正确理解和运用债转股--课后测试
C15087 用衍生品管理股票风险 课后测验及答案 100分
一、单项选择题1. 一个投资者持有市值250万美元的投资组合，Beta为0.87。
标准普尔500指数为1000。
下列哪种说法是正确的？（）A. 对冲所须的期货合约数目超过10B. 投资组合比指数波动更大C. 如果指数上升10个点，投资组合也会按相同比例上升D. 对冲须要8或9张合约您的答案：D题目分数：10此题得分：10.02. 股权风险的定义是（）。
A. 公司股东对当前股价不满意B. 公司资产负债表上持有的股权比例低C. 股票市场朝不利的方向移动D. 公司购买并注销所有流通股您的答案：C题目分数：10此题得分：10.03. 对一张标准普尔500指数期货合约，250美元是（）。
A. 点值大小B. 与指数相乘，以确定合约的名义金额C. 合约的名义金额D. 合约Beta您的答案：B题目分数：10此题得分：10.04. 价格最小波动的名字是（）。
A. 值B. 点值C. 合约D. 值数您的答案：B题目分数：10此题得分：10.05. 标准普尔500指数期货的最小变动价位是（）。
A. 1美元每点B. 2.50美元每点C. 5美元每点D. 10美元每点您的答案：B题目分数：10此题得分：10.06. 股票指数期货的特点包含（）。
A. 灵活性B. 便于交易C. 即时交易D. 以上都是您的答案：D题目分数：10此题得分：10.07. 持有2500万美元现金的投资者希望在1000点的指数点位持有2500万美元标准普尔500指数头寸。
投资者可以通过（）获得该头寸。
A. 买入10张标准普尔股指期货合约，并投资2000万美元的标准普尔500指数基金B. 买入10张标准普尔股指期货合约C. 买入50张标准普尔股指期货合约，并投资1500万美元的指数基金D. 买入100张标准普尔股指期货合约您的答案：D题目分数：10此题得分：10.08. 管理投资于美国大盘股的投资组合资股权风险的最佳方法是（）。
A. 交易投资组合中每种股票B. 交易投资组合中最小的股票C. 交易投资组合中最大的股票D. 交易标准普尔500指数期货您的答案：D题目分数：10此题得分：10.09. 计算所需的期货合约数目最困难的部分是什么？（）A. 隐含的持有成本B. 每份合约的名义价值C. 计算并结合相关投资组合的BetaD. 合约到期月份的确切日期您的答案：C题目分数：10此题得分：10.010. 风险经理可以用来对冲股权头寸的新上市标准普尔500期货合约最长期限为？（）A. 1个月B. 2到5个月之间C. 无限期D. 两年您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0试卷总得分：100.0。
证券投资学课后习题
证券投资学课后习题一、单项选择题第一章：概述1、证券按其性质不同，可以分为（）A、凭证证券和有价证券B、资本证券和货币证券C、商品证券和无价证券D、虚拟证券和有价证券２、广义的有价证券包括（）货币证券和资本证券。
A、商品证券B、凭证证券C、权益证券D、债务证券3、有价证券是（）的一种形式。
A、商品证券B、权益资本C、虚拟资本D、债务资本4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、（）、政府证券和国际证券。
A、银行证券B、保险公司证券C、投资公司证券D、金融机构证券5、把证券分为政府证券、金融证券和公司证券，是按（）划分的。
A、构成内容B、是否上市C、是否有价D、发行主体6、证券市场分为股票市场、债券市场和基金市场，是按（）划分的。
