第十四章 国际结算中的贸易融资
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国际结算中的贸易融资
•在信用证结算方式下，出口商以收到的正本信用 证作为还款凭据和抵押品向银行申请的一种装船前 的融资。
书山有路勤为径， 学海无涯苦作舟
•
•三、出口打包放款
（二）出口打包放款的特点
❖ 1.打包放款的时间是在出口商收到信用证后、货 物发运和交单之前。
❖ 2.打包放款的用途是满足出口商备货和发货时的 资金周转需求。
•
•二、出口押汇
（三）托收项下的出口押汇
• 托收出口押汇
• Collection Bills Purchased
•是指托收行买入出口商开立的跟单汇票及/或装运 单据。
•付款取决于进口商的商业信用，风险大。 •银行较少做。
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•
托收项下出口押汇的审查条件
❖ 1.出口商的资信状况、履约能力和清偿能力。 ❖ 2.进口商的资信状况与代收行的选择。 ❖ 3.交单方式的选择。银行只会对D/P叙做押汇，不
书山有路勤为径， 学海无涯苦作舟
•
•一、票据贴现
（三）票据贴现的业务流程
书山有路勤为径， 学海无涯苦作舟
•
•一、票据贴现
（四）银行办理票据贴现业务时审查的内容
❖ 1.审查出口商的经营、财务和资信状况。仅选择具有丰富 出口贸易经验，财务、经营状况正常，出口收汇记录正常 的出口商。
❖ 2.审查和控制进口商的信用风险。进口商应该信誉良好、 实力雄厚，在以往的付款记录中没有发生过拖欠等违约行 为。
• 票据贴现 • Export Bill Discount
•出口商发货后取得国外进口商、开证行或其他汇 票付款人已承兑的远期汇票后，将未到期的承兑 汇票转让给银行，银行有追索权地买进汇票，按 票面金额扣除贴现息后将余额支付给出口商的一 种融资行为。
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•三、出口打包放款
（二）出口打包放款的特点
❖ 1.打包放款的时间是在出口商收到信用证后、货 物发运和交单之前。
❖ 2.打包放款的用途是满足出口商备货和发货时的 资金周转需求。
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•二、出口押汇
（三）托收项下的出口押汇
• 托收出口押汇
• Collection Bills Purchased
•是指托收行买入出口商开立的跟单汇票及/或装运 单据。
•付款取决于进口商的商业信用，风险大。 •银行较少做。
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托收项下出口押汇的审查条件
❖ 1.出口商的资信状况、履约能力和清偿能力。 ❖ 2.进口商的资信状况与代收行的选择。 ❖ 3.交单方式的选择。银行只会对D/P叙做押汇，不
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•一、票据贴现
（三）票据贴现的业务流程
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•一、票据贴现
（四）银行办理票据贴现业务时审查的内容
❖ 1.审查出口商的经营、财务和资信状况。仅选择具有丰富 出口贸易经验，财务、经营状况正常，出口收汇记录正常 的出口商。
❖ 2.审查和控制进口商的信用风险。进口商应该信誉良好、 实力雄厚，在以往的付款记录中没有发生过拖欠等违约行 为。
• 票据贴现 • Export Bill Discount
•出口商发货后取得国外进口商、开证行或其他汇 票付款人已承兑的远期汇票后，将未到期的承兑 汇票转让给银行，银行有追索权地买进汇票，按 票面金额扣除贴现息后将余额支付给出口商的一 种融资行为。
国际结算-实务与操作(第三版)第十四章 国际结算中的贸易融资-文档资料
