理财规划第一章
理财规划-现金规划01

请为老师做出现金规划?
• 学习目标:
1、学会估算客户现金需求
2、能够编制客户现金流量表
• 知识要求:
1、现金规划需要考虑的因素
(1)对金融资产流动性的要求
①交易动机。个人或家庭通过现金及现金 等价物进行正常的交易活动。 ②谨慎动机或预防动机。个人或家庭成员 为应对可能发生的事故、失业、疾病等意外事 件而需要提前预留一定数量的现金及现金等价 物。
第一章 现金规划
现金规划是为满足个人或家庭短期需求而进 行的管理日常的现金及现金等价物和短期融资的 活动。现金规划中所指的现金等价物是指流动性 比较强的活期储蓄、各类银行存款和货币市场基 金等金融资产。
第一章 现金规划
1
第一节 客户现金需求分析
2
第二节 制定现金规划方案金等价物的机会成本
金融资产的流动性与收益率呈反向关系, 现金及现金等价物的流动性较强,其收益率相 对较低。
2、流动性比率
流动性比率是流动资产与月支出的比值,它 反映客户支出能力的强弱。资产流动性是指资产 在保持价值不受损失的前提下变现的能力。
流动性资产 流动性比率 每月支出
①存款利率
定期存款利率视期限长短而定。通常, 期限越长,利率越高。如果储户在存款到期前 要求提前支取,必须持存单和存款人的自身证 明办理,并按支取日挂牌公告的活期存款利率 计付利息。
②到期支取的定期存款计息 到期支取的定期存款按约定期限和约定利 率计付利息。 案例:某客户在2007年1月8日存入一笔 12367.36元的一年期整存整取定期存款,假定 年利率为3.00%,一年后存款到期时,他从银 行取回的全部金额是多少?
第二节 制定现金规划方案
学习目标: 1、根据客户的需求状况和现金规划工具 的特点,选择适当的现金管理工具; 2、能够制定现金规划方案。
个人理财规划入门与进阶指南

个人理财规划入门与进阶指南第1章个人理财概述 (3)1.1 理财的重要性 (3)1.2 理财的基本概念与原则 (3)1.3 理财规划流程 (4)第2章理财基础知识 (4)2.1 货币时间价值 (4)2.2 风险与收益 (5)2.3 投资组合理论 (5)第3章家庭财务报表 (6)3.1 家庭资产负债表 (6)3.1.1 资产分类 (6)3.1.2 负债分类 (6)3.1.3 净资产计算 (6)3.2 家庭收支表 (6)3.2.1 收入分类 (6)3.2.2 支出分类 (7)3.2.3 净收入计算 (7)3.3 家庭财务状况分析 (7)第4章理财目标设定 (7)4.1 短期理财目标 (7)4.1.1 日常支出预算 (7)4.1.2 应急准备金 (8)4.1.3 短期投资收益 (8)4.2 中长期理财目标 (8)4.2.1 购房规划 (8)4.2.2 子女教育规划 (8)4.2.3 养老规划 (8)4.3 理财目标的量化与调整 (8)4.3.1 理财目标量化 (8)4.3.2 定期评估与调整 (8)4.3.3 灵活应对市场变化 (8)第5章储蓄与投资 (8)5.1 储蓄规划 (8)5.1.1 明确储蓄目标 (9)5.1.2 评估现有储蓄状况 (9)5.1.3 设定储蓄计划 (9)5.1.4 储蓄策略 (9)5.1.5 储蓄习惯的培养 (9)5.2 投资渠道与工具 (9)5.2.1 银行理财产品 (9)5.2.2 股票市场 (9)5.2.4 基金市场 (9)5.2.5 保险产品 (10)5.2.6 信托产品 (10)5.2.7 私募基金 (10)5.3 投资策略与技巧 (10)5.3.1 资产配置 (10)5.3.2 分散投资 (10)5.3.3 定期调整 (10)5.3.4 长期持有 (10)5.3.5 风险控制 (10)5.3.6 持续学习 (10)第6章保险规划 (10)6.1 保险基础知识 (10)6.1.1 保险的定义与功能 (10)6.1.2 保险的分类 (10)6.1.3 保险合同 (11)6.2 保险产品选择 (11)6.2.1 人身保险产品选择 (11)6.2.2 财产保险产品选择 (11)6.3 家庭保险规划 (11)6.3.1 家庭保险需求分析 (11)6.3.2 家庭保险产品组合 (11)6.3.3 家庭保险购买注意事项 (11)第7章税务规划 (12)7.1 税务基础知识 (12)7.1.1 税收概念与分类 (12)7.1.2 税收制度 (12)7.1.3 纳税义务人与税率 (12)7.2 税收优惠政策 (12)7.2.1 个人所得税优惠政策 (12)7.2.2 资本利得税优惠政策 (12)7.2.3 其他税收优惠政策 (12)7.3 家庭税务规划 (12)7.3.1 家庭收入税务规划 (13)7.3.2 家庭支出税务规划 (13)7.3.3 家庭财产税务规划 (13)第8章退休规划 (13)8.1 退休规划的重要性 (13)8.2 退休规划的方法与步骤 (13)8.2.1 方法 (13)8.2.2 步骤 (14)8.3 退休金的筹备与投资 (14)8.3.1 退休金筹备 (14)第9章教育金规划 (14)9.1 教育金规划的意义 (14)9.2 教育金规划的方法与步骤 (15)9.3 教育金的投资策略 (15)第10章遗产规划与家族信托 (16)10.1 遗产规划概述 (16)10.2 遗产规划工具与策略 (16)10.2.1 遗嘱 (16)10.2.2 遗赠 (16)10.2.3 信托 (16)10.2.4 人寿保险 (16)10.2.5 股权结构安排 (16)10.3 家族信托的设立与运作 (16)10.3.1 设立家族信托的条件 (17)10.3.2 家族信托的设立程序 (17)10.3.3 家族信托的运作与管理 (17)10.3.4 家族信托的变更与终止 (17)第1章个人理财概述1.1 理财的重要性在现代社会,个人理财已经逐渐成为每个人必备的生活技能。
个人理财规划入门指南

个人理财规划入门指南第1章理财基础认知 (3)1.1 理财的重要性 (3)1.2 理财的目标和原则 (4)1.3 理财的基本流程 (4)第2章收入管理 (5)2.1 收入来源分析 (5)2.1.1 工资性收入 (5)2.1.2 投资性收入 (5)2.1.3 经营性收入 (5)2.1.4 转移性收入 (5)2.2 收入稳定性评估 (5)2.2.1 工资性收入稳定性评估 (5)2.2.2 投资性收入稳定性评估 (6)2.2.3 经营性收入稳定性评估 (6)2.3 提高收入的方法 (6)2.3.1 提升个人能力 (6)2.3.2 投资理财 (6)2.3.3 创业或拓展业务 (6)2.3.4 节税规划 (6)第3章支出管理 (6)3.1 开源节流的意义 (6)3.1.1 增加收入 (6)3.1.2 降低支出 (7)3.2 消费观念与消费习惯 (7)3.2.1 消费观念 (7)3.2.2 消费习惯 (7)3.3 支出预算与控制 (7)3.3.1 支出预算制定 (7)3.3.2 支出控制 (7)第4章理财工具认知 (7)4.1 银行理财产品 (8)4.1.1 定期存款 (8)4.1.2 货币市场基金 (8)4.1.3 理财产品 (8)4.2 基金与证券投资 (8)4.2.1 股票 (8)4.2.2 基金 (8)4.2.3 证券投资组合 (8)4.3 保险规划 (8)4.3.1 人寿保险 (9)4.3.2 健康保险 (9)第5章储蓄规划 (9)5.1 储蓄的重要性 (9)5.1.1 应对突发事件 (9)5.1.2 实现长期目标 (9)5.1.3 财务自由 (9)5.1.4 投资基础 (9)5.2 储蓄方式的选择 (10)5.2.1 银行储蓄 (10)5.2.2 基金定投 (10)5.2.3 互联网理财产品 (10)5.2.4 保险储蓄 (10)5.3 储蓄习惯的培养 (10)5.3.1 定期存款 (10)5.3.2 制定预算 (10)5.3.3 自动转账 (10)5.3.4 定期检查 (10)5.3.5 奖励机制 (10)第6章投资规划 (11)6.1 投资风险与收益 (11)6.1.1 投资风险的内涵 (11)6.1.2 收益与风险的匹配 (11)6.2 投资组合的选择 (11)6.2.1 资产配置 (11)6.2.2 投资组合的调整 (11)6.3 投资策略与时机 (11)6.3.1 投资策略 (11)6.3.2 投资时机 (12)第7章保险规划 (12)7.1 保险的基础知识 (12)7.1.1 保险的定义与功能 (12)7.1.2 保险的分类 (12)7.1.3 保险合同的主要条款 (12)7.2 保险需求分析 (12)7.2.1 