A、交易对象B、市场职能C、市场组织形式D、交易目的7、证券投资是指投资者购买（）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A、有价证券B、股票C、股票及债券D、有价证券及其衍生品8、进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的（）A、主体B、客体C、中介D、对象9、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。
所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（）关系。
A、正比B、反比C、不相关D、线性10、以下哪种风险属于系统性风险（）A、市场风险B、信用风险C、经营风险D、违约风险11、以下哪一类不是证券发行主体?( )。
A、政府B、企业C、居民D、金融机构12、有价证券代表的是( )A、财产所有权B、债权C、剩余请求权D、所有权或债权13以下风险最大的有价证券是（）。
A、股票B、国债C、基金凭证D、金融债券14、购买力风险指的是因 ( )变动而带来的证券投资风险。
A、利率B、汇率C、物价D、政策第二章股票1、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（）A、20%B、25%C、30%D、35%2、监事由（）选举产生。
债券培训练习题(含答案)
固定收益培训课后练习卷1.以下关于债券说法正确的是（）（单选）A．不同于股票，投资债券没有任何风险B．只有当持有到期时，投资债券没有任何风险C．赎回权是到期条款中投资者可以行使的权利D．回售权是到期条款中有利于投资者的条款答案：D2.以下债券全部属于信用债券的是（）（单选）A.国债公司债B.央票企业债C.政策性金融债中期票据D.短融企业债答案：D3.债券按照交易场所可以分为（）（单选）A.公募债券和私募债券B.银行间债券和交易所债券C.利率产品和信用产品D.以上说法均不正确答案：B4.以下关于债券收益率说法正确的为（）（多选）A.市场中债券报价用的收益率是票面利率B.市场中债券报价用的收益率是到期收益率C.同一只债券，到期收益率越高，债券的价格越低D.同一只债券，到期收益率越高，债券的价格越高答案：B、C5.以下关于市场利率的期限结构说法错误的是（）（单选）A.利率的期限结构是指债券收益率与到期日之间的关系B.预期理论认为长期收益率是由现在的和未来的短期利率预期决定的C.市场分割理论认为长期收益率是由整个债券市场的供需关系决定的D.风险溢价理论认为长期收益率是由投资者风险偏好决定的答案：C6.李先生买入一只剩余期限为3年的公司债，并打算持有到期，则该投资者面临以下风险中的哪种（）（单选）A.信用风险B.利率风险C.流动性风险D.以上三者都有答案：A7.以下关于久期的说法正确的是（）（单选）A.债券的剩余期限越长，其久期越短B.对于同期限的债券，债券的票面利率越高，其久期越短C.久期是用来衡量信用风险的指标D.久期越大，债券的风险越小8.债券投资组合中，所投资的债券的期限非常接近的投资策略为（）（单选）A.杠铃策略B.子弹策略C.阶梯策略D.以上均不正确答案：B9.以下策略中不属于积极的投资策略的是（）（单选）A.利率预期策略B.持有到期策略C.收益率价差策略D.资产分配策略答案：B10.以下衍生品中不能用来对冲利率产品风险的为（）（单选）A.利率互换B.国债期货C.信用违约互换D.利率期权答案：C11.关于利率水平说法正确的为（）（单选）A.通胀水平走高，市场预期利率水平会走高B.经济增长超预期，市场预期利率水平会走低C.央行采用宽松的货币政策，市场预期利率水平会走高D.以上说法均不正确答案：A12.假设投资者持有一只债券，当期市场价格为97，面值为100，久期为2.4，则当市场收益率上升1%时，该债券的价格变化约为（）（单选）A.