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这种融资可使出口商在发运货物，并向 出口地银行提示包括商业发票在内的各种货 运单据之后，即可向该银行申请融资，在收 到进口商的货款之前，提前从银行得到垫款 ，便利资金周转使用。
4
二、出口跟单托收押汇（Advance against Documentary Collection；Collection Bill of Purchased）
2
若出口商不能从进口商那里收回货款， 则必须偿还贴现的本金及其利息，或者银行 从出口商的账户上扣划贴现的金额及有关费 用。
银行办理该项业务的利息计算公式为： 贴现利息=本金×融资年利率×贴现天数 /360 贴现天数的计算办法是：办理贴现日到“ 货到付款”项下预计的收汇日或发票的到期 日的天数加上30天。
进口商凭信托收据借单提货，其物权仍 属于开证行或代收行，进口商只是被信托人 （Trustee）或代保管人（Bailee）。
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二、进口开证额度（Limits for Issuing Letter of Credit）
进口开证额度，是指开证行对资信状况良 好、有充足的清偿能力、业务往来频繁的进 口商，在开立信用证时规定一定的金额以供 进口商循环使用。进口商在该金额限度内申 请开证时，开证行免收或收取较低的保证金 ，且一定时期内保证金的比例不变。这种做 法实际上是开证行给予进口商的一种资金融 通便利。
押汇银行的利息计算公式为：
押汇利息=信用证金额×融资年利率× 押汇天数/360
押汇天数的计算一般为：办理押汇日至 预计信用证的收汇天数再加上5～7天。与其 他融资方式相比，这种押汇通常不需要出口 商提供担保、抵押或质押或保证金。
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第二节 进口结算中的贸易融资 在进口贸易结算方式下，银行也可以向 进口商提供一定的资金便利，为进口商解决 资金周转的困难。常见的进口结算中的贸易 融资方式有以下几种。 一、信托收据（Trust Receipt，T/R） 信托收据是进口商与开证行或代收行订立 的处理进口货物的一种合同，依据该合同， 进口商在付清货款之前将代表该货物的所有 单据及权益抵押给银行。
这种融资可使出口商在发运货物，并向 出口地银行提示包括商业发票在内的各种货 运单据之后，即可向该银行申请融资，在收 到进口商的货款之前，提前从银行得到垫款 ，便利资金周转使用。
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二、出口跟单托收押汇（Advance against Documentary Collection；Collection Bill of Purchased）
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若出口商不能从进口商那里收回货款， 则必须偿还贴现的本金及其利息，或者银行 从出口商的账户上扣划贴现的金额及有关费 用。
银行办理该项业务的利息计算公式为： 贴现利息=本金×融资年利率×贴现天数 /360 贴现天数的计算办法是：办理贴现日到“ 货到付款”项下预计的收汇日或发票的到期 日的天数加上30天。
进口商凭信托收据借单提货，其物权仍 属于开证行或代收行，进口商只是被信托人 （Trustee）或代保管人（Bailee）。
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二、进口开证额度（Limits for Issuing Letter of Credit）
进口开证额度，是指开证行对资信状况良 好、有充足的清偿能力、业务往来频繁的进 口商，在开立信用证时规定一定的金额以供 进口商循环使用。进口商在该金额限度内申 请开证时，开证行免收或收取较低的保证金 ，且一定时期内保证金的比例不变。这种做 法实际上是开证行给予进口商的一种资金融 通便利。
押汇银行的利息计算公式为：
押汇利息=信用证金额×融资年利率× 押汇天数/360
押汇天数的计算一般为：办理押汇日至 预计信用证的收汇天数再加上5～7天。与其 他融资方式相比，这种押汇通常不需要出口 商提供担保、抵押或质押或保证金。