家庭风险评估 (12)7.2.2 家庭财务状况分析 (12)7.2.3 保险需求与家庭生命周期 (12)7.3 保险产品的选择 (12)7.3.1 人身保险选择 (13)7.3.2 财产保险选择 (13)7.3.3 保险产品组合 (13)7.3.4 保险购买渠道 (13)第8章退休规划 (13)8.1 退休规划的必要性 (13)8.1.2 应对人口老龄化 (13)8.1.3 实现财务自由 (13)8.2 退休金估算与需求分析 (14)8.2.1 退休金估算 (14)8.2.2 退休需求分析 (14)8.3 退休规划工具与策略 (14)8.3.1 社会养老保险 (14)8.3.2 个人储蓄和投资 (14)8.3.3 商业养老保险 (14)8.3.4 房产投资 (14)8.3.5 养老目标基金 (14)第9章税务规划 (15)9.1 税务基础知识 (15)9.1.1 税种概述 (15)9.1.2 税收优惠政策 (15)9.1.3 税收征管制度 (15)9.2 税务筹划的原则与方法 (15)9.2.1 税务筹划原则 (15)9.2.2 税务筹划方法 (15)9.3 税务规划案例分析 (15)第10章理财规划实施与调整 (16)10.1 制定理财计划 (16)10.1.1 确定投资渠道 (16)10.1.2 设定投资比例 (16)10.1.3 制定投资策略 (16)10.1.4 设定预算与支出计划 (16)10.2 理财计划的执行与监督 (16)10.2.1 执行理财计划 (16)10.2.2 定期审查 (16)10.2.3 监测预算执行情况 (17)10.3 理财规划的调整与优化 (17)10.3.1 评估投资收益与风险 (17)10.3.2 调整投资策略 (17)10.3.3 优化预算与支出计划 (17)10.3.4 定期进行财务状况分析 (17)第1章理财基础认知1.1 理财的重要性在当今社会,个人理财规划已经成为一种生活技能,对每个人来说都。
第一章个人理财规划基础

第一章个人理财规划基础
利率的影响因素
u 纯利率:无风险利率 u 风险:风险与收益成正比
国库券-地方债券-企业债券 u 所得税:扣除项目与税后收入 u 通货膨胀:price index(如CPI)
•家计支出固定 •教育负担增加 •保险需求高峰 •购屋偿还房贷 •投资股债平衡
•收入达到颠峰 •支出逐渐降低 •保险需求降低 •准备退休基金 •控管投资风险
•理财收入为主 •医疗休闲支出 •终身寿险节税 •领用退休年金 •固定收益为主
第一章个人理财规划基础
释题
• 个人理财/理财规划/金融理财/个人财 务规划Financail Planning
• 目标 确定谁是遗产所有者的继承人(受益人),各位
受益人将会获得多少遗产 为遗产所有者的供养人提供足够的财务支持 在与遗产所有者的其他目标保持一定的情况下
,将遗产转移成本降低到最低水平 确定遗产所有者的继承人受益人接受这些转移
资产的方式 为遗产提供足够的流动性资产以偿还债务 确定由谁来清算遗产
• 人生主要三阶段的不同理财目标
第一章个人理财规划基础
Stage 1: The Early Years – A Time of Wealth Accumulation 阶段一:早期-积累财富的时代
• Develop your savings plan.制定储蓄计划
• Set your initial goals of all lengths.对于中长期各 阶段,订立初步目标。
• Concentrate on preservation rather than growth of assets 维持财富而不是积累財富。
个人理财规划简易课程

个人理财规划简易课程个人理财规划简易课程导语:在当今社会,个人理财越来越受到人们的关注。
个人理财的重要性不言而喻,它关系到我们的财务状况、家庭稳定甚至未来的幸福。
然而,很多人对理财知识的不了解导致他们的理财计划混乱、资金管理困难。
为了帮助大家更好地掌握个人理财的基本知识和技巧,下面为大家提供一份个人理财规划简易课程。
第一章:规划理财目标1.1 确认个人理财目标在理财的起点,我们需要明确自己的理财目标。
理财目标可以是短期的、中期的或是长期的。
