证券公司融资融券知识手册

证券公司融资融券知识

手册

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融资融券知识简介

目录

第一部分基础知

识 ...................................................................... .. (3)

一、基本常

识 ...................................................................... . (2)

二、担保证券、标的证

券 ...................................................................... .. (7)

三、保证金、保证金比例、可充抵保证金证券的折算

率 (7)

四、维持担保比

例 ....................................................................... (10)

五、融资融券的偿

还 ....................................................................... .. (11)

六、权益处

理 ...................................................................... .. (12)

七、中信证券融资融券规模相关控制指

标 ....................................................................... .15

八、证券交易所规

定 ...................................................................... .. (16)

第二部分融资融券业务流

程 ...................................................................... (17)

一、有关合同的重要提

示 ...................................................................... (18)

二、业务申请和办

理 ...................................................................... .. (19)

三、融资融券交易--合

约 ..................................................................... . (22)

四、交易操

作 ...................................................................... (22)

五、通知、追加保证金和强制平

仓 ...................................................................... (26)

六、合同终止和销

户 ...................................................................... (26)

第三部分融资融券相关法律法规和参与各方的权利义

务 (28)

第四部分友情提示........................................................................ (3)

第五部分风险揭示........................................................................ (4)

第一部分基础知识

一、基本常识

1、融资融券交易

是指客户向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入上市证券（融资交易）或借入上市证券并卖出（融券交易）的行为。

2、融资融券交易与普遍证券交易的区别

可以借入资金或证券：客户预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时，可以向证券公司借入资金买入证券；预测证券价格将要下跌则可以向证券公司借入证券卖出。（普通证券交易，客户买入证券时，必须事先有足额资金；证券价格下跌时客户不能获利。）

需要担保物：客户与证券公司之间除委托买卖的关系外，还存在资金或证券的借贷关系，因此需要事先以现金或证券的形式向证券公司支付一定比例的保证金，并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司，作为担保物。（普通证券交易，客户与证券公司之间只存在委托买卖的关系，因此不需要向证券公司提供担保。）

交易证券范围受限：只能买卖担保证券和标的证券。（普通证券交易，可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券。）

交易期限受限：受到融资融券合约期限（目前最长为6个月）和融资融券合同期限（目前最长为2 年）的限制。（普通证券交易，投资者可以根据自身的意愿无限期持有。）

盈亏放大：由于存在资金和证券的借贷关系，客户的投资收益或亏损的幅度可能会被放大；当亏损较大时除了亏掉所有本金之外，甚至还要偿还额外负债。（普通证券交易，客户的投资收益或亏损不可能超过本金。）

3、融资融券的费用

交易费用：与普通证券交易相同，主要为‘交易佣金’和‘印花税’等；利息费用：主要为‘融资利息’和‘融券费用’等；

其他费用：主要为‘融资融券额度占用费’（目前中信证券免收）等。

4、信用证券账户

融资融券交易专用的证券账户，客户在一家证券交易所的信用证券账户只能有一个；在一定条件下，可以实现与普通证券账户之间进行证券划转。

5、信用资金账户