商业银行个人理财业务风险防范

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我国商业银行个人理财产品创新及其风险防范

西方国家对于个人理财业务及产品的研究多集中在客户关系问题研究，以及电子信息技术对产品及客户群体的影响方面。 Hersh Shefrin，Meir Statman(1993)认为传统研究中，在设计金融产品时，考虑的因素主要是现金流，建议在金融产品设计时更多地考虑引入客户的行为因素。PavclA．Stoimenov 和 SaschaWilkens (200 5)，研究了德国金融市场挂钩债券结构型产品的定价问题。认为欧洲市场每天交易的期权价格引起了结构型产品偏离理论价格的大幅波动。指出对于大部分产品，发行银行可在初级市场获得大量隐性收入。在初级市场，发行人定价机制的决定性因素是潜在或隐含衍生品的种类；在二级帮场，产品的生命周期是定价的关键因素。Bart Larivicre 和 Dirk Van den Poel (200 6)研究了银行对予即将走到一起的年轻人提供金融产品的优势。指出这一阶段，年轻人很容易交换银行服务，便利性、价格等因素是吸引这些群体的重要因素。
一、个人理财产品的创新
针对个人理财产品的创新问题，需要从四个方面加强研发能力：一是在产品设计中加强期权理论的应用；二是引入模块化设计理念；三是谨慎选择挂钩标的的品种；四是增强产品差异化程度。
（一）在产品设计中加强期权理论的应用。与保证收益型产品相比，非保证收益型产品，特别是结构型理财产品，最能体现金融创新设计．特别是奇异期权的应用，大大扩充了理财产品创新的内容，典型的结构型理财产品设计见下表：
商业银行个人理财是银行利用客户的各项财务资源，帮助实现其人生目标的过程。具体来说，就是基于客户的收入、支出、资产、负债、保险等财务现状数据和一定的财务假设，综合考虑客户的各种财务目标，进行客户风险偏好的测试和投资组合的调整，基于现金流、资产价值、各项财务指标的分析，帮助客户制定个性化的理财规划，推荐需要的金融产品，并出具理财报告。个人理财的理论基础包括：马科维兹提出并经夏普、莫顿等人完善发展的投资组合理论；Sharpe 和 Lintner 提出的资本资产定价模型，定性分析了金融市场收益结构；弗兰科·莫迪利亚尼和理查德·布伦伯格共同创立的储蓄生命周期假说以及由熊彼特创新理论衍生出来的金融创新理论。

商业银行个人理财业务风险分析

商业银行个人理财业务风险分析
刘勋涛刘阳静文
（湖北经济学院，湖北武汉４３０２０５）
摘
要：本文通过对商业银行个人理财业务风险的研究，结合国外银行的发展状况和我国的具体国情，提出了具有较好操作性的
一
系列防范风险的措施，以便更好地促进商业银行在个人理财业务方面更加规范、健康的发展。
（一）我国商业银行理财业务发展现状
产品服务时，商业银行必须进行相应的风险提示，否则很可能遭到客户的索赔，银监会也可以以此进行处罚。
在产品销售阶段，银行的营销人员在对条款的理解上可
２０００ — ２００５年间，中国理财市场平均每年增长率高能自身都存在问题，或者是银行从事其他业务的服务人其只强调产品的高收益性，而对风达１５％以上，从２００６年以来，个人理财业务得到了更快员来推销理财产品，的发展。但是，受国内外经济因素影响，２００７年开始出现险揭示完全不足，导致客户未能理解其中存在的风险，了大量理财产品零收益和负收益现象。截至２００８年２容易导致客户投诉。
行与客户签订相应的保证条款，并按照承诺的条件向客外资银行的依赖较为明显。中资银行推出的与国际金融
户按期支付固定的收益，投资风险由银行全部承担，或市场利率、汇率、股指及有色金属等产品挂钩的理财产者按照承诺的条件，银行按期向客户支付最低收益并承品一般都是由中资银行提交外资银行进行产品设计，然担该部分的风险，而投资的其他收益则由客户和银行按后再分销。照先前约定的比例进行分配，并按比例承担投资的相关三、我国商业银行理财产品所蕴含的风险

