_一般公司债券(2),可转换公司债券(1)
可转换公司债券一般公司债券业务的会计分录处理
可转换公司债券一般公司债券业务的会计分录处理我国发行可转换公司债券采取记名式无纸化发行方式。
企业发行的可转换公司债券，既含有负债成份又含有权益成份，根据《企业会计准则第37号——金融工具列报》的规定，应当在初始确认时将负债和权益成份进行分拆，分别进行处理。
企业在进行分拆时，应当先确定负债成分的公允价值并以此作为其初始确认金额，确认为应付债券；再按照该可转换公司债券整体的发行价格扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额，确认为资本公积。
负债成份的公允价值是合同规定的未来现金流量按一定利率折现的现值。
其中，利率根据市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量，但不具有转换权的工具的适用利率确定。
发行该可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按照其初始确认金额的相对比例进行分摊。
企业发行可转换公司债券的有关账务处理如下：企业发行的可转换公司债券在“应付债券”科目下设置“可转换公司债券”明细科目核算。
企业应按实际收到的款项，借记“银行存款”等科目，按可转换公司债券包含的负债成份面值，贷记“应付债券——可转换公司债券——面值”科目，按权益成份的公允价值，贷记“资本公积——其他资本公积”科目，按其差额，借记或贷记“应付债券——可转换公司债券——利息调整”科目。
对于可转换公司债券的负债成份，在转换为股份前，其会计处理与一般公司债券相同，即按照实际利率和摊余成本确认利息费用，按照面值和票面利率确认应付债券或应付利息，差额作为利息调整。
可转换公司债券持有人行使转换权利，将其持有的债券转换为股票的，按可转换公司债券的余额，借记“应付债券——可转换公司债券——面值”科目，借记或贷记“应付债券——可转换公司债券——利息调整”科目，按其权益成份的金额，借记“资本公积——其他资本公积”科目，按股票面值和转换的股数计算的股票面值总额，贷记“股本”科目，按其差额，贷记“资本公积——股本溢价”科目。
可转换公司债券的发行费用怎么处理
一、可转换公司债券的发行费用怎么处理（一）所谓的可转换公司债券是指发行公司依法发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。
其期限最短为一年，最长为六年，每张面值一百元。
它具有以下几方面的特点可转换公司债券的发行费用怎么处理1、可转换公司债券具有债权和股权双重属性，发行时与一般公司债券相同，定期发放利息；但它还赋予债权人在未来一定期间可依合约上的转换价格，将其持有的公司债券转换成发行公司普通股的权利。
可转换公司债券自发行结束之日起六个月后方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定，所谓转换期是指可转换公司债券转换股份的起始日至结束日的期间。
债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权，并于转股的次日成为发行公司的股东。
2、可转换债券的利率一般比不可转换债券的利率低，因而发行企业可以用较低的利率筹措资金。
例如海马投资集团股份有限公司于2008年1月16日发行的5年期“海马转债”，第一至五年的利率分别为1.5%、1.8%、2.2%、2.5%、2.7%，是当时银行同期利率的36%~43%，可见，可转债的发行企业的融资成本相对较低。
3、发行人赎回性和投资人回售性。
《上市公司证券发行管理办法》规定，募集说明书可以约定赎回条款和回售条款，[3]所谓的赎回是指公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时，公司按事先约定的价格买回未转股的可转换公司债券，而回售则是指公司股票价格在一段时期内连续低于转股价格达到某一幅度时，可转换公司债券持有人按事先约定的价格将所持债券卖给发行人。
为了保障债券持有人的权益，债券发行人有可能在回售日或赎回日承担一定的利息补偿金。
由于可转换公司债券的票面利率一般比不可转换债券要低得多。
如果发行公司的股价不能如预期上涨，使得可转换公司债券的转换价值低于公司债券面额时，则持有人必定不会执行转换权利，只能得到较低的利息。
