2015年期货基础知识重点
2015年期货从业资格考试复习精讲基础知识-名词记忆2
2015年期货从业资格考试复习精讲:基础知识-名词记忆22015年期货从业考试用书：2015年期货从业考试辅导：2015年期货从业考试宝典：上市品种：指期货合约交易的标的物，如合约所代表的玉米、铜、石油等。
并不是所有的商品都适合做期货交易，在众多的实物商品中，一般而言只有具备下列属性的商品才能作为期货合约的上市品种：一是价格波动大。
二是供需量大。
三是易于分级和标准化。
四是易于储存、运输。
根据交易品种，期货交易可分为两大类：商品期货和金融期货。
以实物商品，如玉米、小麦、铜、铝等作为期货品种的属商品期货。
以金融产品，如汇率、利率、股票指数等作为期货品种的属于金融期货。
金融期货品种一般不存在质量问题，交割也大都采用差价结算的现金交割方式。
我国上市品种主要有铜、铝、大豆、小麦和天然橡胶。
商品期货：商品期货是指标的物为实物商品的期货合约。
商品期货历史悠久，种类繁多，主要包括农副产品、金属产品、能源产品等几大类。
具体而言，农副产品约20种，包括玉米，大豆、小麦、稻谷、燕麦、大麦、黑麦、猪肚、活猪、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等，其中大豆、玉米、小麦被称为三大农产品期货：金属产品9种、包括金、银、铜、铝、铅、锌、镍、耙、铂;化工产品5种，有原油、取暖用油、无铅普通汽油、丙烷、天然橡胶;林业产品2种，有木材、夹板。
商品期货交易：商品期货交易是代表特定商品的 "标准化合约"(即 "期货合约")的买卖。
金融期货：指以金融工具为标的物的期货合约。
金融期货作为期货交易中的一种，具有期货交易的一般特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是传统的金融商品，如证券、货币、汇率、利率等。
利率期货：是指以债券类证券为标的物的期货合约，它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。
货币期货：又称外汇期货，它是以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。
2015年期货从业资格考试__记忆点总结(经典)
2015年期货从业资格考试记忆点总结（一）期货大事记1、期货市场最早萌芽于欧洲2、1571年英国创建世界上第一家商品市场-伦敦皇家交易所。
后在其原址上成立了伦敦国际金融期货期权交易所。
3、荷兰的阿姆斯特丹建立了第一家谷物交易所；比利时的安特卫普开设了咖啡交易所4、17世纪前后，荷兰在期货交易的基础上发明了期权交易方式，在阿姆斯特丹交易中心形成了交易郁金香的期权市场5、现代意义上的期货交易在19世纪中期产生于美国芝加哥。
1848年芝加哥的82位商人组建了世界上第一个期货交易所-芝加哥期货交易所；1851年芝加哥期货交易所引进了远期合同；1865年芝加哥期货交易所推出了标准化合约（标志着真正意义上的期货交易的形成），并实行了保证金制度（双方10%的保证金）；1882年交易所允许以对冲方式免除履约责任；1883年成立结算协会。
1925年芝加哥期货交易所结算公司的成立标志着现代意义上的结算机构出现了6、1874年，一些供货商在芝加哥建立了农产品交易场所，农产品期货是产生最早的期货品种，而芝加哥期货交易所（CBOT）是全球最大的农产品期货交易所；1899年这些供货商建立了芝加哥黄油和鸡蛋委员会；1919年9月芝加哥黄油和鸡蛋交易所更名位芝加哥商业交易所（CME），同年芝加哥商业交易结算公司宣布成立。
1964年芝加哥商业交易所首先推出了活牛期货品种。
到1969年芝加哥商业交易所发展成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心7、最早的金属期货交易诞生于英国。
1876年伦敦金属交易所（LME）创建，标志着金属期货交易的开始。
8、1726年法国商品交易所在巴黎诞生；1885年法国通过一个法令允许开展商品期货交易；1986年2月20日法国国际金融期货市场在巴黎开业；1988年2月法国商品交易所与法国金融工具期货市场合并为法国国际期货期权交易所。
9．1972年5月芝加哥商业交易所推出外汇期货合约，外汇期货是最早的金融期货品种；10.1975年10月，芝加哥期货交易所上市国民抵押协会债券期货合约，成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。
