规范民间融资有利经济社会和谐发展

规范民间融资有利经济社会和谐发展——茂名市民间融资情况抽样调查分析2005-06-08根在市场经济条件下，民间融资已成为企业、家庭筹借资金的一个重要渠道之一。

同时，民间融资活动日益活跃，对经济、金融运行影响越来越大。

为了了解茂名市民间融资情况，探索研究民间融资、对我市经济发展的影响，为政府和有关部门提供发展民间融资的咨询建议，较好地推动我市经济社会和谐发展。

最近，茂名市企业调查队与中国人民银行茂名市中心支行在全市联合开展民间融资情况抽样调查，调查分两大模块分工完成，其中：企业调查队负责“企业融资问卷调查”；人民银行调查统计科负责“家庭融资问卷调查”。

本次抽选调查的样本企业是在景气样本企业中除大型企业外随机抽取25户、在经济普查个体户名录库中随机抽选各类个体户23户、在农村和城镇家庭户中抽选高中低三类家庭户样本70户等进行调查。

调查采取问卷、走访和座谈方式进行。

调查内容主要有民间融资的规模、参与主体、用途、利率水平、期限、交易方式、问题和建议等七大项。

一、茂名市民间融资的总体概况茂名市属广东省的欠发达地区，金融机构较少，辖内只有工、农、中、建四大国有商业银行、广发行和农信社等金融机构，由于金融机构的贷款门槛较高，手续也较为繁琐，无法满足民营企业、个体工商户、城乡居民户日益增长的融资需求，导致民间投融资活动一直比较活跃。

虽然这几年来金融机构在不断扩大信贷支持范围，并切实改善了金融服务，在一定程度上减弱了民间融资的发展势头，但金融机构的资金有限，且它们的放贷要求与经济主体及家庭融资条件存在错位，导致资金供求双方仍存在一定的矛盾，中小企业融资难、家庭户，特别农户贷款难问题仍未得到有效的解决。

1、企业参与民间融资达30%以上。

在调查的48户（含个体户）企业中，进行了民间融资的有15户，占31.2%。

其中：工业户占33.3%，建筑、房地产业户占25%，批发零售餐饮业占27%，交通运输业占8.3%，农业企业占6.4%。

平均每户融资150多万元。

由于所选样本企业规模较大，户平均资产达1280多万元以上，因此企业融资额也相对较大。

2、家庭户参与民间融资达八成以上。

在被调查的70户家庭中有62户家庭发生过民间借贷，占88.5%，其中借入占54.3%，借出占45.7%；农村家庭户比城镇家庭户发生民间借贷率高17个百分点。

农村家庭的户均民间融资额为1800元，城市家庭户的户均民间融资额为8623元。

二、茂名市民间融资的主要特点1、民间融资有季节性、集中性趋势。

茂名市是农业大市，人们的金融意识不高，在急需用款时普遍选择向亲戚朋友借贷而不是向银行贷款。

在农村，农民收入存在很大的季节性，一般在农历8月份以后，农民收入减少，而这段时间是农闲时节，雨量偏少，人们多在这段时间着手建房、办婚嫁等；在城市，第四季度至春节多盛办购房、婚嫁活动。

这段时间都是家庭集中用钱最多，具季节性趋势，由于全市金融机构尤其是农村信用社的资金比较紧张，且贷款多向大户集中。

在春节前后人们集中用款的时候就出现了资金困难。

从第四季度开始到次年春节前后，金融机构存款会急剧减少，保支付压力加大，资金不足，难以安排资金发放贷款，这段时间便是民间借贷活动最为活跃的时期。

2、借贷规模和期限扩大。

从交易额上看，民间借贷已从过去几百、几千元扩展到几万元，几十万元，样本中单笔最多的高达3000万元。

在分布上，一、两千元至三、五万元之间的借贷发生最为频繁。

民间借贷的期限也发生了变化，由过去的几天，两、三个月临时借用，发展到现在的1年、2年，甚至3至5年的长期借贷。

3、民间借贷利率水平高低差异较大，且有走高的趋势。

经营比较稳健，风险小、时间长的民间借贷利率较低，风险大、时间短的借贷利率较高。

一般亲戚朋友间的借贷不收利息，高利贷则普遍比同期银行贷款利率高出几倍、十几倍甚至几十倍。

如电白县的民间借贷利率：山区和平原地区的利率为月息10‰--20‰左右，沿海地区月利率为10‰--30‰不等；高州市的民间借贷利率为年息20—50%；茂南区的民间借贷利率是年息35—50%左右。

