股市剑客-平衡结构理论

平衡结构理论（一）平衡法则平衡结构理论（二）多头平衡法则平衡结构理论（一）平衡法则《平衡结构理论》系列简介：平衡结构理论是以平衡法则为基础，以结构型技术为主导，形成独特的技术分析体系和交易决策体系，是一门崭新的技术分析方法，该理论完全脱离成交量分析和指标分析，分析研判和买卖决策也无须成交量和指标的相互验证，是一个完整的独立体系。

该理论把传统繁杂的技术分析高度简单化，无需预测市场，也不必去做比市场更聪明的预测，只要承认和尊重市场并顺势而为即可。

该理论避免主观判断并尽可能回避传统技术分析的缺陷，在实战中经常有出色的表现。

一、平衡法则的概述1、世界万事万物都处于不停的运动之中，绝对静止的物体是不存在的，所有运动的物体都处在相对的平衡和不平衡之中，平衡被打破就是不平衡，不平衡又会酝酿新的平衡，永恒的平衡和不平衡是不存在的，任何事物总是处于平衡与不平衡的混沌状态。

在一定的时间内保持原有的特性称之为平衡，否则就是不平衡。

2、自然界中的一切无不处于动态平衡之中，从生物界的产生、成长、消亡、延续的反复循环到昼夜交换、日月更替、寒来暑往等自然现象，总是在有序和无序、和谐与不和谐之中得到统一。

3、人类社会中，商品价格总是在供过于求和供不应求的矛盾中得到相对平衡，科技总是在不断更新之中得到领先与淘汰。

人类本身也在不停的生生死死中获得相对平衡。

二、市场平衡属性1、市场每时每刻都处于动态变化之中，这种动态的变化构成了市场行为的全部内容，动态的变化构成一种趋势，每一种趋势都会延续一段时间（市场一旦某一种趋势形成以后，都会延续一段时间），（通过延续一段时间的这个过程，就称之为一种动态的平衡）趋势的延续构成一种动态的平衡，而这种动态平衡状态不是永恒的，当这种平衡受到外界环境变化或市场反作用力的影响时，原有的趋势或平衡被打破，新的平衡就会产出。

所以市场总是在平衡——短暂的不平衡——新的平衡中永不停息的运动。

2、涨多必跌，跌多必涨，阴阳交替，涨跌循环。

这是市场的本性，只有这样市场才能保持动态的平衡，也只有这样，原有的平衡才会被打破，新的平衡才会产生，市场的趋势才能在循环往复中得到延续。

（一直涨会导致泡沫，一直跌会导致崩盘）举例：维科精华2008年11月7日三、市场平衡本质1、市场平衡的本质就是趋势运行呈匀速状态，就是趋势运行以相同的节奏或不同的节奏匀速运动。

比如布鲁斯、华尔兹、维也纳华尔兹、探戈、伦巴、恰恰，虽然节奏不同，但单位时间和节奏的重复就形成了一个完整的平衡状态。

股票市场也是一样。

趋势总是在单位时间内以不同的节奏做匀速运动，从而在这段时间内保持一种动态平衡。

举例：000758中色股份2009年1月22日——7月15日2、由于市场运行节奏的不同，所以趋势运行可分为：均衡趋势运行和非均衡趋势运行。

均衡趋势运行就是在同一个趋势方向（分3种：涨、跌、横盘）上，相等的时间内涨跌幅度相同或相似。

非均衡趋势运行就是在同一个趋势方向上，相等或不想等的时间内涨跌幅度不相同。

但是不管是价格运行如何，趋势都会维持在一个相对平衡的匀速运行状态，直到原有的平衡被打破产生新的平衡位置。

中色股份2010年7月22日——8月31日四、市场平衡状态1、市场平衡状态分为平衡状态和非平衡状态。

平衡状态是延续的，非平衡状态是短暂的，原有平衡被打破就是非平衡，非平衡之后又会建立新的平衡。

2、平衡状态又可分为均衡节奏和非均衡节奏。

均衡节奏是相同的时间涨跌幅度相同。

非均衡节奏就是相同或不相同的时间涨跌幅度相等或不相等，但都在同一通道内或趋势线内运行。

无论是均衡节奏的平衡还是非均衡节奏的平衡，都是因为没有受到干扰，所以能够延续下去。

举例：景兴纸业（均衡节奏）万力达（非均衡节奏）3、非平衡状态是原有的平衡状态由于受到外力的干扰，改变了其原有的运行速度，具有短暂性和突发性，也就是我们经常所说的市场拐点。