上涨100×2.4×1%B.上涨97×2.4×1%C.下跌100×2.4×1%D.下跌97×2.4×1%答案：D13.对于AA级5年期公司债A，其信用利差为（）（单选）A.债券A的收益率—AA级1年期信用债收益率水平B.债券A的收益率—5年期国债收益率水平C.债券A的收益率—1年期国债收益率水平D.1年期国债收益率水平—债券A的收益率答案：B14.假设债券A目前的市场价格为102，面值为100，票面利率为4%，剩余期限为2.5年，该债券每年付息一次，则该债券的到期收益率r满足下列式子（）（单选）答案：C15.投资者于2011年9月22日购买债券A，该债券的净价报价为97.5，债券票面利率为5%，付息日为8月6日，已知8月6日距9月22日有46天，则投资者买入该债券实际付出的价格为（）（单选）B.97.5+100×5%C.97.5+100×5%×（46/360）D.97.5+100×5%×（365-46）/360答案：C16.按照发行量和托管量衡量，我国债券市场的主体市场是（）（单选）A.银行间市场B.交易所市场C.商业银行柜台市场D.其他市场答案：A17、上海证券交易所独有的债券交易平台是（）（单选）A.竞价交易平台B.固定收益平台C.大宗交易平台D.无答案：B18、银行间市场的主要结算和托管机构（）（多选）A.中国证券登记结算公司B.中央国债登记结算有限责任公司C.上海清算所D.中国银行间市场交易商协会答案：BC19、按照银行间市场的托管账户体系，以下哪类账户可以作为直接结算成员（）（多选）A.甲类账户B.乙类账户C.丙类账户D.丁类账户答案：AB20、按照银行间市场的托管账户体系，以下哪类账户可以作为结算代理人（）（单选）A.甲类账户B.乙类账户C.丙类账户D.丁类账户答案：A21、下面选项哪个是银行间市场发行的企业债“10长高新债”的正确编码（）（单选）A.122008B.1080008C.1081008D.1082008答案：B22、债券编码为“019110”的债券名称是（）（单选）A.10传化CP01—银行间发行的传化集团有限公司2010年度第一期短期融资券B.11众和债—上交所发行的2011年新疆众和股份有限公司公司债券C.11国债10—银行间发行的2011年记账式附息(十期)国债D.11国债10—上交所发行的2011年记账式附息(十期)国债答案：D23、交易所和银行间市场的比较，错误的选项是（）（单选）A.交易所市场是场外市场。
注册会计师《经济法》考点：可转换公司债券转为股份每日一练(2024
注册会计师《经济法》考点：可转换公司债券转为股份每日一练(2024.5.27)一、多项选择题（每小题均有多个正确答案，请从每小题的备选答案中选出你认为正确的答案，在答题卡相应位置上用2B铅笔填涂相应答案代码。
每小题全部答案选择正确的得分；不答、错答、漏答均不得分。
答案写在试题卷上无效。
）1、下列各项中，不属于操作风险产生缘由的是( )。
A.缺乏安排与限制B.员工缺少应有的培训C.管理层或员工缺乏职业道德或存在舞弊意识D.过于依靠外包商，对于外包的产品或服务没有履行必要的检查参考答案: A答案解析:本题考核企业面对的风险种类。
操作风险可组合成以下几种风险：(1)员工。
(2)技术。
(3)舞弊。
(4)外部依靠。
(5)过程/程序。
(6)外包。
选项A不属于引发操作风险的因素。
2、田某因治病而急需用钱，但又求借无门。
薛某知道后表示愿借给田某3000元，但半年后须加倍偿还，否则以田某的两头耕牛代偿。
万般无奈下，田某表示同意。
依据规定，田某与薛某之间的合同行为( )。
A.因存在欺诈而可撤销B.因存在欺诈而无效C.因存在乘人之危而无效D.因存在乘人之危而可撤销【正确答案】D【答案解析】本题考核“乘人之危”的认定和效力。