为此，多数可转换公司债券附有回售权，允许债券持有者可于持有该债券满一定期间后，要求发行公司以面额加计利息补偿金的价格买回该债券。
资本运营试题及答案
一、名词解释3*5=15分1、资本运营：是指企业遵循资本运动的客观规律，将其可以支配的各种资源和生产要素进行运筹、谋划和优化配置，以实现最大限度资本增至目标的一种运营管理方式。
P22、收购：一个公司以现金、债务或股票购买全部或部分股票或资产以获得该公司的全部或部分所有权的控制。
P23、跨国并购：一国企业为了某种目的，通过一定形式和支付手段，购买另一国企业的股份或资产的一部分或全部，从而对该国企业的经营管理活动实时控制。
P484、企业重组：对企业原有、既存或控制的经济资源，按照市场规律进行扩张、分拆、整合以及内部优化组合的过程。
P905、行业风险：资本运营过程中，资本流入行业的高度竞争性给资本运营带来的风险。
P1356、善意并购：是指并购公司与目标公司协商，征得其同意并通过谈判达成收购条件的一致意见而完成收购活动的并购方式。
P287、并购风险：由于并购未来收益的不确定性，造成的未来实际收益与预期收益之间的偏差或变动。
P1368、要约收购：要约人通过向目标公司所有股东发出在要约期满后以一定价格购买其持有的股份的意思表示而进行的收购。
9、公开市场收购：公司在股票市场以一个潜在投资者的身份，按照公司股票当前市场价格回购本公司发行在外的股份。
P11310、资本运营：是指企业遵循资本运动的客观规律，将其可以支配的各种资源和生产要素进行运筹、谋划和优化配置，以实现最大限度资本增至目标的一种运营管理方式。
P211、资本运营控制：P1512、杠杆并购：P2913、认股权证：P4114、债券：P4015、横向跨国并购：P51二、单选题30分一、单项选择题（每题1分，共计10分）1、（ B ）是指两个或两个以上的企业合并，原有企业都不继续存在，另外再创立一家新的企业。
A、吸收合并B、创设合并C、兼并D、收购2、据专家统计，联盟的生命周期中值仅为( B )年。
A、5B、7C、8D、103、当投资者持有一个上市公司已发行的股份的（ B ）时，应依法进行公告。
个人理财-金融市场和其他投资市场(八)_真题(含答案与解析)-交互
个人理财-金融市场和其他投资市场(八)(总分100, 做题时间90分钟)一、多选题1.下列资产工具可以作为金融期货合约标的物的有______。
SSS_MULTI_SELA 股票价格指数B 农产品C 黄金D 利率E 汇率分值: 3答案:A,D,E[解析] 根据合约标的物的不同，期货合约分为商品期货合约和金融期货合约。
商品期货合约的标的物包括农产品、工业品、能源和其他商品及相关指数产品；金融期货合约的标的物包括有价证券、利率、汇率等金融产品及其相关指数产品。
2.投资者购买债券时能直接看到的债券的要素是______。
SSS_MULTI_SELA 面额B 到期日C 息票率D 债券发行者名称E 到期收益率分值: 3答案:A,B,C,D[解析] 债券票面上的四个基本要素为：债券的票面价值即票面金额，债券的到期期限，债券的票面利率和债券发行者的名称。
3.回购协议市场的交易特点有______。
SSS_MULTI_SELA 流动性强B 安全性高C 收益稳定且超过银行存款收益D 税收优惠E 回购协议中所交易的证券主要是金融债分值: 3答案:A,B,C[解析] 回购市场是通过回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场。
，回购是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。
从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。
回购协议并没有税收优惠，回购协议中所交易的证券主要是政府债券，DE两项不符合题意。
4.对于投资者来说，大额可转让定期存单______。
SSS_MULTI_SELA 有定期存款较高利息收入的特征B 有活期存款可以随时兑现的优点C 有定期存款可以提前支取的优点D 有定期存款利率固定的特征E 一般比同期限的定期存款利率高分值: 3答案:A,E[解析] 大额可转让定期存单(CDs)是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。