非平衡状态可分为加速运行和减速运行。

加速运动就是单位时间内股价涨跌幅度加大，减速运动就是单位时间内涨跌幅度减弱。

举例：美欣达（加速）浙大网新（减速）五、市场平衡结构。

1、市场平衡的方向。

市场平衡的方向可以分为横向市场平衡、纵向市场平衡（上涨市场平衡和下跌市场平衡），就是我们经常所说的横盘趋势、上涨趋势、下跌趋势。

举例：广济药业2、市场平衡基点。

就是市场原有平衡被打破产生新的平衡时的转折点。

市场平衡基点是判断股价短期和长期底部和顶部的重要标准，并且对未来的趋势有很强的约束力。

一旦新的趋势出现，新的基点也会同时产生。

每个基点之间会有一定的关联，各基点之间的连线对股价有一定的支撑和阻挡的作用。

举例：荣安地产六、平衡趋势的类型1、平衡趋势分为横盘趋势（无趋势）、上升趋势、下跌趋势。

每一个趋势要想维持平衡都需要一定的标准和条件，否则原有趋势将会被打破形成新的趋势。

2、市场趋势的类型和自然界的规律一样。

上涨趋势是涨多跌少，和夏季一样日长夜短；下跌趋势是跌多涨少，和冬季一样日短夜长；横盘趋势是涨跌各半，和秋天一样阴阳各半。

冬天过去了春天又来了，市场也是如此循环往复。

平衡结构理论（二）多头平衡法则一、多头平衡状态1、多头平衡状态分为：标准多头平衡结构和不标准多头平衡结构。

2、标准多头平衡结构就是相同时间内上涨和回调的幅度相同，上涨幅度大于回调幅度，但K线都在平行上升通道内运行（持续上涨是标准多头平衡结构的特例）。

举例：通道运行：江苏吴中6002002011.2.24日—3.29日持续上涨：深物业A0000112011.5.5日—5.19日（持续性上涨）3、不标准多头平衡结构就是不同时间内上涨和回调的幅度相同，上涨幅度仍然大于回调幅度，但K线也仍然在平行上升通道内运行（上升幅度不同回调到支撑线就止跌的是不标准多头平衡结构的特例）。

举例：通道运行：长征电气6001122010.12.29日—2011.3.31日平衡的下轨就是卖点。

支撑线运行：鲁信创投6007832011.2.22日—5.16日（高点的；连线跟低点的连线是不标准的平衡）4、不管是标准还是不标准的多头平衡，股价到达通道下轨时可以买入，股价到达通道上轨时可以适当减仓。

持续上涨的股票一直持有，平衡被打破卖出（以收盘价为标准，是否跌破（突破）通道下轨（上轨），确定信号）平衡打破表现为多头上涨加速和回调减速打破两种形式。

二、多头非平衡状态1、多头非平衡状态就是打破原有的平衡，它可分为多头加速状态和多头减速状态。

2、多头变速参照物。

多头的加速、减速是相对于前一个平衡趋势而言，如果前一个趋势是横盘，启动即为加速；如果前一个趋势是缓速上涨，快速上涨即为加速，如果前一个趋势是快速上涨，缓步推升或横盘就是减速。

3、多头加速状态。

多头加速表现为多头上涨加速和回调减速两种形式。

上涨加速就是相对前一个趋势上涨的速度加快，我们应该买入、持有。

回调减速就是相当于前一个趋势回调减弱，后面都有一个加速上涨的过程，我们应该买入或持有。

上涨启动：迪康药业6004662011年2月11日上涨加速：美欣达0020342011年5月11日回调减速：ST方源6006562011年3月30日4、多头减速状态。