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第二节 进口结算中的贸易融资 在进口贸易结算方式下，银行也可以向 进口商提供一定的资金便利，为进口商解决 资金周转的困难。常见的进口结算中的贸易 融资方式有以下几种。 一、信托收据（Trust Receipt，T/R） 信托收据是进口商与开证行或代收行订立 的处理进口货物的一种合同，依据该合同， 进口商在付清货款之前将代表该货物的所有 单据及权益抵押给银行。
银行国际贸易融资与结算
银行国际贸易融资与结算银行国际贸易融资与结算是指银行作为中介，通过提供金融服务来支持国际贸易的资金流动和结算的过程。
在国际贸易中，买卖双方通常来自不同的国家，需要进行跨境支付和结算，同时也需要融资支持以满足贸易需求。
本文将重点探讨银行在国际贸易中的融资和结算机制。
一、国际贸易融资1.1 进口贸易融资进口商在从海外采购商品时，常常需要融资来支付供应商的货款。
银行在此过程中发挥重要作用，提供不同形式的融资工具，如汇票融资、信用证融资和银行承兑汇票等。
汇票融资是指银行通过向进口商提供汇票来融资，进口商在到期日支付给银行汇票金额和相应利息；信用证融资是指银行在进口商和进口商的银行之间开立信用证，保证进口商支付货款给供应商；银行承兑汇票是指由银行接受进口商汇票并在到期日支付给供应商。
1.2 出口贸易融资出口商通常需要预付款或者信贷支持来满足订单的生产和交付需求。
在出口商融资方面，银行可以提供预付款融资、保理融资和出口信用保险等服务。
预付款融资是指银行向出口商提供资金，使其能够提前支付生产和交付所需的费用；保理融资是指企业通过将应收账款转让给银行，获取短期资金，由银行负责催收；出口信用保险是指银行为出口商提供保险保障，确保出口商能够及时收到应收款项。
二、国际贸易结算2.1 跨境支付国际贸易中的跨境支付需要经过不同国家的银行系统进行处理。
银行通过提供电汇、信用证和汇票等支付工具，实现买卖双方资金的快速结算和转移。
电汇是指银行通过电信系统向受益人的银行发出支付指令，将货款直接划付到受益人账户；信用证是一种由银行开立并保证支付的文件，确保卖方在完成合同所规定的义务后能够获得付款；汇票是一种书面的债权工具，买方通过发行汇票向卖方支付货款。
2.2 外汇交易和风险管理跨境贸易涉及到不同国家的货币，需要进行外汇交易和风险管理。
银行作为外汇市场的重要参与者，为客户提供外汇买卖、远期汇率合约和外汇掉期等产品，帮助客户管理汇率风险。
国际贸易中的贸易融资与结算问题
国际贸易中的贸易融资与结算问题在国际贸易中，贸易融资与结算问题是企业和贸易商必须面对和解决的重要议题。
贸易融资是指在贸易活动中为了保证交易的顺利进行，经过相关合作方提供的资金支持和服务。
而贸易结算则是指最终实现交易的货币支付和结算的过程。
本文将讨论贸易融资与结算的各种方案和问题，并分析其背后的风险和挑战。
一、信用证信用证是一种常见的贸易融资方式，它是由进口商的银行发给出口商的银行的一种文件，承诺在出口商交付所要求的文件后，向出口商支付货款。
信用证的好处是确保支付安全，降低交易风险，但也存在着繁琐的手续和高昂的费用。
此外，如果出口商在交货后无法提供合格的文件，将导致付款延迟或拒绝。
二、保函保函是指由银行开出的、作为债权人对债务人履行合同某一担保义务的凭证。
在国际贸易中，保函可以用作贸易融资的一种形式。
它对出口商提供了支付保障，并降低了风险。
然而，保函的费用也相对较高，并且如果债务人无法按照合同履行义务，银行将承担付款责任，对银行的资金和信誉造成一定压力。
三、托收托收是指出口商经过银行将汇票交给进口商，由银行代为追索汇票款项。
托收的好处是费用相对较低，但风险也相对较高。
例如，如果进口商无法按时支付款项，出口商可能面临交付后长时间无法收到货款的问题。
四、预付款预付款是指在交货之前，买方提前支付货款给卖方。
这种方式对于买方来说，可以降低风险，确保货物按时交付；而对于卖方来说，可以获得资金支持，确保交货过程的顺利进行。
然而，预付款也存在着买方在交货前支付款项的风险。