乘人之危是指行为人利用对方当事人的急迫须要和危难境况，迫使其作出违反本意而接受与其特别不利的意思表示。
乘人之危的民事行为依《民法通则》的规定为无效民事行为，但依《合同法》的规定为可撤销的民事行为。
依据特殊法优于一般法的原则，在合同领域，乘人之危属于可撤销的民事合同。
本题中，田某与薛某之间的借贷行为属于乘人之危的民事行为应无疑问，借贷行为属于合同行为，故该合同属于可变更、可撤销合同。
3、下列关于国有独资公司的说法中，错误的是( )。
A.国有独资公司章程由国有资产监督管理机构制定，或者由董事会制订报国有资产监督管理机构批准B.国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行使股东会的部分职权，确定公司的重大事项C.国有独资公司设立董事会，董事每届任期不得超过4年D.经国有资产监督管理机构同意，董事会成员可以兼任经理【正确答案】C【答案解析】国有独资公司设立董事会，董事每届任期不得超过3年。
2023年注册会计师经济法考点可转换公司债券转为股份最新考试试题库
1.下列哪些支出应在成本中列支（BDE）A. 提取股金分红资金B. 捐赠支出C. 提取一般准备D. 提取贷款损失准备E. 提取固定资产折旧2、在识别和评估验资风险时, 下列各项中, A注册会计师认为一般也许导致验资风险旳有( )。
A.验资业务委托渠道复杂或不正常B.出资人之间存在意见分歧C.家庭组员共同出资D.验资资料互相矛盾【参照答案】ABCD3.在运用区间估计评价甲企业管理层点估计旳合理性时, 下列说法中, A注册会计师认为对旳旳有( )。
A.A注册会计师旳区间估计应当采用与甲企业管理层一致旳假设和措施B.应当缩小区间估计, 直至该区间估计范围内旳所有成果均被视为是也许自勺C.应当从区间估计中剔除不也许发生旳极端成果D.当区间估计旳区间缩小至等于或不大于实际执行旳重要性时, 该区间估计对于评价甲企业管理层旳点估计一般是合适旳【参照答案】BCD4.某企业财务报表显示, 该企业旳资产负债率为50%、流动比率为0.9、速动比率为0.4, 按照该企业偿债能力分析, 可申请贷款期限为（C ）A. 六个月B. 一年C. 三年5.县级联社组建农村商业银行以每股1元, 1:1.2溢价发行10000股金, 其中溢价发行部分计入（C）账户核算A. 实收资本B. 营业外收入C. 资本公积D. 其他收入6.新旳贷款操作流程是（ C）A. 借款申请、受理与调查、审议与审批、风险监管员操作重点环节、贷款发放、贷后管理、贷款收回B. 借款申请、受理与调查、贷款审查、风险监管员操作重点环节、贷款发放、贷后管理、贷款收回C. 借款申请、受理与调查、贷款审查、审议与审批、风险监管员操作重点环节、贷款发放、贷后管理、贷款收回7、应收账款办理质押旳登记部门为（ E ）A. 工商部门B. 税务部门C. 人民银行D. 银监局E信贷征信机构8、在向甲企业管理层解释审计旳固有限制时, 下列有关审计固有限制旳说法中, A注册会计师认为对旳旳有( )。
正确认识转让定价课后测试
选择题转让定价主要涉及到哪两个或多个主体之间的交易？A. 不同国家的独立企业B. 同一企业集团内的不同子公司（正确答案）C. 政府与私营企业D. 消费者与生产者下列哪一项不是转让定价的主要目的？A. 逃避税收B. 优化资源配置C. 提高全球市场竞争力（正确答案）D. 操纵财务报表转让定价策略中，高价转出至低税国通常被称为什么？A. 成本加成定价B. 市场定价C. 转移利润定价（正确答案）D. 边际成本定价在进行转让定价分析时，哪项原则常被用作判断交易是否合理的基准？A. 市场价格原则（正确答案）B. 