多头减速表现为上涨途中上涨的速度减缓和回调速度加快两种形式。

上涨速度减缓我们可持仓观望或减仓，回调速度加快我们可以减仓或趁反弹出局。

举例：上涨减速：安纳达0021362011.3.22日上涨减速再加速：ST科健0000352011.3.15日和4.7日第一波加速，一旦打破了第一个平衡，是观望，第二波加速打破平衡就撤。

上涨减速横盘：华新水泥6008012010.12.20日，箱体底部计算：以第一次回调的最深的最低点为箱体的底部，跌破无趋势的平衡都该卖。

回调加速：珠海中富0006592011.4.29日，1、原来上涨，后来减速，再跌破减速通道，要卖。

2、第一波回调比较小，第二波回调比较大，退出，还有一波反弹机会也可以退出。

平衡结构理论（三）空头平衡法则一、空头平衡状态1.空头平衡状态分为标准空头平衡结构和不标准空头平衡结构。

2、标准空头平衡结构就是相同时间内下跌或反弹的幅度相同，K线在下跌平行通道中运行，并且每次下跌幅度比反弹幅度大。

在标准空头平衡结构中，一般不建议投资者操作，如果想短线博弈，那就必须在K线跌至通道下轨时少量买入在反弹至通道上轨时必须卖出。

（持续下跌是标准空头平衡结构的特例，投资者不参与）举例：平行通道：蓝帆股份0023822010.4.8日——5.20日持续下跌：光大证券6017882010.4.20日——5.7日3、不标准空头平衡结构就是在不同的时间内下跌或反弹的幅度相同，K线仍然在下跌平行通道内运行，每次下跌幅度比反弹幅度要大。

在不标准的空头平衡结构中建议投资者不要操作。

（不同的时间下跌或反弹的幅度不同，但每次反弹都受到阻力线的压力，这种结构是不标准空头平衡结构的特例。

）举例：平行通道：武钢股份6000052008.5.16日——7.2日不平行通道：中海发展6000262008.5.21日——11.5日二、空头非平衡状态1、空头非平衡状态是由于空头加速下跌或减速下跌而造成的。

2、加速或减速下跌是相对于前一个空头平衡的参照物而言。

加速下跌就是下跌的角度加大，减速下跌就是下跌的角度缩小。

3、空头加速状态。

空头加速状态表现为空头下跌加速和空头反弹减速两种形式。

空头下跌加速就是相当于原有的趋势下跌角度加大，它包括横盘后下跌加速和相当于原有下跌趋势下跌加速两种，不管是哪一种下跌加速都必须卖出。

空头反弹减速就是相当于前一次反弹角度缩小，反弹减速是下一个空头加速下跌的前兆，也是卖出的最佳时机。

举例：横盘加速下跌：东北证券0006862010.2.11日——5.17日原来无趋势的平衡一旦被打破，就会进入加速下跌的状态空头加速下跌：国民技术3000772011.3.14日——4.28日空头反弹减速：浙江广厦6000522008.2.1日—3.7日4、空头减速状态。

空头减速状态表现为空头下跌减速和空头反弹加速两种形式。

空头下跌减速就是相当于原有的趋势下跌角度缩小，它包括下跌后横盘和相当于原有下跌趋势下跌减速两种，不管是哪一种下跌减速在新的趋势没有出现之前都必须暂时观望。

空头反弹加速就是相当于前一次反弹角度加大，反弹加速是下一个多头加速上涨的前兆，应该密切关注，寻找合适时机买入。

举例：下跌横盘减速：金种子酒6001992008.6.19——8.8如果进入一个无趋势的的平衡状态之后，再一次反弹加速才能说明这支票已经止跌。

下跌通道减速：康恩贝6005722008.8.21日——10.28日加速下跌减速后反弹通道的上轨被突破后回抽确认，才可以说明这次下跌见底。

空头反弹加速：东睦股份6001142008.11.7日——11.19日三、多头平衡与空头平衡相互转换的标志1、多头平衡转换为空头平衡的标志。