据调查了解，从去年下半年开始，民间借贷利率呈逐步走高的趋势，且维持在一定高位，其主要原因如下：一是宏观经济调控、信贷政策因素以及信贷资金趋紧等，私营小企业主、个体工商户难得到满足的资金需求而转向民间借贷；二是利率政策影响，去年底调高了存、贷款利率0.27个百分点，同时放宽贷款利率浮动区间，银行利率上升，在乡镇一级，农村信用社资金一向偏紧，贷款利率较高，民间借贷活动明显较以前活跃，民间借贷利率水平水涨船高；三是“春节”期间，企业交易频繁，囤积存货需要大量资金周转，不惜以高于银行几倍的利息进行民间借贷，也导致民间借贷利率的攀升，据调查，在春节期间，民间借贷的月利率大都在20‰-30‰之间，高利贷则在10%-20%之间。

4、借贷范围更为广泛，借贷用途向生产投资领域集中。

由于基层信贷萎缩，加之贷款利率上调，目前农村乡镇和城区普遍存在民间借贷行为，尤其在融资渠道相对狭窄的农村更为广泛。

民间借贷在广大中小企业融资结构中，已经成为仅次于银行贷款的融资方式。

在大量农村个体工商企业中，甚至成为主要的融资渠道。

从民间借贷的用途看，以往多是解决红白喜事，购买生产生活资料、子女教育等基本生活所用的临时性资金短缺，现已转为生产经营、商品贸易、农用机具、承包土地购买房产等大宗项目需求。

融资主体也逐步向私营企业、个体经济、种养专业户集中。

5、融资条件以个人信用为主。

从调查中发现无论是个体工商户还是私营业主在融资时均以个人信用为基础，资金融出者首先考虑的是融资者的个人信用和人品，其次才是所要融资的项目能否获利。

6、借贷手续简捷。

因借贷双方多为亲朋、熟人、乡邻，彼此相互了解与信任，借贷行为发生时，只要贷款人立据后即可取得资金，时效性强，手续简便快捷，与金融机构当前信贷管理体制下严格规范操作、手续繁琐、环节多形成鲜明对照。

三、民间融资的积极作用1、满足了农民生产生活需要。

一是解决了农民的生活之需。

调查中发现，个别贫困乡村生活条件较差，经济环境欠佳，还款能力和信用观念不强，农村信用社处于风险考虑，不愿投或不敢投放到该地区，民间借贷便成了缓解其生活资金供需矛盾的独木桥。