例如,购买一辆新车,提前还清房贷,养老金的储备等等。
每个人的理财目标不同,根据自己的情况来设定并制定相应的计划。
1.2 设定可行目标理财目标不能过于理想化,应该是在可行范围内的目标。
通过分析收支和资产负债,计算出自己的可支配收入和支出,确定合理的理财目标并努力实现。
第二章:了解个人资产负债状况2.1 记录个人资产首先,我们需要清楚了解自己的资产状况。
资产包括现金、存款、股票、基金、房产、车辆等。
定期更新个人资产状况,了解自己的财务状况。
2.2 分析个人负债情况负债是指个人应付的债务,如房贷、车贷、信用卡债务等。
每月计算负债支出,确保债务不会超过可支配收入的一定比例。
2.3 控制负债风险债务会给个人经济带来一定风险。
在理财规划中,我们要根据自己的收入和资产状况,合理选择负债方式,并注意控制负债比例,避免财务风险的产生。
第三章:制定个人预算3.1 分析个人收入了解个人收入的来源和金额,包括工资、奖金、投资回报等。
根据个人的收入水平,合理规划及控制支出。
3.2 制定合理预算根据个人收入和理财目标,合理安排支出的比例和方式。
坚持按照预算进行支出,避免过度消费,把理财目标放在首位。
第四章:合理配置个人资产4.1 学习投资理财知识了解不同的投资渠道和方式,学习基本的投资理财知识。
可以通过阅读理财书籍、参加理财培训等方式提高自己的理财水平。
4.2 编制资产配置方案根据个人的理财目标和风险承受能力,制定资产配置方案。
第一章家庭理财规划绪言篇

家庭生命周期与理财规划
差异化的理财规划 SeeP15 表1-1
理财规划的主要内容
现金规划 消费支出规划 教育规划 风险管理与保险规划 税收筹划 投资规划 退休养老规划 财产分配与传承规划
理财规划的主要工具 共同基金
国定收益证券 期货
私募股权基金 黄金
个人信托
商业保险 股票
对冲基金 外汇 法律 其他
职业道德 ➢ 从业人员应恪守的道德标准 ➢ 应当遵守的行为规范和准则 ➢ 不是法律规范 ➢ 依靠从业人员的自觉和集体约束行为 ➢ 包括:爱国守法、正直诚信、客观公正、勤学上进、公平合理、严守秘密、团结合作、勤 勉尽职等。
理财规划师职业道德规范构成
职业道德标准 ➢ 基本准则 ➢ 倡议性 ➢ 是执业纪律的基本渊源
家庭生命周期与收支状况
家庭成长期 (满巢)
定义:从最小的子女出生到其完成学业 特征:家庭成员固定 年龄:35-55岁居多 收入:双薪为主,可能因为一方薪资用于养育儿女而成为单薪家庭 支出:随家庭成员固定而稳定,教育支出压力大 储蓄:随家庭收入增加、支出稳定而逐渐增加 居住:与父母同住(三代同堂)或自住 资产:资产逐年增加,应开始控制投资风险 负债:缴纳房贷,逐步降低负债 净资产:投资净资产逐年积累
基本要求—基础知识
金融基础 ➢ 货币与货币制度 ➢ 金融市场和金融机构 ➢ 金融工具 ➢ 国际金融
基本要求—基础知识
理财计算基础 ➢ 概率和统计分析 ➢ 收益和风险计算 ➢ 基本的预测方法
基本要求—基础知识
理财规划工作流程 ➢ 建立客户关系 ➢ 收集客户信息 ➢ 分析客户财务状况 ➢ 制定理财规划方案 ➢ 实施理财规划方案 ➢ 持续提供理财规划服务
理财规划师国家职业资格认证
国家理财规划师考试(ChFP)《基础知识》讲义1-7讲

第1讲课程介绍第一章理财规划基础教材结构:第一节:概述3个重要知识点第二节:内容、工具、流程5个重要知识点第三节:理财规划师职业第一单元:理财规划师职业发展概况第二单元:国家职业资格简介第四节:职业道德与操守3个重要知识点第一单元:道德与职业道德第二单元:理财规划师职业道德准则第三单元:理财规划师执业纪律规范第四单元:违反职业道德规范制裁措施重要知识点:共11 个第一节:概述3个重要知识点1、理财规划总体目标:2 个层次目标2、理财规划具体目标:8 个目标3、理财规划的原则:6 项原则第二节:内容、工具、流程5个重要知识点1、生命周期理论:6个时期、5 个时期(3+5)2、家庭模型:3 个3、理财规划的内容:8 个4、理财规划的主要工具:11 + 1 个主要工具5、理财规划的流程:6 个步骤第三节:职业第四节:职业道德与操守3个重要知识点1、职业道德准则:2 个层次(部分)、6 个准则2、职业纪律规范:8 项纪律(3类)3、制裁措施:2 类措施第2讲第一章理财规划基础第一节理财规划概述一、理财视角中的人生马斯洛“人类需求层次理论”5个层次:生理、安全、社交、尊重、自我实现二、理财规划内涵界定4个要点:全方位、多层次、个性化短期方案、长期规划贯穿一生、动态调整专业人士、综合服务三、理财规划的目标(一)总体目标重要知识点— 12个层次:财务安全、财务自由1、财务安全:个人或家庭对自己的财务状况有充分的信心,认为现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现,不会出现大的财务危机。