大额可转让定期存单的特点主要有：①不记名；②金额较大；③利率既有固定的，也有浮动的，一般比同期限的定期存款的利率高，D选项错误，AE选项正确；④不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让。
可转换公司债券与普通公司债券的差异
一、可转换公司债券和普通公司债券的定义可转换公司债券是指公司发行的一种债券，持有人在特定条件下有权将其转换为公司的股票。
普通公司债券是指公司发行的一种债券，持有人在债券到期时可以按照约定获得本金和利息。
两者的最大差异在于是否具有转换为股票的权利。
二、可转换公司债券与普通公司债券的特点1. 可转换公司债券（1）具有转换为公司股票的权利，可以共享公司未来发展的收益。
（2）一般比普通公司债券提供的利率低，因为具有转换为股票的潜在价值。
（3）风险较大，因为股价下跌可能导致转换价值下降，甚至无法转换成股票。
（4）受到股票价格波动的影响，可能存在较大的价格波动。
2. 普通公司债券（1）不具备转换为股票的权利，只能按照约定获得利息和本金。
（2）相对较低的风险，因为不受股票价格波动的影响。
（3）一般提供较高的利率，因为不具备转换为股票的潜在价值。
三、公司和投资者的选择1. 公司（1）发行可转换公司债券可以降低融资成本，因为一般提供的利率相对较低。
（2）吸引更多愿意承担一定风险的投资者，增加融资渠道。
2. 投资者（1）若对公司未来发展充满信心，可以选择购物可转换公司债券，以共享公司增长所带来的收益。
（2）若更注重固定收益和较低风险，可以选择购物普通公司债券。
四、投资者风险管理1. 可转换公司债券（1）可以通过分散投资、对冲等方式进行风险管理，减少股价波动可能带来的影响。
（2）需要对公司基本面、行业前景有较为准确的判断，以避免潜在的风险。
2. 普通公司债券（1）风险相对较低，投资者可以更加注重利率和到期收益。
（2）应当对公司信用状况有一定了解，选择信用较好的公司债券进行投资。
五、其他差异1. 交易市场可转换公司债券在二级市场交易相对不活跃，普通公司债券则具有更高的流动性。
2. 税收影响两者的税收政策可能存在一定差异，需要投资者在选择时进行充分考虑。
六、总结可转换公司债券和普通公司债券各有其特点，投资者可根据个人风险偏好、公司基本面等因素进行选择。
金融市场基础知识第三章题库(一)100题
金融市场基础知识第三章题库（一）100题部门 [单选题]○第一营业部○第二营业部○第三营业部○第四营业部○第五营业部○第六营业部○第七营业部○第八营业部○客服部○其他基本信息：[矩阵文本题]1.随着（）理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)以及中央直属机构已成为证券发行的重要主体之一。
[单选题]A．国家干预(正确答案)B．货币中性C．货币主义D．哈耶克自由秩序答案解析：随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券。
货币中性是货币数量论一个基本命题的简述，货币供给变动影响名义变量而不影响真实变量，因此政府任何积极的货币政策都是多余的。
货币主义理论认为：“相机决策”的货币政策不仅无助于经济的稳定，往往还加剧了经济波动。
货币主义的政策处方是货币政策的“单一规则”。
哈耶克基于人的理性的有限性和社会秩序的自发性，批评了新自由主义主张的国家干预思想，为古典自由主义的自由、法治理论作了全面、深刻的辩护。
2.可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换为一定数量的另外一种证券的证券，通常要转化为（）。
[单选题]A．ETF基金份额B．普通股票(正确答案)C．公司债券D．优先股票答案解析：可转换公司债券，是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。
公司发行可转换债券的主要动因是为了增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金。
3.在上市公司增资发行方式中，公司发行可转换债券的主要动因是（）。