2015期货基础知识知识点必做题套期保值种类及应用
单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1.7月11日，某供铝厂与某铝期货交易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以髙于铝期货价格100元/吨的价格交收，同时该供铝厂进行套期保值，以16600元/吨的价格卖出9月份铝期货合约，此时铝现货价格为16350元/吨，9月11日该供铝厂与某铝期货交易商进行交收并将期货合约对冲平仓，铝现货价格为16450元/吨，铝期货平仓时价格16750元/吨，则该供铝厂实际卖出铝的价格为( )元/吨。
[2010年9月真题]A.16100B.16700C.16400D.16500【解析】该供铝厂期货市场上亏损为16750-16600=150(元/吨)。
现货交收价格为16750+100=16850(元/吨)，实际售价=16850-150=16700(元/吨)。
2.对于卖出套期保值的理解，错误的是( )。
[2010年6月真题]A.只要现货市场价格下跌，卖出套期保值就能对交易实现完全保值B.目的在于回避现货价格下跌的风险C.避兔或减少现货价格波动对套期保值者实际售价的影响0.适用于在现货市场上将来要卖出商品的人【解析】卖出套期保值，又称空头套期保值或卖期保值，是指套期保值者为了回避价格下跌的风险。
卖出套期保值适用于准备在将来某一时间内卖出某种商品或资产，但希望价格仍能维持在目前自己认可的水平的机构和个人，他们最大的担心是当他们实际卖出现货商品或资产时价格下跌。
3.某企业利用大豆期货进行卖出套期保值，当基差从-100元/吨变为150元/吨，意味着( )。
[2010年6月真题]A.基差走强50元/吨，未实现完全套期保值B.基差走强250元/吨，实现完全套期保值C.基差走强250元/吨，未实现完全套期保值D.其差走强50元/吨，实现完全套期保值【解析】如果基差为正且数值越来越大，或者基差从负值变为正值，或者基差为负值且绝对数值越来越小，称这种基差的变化为“走强”。
2015年期货从业资格考试-基础知识
2015年期货从业资格考试■基础知识注意新版本与旧版本不同的地方，如下：i从基本素质要求为出发点，删繁就简。
太难理解的可以忽略。
2、基本概念和专业术语前后统一。
会有概念题目，对重要概念要能理解而不用背诵。
3、加强了交易所有关规则和期货公司业务实务的介绍。
识记交易所规则和公司业务4、全面介绍合约，更实用。
注意合约细节5、补充完善了一些案例。
注意案例的分析，与分析题相关特别提示：理解为主，识记熟悉而不必须背诵。
第一章•期货市场概述第一节期货市场的产生和发展第二节期货市场的功能和作用第三节中国期货市场的发展历程重点：期货交易基本特征，期货市场基本功能和作用，发展历程1865年推出标准化合约，同时实行保证金制度世界上主要期货交易所:芝加哥期货交易所CBOT芝加哥商业交易所（1874）CME ―― 1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中心以上两个2007年合并成CME Group芝加哥商业交易所集团伦敦金属交易所（1876）LME ――全球最大的有色金属交易中心二、期货交易与现货交易、远期交易的关系现货交易：买卖双方出于对商品需求或销售的目的，主要采用实时进行商品交收的一种交易方式。
期货交易：在期货交易所内集中买卖期货合约的交易活动，是一种高度组织化的交易方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格的限定。
联系：现货交易是期货交易的基础，期货交易可以规避现货交易的风险。
现货交易与期货交易的区别a交易对象不同: 实物商品VS 标准化期货合约b交割时间不同: 即时或者短时间内成交VS 时间差c交易目的不同: 获取商品的所有权VS 转移价格风险或者获得风险利润d交易场所和方式不同：场所和方式无特定限制VS 交易所集中公开竞价。
2015年7月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解【圣才出品】
2015年7月期货从业资格考试《期货基础知识》真题及详解一、单项选择题（共60题，每小题0.5分，共30分）以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．看涨期权的损益平衡点（不计交易费用）等于（）。