核心要点:信心、足以应对,财务危机八项衡量指标:收入、潜力,现金、住房,保险、投资,社保、养老2、财务自由:个人或家庭的收入主要来源于主动投资,而不是被动工作。
具体体现:投资收入完全覆盖个人或家庭发生的各项支出。
个人从被动的工作压力中解放出来已有财富成为创造更多财富的工具核心要点:投资收入> 全部支出,不需为生活而被迫劳动3、财务安全、财务自由、收入关系图:A点之前:支出> 总收入,谈不上财务安全,更谈不上财务自由A点:达到财务安全,AB点之间:处于财务安全状态,但没有达到财务自由B点:达到财务自由,B点之后:均处于达到财务自由状态(二)具体目标重要知识点— 28个目标:1、必要的资产流动性现金(广义)流动性与收益性、机会成本2、合理的消费支出财务状况稳健合理(非个人价值最大化)3、实现教育期望自身、子女缺乏弹性(时间、费用)4、完备的风险保障保险、非保险类5、积累财富资产配置、投资结构(投资组合)6、合理的纳税安排经营、投资、理财,政策优惠、差别待遇,减少或延缓,税后收入最大化7、安享晚年尊严、自立、高品质8、有效的财产分配与传承去世、丧失行为能力,个人意志,代际相传记忆帮助:流动消费教育风险、财富纳税晚年分传四、理财规划的原则重要知识点— 36项原则:(一)整体规划规划思想、理财方案(二)提早规划利用复利功效(货币时间价值)减轻各期(当期)的经济压力观念:金钱多少、时间长短(三)优先:现金保障优先日常生活覆盖储备意外现金储备(四)优于:风险管理优于追求受益理财规划首先要考虑的因素:是风险,而非收益增值基于保值客户:所处的生命周期阶段、风险承受能力(五)匹配:消费、投资、收入消费:短期投资:将来(长期)收入:源头动态平衡(六)匹配:家庭类型、理财策略3个理财策略:进攻型、攻守兼备型、防守型3个家庭模型:青年家庭、中年家庭、老年家庭记忆帮助:2体(提) 2优 2匹配第二节内容、工具、流程一、生命周期理论、家庭模型(一)生命周期理论重要知识点— 46个时期、5个时期人的一生:从出生到死亡经历6个时期:婴幼儿、童年、少年、青年、中年、老年理财规划重点考虑:青年、中年、老年三个时期细分为5个时期:单身期、家庭事业形成期、家庭事业成长期、退休前期、退休期1、单身期参加工作至结婚,一般2—8年、年龄22—30岁收入低、花销大、资金原始积累期努力工作、寻找高新职位、增加收入理财:广开财源、注意结余、小额投资、积累经验2、家庭事业形成期结婚至新生儿诞生,一般1—3年3、家庭事业成长期子女出生至大学毕业,一般18—22年4、退休前期子女参加工作至个人退休前,一般10—15年5、退休期退休后的时期(二)家庭模型重要知识点— 53个模型根据家庭收入主导者的生命周期而定1、青年家庭:35周岁以下2、中年家庭:35—55周岁之间3、老年家庭:55周岁以上二、匹配:生命周期、家庭模型、理财规划三、理财规划的内容重要知识点— 68项内容结合前面的8个具体理财目标学习(一)现金规划(二)消费支出规划(三)教育规划(四)风险管理与保险规划(五)税收规划(六)投资规划(七)退休养老规划(八)财产分配与传承规划四、理财规划的主要工具重要知识点—712个工具:11 + 11、共同基金,即公募基金通过公开发行基金单位的方式,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事证券投资。
理财规划第1章-PPT精品文档80页

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金融学院.张延良
第一节 理财规划概述
一、理财规划的含义