[单选题] A．保护原股东的权益及其对公司的控制权B．不仅募集到所需资金，而且完成了股份有限公司的设立或转制，成为一家上市公众公司C．扩大股东人数，分散股权，增强股票的流动性，并可避免股份过度集中D．增强证券对投资者的吸引力，能以较低的成本筹集到所需要的资金(正确答案)答案解析：可转换公司债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的证券，通常是转化为普通股票。
可交换公司债券制度
可交换公司债券制度
可交换公司债券制度是一种债券交易制度，主要用于规范可转换公司债券（可交换公司债券）的交易行为。
具体来说，这个制度涵盖了证券交易所或者国务院批准的其他全国性证券交易场所的可转债的交易、转让、信息披露、转股、赎回与回售等相关活动。
在可交换公司债券发行前，公司债券受托管理人需要与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同，按照证券登记结算机构的业务规则设定担保，办理相关登记手续，将其专户存放，并取得担保权利证明文件。
预备用于交换的股票及其孳息（包括资本公积转增股本、送股、分红、派息等）是本次发行可交换公司债券的担保物，用于对债券持有人交换股份和本期债券本息偿付提供担保。
以标的股票及其孳息作为拟发行的可交换公司债券的担保，符合我国物权法中关于权利质押的法律行为要件。
当债券持有人按照约定条件交换股份时，从作为担保物的股票中提取相应数额用于支付；债券持有人部分或者全部未选择换股且上市公司股东到期未能清偿债务时，作为担保物的股票及其孳息处分所得的价款优先用于清偿对债券持有人的负债。
以上内容仅供参考，如需获取更多信息，建议查阅相关法律条文或咨询专业律师。
可转换公司债券和可交换公司债券的异同
可转换公司债券和可交换公司债券的异同可转换公司债券和可交换公司债券，这俩小家伙听起来就像是金融界的双胞胎，长得挺像，但其实有不少不同的地方。
要说这俩债券，先给它们打个比方，就像是水果界的苹果和梨。
表面上都圆圆的，但咬上一口，味道和感觉可大不同呢。
先说说可转换公司债券。
这玩意儿就像是个“变形金刚”。
你一开始买它的时候，实际上是借钱给公司，相当于做了个小小的投资。
可是！它还有个神奇的功能，就是在未来的某个时刻，你可以选择把这张债券转换成公司的股票。
这就像你买了一瓶饮料，喝着喝着，突然发现它能变成个冰淇淋，哇，真是让人兴奋得不得了。
这样一来，如果公司表现得不错，股票涨了，你就可以赚得盆满钵满，变成个小富翁。
可是，要是公司不行，股票跌了，你也可以选择继续拿着债券，至少能保证有点利息，算是个安全网。
再说说可交换公司债券。
这玩意儿也不错，听上去有点复杂，但其实不难理解。
它就像是“换衣服的魔法师”。
你拿到这张债券，手里还是拿着一堆债务，但你有个选择权，可以把它交换成另一家公司股票。
这就好比你今天穿了一件衣服，但一不小心发现邻居家的衣服更好看，你就可以把自己这件换了。
这样的话，如果你觉得对方公司发展得不错，那就换过去，享受新的“衣服”带来的快乐。
这俩债券的共同点？都能让你在某种程度上参与到公司的未来之中，都有可能把债务变成股权。
想想看，简直就是给投资者开了一扇窗，让你看到潜在的财富！不过，别以为这就没风险了。
投资有风险，入市需谨慎。
万一公司破产了，哎，那可就麻烦了。
它们的收益方式也不太一样。
可转换债券的利息通常比普通债券低，因为它提供了未来转换的机会。
可交换债券的利息则可能稍高一点，因为你要等着去交换，而不直接拥有股票。
就像你买一份盒饭，可能要少点菜，但有可能下次再来换成个更丰盛的套餐。
而可交换的就像是你先付了一定的钱，未来再选择更喜欢的口味。
说到投资者的心态，选择这两种债券的心理其实也挺有趣。
可转换债券的人，大多是看好自己投资的公司，心里想着：这家公司未来一定会飞黄腾达；而可交换债券的人，可能是想把鸡蛋放在不同的篮子里，心里想着：万一哪家公司的股票涨得快，我就换过去，稳赚不赔。
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【提示】现值也称为本金。
3.根据上表的资料，甲公司的相关账务处理
（1）20×1年12月31日发行债券时：
借：银行存款10 432 700贷：应付债券—面值10 000 000
—利息调整 432 700（差额）注：
①20×1年12月31日”应付债券—利息调整”科目余额
=10 432 700-10 000 000 =432 700（元）
②20×1年12月31日应付债券的账面价值（摊余成本）