我国商业银行个人理财业务的风险及对策

我国商业银行个人理财业务的风险及对策□刘晓刚【摘要】中国金融体制改革的不断深化，商业银行需要不断寻求非利息收入的新的利润增长点，居民对专业理财的需求也不断的增强，但是个人理财业务也不可避免的遇到许多新的问题。

本文通过对我国商业银行个人理财业务的经营现状的分析，提出了研究个人理财风险问题的必要性。

文章逐一分析了在理财业务中存在的各类风险，并根据不同的风险，提出了相应的防范措施。

这些防范措施主要从政府机构、监管机构以及商业银行自身角度出发，明确了各自的职责以及各自在防范风险中可以的作为。

本文研究主要立足于商业银行主体，没有涉及理财业务的个体消费者分析。

对于这一部分的防范措施没有猎及。

【关键字】个人理财；业务风险；风险管理；风险防范；声誉风险【作者简介】刘晓刚（1971．10 ），男，河北丰润人，中国银行河北省分行会计师随着中国金融体质改革的深化，商业银行之间的竞争日益激烈，商业银行必须不断寻求非利息收入的新的利润增长点。

另一方面，随着经济的发展，居民手中财富的增加，居民已不满足传统的资产保值，对专业理财的需求增强，我国商业银行个人理财业务已呈现出巨大的发展潜力。

但是，受金融法律制度、金融管理体质和金融市场发育程度等方面的制约，个人理财业务不可避免地会遇到许多新的问题，研究如何妥善地处理好理财业务发展中的问题，加强对理财业务的监管，是保障商业银行理财业务健康、有序、规范发展的基础，对促进理财业务在规范中快速发展有重大的现实意义。

一、我国商业银行个人理财业务的经营现状及意义2010年1月份，中国人民银行发布的金融统计数据显示，居民储蓄存款已经突破16万亿。

伴随中国经济和居民收入的增长，巨大的基数释放放出一个不大的比例就会产生巨大的市场容量。

而个人金融投资理念的不断成熟为个人理财业务的发展带来了巨大的市场需求。

据不完全统计，经营个人理财业务的主要22家商业银行，累计发行理财产品约727只，全年理财产品市场规模约570亿美元。

银行个人理财产品风险防范对策[论文]

银行个人理财产品风险防范对策摘要随着金融体制改革的深化，金融业逐步对外开放，我国银行正面临外资银行的激烈竞争。

同时，为拓展新的利润来源点，银行在借鉴外资银行发展经验的基础上，纷纷将拓展业务重点放于中间业务，其中为客户提供个人理财服务更是中间业务的重中之重。

本文通过对我国个人理财产品风险的介绍，并借鉴国外对于个人理财产品风险的管理经验，对个人理财产品的风险管理提出相应对策。

关键词个人理财产品风险对策中图分类号：f832 文献标识码：a1 银行个人理财产存在的风险1.1市场风险市场风险是由于市场价格的变动影响所投资资产的收益给投资者带来损失的可能性。

其风险主要来自于市场利率、汇率的变动。

利率风险是指市场利率变动给投资者带来损失的可能性。

由于我国资本市场，发展不完善，债券市场的收益率与银行存款利率的套利利差是推动人民币理财业务发展的基础前提。

一旦债券的收益率下降，银行理财产品的收益空间就会缩小甚至出现亏损，银行理财产品的套利风险就会产生。

我国债券市场发展不断完善，债券利率趋于市场化，债券市场利率与银行存款利率利差逐渐缩小，债券市场的风险越来越突出。

汇率风险是指由于汇率变动给银行相关投资产品的收益带来损失的可能性。

我国目前实行的是有管制的浮动汇率制度，汇率不仅受到市场供求关系的影响，而且受到政府财政政策和货币政策的影响，汇率的变动很难预测。

近几年我国国际地位提升，人民币不断升值，增加了汇率变动的可能性，投资者需要更加注意理财产品的汇率风险。

汇率风险包括：交易风险、折算风险、经济风险。

1.2信用风险产生于授信业务的信用风险一直是银行面临的最主要的风险，它是指银行在交易方还款能力发生问题而银行遭受损失的风险。

银行理财产品虽然与债权债务没有直接的联系，但它多以资产负债的形式存在，当债务人由于资金问题不能按时约定条件偿还给债权人时，投资者会不能及时收回资金，这时信用风险就产生。