最低成本原则C. 最高利润原则D. 内部协议原则下列哪个机构或法规对转让定价有明确的监管和指导作用？A. 国际货币基金组织B. 联合国气候变化框架公约C. 各国税法及OECD转让定价指南（正确答案）D. 世界贸易组织规则转让定价调整通常发生在哪个环节？A. 产品生产前B. 产品销售后C. 税务审计过程中（正确答案）D. 企业内部预算制定时采用转让定价进行税收筹划时，企业最需关注的是？A. 产品市场需求B. 各国税率差异（正确答案）C. 生产成本控制D. 竞争对手策略下列哪一项不属于转让定价可能带来的风险？A. 税务合规风险B. 双重征税风险C. 市场竞争优势增强（正确答案，为正面效果非风险）D. 国际关系紧张（特定情况下）在处理跨国企业间的转让定价争议时，常用的解决方法之一是？A. 单方面强制调整B. 相互协商程序（正确答案）C. 诉诸国际贸易法庭D. 放弃争议交易。
怎么理解债转股
怎么理解债转股债转股是⼀种保全的措施，通俗来说就是将债权转化为股权的⾏为，债转股在⼀定的程度上可以降低银⾏的不良贷款率，也可以平衡企业的杠杆，为企业的发展起到⼀定的帮助。
下⾯就由店铺⼩编为⼤家整理相应的资料，希望对⼤家有所帮助。
怎么理解债转股1、债转股是什么意思债转股，顾名思义即是将债权转化为股权，是⼀种债务重组，也是处置不良资产的常⽤⽅式之⼀。
债转股使得企业的债务减少，注册资本增加，原债权⼈不再对企业享有债权，⽽是成为企业的股东。
2、为什么要实施债转股在经济下⾏期，债转股的主要作⽤有⼆：⼀是降低银⾏不良贷款率；⼆是帮助企业去杠杆，减轻经营压⼒。
3、债转股的对象是谁据媒体报道，债转股对象聚焦为有潜在价值、出现暂时困难的企业，以国企为主。
这类企业在银⾏账⾯上多为关注类贷款甚⾄正常类贷款，⽽⾮不良贷款。
此轮债转股，并不⽀持过剩产能“僵⼫企业”参与，同时财政不兜底。
也就是说，这⼀次银⾏要找那些虽然⽋钱，但情况还⽐较好的，成为⼀家⼈之后还能⼀起把这个家搞搞好的，⼤家⼀起共赢的，⽽不是那些⼀塌糊涂，坐吃等死的企业。
与此同时，国家也说了，这⼀次银⾏和企业你们⾃⼰解决，财政不出钱。
4、债转股是利好还是利空(1)债权性。
与其他债券⼀样，可转换债券也有规定的利率和期限。
投资者可以选择持有债券到期，收取本⾦和利息。
(2)股权性。
可转换债券在转换成股票之前是纯粹的债券，但在转换成股票之后，原债券持有⼈就由债权⼈变成了公司的股东，可参与企业的经营决策和红利分配。
(3)可转换性。
可转换性是可转换债券的重要标志，债券持有者可以按约定的条件将债券转换成股票。
转股权是投资者享有的、⼀般债券所没有的选择权。
可转换债券在发⾏时就明确约定债券持有者可按照发⾏时约定的价格将债券转换成公司的普通股股票。
如果债券持有者不想转换，则可继续持有债券，直到偿还期满时收取本⾦和利息，或者在流通市场出售变现。
根据以上的解释，你就可以清楚的看到，可转债转股是在⼤多数情况下是利空，将债券转换成公司的普通股股票，就是扩容。
股权测试题及答案
股权测试题及答案一、单项选择题（每题2分，共10题，计20分）1. 股权是指对公司的所有权，以下哪项不是股权的特征？A. 可转让性B. 可分割性C. 不可转让性D. 可继承性答案：C2. 根据公司法规定，有限责任公司的股东转让股权需要满足什么条件？A. 必须经过董事会同意B. 必须经过股东会同意C. 必须经过其他股东的同意D. 无需任何条件答案：C3. 股权的取得方式不包括以下哪项？A. 原始取得B. 继受取得C. 强制取得D. 赠与取得答案：C4. 股权的分类中，不包括以下哪项？A. 普通股B. 优先股C. 无记名股D. 有记名股答案：C5. 股东行使表决权时，以下哪项是正确的？A. 每股一票B. 每股多票C. 每股无票D. 每股少票答案：A6. 