A．权利金B．执行价格－权利金C．执行价格D．执行价格＋权利金【答案】D【解析】看涨期权多头和空头的损益平衡点均为执行价格＋权利金；看跌期权多头和空头的损益平衡点均为执行价格－权利金。
2．江恩理论中，投资者可以用（）预测价格的支撑位和阻挡位。
A．江恩轮中轮B．角度线C．方形图D．圆形图【答案】B【解析】江恩理论包括江恩时间法则、江恩价格法则和江恩线等诸多内容。
投资者可通过构造圆形图预测价格运行的时间周期，用方形图预测具体的价格点位，用角度线预测价格的支撑位和阻挡位，而江恩轮中轮则将时间和价位相结合进行预测。
3．外汇看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。
A．卖出同一外汇看涨期权B．买入同一外汇看涨期权C．买入同一外汇看跌期权D．卖出同一外汇看跌期权【答案】A【解析】期权多头可以通过对冲平仓、行权等方式将期权头寸了结，也可以持有期权至合约到期。
对冲平仓是指卖出手中的期权，外汇看涨期权的多头需卖出同一外汇看涨期权。
4．基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够（）。
A．降低基差风险B．降低持仓费C．使期货头寸盈利D．减少期货头寸持仓量【答案】A【解析】基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，由于是点价交易与套期保值操作相结合，套期保值头寸了结的时候，对应的基差基本上等于点价交易时确立的升贴水。
这就保证了在套期保值建仓时，就已经知道了平仓时的基差，从而减少了基差变动的不确定性，降低了基差风险。
5．在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（）。
A．预期基差波幅收窄B．预期基差会变小C．预期基差波幅扩大D．预期基差会变大【答案】B【解析】做空国债基差，即投资者认为基差会下跌，国债现货价格的上涨（下跌）幅度会低于（高于）期货价格乘以转换因子上涨（下跌）的幅度，则卖出国债现货，买入国债期货，待基差下跌后分别获利。
2015年期货考试重点难点
2015年期货考试重点难点考点：什么是期货期货通常是指以某种大宗商品或金融资产为标的可交易的标准化合约。
期货合约包括商品期货合约、金融期货合约及其他期货合约。
期货合约中的标的物即为期货品种。
标的物为实物商品的期货合约称作商品期货，标的物为金融产品的期货合约称作金融期货。
【重难点解析】合约;.期货交易是众多交易者均能参与的交易行为;而远期交易通常是一对一的买卖双方交易行为;.期货交易通常规定的交易场所内进行;而远期交易通常是在场外交易市场()由买卖双方通过谈判或是协商达成的合约;从期货市场的发展历程看，远期早于期货，是期货的鼻祖，期货是在远期的基础上衍生出来的更为高级的市场。
两者的关系如同猿与人之间的关系。
考点：什么是互换互换与远期或期货之间的怎样?互换是指两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定时间内交换一系列现金流的合约。
由于其标的物以及计算现金流的方式很多，互换的种类也就很多，其中最常见也最重要的是利率互换和货币互换，此外还有商品互换、股权类互换、远期互换等等。
在规定的时间内根据市场状况选择买或者不买、卖或者不卖，既可以行使该权利，也可以放弃该权利。
也就是说，买方有权利，没义务;而期权卖方则正好反过来，在买方要履约时，卖方必须尽履约的义务;.在交易所交易的期权也是标准化的合约;.期权也有在场外交易市场()交易的，此时它是由交易双方协商确定合同的要素，满足交易双方的特殊需求而签订的非标准化合约。
考点：期货交易的基本特征概括为六大要素：合约标准化、场内集中竞价交易、保证金交易、双向交易、对冲了结、当日无负债结算。
【重难点解析】.合约标准化是指在期货合约中，标的物的数量、规格、交货)门在每日交易结束后，按当日结算价对交易者结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少保证金。
如果交易者的保证金余额低于规定的标准，则须追加保证金，从而做到“当日无负债”。
2015年3月期货从业资格考试《期货基础知识》真题解析(附答案)