五、开立循环贷款为了满足企业长期的贸易融资需求，开立循环贷款是一种常见的选择。
企业可以与银行达成贷款协议，获得一笔额度，根据需要每次提取资金用于贸易活动。
这样可以方便灵活地管理企业的融资需求，但也需要企业有一定的信用和还款能力。
贸易结算是国际贸易中不可或缺的环节。
在贸易结算中，通常会使用现金支付、电汇、承兑汇票等方式进行货款的结算。
此外，随着互联网和电子商务的发展，电子结算方式如支付宝、PayPal等也逐渐流行起来。
国际结算中的贸易融资
1、出口商希望专门的机构为其进行帐务处理 2、进出口商所拥有信息的非对称性。为扩大出口，
增强出口竞争力，降低赊销收款风险。 3、进出口商都希望国际贸易业务和国际结算业务便
捷，出口贸易融资，进口商也希望减少开证费用。
1.从出口商的角度：信用证对出口商更有利。
竞争力与风险
对出口商
竞争力
开发的保理电子数据交换系统（EDIFACToring）进 行，实现了作业无纸化，提高了业务效率，降低了 业务风险。 25个国家和地区的近50家保理公司签署了国际保理 协议，业务遍及五大洲
三、国际保理的概念与服务项目
1、国际保理的概念 2Leabharlann 主要的服务项目 3、国际保理业务功能
1、国际保理的概念
2、由保理商为其提供下列服务中 的至少两项
（1）出口贸易融资 （2）销售帐务处理
在卖方叙做保理业务后，保理商会根据卖方的要求，定期/不定期 向其提供关于应收帐款的回收情况、逾期帐款情况、信用额度变化情 况、对帐单等各种财务和统计报表，协助卖方进行销售管理。 （3）收取应收帐款
保理商一般有专业人员和专职律师进行帐款追收。保理商会根据 应收帐款逾期的时间采取信函通知、打电话、上门催款直至采取法律 手段。 （4）信用风险控制与坏账担保
二、国际保理业务近年的发展
1.国际保理业务的概况
保理业务是一项集贸易融资、商业资信调查、应收帐款管理及信用风险担保于一体的 新兴综合性金融服务。
近年来随着国际贸易竞争的日益激烈，国际贸易买方市场逐渐形成。对进口商不利的 信用证结算的比例逐年下降，赊销日益盛行。由于保理业务能够很好地解决赊销中出 口商面临的资金占压和进口商信用风险的问题，因而在欧美、东南亚等地日渐流行。 在世界各地发展迅速。据统计，98年全球保理业务量已达5000亿美元。
增强出口竞争力，降低赊销收款风险。 3、进出口商都希望国际贸易业务和国际结算业务便
捷，出口贸易融资，进口商也希望减少开证费用。
1.从出口商的角度：信用证对出口商更有利。
竞争力与风险
对出口商
竞争力
开发的保理电子数据交换系统（EDIFACToring）进 行，实现了作业无纸化，提高了业务效率，降低了 业务风险。 25个国家和地区的近50家保理公司签署了国际保理 协议，业务遍及五大洲
三、国际保理的概念与服务项目
1、国际保理的概念 2Leabharlann 主要的服务项目 3、国际保理业务功能
1、国际保理的概念
2、由保理商为其提供下列服务中 的至少两项
（1）出口贸易融资 （2）销售帐务处理
在卖方叙做保理业务后，保理商会根据卖方的要求，定期/不定期 向其提供关于应收帐款的回收情况、逾期帐款情况、信用额度变化情 况、对帐单等各种财务和统计报表，协助卖方进行销售管理。 （3）收取应收帐款
保理商一般有专业人员和专职律师进行帐款追收。保理商会根据 应收帐款逾期的时间采取信函通知、打电话、上门催款直至采取法律 手段。 （4）信用风险控制与坏账担保
二、国际保理业务近年的发展
1.国际保理业务的概况
保理业务是一项集贸易融资、商业资信调查、应收帐款管理及信用风险担保于一体的 新兴综合性金融服务。
近年来随着国际贸易竞争的日益激烈，国际贸易买方市场逐渐形成。对进口商不利的 信用证结算的比例逐年下降，赊销日益盛行。由于保理业务能够很好地解决赊销中出 口商面临的资金占压和进口商信用风险的问题，因而在欧美、东南亚等地日渐流行。 在世界各地发展迅速。据统计，98年全球保理业务量已达5000亿美元。
国际结算方式及贸易融资业务简介
防范：
成交前查清进口商资信 把握进口地市场情况
熟悉进口地海关、卫生部门规定 了解进口地仓储、治安情况 确信进口商有必要的进口许可证和外汇 尽量自办保险 可要求进口商预付部分货款 设需要时的代理负责货物存储、保险、转售或运回手续 付款或承兑后货同不符或货假（货到见票、抽查）