股东大会的召开需要满足什么条件？A. 必须有董事会的批准B. 必须有监事会的批准C. 必须有股东的提议D. 无需任何条件答案：C7. 股东对公司财务状况的知情权包括以下哪项？A. 查阅公司账簿B. 要求公司提供财务报表C. 要求公司提供税务报表D. 以上都是答案：D8. 股权的转让需要遵循什么原则？A. 自由转让原则B. 限制转让原则C. 强制转让原则D. 以上都不是答案：B9. 股东大会的决议需要满足什么条件才能生效？A. 必须有董事会的批准B. 必须有监事会的批准C. 必须有三分之二以上表决权的股东同意D. 必须有全体股东的同意答案：C10. 股东对公司决议有异议时，以下哪项是正确的？A. 可以要求公司回购其股权B. 可以要求公司支付赔偿C. 可以要求公司解散D. 以上都是答案：A二、多项选择题（每题3分，共5题，计15分）1. 股东的权利包括以下哪些？A. 表决权B. 分红权C. 知情权D. 选举权答案：ABCD2. 股权转让的限制包括以下哪些？A. 时间限制B. 价格限制C. 对象限制D. 程序限制答案：ACD3. 股东大会的职权包括以下哪些？A. 选举董事会成员B. 决定公司的利润分配方案C. 修改公司章程D. 决定公司的合并、分立、解散答案：ABCD4. 股东大会的召开程序包括以下哪些？A. 提议B. 通知C. 召开D. 决议答案：ABCD5. 股东对公司财务状况的知情权不包括以下哪些？A. 查阅公司账簿B. 要求公司提供财务报表C. 要求公司提供税务报表D. 要求公司提供员工工资表答案：D三、判断题（每题1分，共5题，计5分）1. 股权可以自由转让，不受任何限制。
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正确理解和运用债转股--课后测试
测试成绩：90.0分。
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多选题
•1、1999年债转股的资金来源为（）（10 分）
A
财政部注资
B
央行再贷款
C
发行金融债券
D
银行自有资本金
正确答案:A B C
•2、债转股之后，实施机构依法享有的股东权利义务包括（）（10 分）
A
参与公司治理和企业重大经营决策
B
进行股权管理
C
分红
D
有限责任
正确答案:A B C D
•3、本轮债转股的市场化，主要体现在以下哪些方面（）（10 分）
A
对象企业市场化选择
B
价格市场化定价
C
资金市场化筹集
D
股权市场化退出
正确答案:A B C D
•4、本轮债转股的法治化，主要体现在以下哪些方面（）（10 分）
A
洁净转让
B
真实出售
C
风险隔离
D
依法行事
正确答案:A B C D
•5、以下哪些企业属于债转股明确规定的禁止类企业（）（10 分）
A
扭亏无望，已失去生存发展前景的“僵尸企业”
B
有恶意逃废债行为的企业
C
债权债务关系复杂且不明晰的企业
D
负债率高的企业
正确答案:A B C
•6、债转股实施机构的股权退出方式，包括（）（10 分）
A
股权转让
B
企业被兼并收购退出
C
企业上市后卖出股权
D
大股东回购股权
正确答案:A B C D
判断题
•1、新一轮债转股的核心是企业高负债率。
（10 分）
✔ A
正确
✔ B
错误
正确答案:正确
•2、新一轮债转股，主要以银行自身和他行的关注类资产为主。
（10 分）
✔ A
正确
✔ B
错误
正确答案:正确
•3、本轮债转股旨在降低企业的高负债率，因此，所有高负债率的企业都是债转股的对象。
（10 分）
✔ A
正确
✔ B
错误
正确答案:错误
•4、市场化程度越高，出现僵尸企业的概率越高。
（10分）
✔ A
正确
✔ B
错误
正确答案:错误。