一、单选题（共 60 题，每小题 0.5 分，共 30 分）以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分。
1．在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为 4530 元/吨，前一成交价为 4527 元/吨，若投资者卖出申报价为 4526 元/吨，则其成交价为（）元/吨。
A．4530B．4526C．4527D．4528【答案】C【解析】国内期货交易所均采用计算机撮合成交方式。
计算机交易系统一般将买卖申报单以价格优先、时间优先的原则进行排序。
当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交，撮合成交价等于买入价（b p）、卖出价（sp）和前一成交价（cp）三者中居中的一个价格。
2．首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员，向期货公司（）负责。
A．总经理B．部门经理C．董事会D．监事会【答案】C【解析】期货公司应当设首席风险官，对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查。
首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向住所地中国证监会派出机构和公司董事会报告。
3．（）缺口通常在盘整区域内出现。
A.逃逸B.衰竭C．突破D．普通【答案】D【解析】在盘整区域内，由于过度买进或卖出行为，引起价格剧烈波动形成的缺口为普通缺口。
A 项，逃逸缺口通常在价格暴涨或暴跌时出现，又称测量缺口、中途缺口；B 项，衰竭缺口常出现在价格发生关键性转变时，又称消耗性缺口；C 项，突破缺口常在交易量剧增，价格大幅上涨或下跌时出现。
4．按（）的不同划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。
A.持仓数量B.持仓方向C.持仓目的D．持仓时间【答案】B【解析】根据不同的划分标准，期货投机者大致可分为以下几种类型：①按交易主体划分，可分为机构投机者和个人投机者；②按持有头寸方向划分，可分为多头投机者和空头投机者。
5．在 8 月和 12 月黄金期货价格分别为 940 美元/盎司和 950 美元/盎司时，某套利者下达“买入 8 月黄金期货，同时卖出 12 月黄金期货，价差为 10 美元/盎司”的限价指令，（）美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。
2015期货从业资格《期货基础知识》知识点：期货市场相关范畴
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2015期货从业资格《期货基础知识》知识点：期货市场相关范畴为了帮助参加期货从业资格考试的学员巩固知识，提高备考效果，中华会计网校精心为大家整理了期货从业资格考试《期货基础知识》复习资料供大家参考，希望对广大考生有所帮助，祝大家学习愉快，梦想成真！
（一）期货是与现货相对应，并由现货衍生而来。
（二）期货合约是期货交易场所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。
期货合约包括商品期货合约和金融期货合约及其他期货合约。
（三）期货市场是进行期货交易的场所，它由远期现货市场发展而来，是与现货市场相对应的组织化和规范化程度更高的市场形态。
广义的期货市场包括交易所、结算所、经纪公司和交易者；狭义的期货市场仅指期货交易所。
市场也是期货交易中各种经济关系的总和。
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一、中外期货市场概况 2010-2011 亚太地区成为全球期货和期权成交量最为活跃的地区，韩国交易所成为全球交易量最大的交易所。
1美国期货市场
a芝加哥期货交易所CBOT：1848年成立，是历史最长的期货交易所，也是最早上市农产品和利率期货的交易所;1975年国民抵押协会债券GNMA，第一个利率期货合约;1977年美国长期国债期货合约，迄今交易量最大的金融期货合约,1982年该产品期权，金融期货期权诞生;1951年引进了远期合同;交易品种(玉米、小麦、大豆、美国中长期国债、股票指数、黄金、白银、农产品期权、金融期权、金属期权)