1.3 流动性风险流动性是资产能否低成本的转换成现金的能力，理财产品的流动性风险是由资产变现的难易程度决定。

商业银行开展个人理财业务存在的风险及防范

品都受到了较大的损失。这些都是商品市场价格风险的表现。（五）其它风险由于自然灾害、战争等我们常说的不可抗力因素的出现，进而严重影响到了金融市场的正常运行，进而导致理财资产收益降低或损失。如２ｏ１１年５月发生的本拉登击毙事件，带来全球金价的暴跌，而国内些与黄金挂钩的产品由于信息通畅及交易时间问题未及时平仓，造成客户的实际损失。而从２０ｌ１年持续至今的伊朗及叙利亚等中东国家局势日益紧张。冲突发生当日及之后，金价均有较大幅度的上涨。此亦会带来商业银行的声誉损失。
二我国商业银行开展个人理财业务存在的风险
（一）利率变动带来的风险利率风险指的是由于利率的变化给理财产品带来损失的可能陛。２００４年— ＿２０１３年我国人民币存款基准利率变动是比较大的。最近几年，我们商业银行推出的理财产品大都是与人民币利率挂钩的。在理财产品固定时，市场利率Ｅ升，就意味着理财产品的价值会下降；当市场利率下降时，理财产品的价值将匕升。因此，我国商业银行理财业务所面临的利率风险是比较大的。（－）￣Ｅ率变动带来的风险自从年７月２１日人民币汇率机制改革以来，人民币兑美元汇率直在上涨。那么，对于美元理财产品来说，当美元贬值的时候，美元理财产品的收益率将会下降。同理，外币保本理财产品由于存在汇率变动的风险，它将不一定保本。随着人民币的升值，外汇理财产品的实际收益率在不断减小。当人民币升值达到５％左右时，外汇理财产品的收益率已经为负值。中国银行预计２０１３年人民币对美元升值３％左右。因此，在人民币不断升值的背景下，购买外汇理财产品将会面临将大的汇率风险。（三）股票价格变动带来的风险股蒙堤商业银行理财产品的重点投资刘象之一。很多理财产品的收益都直接受到股市的影响。在２００６年－２００８年这几年中，我国的Ａ股市场经历了较大的动荡。２ＯＯ８年匕证指数以年跌幅６５．３９戎为中国股市历史之最。在这种情况下，投资于Ａ股市场或者投资于与股票挂钩的理财产品的风险是很大的。在这一年中，几乎所有的理财产品的收益率都是负的，因此，股票市场对于我国商业银行理财产品的收益有很大的影响。（四）商品价格变动带来的风险商品价格风险主要对与商品价格挂钩的一些理财产品有较大的影响。商从２００８年至２０１３年３月黄金价格的走势图可以看出，国际黄金价尤其是在２０ｌ１年ｌｏＥ以后，国际大宗商品的价格开始出现回落，国际原油的价格更是出现大幅下挫，这些都引领着黄金、农产品等商品市场的价格走低，国内与商品市场挂钩的理财产

