对保险公司风险较大。
保险行业销售复杂、透明的投资型产品的能力亦有待提升。
此外,变额年金保险管理复杂,对现行的投资管理模式、后台管理模式、信息系统和销售管理都提出了巨大的挑战。
在投资管理方面,保险公司需要对采用的管理模式、数量模
型、模型参数及投资实施建立适当的管理流程,加强建立对冲保证风险模型的开发和实施能力,这必须有效的加强资产负债管理,培育公司对冲保证风险的能力。
在后台管理方面,一方面需要确定经济情景及相关假设,引入随机模型的定价和评估的能力,另一方面需要保证变额年金产品能够在现有投资连结型产品运行成熟的基础上正常运转。
在信息系统方面,需要对现有的投连业务系统进行改造,并根据所采取的管理模式,建立投资管理和对冲系统。
在销售管理方面,需要考虑批次销售方式对现有销售模式带来的影响,同时考虑透明、低扣费产品对销售渠道和销售模式选择带来的挑战。
总之,变额年金在我国的推广有广泛的前景,但在市场和技术支持方面仍然面临很大的挑战,建议我公司可以考虑启动相关试点准备工作研究,关注市场动向,采取谨慎的跟随策略,适时切入市场进行试点,促进公司产品创新和业务多元化。