2、进口方
行，并可根据当地同业出口押汇利率水平加以调整。
（四） 打包放款
打包放款是指出口商凭收到的信用证和担保或抵押向银
行申请的一种装船前融资业务，满足该信用证项下出口商 品的备货、备料、生产、加工及装运等资金需求。 特点：
金额：最高不超过信用证金额的80％。 期限：最长不超过半年。 用途：专款专用，贷款金额仅用于信用证项下出口商的备 货、备料、生产、加工及装运等。
汇款人主动提出 收款人主动提出 2、失效（收款人过期不取）
（二） 托收(COLLECTION）
托收是由出口商向托收行提交凭以收款的汇票或商业 单据，委托托收行通过其在国外的分行或代理行，向进口 商收取款项的一种结算方式。 （当事人：委托人、付款人 、托收行、代收行、提示行）
交单条件：
付款交单
D/P（DOCUMENTS AGAINST PAYMENT）
承兑后到期不能从代收行取得单据
（三） 信用证（LETTER OF CREDIT）
信用证是开证行依照申请人的申请开出 的，凭符合信 用证条款的单据付款的书面承诺。 特点：
开证行负第一性付款责任（银行信用，采用逆汇法） 信用证是一项独立的文件，只凭单据付款不依附于贸易合 同
国际结算中的融资
区块链技术在国际结算融资中的应用前景
01
区块链技术的去中 心化特性
区块链技术的去中心化特性有助 于降低国际结算融资中的中介成 本，提高融资效率。
02
区块链技术的安全 性和透明度
区块链技术的安全性和透明度有 助于保障国际结算融资的安全和 公正。
03
区块链技术的智能 合约
智能合约有助于实现自动化的国 际结算融资流程，降低人为干预 和操作风险。
了解目标国家的政治、经济和社会状况，评估风险等级；在合同中约定政治风险保障措施；投保国家 风险保险。
操作风险
定义
操作风险是指在国际贸易中，由于内部管理、流程、系统等因素的不完善或失误而导致的风险。
防范措施
加强内部控制和流程管理，确保业务操作的规范性和准确性；定期对系统和流程进行审计和检查；提高员工素质 和业务能力，加强培训和指导。
增强企业竞争力
通过国际结算融资，企业 可以更好地应对市场变化 和抓住商机，提高自身竞 争力。
国际结算融资的历史与发展
历史回顾
国际结算融资起源于19世纪中期的国际贸易，随着全球化进程加速 和金融创新不断涌现，其发展历程经历了多个阶段。
当前发展状况
国际结算融资已经形成了包括贸易融资、供应链融资、国际保理等 多种业务模式在内的完整体系，为跨国交易提供全方位的金融服务。
特点
03
福费廷业务能够为出口商提供中长期的融资支持，并转移信用
风险，有利于出口商扩大市场份额和增加出口。
国际保理业务
概念
国际保理业务是指在不同国家或 地区的保理商之间，通过国际保 理组织或国际保理网络，为进出 口商提供跨国应收账款管理和融 资服务。
服务内容
包括应收账款的催收、管理、担 保和融资等，以及在不同国家或 地区之间的货币兑换和外汇风险 管理等。
国际结算中的贸易融资(PPT 50张)
其他银行认为不宜提供押汇的情况出口押汇计算中的相关问题
1.利率。出口押汇利率以押汇当日LIBOR为基础，考虑 银行筹资成本、资信风险等因素后确定。 2.计息天数。银行对即期汇票叙做押汇时，计息天数是来 回邮程加上开证行的审单工作日，银行通常对各个地区 规定了计息天数。银行对远期汇票叙做押汇时，则在即 期天数基础上加上远期的天数计息。 3.押汇金额。银行根据押汇业务的风险核定押汇金额比例 ，最高额为单据金额的100％。银行预扣银行费用、押汇 利息后，将净额划入企业账户。如实际收汇日超出押汇 期限，银行将向企业补收押汇利息。
二、出口押汇
（一）出口押汇的概念 出口押汇
Export Bill Purchased
在信用证业务和托收业务下出口商将代表物权的提 单及其它单据抵押给银行，从而得到银行扣除押汇 利息及费用后的有追索权的垫款
二、出口押汇
（二）出口押汇的业务流程
二、出口押汇
（三）托收项下的出口押汇
托收出口押汇
Collection Bills Purchased
第一节 出口贸易融资
第二节 进口贸易融资