商业银行开展理财业务的风险与防范

提出了意见和建议，商业银行顺利开展理财业务具有一定的指导意义。对关键词：商业银行；理财产品；险防范风
文章编号：０３４２（０９０ — ０２０１０ — ６５２０）５０６ — ４
中图分类号：８０３Ｆ３．３
时，应通过自主设计开发理财产品，理客户进行投代
资和资产管理，不得以发售理财产品名义变相代销境外基金或违反法律法规规定的其他境外投资理财产品，是，但实践中上述规定形同虚设，目前部分商业银行在开展理财业务时未能按照符合客户利益和风险承受能力的适应性原则设计理财产品，没有从资产配置的角度进行产品开发和投资组合设计，没有应用科学合理的测算方法预测理财投资组合的收益率，没有设置相应的市场风险监测指标和有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系。在代理销售其他金融机构投资产品过程中，部分商业银行没有对所代理产品进行充分分析，对产品提供者的经营管理、市场投资和风险管理能力没有进行有效评估，没有明确界定双方权利义务和风险责任，对代理销
目标客户群的需求，审慎、合规地开发设计理财产品，同时商业银行应根据理财产品的风险状况和潜在客户群的风险偏好和风险承受能力，设置适当的销售起点金额，理财产品的销售起点金额不得低于５万元人民币（或等值外币）。在开展综合理财服务

浅议我国商业银行个人理财业务风险防范

浅议我国商业银行
个人理财业务风险防范
乔滢中国建设银行泰安分行２２０５４０
【文章摘要】个人理财业务作为新兴业务越来越成为商业银行业务竞争的焦点。目前国有商业银行个人理财业务存在重大发展机遇的同时，也存在着风险，需要相应的风险防范措施来促于内部监督审核机制不到位而引发的故意或者道德失衡而带来的风险。因此，能否建立健全、执行好有效的内部控制体系，能否加强对从业人员的监督和调查，能否顺利保证审计活动的独立性，同时提供独立的风险评估报告等等众多方面的工作也尤为重要。
（）加大理财意识和理财市场的培养四首先要加强对居民理财意识的教育。
在国内，这种教育太少了，很多百姓理财观念尚存在一些误区，而在国外从小就给
孩子灌输理财观念，培养孩子的理财意
识，且这种理财教育贯穿人的一生。所以国内商业银行在这方面要给百姓补补课，引导居民树立正确的理财观念和理财意识，让百姓走出传统理财的误区。其次，要加大产品的宣传力度。由于竞争的激烈，好酒也怕巷子深，所以商业银行设计好的产品以后，一定要借助有影响的媒体扩大宣传的力度和广度，让更多的客户了解它。再次，要设计符合中低客户需要的产品，开发中低客户市场，当前我国各大商业银行推出的理财产品基本上是针对高端客户而言的，准人的门槛较高，一般都在５万元以上，让那些有理财愿望的中低０而客户望洋兴叹。诚然，对银行来说，抓住高端客户非常关键，但根据中国的实际，中低客户属绝大多数，该市场是一个比较大的潜在市场，为实现银行的长期利润，银行不应忽视它。第四，完善客户信息保密制度。客户的财产应该属很私人的东西，客户委托银行理财，银行有责任替客户保密，只有完善客户信息保密制度，才能消除中国人长期以来存在的 “ 财怕外

浅议商业银行个人理财业务的法律风险防范

《西部金融）０２年第８２１期
浅议商业银行个人理财业务的法律风险防范
李倬
７０６）１０８（中国农业银行陕西省分行，陕西西安
摘要：目前，理财业务已经成为我国商业银行新的利润增长点，而，业务快速发展的同时，行理财产品中人然在银
２８日颁布的《商业银行理财产品销售管理办法》以下简称《（销售办法》，）对商业银行代居民个人进行境外理财和投资管理、销售管理活动给予了规范。至此，商业银行个人理财业务法律规范基本有了较为清楚的依据
和保障。由于理财产品品种多，创新发展比较快，其业务发展与法律规定滞后的矛盾日益突出。具体表现在：
收稿日期：０２６２１－
作者简介：倬，，李男现供职于中国农业银行陕西省分行。
３２
（￣
）０２年第８期２１
障碍。我国金融业目前实行分业经营和分业监管的模式，只有信托投资公司、证券投资基金管理公司和证券投资基金的托管人拥有合法的营业性信托“ 牌照” 。未经人民银行、证监会批准，任何法人机构一律不得以各种形式从事营业性信托活动。这就使得包括商业银行理财产品在内的各种已经具有信托属性的理财产品在
一
是法律规范的层级较低，且大多侧重于规范银行的业务管理。现行出台的相关规定大多由银监会及
人民银行制定，法律效力应属部门规章层级，力层次较低。且其制定规定的出发点多为监督规范银行业其效
务管理。没有从客户与银行双方平等法律主体地位出发，全面规定各方的权利义务、法律责任等。二是将银行理财产品“ 买卖” 双方的法律关系仅从形式上定性为“ 委托关系”不够准确。从已出台的有，关法规看。均明确理财产品的“ 买卖” 构成了委托代理合同关系，但如果仅从合同关系的角度来约束银行的