b芝加哥商业交易所CME：1972年设立国际货币市场部IMM，首次推出外汇期货合约;前身农产品交易所，1874年创建;1982组建指数和期权市场分部，标准普尔500种股票指数;交易品种(生猪、活牛、木材、化工产品、外汇、股票指数)
c纽约商业交易所NYMEX：1872，交易品种(原油、汽油、取暖油、天然气、铂、黄金、铜)是最主要的能源和黄金期货交易所。
d纽约商品交易所COMEX：1933，1974推出黄金期货合约。
e美国堪萨斯期货交易所KCBT：1982年价值线综合指数期货合约，第一个股指期货;1856，世界最主要的硬红冬小麦交易所之一。
2007年CBOT+CME=CME集团，2008年CME集团+COMEX+NYMEX=CME集团 2英国期货市场(有色金属期货交易在世界期货发展史上占有举足轻重的地位)
a伦敦金属交易所LME：1876，开金属期货交易之先河;至今其价格依然是国际有色金属市场的晴雨表;1987年公司制;现已被香港交易所收购。交易品种(铜铝 铅 锌 镍 银 LMEX指数的期货和期权)
b伦敦国际金融交易所LIFFE：1982，是欧洲最早、最大的金融期货交易所，交易品种(欧元英镑欧洲美元利率，英镑瑞士法郎日元，金融时报股票价格指数以及股票期权)
c伦敦国际石油交易所LPE：已发展成欧洲最大的能源期货市场。交易品种(石油天然气的期货和期权电力期货)
d伦敦洲际交易所ICE：世界上最具影响力的能源期货交易所(同NYMEX) 3欧元区(都是世界主要的衍生品交易所)
a欧洲交易所EUREX：1998德国法兰克福期货交易所与瑞士期权和金融期货交易所合并成立。3个月美元期货。
b欧洲联合交易所EURONEXT：2000法国、荷兰、比利时合并成立。股票期权、股票指数期权。 4亚洲： a东京工业交易所TOCOM：1951，以贵金属为中心(黄金，白金，银，钯，棉纱，毛线) b东京谷物交易所TGE：1952，大豆 小豆 白豆 马铃薯 c韩国股票交易所KSE：1996推出KOSPI股票指数期货，1997推出该指数期权，2011年KOSPI200指数期权合约成交量和成交额世界第一。韩国交易所是目前全球成交量最大的衍生品交易所。
d新加坡国际金融期货交易所SIMEX：期货品种具有典型的离岸金融衍生品的特征。 5中国商品期货市场成为全球交易量最大的商品期货市场。
a1990年10月12日郑州粮食批发市场。1991年6月10日深圳有色金属交易所宣告成立，1992年1月18日开业。1992年5月28日上海金属交易所开业。1992年9月，广东万通期货经纪公司成立。2000年12月中国期货业协会成立。2006年5月中国期货保证金监控中心成立。2006年9月中国金融期货交易所在上海挂牌成立，2010年4月推出沪深300股票指数期货。
b1999年6月2日，国务院颁布《期货交易管理暂行条例》，与之配套的《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货从业人员资格管理办法》也相继发布实行(2002年修订)。1999年12月25日，通过的《中华人民共和国刑法修正案》，将期货领域的犯罪纳入刑法中。
c上海期货交易所 会员/全员结算/限价 市价/集中/成交持仓量双边：
燃料油fu50*1、铅PB25*5、天然橡胶ru10*5、螺纹钢rb10*1、线材wr10*1、铜cu5*10、铝al5*5、锌zn5*5、 黄金au1000克*0.01、白银AG15千克*1 d大连商品交易所 会员/全员结算/限价 市价 止损 停止限价 跨期套利 跨品种套利/abmcy集中+滚动 PVL集中/成交持仓量双边：
焦炭 J100*1、黄大豆1号a10*1、黄大豆2号b10*1、豆粕m10*1、玉米c10*1、豆油y10*2、 棕榈油P10*2、聚氯乙烯PVC V5*5、聚乙烯LLDPE L5*5 e郑州商品交易所 会员/全员结算/限价 市价 跨期套利 跨品种套利/集中+滚动三日交割法/成交持仓量双边：
普麦pm50*1、甲醇me50*1、玻璃fg20*1、强麦wh20*1、早籼稻ri20*1、白糖sr10*1、菜籽油oi10*2、 菜籽粕rm10*1、油菜籽rs10*1、精对苯二甲酸PTA ta5*2、棉花cf5*5 f中国金融期货交易所 公司/会员分级结算/套期保值和套利持仓不受限制/市价 限价/成交持仓量单边注册资本5亿：