理财规划(Financial Planning)是指运用
科学的方法和特定的程序为客户制定切合
实际、具有可操作性的包括现金规划、消
费支出规划、教育规划、风险管理与保险
规划、税收筹划、投资规划、退休养老规
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金融学院.张延良
四、金融理财基本概念
(三)基尼系数
基尼系数是国际上用来综合考察居民内 部收入分配差异状况的一个重要分析指标, 由意大利经济学家于1922年提出。其经济 含义是:在全部居民收入中,用于进行不 平均分配的部分收入占总收入的百分比。 基尼系数最大为“1”,最小等于“0”。前者 表示居民之间的收入分配绝对不平均,后 者则表示居民之间的收入分配绝对平均。
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金融学院.张延良
主要内容
第一章 第二章 第三章 第四章 第五章 第六章 第七章
导论 理财规划工作流程和工作要求 家庭消费支出规划 教育规划 居住规划 投资规划 理财规划综合应用
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金融学院.张延良
第一章 导论
本章教学重点:生命周期理论与家庭模型; 理财规划的目标与原则;理财规划的内容 与流程;理财规划师的道德准则。
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金融学院.张延良
四、金融理财基本概念
⑵ 家庭理财与投资的联 系
家庭理财要运用各种 不同的金融工具,这些 金融工具中包含了投资 工具,所以说家庭理财 包括投资,但投资不完 全包括理财,即投资不 等于理财。如图所示。
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• 第三部分基本状况介绍:
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一般或特殊需求,对象、范围与限制客户前来做 本理财规划书的主要目的: 1) 解决当前家庭财务的困境; 2) 规划购房、子女教育与退休等一般性需求; 3) 应对家庭结构或生涯转变的特殊需求。 本理财规划的主要对象、范围与限制概况: 1) 家庭成员:年龄/与客户关系/职业/健康状况; 2) 规划范围:部分资产/所有资产/全方位理财; 3) 规划限制:避免投资工具/保费预算/家人保密。
现值总需求现值 PVTD= PVh + PVe+ PVr,总供给现值 PVTs= A0+PVS PVTD> PVTS,,有些理财目标无法如期达成 PVTD<PVTS,,所有理财目标均可如期达成
• 几种方法的比较
• 目标并进法用来计算同时完成各项目标所需要的储 蓄额(PMT),假设不利用贷款,以开源节流的方式 确保目标达成,是一种比较保守的规划方式; • 目标顺序法可确定在每个目标的实现点所累积的终 值(FV)是否可达成原定的目标额。在各个目标无法 达成时可拟定不同的调整方案。它是一种比较有弹 性的规划方式。
• 目标现值法是以整个一生的时期来计算现值(PV), 确定收支是否平衡。有可能在前面目标实现点时 以目标顺序法无法达成,但是,由于隐含假设以 投资报酬率来借款,可能用后面多余的现金流量 来实现前面的目标,是一种较积极的规划方式。
• 第七部分拟定可达成理财目标或解决 问题的方案
• • • • • • • • 原定目标无法达成时的替代方案: 1) 评估提高收入可能性与应提高多少收入; 2) 评估降低支出可能性,制订合理支出预算; 3) 评估延长目标达成年限可能性与延长年数; 4) 评估放弃排序靠后的目标可能性; 5) 评估降低个别目标额可能性与应降低多少; 6) 评估提高投资报酬率可能性与应提高多少; 7) 提出包括前六项可能的综合性方案。
• 第七部分拟定可达成理财目标或解 决问题的方案
• 如果可达成理财目标或解决问题的方案不只一个 时,要提出数个方案,分析利弊得失,提出选择 建议; • 方案选择应与客户讨论,由客户做最终决定; • 最终方案必须符合税法且考虑社保相关规定;