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商业银行个人理财业务风险防范
随着社会经济的不断发展，人们对理财的需求越来越强烈，尤其是个人理财业务。

商业银行作为金融服务的主体之一，为广大个人客户提供着各种理财产品和服务。

个人理财业务的发展也面临着一定的风险，如何有效地防范和控制这些风险，已成为商业银行个人理财业务管理和监管的重要课题。

一、个人理财业务的风险类型
个人理财业务的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。

市场风险是指由于市场行情波动导致资产价值的变动，进而影响到个人理财产品的盈利情况。

市场风险包括利率风险、汇率风险和股票、债券等资产价格波动风险。

信用风险是指因个人客户信用状况不佳或债务违约等原因而导致的资金损失。

流动性风险是指由于个人理财产品的交易和投资特点导致的无法及时获得资金的风险。

操作风险则是指由于组织管理、人为失误和系统故障等原因而导致的业务中断和损失。

1. 加强风险管理意识
商业银行应加强对个人理财业务风险的认识，提高管理层和员工的风险管理意识，加强对风险的预警和识别能力，不断提高风险管理水平。

2. 完善内部控制机制
商业银行应建立健全的内部控制机制，包括明确的风险管理制度和流程、完善的风险管理框架和机制、健全的风险管理组织架构和分工、有效的风险管理措施和技术支持等。

3. 严格尽职调查和风险评估
在开展个人理财业务时，商业银行应严格执行尽职调查程序，对客户进行认真的风险评估，充分了解客户的风险承受能力和投资偏好，确保理财产品的合规性和适宜性。

4. 多元化投资和分散化风险
商业银行应根据客户的风险承受能力和投资需求，设计多元化的理财产品，鼓励客户通过分散化投资来降低风险，同时加强对不同资产类别的风险管理和控制。

5. 建立完善的风险监测和预警系统
商业银行应建立完善的风险监测和预警系统，用以对个人理财业务的风险情况进行监测和评估，及时发现风险信号，做好风险预警和应对准备。

6. 提高风险防范能力
商业银行应不断提高自身的风险防范能力，包括风险管理技术和手段的应用、风险管理科技和工具的引入、风险管理团队和人员的培训等，提高风险防范的全面性和科学性。

7. 加强审计和监管
商业银行应加强对个人理财业务的审计和监管力度，确保业务规范和合规进行，加强对风险管理的监督和检查，及时发现和处理风险问题，保障个人客户的合法权益。

1. 建立完善的风险管理制度
某商业银行推出了多种多样的个人理财产品，覆盖了股票、债券、基金、黄金等多种资产类别，鼓励客户通过多元化的投资来分散风险，有效应对市场风险和流动性风险。

四、结语
个人理财业务的发展对商业银行来说是一项重要的业务，但也是一个充满着各种风险和挑战的业务。

商业银行个人理财业务风险防范工作的重要性不言而喻，只有通过加强风险管理意识、完善内部控制机制、严格尽职调查和风险评估、多元化投资和分散化风险、建立完善的风险监测和预警系统、提高风险防范能力和加强审计和监管等措施，才能有效地防范和控制个人理财业务的风险。

希望各商业银行能够加强风险管理，规范理财业务，为客户提供更加安全、稳健的理财产品和服务。