第一节 出口贸易融资
一、票据贴现
二、出口押汇 三、出口打包放款 四、国际保理业务 五、福费廷业务
一、票据贴现
（一）票据贴现的概念
票据贴现
Export Bill Discount
出口商发货后取得国外进口商、开证行或其他汇 票付款人已承兑的远期汇票后，将未到期的承兑 汇票转让给银行，银行有追索权地买进汇票，按 票面金额扣除贴现息后将余额支付给出口商的一 种融资行为。
银行拒绝接受客户出口押汇申请的主要原因
来证限制其他银行议付 远期信用证超过180天 运输单据为非物权凭证
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B、有追索权保理和无追索权保理 1、有追索权保理 是指保理商提供了保理融资后，如果进口商到 期拒绝付款，保理商有权向出口商追索所预付 的款项的保理方式。 欧洲大陆国家的保理业务主要为有追索权的保 理。
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2、无追索权保理 是指保理商提供了保理融资后，如果进口商 到期拒绝付款，保理商无权向出口商追索所 预付的款项的保理方式。 欧洲大陆以外的其他国家或地区的保理业务 主要为无追索权保理方式。
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3
3、对国际贸易结算客户的意义 解决了客户贸易流动资金不足的困境； 部分化解了客户的贸易风险； 提高了客户信用风险的管理能力； 增强了客户的贸易能力； 节约了客户的人力资源成本。
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三、国际贸易融资的分类 1、按融资发生的领域不同划分 出口融资 进口融资 2、按融资发生的结算方式不同划分 汇付融资 托收融资 信用证融资 备用信用证/ 备用信用证/独立保函融资 保理融资 包买票据融资
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三、保理服务的产生和发展 1、保理业务最早起源于18世纪的英国，并在 保理业务最早起源于18世纪的英国，并在 20世纪50年代的美国和西欧国家逐渐发展成 20世纪50年代的美国和西欧国家逐渐发展成 型，是一种新型的贸易融资方式。近年来， 保理业务在世界各国的国际贸易和国内贸易 中都得到了广泛运用。目前，全球的国际保 理业务量已经超过了5700亿美元，在西欧和 理业务量已经超过了5700亿美元，在西欧和 亚太地区的经济发达国家和地区，该项业务 发展尤为迅猛。随着保理业务持续快速发展 势头，越来越多的金融机构加入到保理业务 市场的竞争中。
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（5）债款催收 保理商购买了出口商的出口债权后即成为出 口债权受让者，并因此获得了向进口商催收 债款的权力。 如果是在双保理的模式下，出口债权的催收 演化为国内债权催收。加之保理商往往配备 了出色的法律专家，他们在追索债务方面驾 轻就熟，相比出口商自行追索来说就要容易 得多。
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第三节 国际保付代理 一、国际保理服务的概念和特征 1、国际保理服务的概念 国际保理服务（International Factoring）又叫 国际保理服务（International Factoring）又叫 国际付款保理或保付代理、承购进口应收帐款 业务等。它是商业银行或其附属机构通过收购 消费品出口债权而向出口商提供坏帐担保、应 收帐款管理、贸易融资等服务的综合性金融业 务。
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（2）贸易融资 在融资保理服务中，保理商可以通过有追索 权或无追索权的方式向出口商预先垫付一定 比例的货款，使出口商获得出口贸易融资。 按国际惯例，保理商一般可以向出口商提供 不超过80%的出口合同金额的贸易融资。 不超过80%的出口合同金额的贸易融资。