• 最终方案必须是利用客户资源可运行的方案; • 对于依靠高收入成长率或高投资报酬率才能达成 的方案,需做敏感度分析,列出在不同收入成长 率或投资报酬率下目标达成情况
• 第七部分拟定可达成理财目标或解决 问题的方案
• T*=FV(r,n,-S0,-A0)代表可达成目标值 • T1为目标终值,T0为目标现值,T1=FV(p,n,0, -T0),当T* < T1时,提出解决缺口的方案 • -A*=PV(r,n,0,T1- T*)为应增加整笔投资额 • -S*=PMT(r,n,0,T1- T*)为应增加年储蓄额 • N*=NPER(r,-S0,-A0,T1)为可达成目标的年数 • R*=RATE(n,-S0,-A0,T1)为应有的报酬率
• 第七部分
• • • • • • 拟定可达成理财目标或解决问题的方案: 单一目标:目标基准点法,以实现日为基准点。 多目标时的解决方案(先设定合理报酬率) 1)目标并进法:同时对各目标需求提拨储蓄。 2)目标顺序法:由近到远,集中资源依次完成; 3)目标现值法:总需求>总供给,选择顺序在前的 目标;总供给>总需求,所有目标可达成。 • 4)内部报酬率法:计算达成所有目标所需要的投 资报酬率,评估达成的可能性。
• 目标现值法
• H1 =FV(Ph,nh,0,-H0),E1=FV(Pe,ne, 0 , -E0), • R1=FV(pr,nr,0,-R0),先算出各自目标终值 • PV1= PV(rh,nh,0,-H1) ,为 购房目标额现值 PVs= PV(rr • PVe= PV(re. ne,0,-E1) ,为教育目标额现值 PVr= PV(rr,nr,0,-R1) ,为退休目标额现值 PVs= PV(rr,nr,-S,0),为未来年储蓄额可折合
• 第二部分摘要
• 篇幅较长的理财规划报告书有必要编写摘要。 摘要应包括各分析单元所得出的结论与建议。 • 1)家庭财务诊断摘要; • 2)客户原设置的理财目标能否达成的结论; • 3)理财方案评估后的结论与方案选择建议; • 4)投资组合调整的建议; • 5)保险组合调整的建议; • 6)定期检讨的频率与方式; • 摘要最好不要超过一页。
ห้องสมุดไป่ตู้
• 第三部分
• • • • • • • • • 基本情况介绍: 税务与福利身份 居民与非居民纳税人 国内持续居住的时间 所得税适用的类别: 是否纳入社会保险体系? 是否有企业年金福利? 是否有其他员工福利? 是否因非本国籍而在投资上受到限制?
• 首次需求面谈讨论的主要问题: • 让客户认知理财规划对其人生的重要性; • 让客户知道你所属的单位及你个人有足够的专业、 素质可以帮他作整体的理财规划,取得客户愿意 规划的承诺(独立顾问需签约),依职业道德为客 户保密并告知应揭露事项。 • 以客户陈述及发问的方式确认客户需求; • 列出客户所应提供的信息清单或问卷,请客户准 备。对于按时间收费的理财顾问,通常需要在30 分钟免费期内让客户决定是否接此规划方案。
• 专业胜任说明:
• 理财师的教育背景、工作经验、专业水平及所获证书和专 长等; • 保密条款:未经客户书面许可不得透漏任何有关客户的个 人信息;
• 应揭露事项:
• 1)本规划报告书收取报酬的方式或各项报酬的来 源; • 2)推介专业人士时,该专业人士与理财师的关系; • 3)所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突; • 4)与第三方签订书面代理或者雇佣关系合同。
• 宏观经济分析框架图
出口 汇率 总产出 进口 资本 趸售物价
消费
消费物价
消费比率 国民收入
行业投资额
消费支出
储蓄
投资支出
货币需求
名义利率 货币供给 加减税
经济成长率
实质利率
政府政策
公共支出
最佳投资工具象限
通货膨胀率 房地产
货币
经济成长率 债券 股票
景气循环与最合适的投资工具
扩张期 最 佳 投 资 工 具
• 第五部分
• 家庭财务报表编制与财务诊断 • 家庭资产负债表编制;家庭现金流量表编制;家 庭财务诊断 • 1) 资产结构分析;流动性/投资性/自用性资产 • 2) 负债结构分析:用途/偿还期限/负债比率 • 3) 现金流量分析:收入来源/支出比重/储蓄率 • 4) 综合比率分析:财务自由度/净值成长率 • 家庭财务报表编制与财务诊断