二是解决了农民的生产需要。

部分农民对在金融机构贷款还比较陌生，有87.5%的农民认为：到农村信用社借款需要抵押、担保等手续比较繁琐，审批时间长，满足率不高。

农民借款主要用于购置农药、化肥、农机具等，数额一般不大，而在本村镇农户之间借贷手续简便，期限灵活。

2、填补了金融支持的空白，促进了个体民营经济的发展。

在国有商业银行向大城市、大企业集中的同时，农村信用社支持的重点，也由原来的重点支持乡镇企业，转向农户和种植业，使个体私营企业成为金融支持的真空。

在私营企业扩大再生产其流动资金偏紧时，他们依靠自己的经济实力和诚信作保障，通过各种民间借贷渠道筹措资金，实现了规模的扩张和效益的进一步提高。

3、弥补了农村资金供求的缺口，降低了新的金融信贷风险产生，同时增强了企业在资金使用上的自我约束力。

在现实情况下，如果农村信用社不顾风险地足额满足农户和私营企业的资金缺口，虽然农户和私营企业满意，但同时不可避免地会产生一些新的信贷风险。

使用民间借贷资金，一方面是借款主体经营状况好、效益高，才敢使用。

另一方面，民间借贷利率高，使其还贷压力增大，在资金使用上的自我约束力自然加大。

4、对金融机构业务发展带来一定冲击的同时，也促进其金融服务水平的提高。

由于民间借贷服务对象主要是家庭和个体私营企业，其活跃和蔓延不可避免地侵蚀了中小金融机构的部分信贷市场，瓜分其盈利，特别是使农村信用社经营压力加大。

但民间借贷的存在无疑会成为中小金融机构尤其是农村信用社业务的发展带来冲击，促进其改善服务，并加大信贷营销力度，提高自身竞争力，推进农村经济发展。

四、民间融资中存在的问题1、民间借贷没有正式的法律手续，当债务人还不起贷款时债权人的利益常常得不到法律的保障，极易引起纠纷。

我国《民法通则》关于债权的规定，由借贷而形成的债权、债务关系是受法律保护的几个前提条件认知不足，把握不当。

当前，民间借贷大多处于无序的地下经营状态，大多不能满足法律保护条件，出现借款纠纷。

如有的当事人忽视建立借贷关系的形式要件和程序，如无书面借贷协议，口头借贷又无他人证明，一旦一方当事人否认有借贷关系，就会引起争议；有的债务人因生活困难或生产经营亏损，无法按期偿还债务，还有的债务人规避法律，抽逃资金，不偿还债务。

有些民间借贷合同的内容有失公平，在借贷活动中一方当事人有欺诈、强迫行为或该项行为违反法律、政策规定，导致合同无效，这些情况都极易引发纠纷，做出过激的行为，成为社会的不稳定因素之一。

2、个别民间借贷利率太高，导致企业或个人资金使用恶性循环。

企业或个人通过民间借贷高息负债后，财务支出进一步增大，使本来效益不好的企业或生产经营困难的个人雪上加霜。

虽然一时解了燃眉之急，但受所吸收高息负债带来的有限效益制约，往往得不偿失。

借贷资金在退出生产经营过程后，增值有限，企业或个人难以支付到期债务，不得不通过吸收新的高息本金来偿还到期的高息负债，拆东墙补西墙，形成恶性循环，严重影响企业或个人今后的生产生活健康发展。

不少人在以前民间借贷利率月息20‰以上时进行了民间借贷，后因经营失败现在已变得债台高筑。

据调查了解，在民间借贷比较盛行的化州江湖镇连介圩、同庆镇、长岐镇等地，因借民间借贷无力偿还而外出躲债的较多。

3、民间借贷自发和随意的特性，削弱了国家宏观调控效果。

民间融资未纳入国家统计范畴，包括央行在内的经济综合和宏观调控部门不能及时准确掌握其具体动态，造成信贷资金长期在银行“体外循环”，逃避监管，影响国家对宏观经济和区域经济金融运行状态的准确判断，容易造成决策的偏差。

更重要的是，在不登记、不纳税、不公证的状态下，民间借贷资金如果投放到国家宏观调控重点限制的“重复建设”、“泡沫产业”和高耗能污染项目，如小钢铁、小水泥、电解铝等项目，不仅扰乱正常的金融市场秩序，更会抵消来之不易的宏观调控成果。

4、民间借贷不规范的特性，干扰了正常的金融秩序。

国家实施适度从紧的货币政策以来，各金融机构限制了对不符合产业政策及效益不好企业的信贷支持。

这些企业在得不到银行信贷支持后，利用支付高额利息直接从社会上融资，诱导民间闲散资金投入，使社会资金从非正常渠道流入到本应该淘汰的企业中进行无效流动。

一方面使社会资金失去控制，不利于经济结构的调整和健康有序发展；另一方面干扰了金融机构正确执行国家的利率政策、信贷政策等，一定程度上扰乱了金融秩序。

五、规范和发展民间融资建议1、加强对民间借贷的监测与研究。

政府和有关部门要加强对金融活跃地区的监测，尽快建立行之有效的监测系统，定期采集有关数据，尤其是要准确监测民间资金市场利率，全面掌握民间金融的运行情况，并据此制定适应其发展的政策法规。