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2
国际贸易融资的作用/ 二、国际贸易融资的作用/意义 1、对国际结算的作用/意义 对国际结算的作用/ 国际贸易融资与国际结算之间存在着相互促 进的关系。国际结算引起贸易融资，贸易融 资推进国际结算的大发展。 2、对银行的作用/意义 对银行的作用/ 开辟了银行新的利润增长点； 稳定了银行的客户； 加强了银行的市场推广。
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买入票据（光票贴现）：本行接受客户申请，对有 ）：本行接受客户申请，对有 买入票据（光票贴现）： 收汇保障的清算票据，在向国外收妥款项前以贴现 方式作有追索权的买入，即先予以垫款的短期融资 业务。 短期出口信用保险项下融资业务： 短期出口信用保险项下融资业务：指出口商向中国 出口信用保险公司投保短期出口信用保险，并将保 单项下赔款权益转让给本行，按贸易合同出货后， 本行对保单项下的出口予以融资的业务。包括信用 证项下出口押汇、出口托收项下押汇、赊销项下押 汇。适用于在中华人民共和国境内注册的、有外贸 经营权的经济实体；采用付款交单（D/P）、承兑 经营权的经济实体；采用付款交单（D/P）、承兑 交单（D/A）、赊账（OA）等商业信用付款条件、 交单（D/A）、赊账（OA）等商业信用付款条件、 信用期不超过 180 天的出口。
20112011-3-7 10
进口押汇： 指信用证项下单到并经审核无误 进口押汇： 后，开证申请人因资金周转关系，无法及时 对外付款赎单，以该信用证项下代表货权的 单据为质押，并同时提供必要的抵 / 质押或 其他担保，由本行先行对外付款，申请人以 进口材料加工销售货款归还押汇本息的一种 融资方式。 提货担保： 提货担保：本行接受客户申请，在本行开立 的信用证项下单据未收到，而货物已到达时， 为客户开立提货担保函，客户可凭此担保函， 向承运单位申请预先提货，待客户取得正本 单据后，再以正本单据换回原提货担保函。
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直接出口保理业务的利弊分析 优点： 出口商收款方便、快捷；避免重复劳动；避 免了出口商与保理商间的语言、法律等障碍； 出口商融资方便。 缺点： 债权转让难度加大；信用风险增加；存在收 汇风险；对处理贸易纠纷不利。
3-7
31
5、背对背保理 在双保理出口商、出口保理商、进口保理商 所形成的关系基础上，出口商将货物发给自 己在进口国的代理人，由代理人将货物赊销 给进口国的最终购买者，然后由进口保理商 向最终购买者催收货款所形成的保理业务。
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第二节
进口结算中的贸易融资
一、信托收据 二、进口开证额度 三、信用证项下的进口押汇 四、托收项下的进口代收押汇 五、提货担保
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兴业银行推出的进口贸易融资业务简介 信托收据： 信托收据：是客户将自己货物的所有权转让给银行， 以获取银行提供短期融资的确认书，持有该收据意 味着银行对该货物享有所有权，客户仅作为银行的 受托人代其处理货物（包括加工、转卖、存仓、代 购保险、销售等），从而获得银行短期融资的一项 业务。 进口开证额度： 进口开证额度： 即经本行信贷部门或授信评审机构 给客户核定的减免保证金开证的最高限额。进口开 证额度项下可以开立本行经营范围内的各种类型信 用证，包括即期信用证和远期信用证等。属综合额 度范围的，可在效期内循环使用；属临时额度范围 的，不可循环使用。
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单保理业务的利弊分析 优点： 避免重复劳动，费用相对较低；提高了划款 速度。 缺点： 收款难度较大；融资渠道减少；债权转让易 出现混乱。