沪深300股票指数期货if 300元/点*0.2点 最后交易日到期月份第三个周五、5年期国债期货[仿真]TF 2011年新上市：铅、焦炭、甲醇;2012年新上市：白银、玻璃 第二章 期货市场组织结构与投资者
一、期货市场：期货交易所、结算机构、中介与服务机构、投资者、期货监督管理机构等。 中国证监会、中国证监会各地派出机构、期货交易所、中国期货保证金监控中心、中国期货业协会 五位一体监管体系。
二、期交所的职能 1提供交易场所、设施及相关服务 2设计合约、安排合约上市 3制定并实施期货市场制度与交易规则 4组织、监督期货交易，监控市场风险 5发布市场信息 6组织并监督结算和交割 7为期货交易提供集中履约担保 8监督会员的交易行为 9监管制定交割仓库 6-9为我国额外职能。 三、交易所的组织形式 会员制：全体会员出资组建，非营利性法人，以全部财产承担有限责任。
公司制：若干股东共同出资组建，营利性企业法人，盈利来自通过交易所进行期货交易而收取的各种费用。 四、会员权利和义务 会员权利：参加会员大会、行使表决权、申诉权、期货交易、转让资格、提议召开临时会员大会等 会员义务：遵守法律、遵守章程规则和决定、交费、执行会员大会决议、接受监督等。 五、会员资格的取得1、以创办发起人身份加入2、接受转让(发起人或其他会员)3、依据交易所规则加入
六、会员制：会员大会、理事会、专业委员会(会员资格审查、交易规则、交易行为管理、合约规范、新品种、业务、仲裁)、业务管理部门，总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。
公司制：股东大会、董事会、监事会、总经理，也有专业委员会和业务部门 大陆法系一般设立监事会、不设独立董事;欧美法系中设立独立董事，不设监事会。 七、会员制和公司制交易所的区别： 是否以营利为目的。适用法律不同。前者适用民法，后者首先适用公司法。决策机构不同。 八、我国期交所 《条例》规定：不以营利为目的，自律管理，以其全部财产承担民事责任。 九、期货结算机构的作用 1担保交易履约(它为所有合约买方的卖方和所有合约卖方的买方) 2结算交易盈亏 3控制市场风险：结算机构通过对会员保证金的管理、控制而有效控制市场风险。 十、期货结算机构的组织形式 1交易所的内部机构，仅为该交易所提供结算服务。我国为此情况。 2独立的结算公司，可谓一家或多家期货交易所提供结算服务。 十一、期货市场结算通常采用分级结算体系(结算体系：分层 分级 会员制) 层次：一是由结算机构对结算会员的结算;二是由结算会员与非结算会员或者与结算会员所代理客户的结算;三是非结算会员对非结算会员所代理客户的结算。
我国全员结算：交易所的会员不作结算和非结算区分，会员既是交易会员也是结算会员。
我国会员分级结算：交易结算会员(受托客户)、全面结算会员(受托客户+交易会员)、特别结算会员(交易会员)
十二、期货公司的性质及职能 期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织，其交易结果由客户承担。
主要职能：根据客户指令代理买卖期货合约，办理结算和交割手续;对客户账户进行管理，控制客户交易风险;为客户提供期货市场信息，进行交易咨询，充当客户交易顾问。 十三、我国对期货公司业务实行许可证制度。
十四、期货公司应当按照分类、流动性、帐龄和可回收性等不同情况采取不同比例对资产进行风险调整。建立以净资本为核心的风险控制体系。
1净资本不低于1500w; 2净资本不低于客户权益总额的6%; 3净资本按营业部数量平均折算额，不低于300w; 4净资本与净资产比例不得低于40%; 5流动资产与流动负债的比例不低于100%; 6负债与净资产的比例不得高于150%; 7在上述标准基础上: 委托其他机构从事中间介绍业务，净资本不低于3000w; 从事交易结算业务的期货公司，净资本不得低于4500w; 从事全面结算业务的期货公司，净资本不低于9000w; 期货公司按照风险控制能力，分为5类11个级别 十五、设立期货营业部的规定 期货公司对期货营业部实施统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算。 十六、其他期货中介与服务机构 1券商IB 协助办理开户手续，提供期货行情信息、交易设施，证监会规定其他业务;
不得代理客户进行期货交易结算或交割，不得代期货公司、客户收付保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金;
净资本不低于12亿元;