=10 000 000+432 700 =10 432 700（元）
（2）20×2年12月31日计算利息费用时：
借：财务费用等 521 635应付债券—利息调整78 365（差额）贷：应付利息 600 000
注：
①20×2年12月31日利息费用
=期初摊余成本10 432 700×实际利率5%=521 635（元）
②20×2年12月31日应付债券账面价值（摊余成本）
=10 432 700-78 365=10 354 335（元）
或=10 432 700×（1+5%）-600 000=1 035 4335（元）
③20×2年12月31日”应付债券—利息调整”科目余额
=432 700-78 365=354 335（元）
或=1 035 4335 -10 000 000=35 4335（元）
（3）20×3年12月31日计算利息费用时：
借：财务费用等517 716.75
应付债券—利息调整 82 283.25（差额）
贷：应付利息 600 000
注：
①20×3年12月31日利息费用
=期初摊余成本10 354 335×实际利率5%=517 716.75 （元）
或=[10 432 700×（1+5%）-600 000] ×5%= 517 716.75 （元）
②20×3年12月31日应付债券账面价值（摊余成本）
=10 354 335-82 283.25=10 272 051.75（元）
或=[10 432 700×(1+5%)-600 000] ×(1+5%)-600 000=10 272 051.75(元)
③20×3年12月31日”应付债券—利息调整”科目余额
=432 700-78 365-82 283.25 =272 051.75（元）
或=10 272 051.75-10 000 000=272 051.75（元）
20×4年、20×5年确认利息费用的会计处理同上述。
（4）20×6年12月31日归还债券本金及最后一期利息费用时：
借：财务费用等505 062.94（差额）
应付债券—面值10 000 000
—利息调整 94 937.06
[432700-78365-82283.25-86397.41-90717.28]
贷：银行存款10 600 000
[本金10 000 000+最后一期应付利息600 000]
【例题·单选题】甲公司于2×17年1月1日发行5年期、一次还本、分期付息的公司债券，每年12月31日支付利息。
该公司债券票面年利率为5%，面值总额为300 000万元，发行价格总额为313 377万元。
实际年利率为4%。
2×18年12月31日该应付债券的摊余成本为（）万元。
A.308 008.2
B.308 026.20
C.308 316.12
D.308 348.56
【答案】D
【解析】2×18年12月31日的摊余成本=[313 377×（1+4%）-300 000×5%]×（1+4%）-300 000×5%=308 348.56（万元）。
（二）可转换公司债券
1.发行时
（1）企业发行的可转换公司债券，应当在初始确认时将其包含的负债成份和权益成份进行分拆，将负债成份确认为应付债券，将权益成份确认为其他权益工具。
（2）在进行分拆时，应当先对负债成份的未来现金流量进行折现确定负债成份的初始确认金额，再按发行价格总额扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益成份的初始确认金额。
（3）发行可转换公司债券发生的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。
2.转换股份前
可转换公司债券在转换为股票之前，其所包含的负债成分，应当比照上述一般公司债券进行处理。
即按照实际利率和摊余成本确认利息费用，按面值和票面利率确认应付未付利息记入“应付利息”科目（分期付息）或”应付债券—可转换公司债券（应计利息）”科目（到期一次还本付息债券），差额作为利息调整的摊销金额。
3.转换股份时（可转换债券持有人行使转换权时）
借：应付债券—可转换公司债券（面值）
—可转换公司债券（利息调整）（或贷方）
—可转换公司债券（应计利息）（一次还本付息）应付利息（分期付息；若有转换时尚未支付的利息）
其他权益工具（原确认的权益成分的金额）
贷：股本（转换股数×每股面值）
资本公积—股本溢价（差额）。