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3、直接进口保理 出口商与进口保理商签订保理合同，出口商 发货后将单据寄给进口保理商，由进口保理 商向进口商催收货款并提供坏帐担保所形成 的保理业务。
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第二节
出口结算中的贸易融资
一、出口商业发票贴现 二、出口跟单托收押汇 三、出口打包放款 四、出口信用证押汇 五、出口信用保险项下融资
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兴业银行推出的出口贸易融资简介 出口押汇/ 出口押汇/贴现 ：出口商发运货物后，将单据提交本 行，本行在审核单证相符后，在付款人对单据付款 之前，先行向出口商付款，再凭全套单据向付款人 收回货款本息的融资行为。 贴现是本行对于未到期的远期票据有追索权地买入， 贴现是本行对于未到期的远期票据有追索权地买入， 为客户提供短期融资的业务。 打包贷款 ：打包贷款又称信用证打包贷款，是指出 口商以收到的信用证正本作为还款凭据和抵押品向 本行申请的一种装船前融资，主要用于对生产或收 购商品开支及其他费用的资金融通。
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直接进口保理业务的利弊分析 优点： 操作简单；效率高；收款效果良好；费 用较低。 缺点： 进、出口商所在国的语言、法律要比较 接近；进口保理商对出口商要比较了解 等先决条件限制了此种模式的使用范围。
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4、直接出口保理 出口商与出口保理商签订保理合同，由出口 保理商向进口商催收货款并提供坏帐担保所 形成的保理业务。
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2、对进口商的影响 避免积压和占用资金 简化进口手续 增加了进口商的成本负担
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五、国际保理服务的种类 A、根据保理业务涉及的当事人及其权利和义务 的不同，可以分为五种。 1、双保理 出口商与出口保理商签订保理服务合同，出 口保理商再与进口保理商签订保理服务合同， 进口保理商向进口商催收货款所形成的保理 业务。 注意在这种模式下，四个主体之间都是单线 合同联系，不存在任何交叉。 合同联系，不存在任何交叉。
第十四章
国际结算中的贸易融资
教学内容： 教学内容： 贸易融资的概念 贸易融资的作用/ 贸易融资的作用/意义 贸易融资的种类及其业务程序与应用 教学重点： 教学重点： 贸易融资的种类及其业务程序与应用
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第一节
国际贸易融资概述
一、国际贸易融资的概念 国际贸易融资，是指从事国际贸易结算的银 行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结 算相关的短期融资或信用支持。
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2、我国保理业务的发展 我国的保理业务起步较晚，发展也较慢。92年 我国的保理业务起步较晚，发展也较慢。92年 中国银行首开国际保理业务先河，开始叙做国 际贸易中的保理业务。2000年起国内各家商 际贸易中的保理业务。2000年起国内各家商 业银行开始针对应用于国内贸易中的国内保理 业务做积极探索。招商银行于2001年与青岛 业务做积极探索。招商银行于2001年与青岛 海尔签署有关协议，为其叙做国内应收账款的 保理业务。
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2、保理服务的基本特征 （1）债权的承购与转让 （2）保理商在核准的信用额度内承担坏帐风险 损失 （3）为赊销（O/A）或承兑交单（D/A）托收方 ）为赊销（O/A）或承兑交单（D/A）托收方 式提供风险担保