• 第七部分拟定可达成理财目标或解 决问题的方案:生涯仿真分析
• 将各年度的收入与支出及未来实现理财目标 所需要的现金流量考虑在内,以现有的生息 资产及未来每年度的净现金流量,可计算出 使一生收支平衡的内部报酬率; • 内部报酬率若为负数,不需要投资即可达成 目标;若是超过10%,达到目标的可能性较 大;
高原期 衰退期 复苏期
1.房地产 1.货币 2.股票 2.房地产
1.债券 2.货币
1.股票 2.债券
• 第二次需求面谈讨论的主要问题
• 审阅客户所填写的问卷与所提供的家庭财务数据 是否足以做完整的分析; • 针对不明确的部分再与客户确认,请客户对各项 目标排定优先顺序; • 以假设的语气探寻当所有目标无法达成时,客户 对不同替代方案选择的偏好;评估客户现有的投 资与保险组合的流动性及客户有无调整限制,如 赔钱不卖等;第二次需求面谈EMAI传真或电话替 代。
• • • • • H1 *=FV(rh,n1,-s1,-A0)+PV(i,n2,-s2,0) H1=FV(ph,n1,0,-H0),H1*>H1,购房目标可达成 E1=FV(pe,n1,0,-E0),re*=(1+re)/(1+pe)-1 EA=FV(re,n1,-s1,-A0) EL=PV(re*,n2,-E1,0,1),EA>EL,教育目标可达成 R1=FV(pr,n1,0,-R0),rr*=(1+rr)/(1+pr)-1 • RA=FV(rr,n1,-s1,-A0) • RL=PV(rr*,n2,-R1,0,1),RA>RL,退休目标可达成
• 第六部分
• • • • • • • • 客户的理财目标与风险属性界定 完整的目标陈述应包括: 1) 何时达成(N1):如5年后购房/20年后退休 2) 期初开销(FV):如首付款20万元/旅游5万元 3) 持续几年(N2):如贷款年限20年/余寿20年 4) 年需求额(PMT):如年供额2万元/年金3万元 理财价值观:理财目标的优先顺序。 风险属性:风险承受能力与风险承受态度。
•
第一章
• 第一部分声明
本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及 目标,对理财事务进行更好地决策,达到财务自 由、决策自主与生活自在的人生目标。 • 本理财规划报告书是在您提供的资料基础上,基 于通常可接受的假设、合理的估计以及综合考虑 您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而 制定的。
•
• 本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您 当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目 标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处 的经济形式,以上内容都有可能发生变化。建议 您定期评估自己的目标和计划,特别是在人生阶 段发生较大变化的时候,如家庭结构转变或更换 工作等。
• 第四部分
• 宏观经济与基本假设宏观经济描述:提供有公信 力的依据或自行判断的逻辑基础,据此设置下列 假设: • 1) 利率水平与趋势 • 2) 汇率水平与趋势 • 3) 通货膨胀率水平与趋势 • 4) 收入成长率水平与趋势 • 5) 根据现行当地法规设置的比率:税率/四金扣缴 率 • 6) 个别设的比率:学费成长率/房价成长率/折旧 率 • 7) 合理的目标水平:大学年学费/出国留学费用
• 目标顺序法
• H1 =FV(Ph,nh,0,-H0),E1=FV(Pe,ne, 0 , -E0), • R1=FV(pr,n1,0,-R0),先算出各自目标终值 • H1*= FV(rh,nh,-sh,-A0) ,H1* > H1, 购房目标 可达成 • E1*=FV(re,ne-nh,-se,-(H1*-H1)),E1*>E1, 教育目标可达成 R1*=FV(rr,nr-ne –sr,(E1 *-E1))),Rr*>R11, 退休目标可达成 • RL*-RL=可留下遗嘱额